Semasa meningkatkan kedudukan dengan cepat, berlakunya drawdown yang besar adalah perkara biasa. Selagi baki akaun mengizinkan, peningkatan kedudukan harus dilakukan secara berperingkat untuk mengelakkan kebimbangan atau emosi lain yang boleh menjejaskan prestasi dagangan. Berikut adalah beberapa cara khusus.
Hubungan antara Saiz Kedudukan dan Keuntungan
Pada asasnya, terdapat dua cara untuk menjadikan dagangan anda menghasilkan lebih banyak wang:
◎ Meningkatkan kadar pulangan setiap dagangan berdasarkan kedudukan semasa anda. Ringkasnya, tingkatkan kemahiran dagangan anda.
◎ Seiring pertumbuhan modal akaun, tingkatkan secara berperingkat purata saiz kedudukan dagangan anda, untuk memperoleh lebih banyak pulangan mutlak melalui kedudukan yang lebih besar.
Meningkatkan kadar pulangan sudah tentu baik. Ini biasanya datang daripada mengurangkan kesilapan dagangan dan melaksanakan strategi dengan lebih berkesan. Meningkatkan pulangan peratusan adalah salah satu cara untuk memerah lebih banyak keuntungan daripada akaun.
Tetapi kebanyakan trader juga mahu akaun mereka terus berkembang. Apabila akaun berkembang, untuk mengekalkan kadar pulangan yang serupa, saiz kedudukan juga harus ditingkatkan sewajarnya.
Sebagai contoh, jika anda biasanya melabur RM2,000 dalam satu saham, dan jumlah akaun anda ialah RM10,000, andaikan anda boleh memperoleh pulangan 50% setahun (iaitu keuntungan akaun RM5,000).
Tahun berikutnya, akaun anda berkembang kepada kira-kira RM15,000. Jika anda masih hanya melabur RM2,000 setiap kali, kemungkinan besar anda masih hanya boleh memperoleh RM5,000 (dengan andaian persekitaran pasaran yang serupa). Tetapi pada masa ini, RM5,000 hanya mewakili kadar pulangan 33% daripada akaun anda. Kedudukan tidak meningkat seiring dengan saiz akaun, menyebabkan kadar pulangan peratusan anda menurun.
Dalam contoh pertama, saiz kedudukan bagi satu dagangan ialah 20% daripada baki akaun (2000 / 10000); dalam contoh kedua, kedudukan menurun kepada 13.3% (2000 / 15000).
Keadaan ideal ialah: seiring pertumbuhan akaun, saiz kedudukan dagangan juga meningkat sewajarnya. Dengan cara ini, anda boleh mengekalkan kadar pulangan yang serupa sambil akaun anda berkembang.
Untuk mengekalkan pendedahan risiko yang sama, selepas akaun mencapai RM15,000, saiz kedudukan bagi satu dagangan harus ditingkatkan kepada RM3,000. Jika keadaan pasaran serupa, anda masih berkemungkinan memperoleh pulangan 50% lagi, dan keuntungan kali ini mungkin RM7,500, bukannya RM5,000 pada tahun sebelumnya.
Logik yang sama juga terpakai untuk kawalan risiko berdasarkan peratusan akaun. Jika anda hanya mengambil risiko 1% setiap dagangan, maka apabila akaun ialah RM10,000, kerugian maksimum setiap dagangan ialah RM100. Andaikan dengan cara ini anda boleh memperoleh pulangan 40% setahun (sudah tentu nilai khusus harus ditetapkan berdasarkan keupayaan strategi anda), maka tahun berikutnya akaun menjadi RM14,000, dan risiko yang boleh anda tanggung meningkat kepada RM140/dagangan. Jika anda masih hanya mengambil risiko RM100, kadar pulangan peratusan anda berkemungkinan besar akan menurun.
Seiring pertumbuhan akaun, kedudukan juga harus meningkat seiring, selagi anda belum menemui "bottleneck" psikologi atau strategi. Tetapi ambil perhatian, apabila kedudukan meningkat ke tahap tertentu, ia mungkin mencetuskan kebimbangan atau gangguan emosi lain, yang seterusnya menjejaskan pelaksanaan dagangan.
