존 파이퍼(John Piper)는 영국에서 명성이 높은 선물 및 옵션 트레이더이자, 영국을 대표하는 시사 뉴스레터 《기술적 트레이더》(The Technical Trader)의 창립자입니다. 이 뉴스레터는 90년대 이후 가장 권위 있는 트레이딩 정보원으로 자리 잡았습니다.
그는 완전한 트레이딩 피라미드 모델을 구축하여, 트레이더의 길에서 지속적이고 안정적인 수익을 추구하는 모든 사람이 완전한 지침을 세울 수 있도록 도왔습니다. 그는 트레이딩 성과를 한 단계 더 끌어올리는 방법은 좋은 트레이딩 마인드를 습관으로 만드는 것이라고 지적했습니다.
파이퍼는 트레이딩에서 성공하려면 여섯 단계를 거쳐야 한다고 봅니다. 이 여섯 단계를 성공적인 트레이딩의 여섯 가지 초석이라고 부를 수 있습니다. 각각은 집중점 선택, 트레이딩 스타일 결정, 올바른 트레이딩 실행 사용, 포지션 크기 관리, 수익 운영 모델을 습관의 일부로 내면화, 그리고 자기 통제력입니다.
성공적인 트레이딩 단계 #1: 집중점
트레이더에게 집중점은 트레이딩 무기고에서 가장 강력한 무기 중 하나입니다. 그것은 시장을 어떻게 바라볼지를 결정합니다. 더 중요하게는, 무엇을 무시할지를 결정합니다. 어떤 시장이든 방대한 정보가 쏟아지는 상황에서, 그중 대부분의 정보를 무시할 필요가 있습니다. 어떤 트레이더에게 집중점은 각종 금융 미디어를 읽는 것일 수 있고, 다른 트레이더에게는 매주 자신의 브로커와 면담하는 것일 수 있습니다. 또 다른 트레이더에게는 기술적 차트를 확인하는 것일 수 있으며, 혹은 단기 트레이딩 시스템을 구매했다면 그 운영 규칙을 따르는 것이 집중점이 될 수 있습니다.
위의 각기 다른 관점에서 출발하면 전혀 다른 시장의 모습을 보게 된다는 것을 즉시 이해할 수 있을 것입니다. 어떤 주식 평론가나 분석가의 글을 읽은 사람과 단기 트레이딩 시스템을 따라 매매하는 사람은 시장에 대해 전혀 다른 인식과 관점을 갖게 되며, 다음과 같은 측면에서 차이가 존재합니다:
타임프레임 — 몇 분에서 몇 달, 혹은 몇 년까지 다를 수 있습니다. 시장 — 시장은 주식 시장, 선물 시장, 상품 시장, 그리고 CFD 등 여러 시장으로 나뉩니다. 각 시장의 위험과 기회는 다릅니다. 목표 — 어떤 트레이더는 장기 수익과 배당을 원하고, 어떤 트레이더는 단기 트레이딩 수익을 원하며, 많은 트레이더는 그 중간에 위치합니다.
이 세 가지 측면에서 다른 사람과 비슷하더라도, 다른 트레이더가 시장에서 수익을 얻는 방식은 여전히 당신과 크게 다를 수 있습니다. 예를 들어, 제 동료 중 한 명은 시장의 갭에서 수익을 얻는 데 집중하고, 저는 가격이 순간적으로 급등락할 때 매매하는 것을 좋아하며, 다른 사람들은 캔들 차트나 이동평균선을 사용합니다… 이러한 차이는 사실상 무한합니다.
자금 관리 문제도 고려해야 하지만, 트레이딩 시스템 자체가 리스크 관리를 고려합니다. 집중점의 범위를 매우 엄격하게 제한하기 때문에 전체 트레이딩 과정이 훨씬 단순해집니다.
성공적인 트레이딩 단계 #2: 트레이딩 스타일 결정
소위 재능이란 본질적으로 자신과 맞는 '트레이딩 스타일'입니다. 시장에는 다양한 트레이딩 방식이 존재하며, 이미 집중점을 정했다 하더라도 그 집중점을 기반으로 여전히 여러 트레이딩 방식이 존재합니다.
예를 들어, 집중점이 헤지 시장의 목표 가격에 관한 것일 수 있습니다. 그 집중점을 기반으로 개장 후 시장 가격이 목표 가격을 향해 움직이는 과정에서 매매할 수 있습니다. 그러나 어떤 트레이더는 더 편안한 트레이딩 스타일을 채택하여, 목표 가격에 또는 그 근처에 지정가 주문을 걸고 적절한 손절점을 설정한 뒤 골프를 치러 갈 수 있습니다.
또 다른 트레이더는 더 공격적인 트레이딩 스타일을 채택할 수 있습니다. 그는 개장 시 가격 변동을 주의 깊게 관찰하고, 매매 방향을 잘못 선택하면 신속히 청산하며, 방향을 맞게 선택하면 신속히 손절점을 이동시켜 수익을 확정할 수 있습니다. 위 두 경우 모두 집중점은 완전히 같거나 매우 유사하지만, 트레이딩 스타일은 전혀 다릅니다. 어떤 트레이딩 스타일이 더 좋을까요?
