ジョン・パイパー（John Piper）は英国で非常に名高い先物・オプションのトレーダーであり、英国を代表するニュースレター『テクニカル・トレーダー』（The Technical Trader）の創設者です。これは90年代以来、最も権威あるトレーディング情報源の一つです。
彼は完全なトレーディング・ピラミッドモデルを構築し、トレーダーとして持続的に安定した利益を得たいと願うすべての人が、完全な指針を確立できるよう支援しています。そして、トレード成績をさらに一段階引き上げる方法は、良好なトレード心理を習慣化することだと指摘しています。
パイパーは、トレードを成功させるには6つのステップを経る必要があると考えています。この6つのステップを、成功するトレードの6つの礎と呼ぶことができます。それは、フォーカスポイントの選択、トレードスタイルの確定、正しいトレード操作の使用、ポジションサイズのコントロール、利益を生む操作パターンの習慣化、そして自制力です。
成功するトレードのステップ#1 フォーカスポイント
トレーダーにとって、フォーカスポイントはトレード武器庫の中で最も強力な武器の一つです。それはあなたが市場をどう見るかを決定します。さらに重要なのは、何を無視するかを決定するということです。どの市場でも膨大な情報が生み出される中で、あなたはその大部分を無視する必要があります。あるトレーダーにとってのフォーカスポイントは、各種の金融メディアを読むことかもしれません。別のトレーダーにとっては、毎週自分のブローカーと面談することかもしれません。また別のトレーダーにとっては、テクニカルチャートを確認することかもしれません。あるいは、すでに短期トレードシステムを購入しているなら、その操作ルールに従うことがフォーカスポイントになります。
これらの異なる視点から出発すると、まったく異なる市場の姿が見えてくることはすぐに理解できるでしょう。ある株式評論家やアナリストが書いた記事を読んだ人と、ある短期トレードシステムに従ってトレードする人では、市場に対してまったく異なる認識と見解を持ち、以下の点で違いが生じます：
時間足——数分から数ヶ月、あるいは数年まで異なることがあります。市場——市場は株式市場、先物市場、商品市場、さらにCFDなど各種市場に分かれます。各市場のリスクと機会は異なります。目標——長期的な収益と配当を求めるトレーダーもいれば、短期的なトレード利益を求めるトレーダーもおり、その中間に位置するトレーダーも大量にいます。
たとえこの3つの面で他人と似ていても、他のトレーダーが市場から利益を得る方法は、あなたとは大きく異なる可能性があります。例えば、私の同僚の一人は市場の窓開けギャップから利益を得ることに着眼し、私は価格の瞬間的な急騰・急落時にトレードするのが好きで、他の人はローソク足チャートや移動平均線を使う……こうした違いは実際無限にあります。
資金管理の問題も考慮する必要がありますが、トレードシステム自体がすでにリスク管理に注意を払っています。あなたのフォーカスポイントが非常に厳格に範囲を限定しているため、トレードプロセス全体がはるかにシンプルになります。
成功するトレードのステップ#2：トレードスタイルの確定
いわゆる天分とは、本質的にあなた自身にマッチした「トレードスタイル」のことです。市場には多くの異なるトレード方法が存在し、たとえフォーカスポイントをすでに確定していても、そのフォーカスポイントに基づいてなお多くのトレード方法が存在します。
例えば、あなたのフォーカスポイントがヘッジ市場の目標価格に注目するものだとします。そのフォーカスポイントに基づいて、寄り付き後に市場価格が目標価格に向かって変動する過程でトレードするかもしれません。しかし、あるトレーダーはもっと気楽なトレードスタイルを採用し、目標価格上またはその近辺に指値注文を置き、適切なストップロスを設定して、ゴルフに出かけるかもしれません。