Masalah yang Dihadapi Apabila Meningkatkan Kedudukan
Kita semua berharap dapat meningkatkan kedudukan. Jika strategi kita boleh menghasilkan pulangan 30% setahun, kita secara semula jadi berharap dapat menggunakan modal kita sepenuhnya dalam keadaan risiko terkawal, untuk mencapai pulangan 30% tersebut. Jika kita menggunakan kedudukan yang lebih rendah daripada tahap ideal, maka pulangan akhir juga akan lebih rendah daripada tahap yang sepatutnya boleh dicapai (contohnya 30% tersebut).
Sebagai contoh: dalam jangka panjang, pulangan tahunan purata pelaburan dalam indeks S&P 500 adalah kira-kira 10%. Jika anda mempunyai $1 juta (kira-kira RM4.7 juta) dan melaburkan keseluruhan dana dalam ETF S&P 500, maka selama bertahun-tahun anda berkemungkinan besar akan memperoleh pulangan tahunan purata 10%. Tetapi jika anda hanya melaburkan $500,000 (kira-kira RM2.35 juta), dan selebihnya disimpan di bawah tilam, maka pulangan tahunan purata keseluruhan anda mungkin hanya 5% (bahagian $500,000 memperoleh 10%, separuh lagi memperoleh 0%).
Walaupun kita berharap dapat meningkatkan kedudukan untuk memaksimumkan keuntungan, seiring kedudukan menjadi lebih besar, manusia sering menghadapi halangan psikologi.
Secara teori, kita boleh berkata kepada diri sendiri: "Mengambil risiko 1% adalah sama sama ada akaun kecil atau akaun besar."
Tetapi dalam realiti, bolehkah kita benar-benar berfikir sedemikian?
Bagi ramai orang yang tinggal di negara Barat, apabila akaun ialah $100 (kira-kira RM470), risiko 1% hanyalah $1 (kira-kira RM4.70). Mereka langsung tidak akan mengambil peduli sama ada $1 itu akan rugi. Minda tenang, tiada kebimbangan langsung terhadap dagangan, malah risiko terlalu kecil sehingga mereka tidak akan memberi perhatian serius kepada dagangan tersebut.
Tetapi bagaimana jika anda mengambil risiko 1% daripada akaun $500,000 (kira-kira RM2.35 juta)? Itu bermakna satu dagangan boleh merugikan $5,000 (kira-kira RM23,500), dan keuntungan mungkin lebih banyak lagi. Bagi ramai orang, ini sudah merupakan gaji sebulan penuh. Keadaannya menjadi lebih "terasa". Jadi adakah anda masih orang yang tenang itu? Apabila satu dagangan berpotensi merugikan anda $5,000, adakah keadaan psikologi anda sudah berubah? Ini masih hanya 1%.
Bagaimana jika akaun ialah $1 juta (kira-kira RM4.7 juta), risiko 1% bermakna satu dagangan merugikan $10,000 (kira-kira RM47,000). Pada masa ini adakah anda mula berasa gementar? Adakah anda akan berfikir sama ada dagangan ini akan tamat dalam 5 minit atau dipegang selama 5 tahun? Jangkamasa yang berbeza mungkin memberi tekanan psikologi yang sangat berbeza kepada anda.
Setiap orang mempunyai "titik berpeluh" (titik kritikal psikologi) yang berbeza. Titik ini ialah titik perubahan anda daripada tenang dan santai kepada keadaan cemas dan tegang. Puncanya selalunya adalah saiz kedudukan dagangan yang terlalu besar atau jumlah potensi kerugian yang terlalu tinggi yang menyebabkan beban psikologi.
Jika anda sudah biasa mengendalikan dana besar, maka mengambil risiko $10,000 atau $50,000 (kira-kira RM47,000 atau RM235,000) mungkin semudah makan sandwic bagi anda. Tetapi bagi orang lain, melihat satu dagangan dalam keadaan kerugian terapung $20 atau $200 atau bahkan $500 (kira-kira RM94, RM940 atau RM2,350) mungkin sudah cukup untuk membuat mereka runsing. "Ya Tuhan, ini banyak wang!" Kebimbangan yang dicetuskan oleh angka ini akan mengganggu pertimbangan kita dan menghalang kita daripada membuat keputusan dagangan yang rasional.