당신의 트레이딩 스타일은 당신의 개성과 심리에 따라 달라집니다. 다시 말해: 당신의 트레이딩 스타일은 자신의 재능, 개성, 핵심 가치관과 신념의 종합적인 표현입니다.
성공적인 트레이딩 단계 #3: 올바른 트레이딩 실행 사용
'올바른 트레이딩 실행'이라는 개념 자체는 매우 간단명료하지만, 두 가지 다른 측면을 포함합니다. 당신의 집중점은 장기간에 걸쳐 기대되는 수익을 가져다주는, 즉 어떤 우위를 제공해야 합니다. 당신은 그 우위를 실현하기 위해 올바르게 매매해야 합니다.
첫 번째 측면은 전문 트레이더의 본질에 관한 것으로, 자신의 집중점을 주의 깊게 검증하여 정말로 돈을 벌 수 있는지 확인해야 한다는 의미입니다. 자신이 어떻게 매매하는지에 대한 책임이 있으며, 자신의 방법이 돈을 벌게 해주는지 확인하기 위해 주의 깊게 검증해야 합니다. 두 번째 측면은 뛰어난 트레이딩으로 자신의 트레이딩 방법의 긍정적인 기대를 실현하는 것입니다. 일단 이것을 하고 있고 계속 유지할 자신이 있다면, 다음 단계로 넘어갈 준비가 된 것입니다…
성공적인 트레이딩 단계 #4: 포지션 크기 관리
실제로 트레이딩에 참여하기 시작하면 포지션 크기 문제를 마주하게 됩니다. 다음 몇 가지 핵심 사항이 중요합니다.
당신은 이미 자신의 집중점을 정했습니다. 자신이 집중하는 분야의 전문가가 되었고 자신만의 트레이딩 스타일을 형성했습니다. 시장에서 자신의 트레이딩 실행의 각 구성 요소를 주의 깊게 검증했고, 자신에게 어떤 우위가 있음을 알고 있습니다. 실시간 트레이딩에서 그 우위를 입증했습니다. 자금 관리의 핵심 개념을 이해하고 있습니다(어떤 의미에서 자금 관리도 트레이딩 스타일의 일부입니다).
이 모든 요소를 갖춘 후, 트레이더로서 상당한 금액을 벌고 싶다면 트레이딩 포지션 크기를 늘려야 합니다. 발전해 나가면서 올바르게 매매한다면 계좌 자금이 계속 성장할 것이고, 트레이딩 포지션 크기를 계속 늘릴 수 있습니다.
자금 관리를 고려해야 합니다. 가장 간단히 말하면, 이는 어떤 단일 거래에서도 과도한 위험을 감수하지 않는 것을 의미합니다. 제 조언은 각 거래의 위험 계수를 2%-4%로 설정하라는 것입니다. 이는 총 트레이딩 자금이 10,000파운드라면 각 거래에서 200-400파운드의 위험만 감수할 수 있다는 의미입니다. 일반적으로 위험을 적게 감수하는 것이 많이 감수하는 것보다 낫습니다.
이러한 위험 계수는 다소 낮아 보일 수 있지만, 손실은 언제든 발생할 수 있으며 자본의 심각한 손실을 피하면서 이러한 손실에 대응할 수 있어야 한다는 점을 인식해야 합니다.
예를 들어, 당신의 트레이딩 방법이 수익 횟수와 손실 횟수가 각각 50%라면(이 성적은 평범하다고 할 수 있으며, 절실히 필요한 우위를 가지려면 평균적으로 수익 횟수가 손실 횟수보다 많아야 합니다), 통계적으로 1,000번의 거래마다 11번 연속, 심지어 그 이상의 연속 손실을 겪을 수 있습니다. 통계에 익숙한 사람이 아니라면 이렇게 많은 연속 손실이 발생할 것이라고 생각하지 못할 것입니다. 그리고 각 거래에서 10%의 위험을 감수하고 있다면, 퇴출될 수 있습니다.
또한 한 가지를 명심하세요: 계좌 자금이 절반으로 줄어들면, 원래 시작 자금 수준으로 겨우 회복하려면 두 배(100% 수익 달성)가 되어야 합니다. 이러한 성적은 쉽게 얻을 수 없으므로, 처음부터 계좌 자금이 절반으로 줄어드는 것을 피하는 것이 최선입니다. 매번 2%-4%의 위험을 감수함으로써(총 자금의 증감에 따라 변동 가능), 피할 수 없는 손실이 미치는 영향을 최소화할 수 있으며, 11번 연속 수익을 만났을 때(통계적으로 이것도 가능하지만, 절대 많다고 여기는 사람은 없을 것입니다) 여전히 기회를 잡아 돈을 벌 수 있습니다.
