取引において、操作が多ければ多いほど、またチャートを監視する時間が長ければ長いほど、必ずしもより多くの利益を得られるわけではありません。
実際のところ、ほとんどの場合、毎日頻繁に取引を行い、市場のあらゆる価格変動を注視していても、より多くのお金を稼げるわけではありません。
現代のトレンドフォロー取引において最も影響力のある人物の一人であり、定量トレンド取引の先駆者として広く認められ、世界で最も成功した伝説的なトレーダーの一人であるエド・セイコタ（Ed Seykota）は、数十年にわたって業界トップクラスの年間収益率を維持し続けましたが、彼の取引では日々の終値後のデータのみを使用していました。
20世紀で最も伝説的な株式トレーダーの一人であり、有名な「ダーヴァス・ボックス理論」の創始者であるニコラス・ダーヴァス（Nicolas Darvas）も同様に数百万ドル（約数億円）の富を築きましたが、彼もまた市場が閉じた後にのみ注文を出していました。
小口資金の口座にとっては、取引が頻繁になればなるほど、支払う手数料（または負担する手数料）が増え、これらの取引コストが最終的にあなたの利益を絶えず侵食していきます。
初心者のトレーダーが長時間チャートを監視していると、取引中に感情に影響されやすくなり、誤った取引判断を下しやすくなります。
最も成功したプロのファンドマネージャーの多くは、本質的にトレンドフォロー・トレーダーです。彼らは定量検証済みのトレンドフォロー・システムを実行し、正しいトレンドに従い、それを一貫して保有し続けるだけでよいのです。
取引市場は、あなたがどれだけの時間を相場の監視に費やしたかによっても、あなたが何回売買を繰り返したかによっても、あなたに報酬を与えることはありません。
市場が本当に報いるのは、正しい取引行動です——トレンドに従い、価格が大幅に調整した際に買い、優れたリスクリワード比率を持つ取引を構築する人、そして真の取引エッジを持つ人々です。
オーバートレードとは、トレーダーが有効なエントリーシグナルに基づくのではなく、恐怖、貪欲、絶望、または自尊心から取引を行うことです。オーバートレードの主な原因は、トレーダーが利益を実現したいと切望するあまり、取引の意思決定を実際に駆り立てているのがトレード計画ではなく、感情と衝動になっていることです。
もしトレーダーが市場エッジを持っているなら、彼がすべきことは自分の取引システムのパラメータ範囲内で条件を満たすすべての取引シグナルを実行することです。そのようなトレーダーにとっては、システム条件を満たすシグナルは多ければ多いほどよいのです。
しかし、トレーダーが行う取引が、厳格で信頼できるエントリー条件に基づいていない場合、取引が頻繁になればなるほど、より早く失敗へと向かい、最終的に市場から淘汰されることになります。
1. 小口資金の口座にとって、オーバートレードは高額な取引手数料を絶えず蓄積し、あなたの収益力を侵食します。
2. ビッド・アスク・スプレッド（スプレッド）自体が取引コストであり、この費用は最終的にマーケットメーカーに流れ、あなたが負担することになります。取引が頻繁になればなるほど、支払うコストが高くなります。
3. 取引が頻繁になればなるほど、高頻度取引者に先回りされ、あなたの取引行動を利用されて利益を奪われやすくなります。高頻度取引者に勝つ方法は、低頻度取引です。なぜなら、低頻度取引は高頻度取引者が利益を得るために依存している市場ノイズを避けることができるからです。
4. 取引が過度に頻繁だと、本来なら最良のエントリーチャンスを辛抱強く待つべき時に、悪いエントリー判断を下すだけです。エントリーは取引シグナルとリスクリワード比率に基づくべきであり、感情に駆られて利益を追いかけるべきではありません。
5. オーバートレードは悪い取引です。通常、オーバートレードは内面の自己制御能力の不足の外的現れです。それはトレード計画の欠如、規律の欠如、そしてトレード計画の厳格な実行の欠如を集中的に表しています。オーバートレードは、あなたが自分自身への自信を徐々に失い、トレード計画を厳格に実行する規律があるかどうか疑うようになります。オーバートレードは心理的崩壊さえ引き起こす可能性があります。自分の取引基準とトレード計画に適合する取引のみを行い、これらのトレード計画は十分な研究と分析に基づいていなければなりません。
ほとんどの業界では、労働時間が長ければ長いほど、収入は通常高くなります。あなたの収入が労働時間に基づいて計算されるなら、働けば働くほど、稼げるお金も多くなります。しかし、この法則は取引には当てはまりません。
取引において、オーバートレードは取引損失、ビッド・アスク・スプレッドによるコスト、絶えず蓄積する手数料支出など、高額な代償をもたらす可能性があります。
本当に優れた取引機会は、正しいエントリーシグナルと取引パターンが現れるまで辛抱強く待つことからしばしば生まれます。取引回数が多いからといって、利益が高いわけではありません。むしろ多くの場合、それはまったく逆の結果を意味します：損失です。
市場が閑散としすぎている、ボラティリティが大きすぎる、またはあなたが取引シグナルを辛抱強く待っている時、以下に示す10の生産的な活動が、あなたの取引レベルを向上させるのに役立ちます。
1. 新しいエントリーとイグジットのルールをバックテストする。
2. 歴史上最もパフォーマンスの良かった株式/先物/通貨などのチャートを研究する。
3. 過去の重大な市場暴落のチャートを研究する。
4. 歴史上最も力強い強気市場のチャートを研究する。
5. あなたのテクニカル指標が指数や株式のチャート上でどのように機能するかを観察する。
6. 取引関連の書籍を読む。
7. あなたのチャート分析プラットフォームのすべての機能を学び、習得する。
8. 優れた取引記事を読む。
9. トップトレーダーのインタビューを視聴する。
10. 他のトレーダーと交流し議論する。
そもそも存在しない取引機会を無理に取引するよりも、これらのより価値のあることに時間と精力を注ぐ方がよいのです。