Cara Betul untuk Melepasi "Titik Berpeluh": Tingkatkan Kedudukan Secara Berperingkat
Anda mungkin belum tahu di mana "titik berpeluh" anda. Mungkin juga anda sudah menemuinya: prestasi dagangan mula merosot selepas kedudukan menjadi lebih besar, tetapi tidak tahu mengapa — sehingga saat ini baru menyedarinya.
Sebaik sahaja kita mencapai titik kritikal psikologi, kita akan menjadi cemas semasa berdagang. Mekanisme "lawan atau lari" dalam otak diaktifkan, keupayaan berfikir dengan jelas menurun, dan bahagian otak yang paling kita perlukan untuk berdagang, pada masa ini sering gagal berfungsi.
Apabila anda menyedari bahawa anda berasa cemas kerana kedudukan, anda harus mengurangkan kedudukan dan berundur ke tahap yang anda rasa selesa.
Sebagai contoh: jika anda pada asalnya mengawal risiko berdasarkan 1% daripada baki akaun, kini anda boleh cuba melaraskan kepada 0.9% atau 0.8%; atau jika anda pada asalnya melabur $50,000 (kira-kira RM235,000) setiap dagangan, kini anda boleh menurunkannya kepada $45,000 atau $40,000 (kira-kira RM211,500 atau RM188,000).
Walaupun pendedahan risiko anda sekarang lebih rendah daripada tahap "ideal" yang mampu ditanggung oleh akaun, ini adalah berbaloi. Berbanding berdagang dengan kebimbangan dan membuat kesilapan yang merugikan wang, mengurangkan kedudukan adalah pilihan yang lebih bijak.
Pada masa ini, anda telah mengenal pasti "titik berpeluh" anda. Di sebalik titik ini, selalunya tersembunyi satu siri kepercayaan bawah sedar anda tentang wang. Untuk menembusi halangan psikologi ini, anda mesti mengembangkannya secara perlahan-lahan.
Caranya adalah seperti berikut:
Berundur sedikit daripada "titik berpeluh", kembali ke zon selesa terlebih dahulu; kemudian buat pelan (mingguan atau bulanan) untuk meningkatkan kedudukan secara berperingkat.
Contohnya: anda pada asalnya berdagang 100 saham, fasa seterusnya anda boleh cuba 105 saham; anda pada asalnya melabur $5,000 (kira-kira RM23,500) setiap dagangan, langkah seterusnya anda boleh cuba $5,100 atau $5,200 (kira-kira RM23,970 atau RM24,440); anda pada asalnya menggunakan 5 lot mini dalam dagangan forex, kini cuba tingkatkan kepada 6 atau 7.
Dalam proses ini, lakukan beberapa dagangan dan perhatikan perasaan psikologi anda. Jika keadaan baik, tambah sedikit lagi pada kali berikutnya. Jangan tergesa-gesa, jika tidak anda mungkin perlu berundur semula dan melaraskan semula.
Adalah disyorkan dalam proses "mengembangkan kedudukan" ini, anda melakukan beberapa latihan visualisasi: bayangkan diri anda berdagang dengan kedudukan yang lebih besar; bayangkan angka yang muncul pada akaun semasa untung atau rugi dagangan; latih diri untuk "bernafas melalui" ketidakselesaan ini dalam hati, sambil terus melaksanakan strategi dagangan anda.
Seiring pengalaman terkumpul, anda akan menemui semakin banyak "halangan" psikologi. Anda boleh memilih untuk menghormati halangan ini dan kekal pada tahap semasa; atau memilih untuk menembusinya satu langkah demi satu langkah mengikut kaedah di atas.
Sudah tentu, sesetengah halangan psikologi mungkin lebih mendalam dan memerlukan penerokaan dalaman yang lebih, malah boleh mempertimbangkan bantuan ahli psikologi atau jurulatih prestasi dagangan untuk membantu anda menembusinya.
