ポジションを急速に拡大する際に大きなドローダウンが発生することはよくあります。口座資金が許す限り、ポジションの増加は段階的に行うべきであり、不安やその他のトレードパフォーマンスを損なう可能性のある感情を引き起こすのを避けるべきです。以下に具体的な方法をいくつか紹介します。
ポジションサイズと利益の関係
本質的に、トレードでもっと多くのお金を稼ぐ方法は2つあります：
◎ 現在のポジションに基づいて、1トレードあたりのリターン率を高める。簡単に言えば、トレード技術をより洗練させることです。
◎ 口座資金の成長に伴い、平均トレードポジションを段階的に引き上げ、より大きなポジションを通じてより多くの絶対リターンを得る。
リターン率を高めることはもちろん良いことです。これは通常、トレードミスを減らし、戦略をより効果的に実行することから生まれます。パーセンテージリターンを高めることは、口座からより多くの利益を搾り取る一つの方法です。
しかし、ほとんどのトレーダーは口座の成長も望んでいます。口座が成長するとき、同様のリターン率を維持するためには、ポジションもそれに応じて増やすべきです。
例えば、通常1銘柄に2,000元を投資し、口座総額が1万元の場合、年間50%のリターン（つまり口座利益5,000元）を得られると仮定します。
翌年、口座は約1.5万元に成長しました。もし依然として毎回2,000元しか投資しなければ、おそらく依然として5,000元しか稼げないでしょう（市場環境が類似していると仮定）。しかしこの時、5,000元は口座の33%のリターン率に過ぎません。ポジションが口座規模と同期して成長しなかったため、パーセンテージリターンが低下したのです。
最初の例では、1トレードのポジションは口座残高の20%（2000 / 10000）でした。2番目の例では、ポジションは13.3%（2000 / 15000）に低下しました。
理想的な状況は：口座の成長に伴い、トレードポジションもそれに応じて成長することです。これにより、口座が大きくなるにつれて同様のリターン率を維持できます。
同じリスクエクスポージャーを維持するために、口座が1.5万元に達した後、1トレードのポジションは3,000元に引き上げるべきです。市場条件が類似していれば、依然として50%のリターンを得られる可能性があり、今回の利益は前年の5,000元ではなく7,500元になる可能性があります。
同じ論理は、口座のパーセンテージに基づいてリスクを管理する場合にも適用されます。毎回のトレードで1%のリスクしか取らない場合、口座が1万元のとき、1トレードあたりの最大損失は100元です。これで年間40%のリターンを得られると仮定すると（もちろん戦略能力に応じて具体的な数値を設定する必要があります）、翌年口座が1.4万元になれば、許容できるリスクは140元/トレードに増加します。もし依然として100元のリスクしか取らなければ、パーセンテージリターンは低下する可能性が高いです。
口座の成長に伴い、ポジションも同期して成長すべきです。ただし、心理的または戦略的な「ボトルネック」にまだ直面していない限りにおいてです。しかし注意すべきは、ポジションがある程度まで成長すると、不安やその他の感情的な干渉を引き起こし、トレード執行に影響を与える可能性があることです。
ポジションを増やす際に直面する問題
私たちは皆、ポジションを増やしたいと思っています。戦略が年間30%のリターンを生み出せるなら、リスクが管理可能な前提で、資本をできるだけ多く使ってこの30%のリターンを実現したいと当然思います。理想的な水準を下回るポジションを使えば、最終的な収益も達成可能だった水準（例えばこの30%）を下回ることになります。
例を挙げましょう：長期的に見て、S&P500指数への投資の年平均リターンは約10%です。100万ドル（約1億5,000万円）を持っていて全額をS&P500 ETFに投資すれば、長年で年平均10%のリターンを得られる可能性が高いです。しかし50万ドル（約7,500万円）しか投資せず、残りをマットレスの下で眠らせておけば、全体の平均年間リターンは5%程度になるかもしれません（50万ドル部分が10%、もう半分が0%を獲得）。
リターンを最大化するためにポジションを増やしたいと望んでいますが、ポジションが大きくなるにつれて、人間はしばしば心理的な障壁に直面します。
理論的には、自分にこう言い聞かせることができます：「口座が小さくても大きくても、1%のリスクを取ることは同じだ。」
しかし現実には、本当にそう思えるでしょうか？