따라서 트레이딩 심리가 다시 당신의 리스크 관리로 도입됩니다. 만약 당신이 높은 위험을 감수하는 것을 즐기고 흥분 상태를 좋아하는 유형이라면, 각별히 자신을 주의하여 이러한 심리적 경향 때문에 앞서 제시한 조언을 무시하지 않도록 하세요.
돈은 많은 심리적 문제를 유발하지만, 사실 트레이딩을 하나의 사업으로 만들고 싶다면 이러한 문제를 적절히 처리해야 합니다. 경쟁이 치열한 상황에서, 당신이 감정적이고 형편없는 패배자라면, 트레이딩 과정에서 반드시 겪게 되고 피할 수 없는 재정적 손실을 처리하는 능력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 지속적으로 트레이딩을 하나의 사업으로 만들면 자연스럽게 수익을 얻게 될 것입니다.
성공적인 트레이딩 단계 #5: 수익 운영 모델을 습관의 일부로 내면화
인간으로서 우리의 대부분 행동은 단지 습관일 뿐입니다. 우리 중 일부는 수익 습관을 길러 부유해지고 성공했으며, 대다수는 여러 이유로 실패를 초래하는 습관을 길러 삶이 힘든 투쟁이 되었습니다.
이러한 상황은 상당 부분 인간의 군중 심리 문제를 적절히 해결해야 할 필요가 있습니다: 지역 술집, 축구장, 또는 록 콘서트 현장에 가보면 우리 인간이 얼마나 무리에 어울리기를 좋아하는지 알 수 있습니다.
성공하는 사람들은 종종 혼자 싸우고 독특한 길을 가는 것을 즐기는 사람들입니다. 그들은 또한 매우 긍정적인 성공 마인드를 가진 사람들입니다. 그들은 성공, 부, 그리고 성공한 사람들을 추구할 가치가 있는 목표나 내면의 동기 부여 모범으로 여깁니다.
수익을 얻고 싶다면 그렇게 하는 것을 피해야 하며, 이 글에서 제시한 방법 단계를 채택하는 것이 좋습니다. 이러한 방법 단계는 본질적으로 매우 간단합니다. 지속적으로 그렇게 하면 효과가 탁월하고 성공을 이끄는 좋은 습관이 될 것입니다(이 습관은 대다수 트레이더가 흔히 기르는 파괴적인 습관과 정반대입니다).
우리는 모두 나쁜 습관을 기르기 쉽고, 이러한 나쁜 습관은 근절해야 합니다. 말은 쉽지만 실행은 훨씬 어렵습니다. 제 자신을 예로 들면, 2012년 11월에 당시 제가 과음을 하고 있다고 생각하여 1년간 금주를 하기로 결심했습니다. 저는 이것이 쉽게 실천된다는 것을 발견했고 스스로 성공적으로 자기 인도를 완수했다고 생각했습니다. 어쨌든 1년간 금주하는 것은 큰 문제가 아니었습니다. 하지만 2013년 11월에 다시 술을 마시기 시작하면 즉시 옛 버릇이 재발할까 걱정했습니다. 그러나 놀랍게도 저는 이미 음주량을 매우 자연스럽게 조절할 수 있게 되었습니다. 나쁜 습관이 반복되지 않는다고 말하는 것이 아니라, 지금의 저에게는 오래된 나쁜 습관을 제거했고 새로운 좋은 습관을 유지하는 것을 즐기고 있습니다.
기억하세요: 어떤 습관의 형성은 동일한 행동을 끊임없이 반복함으로써 이루어집니다. 안타깝게도, 당신의 잠재의식은 기르는 습관이 좋은지 나쁜지 알지 못하거나 신경 쓰지 않습니다. 트레이딩에 관해서는, 자신이 이미 어떤 나쁜 습관을 기르고 있는지 분별하고 그것을 제거할 방법을 찾아야 합니다. 이것 역시 '말은 쉽고 실행은 어렵습니다'. 기억하세요: 우리의 많은 습관은 일상생활에서 적극적인 역할을 하므로 대부분의 습관은 매우 유용합니다!
불행히도, 많은 경우 우리의 많은 습관은 성공을 추구하는 노력에 무의식적으로 해를 끼칩니다. 우리가 어떤 분야에서 최고의 성과를 추구하기 시작할 때, 성공하기 위해서는 자신의 덜 유익한 습관을 바꿔야 합니다.
성공적인 트레이딩 단계 #6: 자기 통제력 기르기
마지막으로, 제가 여섯 번째 초석이라고 부르는 내용을 하나 더 추가하겠습니다: 자기 통제력. 자신이 원하는 것을 결정하고 행동으로 옮기지 않으면 성공적인 전문 트레이더가 될 수 없습니다.
물론, 적극적으로 자금 규모를 늘리고 각 단계에서 새로운 도전을 적절히 대응하는 방법을 배워야 할 때, 향상시켜야 할 것은 이것만이 아닙니다. 이 과정에서 돈과의 독특한 관계가 핵심 요소가 될 수 있습니다.
앞서 개괄한 6단계 방법은 실제 필요에 따라 적절히 수정하면 트레이딩이나 생활의 모든 측면에 잘 적용할 수 있습니다.