Semasa Berdagang, Cuba Lepaskan Fikiran Tentang Wang
Walaupun kita berulang kali mengingatkan diri sendiri "jangan fikirkan wang", semasa proses dagangan, kita masih tidak dapat menahan diri daripada memikirkannya. Semakin besar kedudukan, semakin mudah fikiran tentang wang muncul dalam fikiran (sehingga kita benar-benar menyesuaikan diri dengan saiz kedudukan tersebut). Sesetengah trader menyembunyikan paparan untung rugi semasa berdagang, jika ini dapat membantu anda mengekalkan emosi, maka tidak ada masalah sama sekali. Tetapi pada akhirnya, kita tidak mungkin dapat mengelakkan sepenuhnya fikiran rawak ini. Fikiran tentang berapa banyak wang yang kita peroleh, atau berapa banyak yang mungkin kita rugikan akan sentiasa muncul dan mencetuskan turun naik emosi.
Kita tidak dapat menghapuskan sepenuhnya fikiran-fikiran ini, tetapi kita boleh belajar menggantikan fikiran ini dengan kandungan pemikiran yang lebih bernilai. Apabila fikiran tentang wang muncul, kita harus membentuk tabiat: mengenal pastinya, kemudian segera menggantikannya dengan fikiran berikut:
◎ Anda sudah menguji dan mempercayai sistem dagangan anda
◎ Anda tidak boleh mengawal keputusan akhir mana-mana dagangan
◎ Apa yang patut anda lakukan ialah fokus pada pelaksanaan peraturan entry dan exit, serta mengapa anda berpegang pada peraturan tersebut
Fikiran tentang wang akan muncul, dan hampir pasti akan terus muncul. Tetapi ini tidak bermakna ia mesti mengganggu keadaan dagangan anda. Anda boleh memilih untuk mengalihkan semula perhatian kepada perkara yang benar-benar patut dilakukan. Latih proses ini berulang kali. Trader yang berjaya bukanlah mereka yang tidak pernah memikirkan untung rugi, tetapi mereka yang walaupun fikiran sering datang, masih boleh membawa semula tumpuan kepada perkara yang patut dilakukan.
Berwaspada Terhadap Keyakinan Berlebihan Semasa Proses Dagangan
Keyakinan berlebihan adalah pembunuh trader.
Jika prestasi dagangan terkini anda sangat cemerlang, anda mungkin berasa teruja, gembira, malah sedikit bangga — ini adalah tanda tipikal keyakinan berlebihan.
Dan keadaan ini sering menutupi "titik berpeluh" sebenar kita.
Apabila kita mengembangkan akaun dengan cepat dalam jangka masa pendek, kecenderungan ramai orang adalah meningkatkan kedudukan secara besar-besaran, berharap dapat memperoleh lebih banyak.
Ini juga merupakan punca ramai trader "meletup" (kerugian teruk, malah sehingga sifar). Puncanya biasanya termasuk beberapa perkara berikut:
◎ Tempoh kemenangan itu mungkin hanya nasib, dan trader sebenarnya tidak benar-benar faham apa yang mereka lakukan;
◎ Atau trader menjadi angkuh, merasakan diri sudah "tiada tandingan", lalu mengabaikan prinsip yang pernah membantu kejayaannya, mula berdagang secara rawak, tidak lagi mengikut strategi yang ditetapkan;
◎ Atau, keyakinan berlebihan sementara menutupi "titik berpeluh" mereka. Apabila sesuatu dagangan tidak lagi "senang untung" seperti sebelum ini, barulah rasa takut tiba-tiba menyerang. Pada masa ini, pemikiran mula keliru, kesilapan kerap berlaku.
Saya pernah melihat banyak kes seperti ini — sesetengah trader runtuh dalam sekelip mata, yang lain pula hilang kawalan secara beransur-ansur dalam beberapa bulan. Sama ada beberapa kesilapan kecil berturut-turut, atau satu kesilapan besar yang gagal dihentikan dengan stop loss tepat pada masanya, semuanya cukup untuk memusnahkan trader yang pernah berjaya selama bertahun-tahun.