西洋諸国に住む多くの人にとって、口座が100ドル（約1万5,000円）のとき、1%のリスクはわずか1ドルです。彼らはこの1ドルが失われるかどうか全く気にしません。心は軽く、トレードに不安はなく、リスクが小さすぎてこのトレードを真剣に注目することさえしないかもしれません。
しかし50万ドル（約7,500万円）の口座の1%のリスクを取る場合はどうでしょうか？それは1回のトレードで5,000ドル（約75万円）を失う可能性があり、利益はそれ以上になるかもしれません。多くの人にとって、これはすでに丸一ヶ月の給料です。事態はより「実感を伴う」ものになります。それでもあなたは冷静な人でいられるでしょうか？1回のトレードで5,000ドルを失う可能性があるとき、あなたの心理状態はすでに変化しているのではないでしょうか？それでも依然としてわずか1%です。
では口座が100万ドル（約1億5,000万円）で、1%のリスクが1回のトレードで10,000ドル（約150万円）の損失になる場合はどうでしょうか？この時点で緊張し始めますか？このトレードが5分で終わるのか5年間保有するのかを考えるでしょうか？異なる時間軸は、あなたにとって全く異なる心理的プレッシャーをもたらすかもしれません。
誰もが異なる「発汗点」（心理的臨界点）を持っています。この点は、あなたが冷静でリラックスした状態から不安で緊張した状態へ移行する転換点です。その引き金は、しばしばトレードポジションが大きすぎるか、潜在的な損失額が高すぎることによる心理的負担です。
普段から多額の資金を扱うことに慣れているなら、10,000ドルや50,000ドルのリスクを取ることはサンドイッチを食べるように普通かもしれません。しかし他の人にとっては、1回のトレードが20ドル、200ドル、あるいは500ドルの含み損状態にあるのを見るだけで、崩壊するのに十分かもしれません。「なんてこった、これは大金だ！」この数字が引き起こす不安は、私たちの判断を妨げ、合理的なトレード決定を下すのを阻害します。
「発汗点」を超える正しい方法：段階的にポジションを増やす
あなたは今、自分の「発汗点」がどこにあるかまだ知らないかもしれません。あるいはすでに遭遇しているかもしれません：ポジションが大きくなった後でトレードパフォーマンスが悪化し始めたのに、なぜかわからない——今この瞬間にようやく気づいた。
一度心理的臨界点に触れると、トレード時に不安で落ち着かなくなります。脳の「戦うか逃げるか」メカニズムが活性化され、明確に考える能力が低下し、トレードに最も必要な脳の部分が、この時まさに機能しなくなることがよくあります。
ポジションのために不安を感じていることに気づいたら、ポジションを下げて、自分が快適に感じる位置に戻るべきです。
例えば：元々口座残高の1%でリスク管理していたなら、今は0.9%や0.8%に調整してみることができます。あるいは元々1トレードあたり50,000ドルを投入していたなら、今は45,000ドルや40,000ドルに下げることができます。
現在のリスクエクスポージャーは口座が許容できる「理想的な」水準を下回っていますが、それは価値があります。不安を抱えてトレードし、ミスを犯してお金を失うよりも、ポジションを下げる方が賢明な選択です。
この時点で、あなたは自分の「発汗点」を明確にしました。この点の背後には、しばしばお金に対する一連の潜在的な信念が隠れています。この心理的障壁を突破するには、ゆっくりとそれを拡大していかなければなりません。
方法は以下の通りです：
「発汗点」から少し後退し、まず快適ゾーンに戻る。そして計画（毎週または毎月）を立て、段階的にポジションを増やす。
例えば：元々100株をトレードしていたなら、次の段階では105株を試すことができます。元々1トレードあたり5,000ドルを投入していたなら、次は5,100ドルや5,200ドルを試すことができます。元々FXトレードで5ミニロットを使っていたなら、今は6や7に引き上げてみてください。
この過程で、数回のトレードを行い、自分の心理的な感覚を観察してください。状態が良ければ、次回もう少しだけ増やします。急ぎすぎないでください。そうしないと、また戻って再調整しなければならなくなるかもしれません。
この「ポジション拡大」の過程では、いくつかの可視化トレーニングを行うことをお勧めします：より大きなポジションでトレードしている自分を想像する。トレードの損益時に口座に表示される数字を想像する。この不快感を内面で「呼吸しながら通り抜ける」練習をし、同時にトレード戦略の実行を堅持する。
経験が蓄積されるにつれて、ますます多くの心理的な「障壁」に遭遇するでしょう。これらの障壁を尊重し、現在の水準にとどまることを選ぶこともできますし、上記の方法に従って、一歩一歩突破していくこともできます。