別のトレーダーはより積極的なトレードスタイルを採用するかもしれません。彼は寄り付きの価格変動を注意深く観察し、トレード方向を間違えたら素早くイグジットし、正しければ素早くストップロスを移動させて利益を確定するかもしれません。上記のいずれの場合でも、フォーカスポイントは完全に同じ、あるいは非常に似ていますが、トレードスタイルはまったく異なります。いったいどちらのトレードスタイルが優れているのでしょうか？
あなたのトレードスタイルは、あなたの個性と心理にも依存します。あるいはこう言えるかもしれません：あなたのトレードスタイルは、あなた自身の天分、個性、核心的価値観と信念の総合的な表現です。
成功するトレードのステップ#3：正しいトレード操作の使用
「正しいトレード操作」という概念自体は非常にシンプル明快ですが、2つの異なる側面を含んでいます。あなたのフォーカスポイントは、長期間にわたって期待される利益をもたらす、何らかの優位性をあなたに与えなければなりません。あなたはその優位性を実現するために正しくトレードしなければなりません。
第一の側面はプロのトレーダーの本質に関わり、自分のフォーカスポイントを注意深く検証し、それが本当に利益を生むことを確認する必要があるという意味です。あなたは自分がどうトレードするかに責任を持ち、自分の方法が利益を生むことを確認するために注意深く検証する必要があります。第二の側面は、優れたトレードによってトレード方法のプラスの期待を実現することです。一度これを実行し、それを続ける自信があれば、次のステップに進む準備ができます……。
成功するトレードのステップ#4：ポジションサイズのコントロール
実際にトレードに参加し始めると、ポジションサイズの問題に直面します。以下のいくつかの重要なポイントが大切です。
あなたはすでにフォーカスポイントを確定しました。あなたは自分がフォーカスする領域の専門家となり、自分のトレードスタイルを形成しました。あなたは市場で自分のトレード操作の各構成要素を注意深く検証し、自分に何らかの優位性があることを知っています。あなたはリアルタイムのトレードでその優位性を証明しました。あなたは資金管理の重要な概念を理解しています（ある意味で、資金管理もあなたのトレードスタイルの一部です）。
これらの要素がすべて揃った上で、トレーダーとして、もし相当な金額を稼ぎたいと願うなら、トレードのポジションサイズを増やす必要があります。あなたが進歩するにつれて、そして正しくトレードすれば、口座資金は絶えず増加し、トレードのポジションサイズをさらに増やし続けることができます。
資金管理を考慮する必要があります。最も簡単に言えば、これはどのトレードでも過度のリスクを冒さないことを意味します。私の提案は、各トレードのリスク係数を2%〜4%に設定すべきだというものです。つまり、トレード総資金が10,000ポンド（約190万円）あるなら、各トレードでリスクにさらすのは200〜400ポンド（約3.8万〜7.6万円）だけにすべきです。一般的に、リスクを少なく取る方が多く取るよりも良いです。
このリスク係数はやや低いように思えるかもしれませんが、損失はいつでも発生しうることを認識し、資本の深刻な消耗を避けながらこれらの損失に対処できなければなりません。
例えば、あなたのトレード方法がもたらす勝ち回数と負け回数がそれぞれ50%だとします（この成績は平凡と言えますが、あなたの勝ち回数は平均して負け回数より多くなければ、非常に必要な優位性を持つことはできません）。すると統計的に見て、1000トレードごとに、連続11回、あるいはそれ以上の連続損失に遭遇する可能性があります。統計学に詳しい人でなければ、これほど多くの連続損失が発生するとは誰も思わないでしょう。そして、各トレードで10%のリスクを冒しているなら、退場させられるかもしれません。
また、一点を心に留めてください：口座資金が半分に縮小したなら、元の初期口座資金水準にちょうど戻るために倍（100%の利益）にしなければなりません。このような成績を得るのは容易ではないため、最初から口座資金を半分に縮小させることを避けるのが最善です。毎回2%〜4%のリスクを負うことで（総資金の増減に応じて変動可能）、避けられない損失による影響を最小限に抑え、連続11回の利益に遭遇したとき（統計的に見ても同様に可能ですが、誰も多すぎるとは思いません）、依然として機会を捉えて稼ぐことができます。