Jadi, sila kekal sedar. Jika anda baru-baru ini mempunyai prestasi cemerlang, maka pertimbangkan untuk memperlahankan rentak peningkatan kedudukan, lebih perlahan daripada kelajuan yang anda secara teori boleh terima. Anda masih bergerak ke hadapan, tetapi lebih berkemungkinan mengelakkan keadaan kehilangan kawalan emosi "ditenggelami rasa takut semasa dagangan", seterusnya mengelakkan kesilapan bertindan.
Sudah tentu, jika anda mendapati diri anda masih tenang terhadap kedudukan yang lebih besar, dan emosi stabil, maka anda boleh terus meningkatkan kedudukan dalam lingkungan toleransi risiko anda.
Kesimpulan dalam satu ayat: Kekuatan psikologi dalam dagangan bukan sahaja berlaku ketika kalah, tetapi juga muncul secara senyap ketika anda "menang terlalu cepat". Keupayaan mengawal keadaan diri sendiri adalah prasyarat untuk mengawal pasaran.
Nasihat Akhir untuk Meningkatkan Kedudukan dengan Betul
Sesetengah orang mempunyai lebih banyak halangan psikologi berbanding orang lain dalam hal "wang". Latar belakang perkembangan setiap orang berbeza, dan kami mempunyai pandangan serta kepercayaan yang berbeza tentang wang.
Sesetengah orang akan cepat mencapai halangan psikologi — walaupun hanya berpotensi kerugian sedikit wang, sudah cukup untuk membuat mereka berasa cemas. Sila hormati perasaan ini, dan tingkatkan kedudukan secara berperingkat dan perlahan-lahan, untuk memastikan anda berdagang dalam zon psikologi yang selesa, seterusnya mempamerkan prestasi terbaik.
Jika hanya memikirkan kerugian sedikit wang sudah membuat anda berasa cemas, maka anda berkemungkinan besar perlu menangani masalah psikologi ini terlebih dahulu sebelum mula berdagang, atau pertimbangkan sama ada dagangan benar-benar sesuai untuk anda.
Terdapat juga sesetengah orang yang hampir tidak menghadapi halangan psikologi berkaitan had kedudukan. Mereka berdagang dengan $10 juta (kira-kira RM47 juta) dengan ketenangan yang sama seperti bertaruh $5 (kira-kira RM23.50) dengan rakan.
Dalam proses dagangan anda, belajarlah menyedari emosi anda sendiri, dan cari cara untuk mengendalikannya.
Satu kaedah adalah mengembangkan sempadan psikologi anda secara perlahan-lahan. Kaedah lain yang lebih mendalam adalah meneliti kepercayaan yang mencipta halangan tersebut. Kepercayaan ini mungkin berdasarkan maklumat salah yang diberitahu oleh orang lain sejak dahulu. Kita boleh mempersoalkan kepercayaan ini, dan menggantikannya dengan fikiran yang lebih positif dan lebih membina.
Terdapat juga satu kaedah lagi iaitu berdialog dengan suara dalaman anda yang berasa takut atau cemas. Suara itu mungkin berkata: "Wah, kedudukan ini terlalu besar! Ini banyak wang!" Atau membuat hati anda berasa kusut. Jika kita boleh berdialog dengan baik dengan "suara dalaman" yang mencetuskan kebimbangan ini, dan memberi ketenangan kepadanya, maka kita mungkin dapat mengurangkan halangan psikologi ini, seterusnya menghapuskannya.
Pada masa yang sama, teruskan berlatih: gantikan fikiran "berapa banyak saya mungkin untung/rugi" semasa dagangan anda, dengan pemikiran "mengapa saya masuk atau keluar pada kedudukan ini".
Penafian: Kandungan artikel ini tidak merupakan sebarang nasihat pelaburan peribadi, dan juga tidak merupakan nasihat untuk membeli atau menjual mana-mana aset. Dagangan mempunyai risiko tinggi, boleh menyebabkan kerugian besar, dan penggunaan leveraj malah mungkin menyebabkan kerugian melebihi modal akaun.