もちろん、一部の心理的障害はより深く、より多くの内面的な探求が必要であり、心理学者やトレードパフォーマンスコーチの助けを借りて突破することを検討することもできます。
トレード時には、できるだけお金に関する考えから離れる
「お金のことを考えるな」と何度も自分に言い聞かせても、トレード中にはつい考えてしまいます。ポジションが大きいほど、お金に関する考えが頭に浮かびやすくなります（本当にそのポジションサイズに慣れるまで）。一部のトレーダーはトレード時に損益表示を隠しますが、それが感情を維持するのに役立つなら全く問題ありません。しかし結局のところ、これらのランダムな考えを完全に避けることは不可能です。いくら稼いだか、あるいはいくら失う可能性があるかについての考えは常に浮かび上がり、感情の変動を引き起こします。
これらの考えを完全に排除することはできませんが、より価値のある思考内容に置き換えることを学ぶことはできます。お金に関する考えが浮かんだとき、それを認識し、すぐに以下の考えで置き換える習慣を身につけるべきです：
◎ あなたはすでにトレードシステムをテストし、信頼している
◎ あなたはどの1回のトレードの最終結果もコントロールできない
◎ あなたがすべきことは、エントリーとイグジットのルールの実行、そしてなぜこれらのルールを堅持するかに集中することだ
お金に関する考えは浮かび、ほぼ確実に持続的に浮かび続けます。しかしそれは、それらがあなたのトレード状態を乱さなければならないという意味ではありません。あなたは注意を本当にすべきことに再び向けることを選べます。このプロセスを何度も何度も練習してください。成功したトレーダーは損益を決して考えない人ではなく、考えが頻繁に襲ってきても、集中力をすべきことに戻せる人です。
トレード過程における過度な自信に警戒する
過度な自信はトレーダーの殺し屋です。
最近のトレードパフォーマンスが非常に優れているなら、興奮し、高揚し、甚至有些飘飘然——这正是过度自信的典型表现。
而这种状态，常常掩盖了我们真正的“出汗点”。
当我们在短期内迅速增长账户时，很多人的倾向是大幅提高仓位，希望赚得更多。
这也正是很多交易者“爆仓”的诱因（损失惨重，甚至归零）。原因通常包括以下几种：
◎ 那一段胜利期也许只是运气，而交易者其实并不真正懂自己在做什么；
◎ 或者交易者变得自负，认为自己已经“无敌”，于是忽视了那些曾经帮助他成功的原则，开始随意交易，不再遵循既定策略；
◎ 又或者，过度自信暂时掩盖了他们的“出汗点”。当某笔交易不再像之前那样“轻松赚钱”，恐惧感才突然袭来。此时，思维开始混乱，错误频发。
我见过不少这样的案例——有些交易者一夜之间崩盘，另一些则在几个月内逐渐失控。无论是连续的几个小错误，还是一个未能及时止损的大错误，都足以毁掉一个曾经成功多年的交易者。
所以，请保持清醒。如果你最近有了一段出色的战绩，那就考虑放慢提高仓位的节奏，比你理论上可以接受的速度慢一点。你仍在前进，但也更可能避免那种“交易过程中被恐惧淹没”的情绪失控局面，从而避免错误叠加。
当然，如果你发现自己对更大的仓位仍然很坦然，并且情绪稳定，那你可以继续在风险承受范围内增加仓位。
总结一句话：交易中的心理强度，不只在输的时候发生，也会在你“赢得太快”时悄然降临。能驾驭自己的状态，才是驾驭市场的前提。
正确增加仓位的最后建议
有些人在“金钱”这件事上比其他人有更多心理障碍。我们每个人的成长背景不同，对金钱也有着各自不同的看法与信念。
有些人会很快触及心理障碍——哪怕只是可能亏一点点钱，也足以让他们感到焦虑。请尊重这种感受，并逐步、缓慢地增加仓位，以确保你在一个舒适的心理区间内交易，从而发挥出最佳水平。
如果仅仅想到亏一点点钱就让你感到焦虑，那么你很可能需要在开始交易之前先处理这个心理问题，或者考虑交易是否真的适合你。
也有一些人，几乎不会遇到仓位限制的心理障碍。他们用一千万美元交易，和朋友打五美元的赌局时一样从容自在。
在你交易的过程中，要学会觉察自己的情绪，并找到应对的方式。
一种方法是缓慢扩展自己的心理边界。另一种更深入的方式，是去审视那些制造障碍的信念。这些信念可能是基于很久以前别人告诉你的错误信息。我们可以质疑这些信念，并用更积极、更有建设性的想法来替代它们。
还有一种方法是与你内心那个感到害怕或焦虑的声音对话。那个声音可能会说：“哇，这仓位太大了！这可是很多钱啊！”或者让你心里绞成一团。如果我们能与那个激发焦虑的“内在声音”好好对话，并给予它安抚，那么我们可能就能缓解这种心理障碍，从而移除它。
同时，也要持续练习：将你在交易中“我可能赚多少/亏多少”的念头，替换成“我为什么在这个位置进场或出场”的思考。
免责声明：本文内容不构成任何个人投资建议，也不构成买入或卖出任何资产的建议。交易具有高风险，可能导致重大亏损，使用杠杆甚至可能损失超过账户本金。