そこで、トレード心理が再びあなたのリスク管理に導入されます。もしあなたが高いリスクを喜んで負い、興奮状態を好むタイプなら、これらの心理的傾向によって私が前述した提案を無視しないよう、特に注意してください。
お金は多くの心理的問題を引き起こしますが、実際には、トレードをビジネスにしたいなら、これらの問題を適切に処理しなければなりません。競争が激しい状況で、もしあなたが感情的な、成績の悪い敗者なら、トレード過程で必ず経験し避けられない財務的損失に対処する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。トレードを継続的にビジネスにしていけば、自然に利益を得られるでしょう。
成功するトレードのステップ#5：利益を生む操作パターンの習慣化
人間として、私たちのほとんどの行動は単なる習慣です。私たちの中には利益を生む習慣を身につけ、富と成功を得る人もいます。一方、大多数の人は、さまざまな理由で失敗につながる習慣を身につけ、生活を困難な闘いに変えてしまいます。
このような状況に対しては、人間の同調心理の問題を適切に解決する必要が大いにあります：地元のバー、サッカー場、あるいはロックコンサート会場に行けば、私たち人間がどれほど群れることを好むかがわかるでしょう。
成功を収める人は、しばしば単独で行動し、型破りであることを好む人たちです。彼らはまた、非常に積極的な成功マインドを持つ人たちでもあります。彼らは成功、富、そして成功者を、追求に値する目標や内面を鼓舞する模範と見なします。
もし利益を得たいなら、そうすることを避け、本記事で提示した方法ステップを採用するのが最善です。これらの方法ステップは本質的に非常にシンプルです。それを継続的に行えば、効果卓抜で成功へと導く良い習慣になります（これらの習慣は、大多数のトレーダーが一般的に身につける破壊的な習慣とは正反対です）。
私たちは皆、悪い習慣を身につけやすく、これらの悪い習慣は根絶する必要があります。言うのは簡単ですが、実行するのははるかに難しいです。私自身を例にすると、2012年11月、当時自分は飲酒过量だと考え、1年間一滴も飲まないと決めました。これは簡単に実行でき、自己誘導に成功したと思いました。いずれにせよ、1年間一滴も飲まないことは大した問題ではありません。しかし心配したのは、2013年11月に飲酒を再開したら、すぐに元の悪い癖が出るかもしれないということでした。しかし驚いたことに、飲酒量を非常に楽にコントロールできるようになっていました。悪い習慣が再発しないと言っているのではありませんが、今の私にとっては、古い悪い習慣を消し去り、新しい良い習慣を喜んで維持しています。
覚えておいてください：ある習慣の形成は、同じ行為を絶えず繰り返すことによって実現されます。残念ながら、あなたの潜在意識は、身につけた習慣が良いか悪いかを知らないか、気にしません。あなたのトレードに関しては、自分がすでに身につけた悪い習慣を識別し、それらを排除する方法を見つける必要があります。これは依然として「言うは易く行うは難し」です。覚えておいてください：私たちの多くの習慣は日常生活で積極的な役割を果たしており、したがって大多数の習慣は極めて有用です！
不幸なことに、多くの場合、私たちの多くの習慣は、成功を求める努力を無意識のうちに損なっています。ある領域で最高のパフォーマンスを求め始めるとき、私たちは皆、成功するために自分自身のあまり有益でない習慣を変える必要があります。
成功するトレードのステップ#6：自制力の育成
最後に、私が第六の礎と呼ぶものを追加します：自制力です。自分が何を望んでいるかを決めて行動に移さない限り、成功するプロのトレーダーにはなれません。
もちろん、積極的に資金規模を増やし、各段階で新しい課題に適切に対処することを学ぶ必要があるとき、高めるべきものはこれだけではありません。この過程で、あなたとお金との独特の関係が鍵となる要素かもしれません。
前述で概説した6ステップ法は、実際の必要に応じて適切に修正すれば、トレードや生活のあらゆる側面にうまく応用できます。