Việc sụt giảm lớn khi tăng vị thế quá nhanh là điều rất phổ biến. Miễn là số dư tài khoản cho phép, việc tăng vị thế nên được thực hiện từng bước để tránh gây lo lắng hoặc những cảm xúc khác có thể làm tổn hại đến hiệu suất giao dịch. Dưới đây là một số cách làm cụ thể.
Mối quan hệ giữa quy mô vị thế và lợi nhuận
Về bản chất, có hai cách để giao dịch của bạn kiếm được nhiều tiền hơn:
◎ Nâng cao tỷ lệ lợi nhuận trên mỗi giao dịch dựa trên vị thế hiện tại. Nói đơn giản, là làm cho kỹ năng giao dịch của mình tinh thông hơn.
◎ Khi số dư tài khoản tăng lên, từng bước nâng cao quy mô vị thế trung bình của bạn, thông qua vị thế lớn hơn để kiếm được lợi nhuận tuyệt đối nhiều hơn.
Nâng cao tỷ lệ lợi nhuận tất nhiên là điều tốt. Điều này thường đến từ việc giảm lỗi giao dịch và thực thi chiến lược hiệu quả hơn. Nâng cao tỷ lệ lợi nhuận phần trăm là một cách để vắt kiệt thêm lợi nhuận từ tài khoản.
Nhưng hầu hết các trader cũng muốn tài khoản không ngừng tăng trưởng. Khi tài khoản tăng trưởng, để duy trì tỷ lệ lợi nhuận tương tự, vị thế cũng nên tăng tương ứng.
Ví dụ, nếu bạn thường đầu tư 2.000 tệ vào một cổ phiếu, và tổng tài khoản của bạn là 10.000 tệ, giả sử bạn có thể đạt được 50% lợi nhuận mỗi năm (tức là tài khoản lãi 5.000 tệ).
Năm tiếp theo, tài khoản của bạn tăng lên khoảng 15.000 tệ. Nếu bạn vẫn chỉ đầu tư 2.000 tệ mỗi lần, thì bạn vẫn chỉ có thể kiếm được 5.000 tệ (giả sử môi trường thị trường tương tự). Nhưng lúc này, 5.000 tệ chỉ chiếm 33% tỷ lệ lợi nhuận trên tài khoản của bạn. Vị thế không tăng đồng bộ với quy mô tài khoản, khiến tỷ lệ lợi nhuận phần trăm của bạn giảm xuống.
Trong ví dụ đầu tiên, vị thế mỗi giao dịch là 20% số dư tài khoản (2.000 / 10.000); trong ví dụ thứ hai, vị thế giảm xuống còn 13,3% (2.000 / 15.000).
Tình huống lý tưởng là: khi tài khoản tăng trưởng, vị thế giao dịch cũng tăng tương ứng. Như vậy có thể duy trì tỷ lệ lợi nhuận tương tự trong khi tài khoản lớn hơn.
Để duy trì cùng mức độ rủi ro, sau khi tài khoản đạt 15.000 tệ, vị thế mỗi giao dịch nên được nâng lên 3.000 tệ. Nếu điều kiện thị trường tương tự, bạn vẫn có khả năng kiếm thêm 50% lợi nhuận, lần này lợi nhuận có thể là 7.500 tệ, thay vì 5.000 tệ của năm trước.
Logic tương tự cũng áp dụng cho việc kiểm soát rủi ro theo phần trăm tài khoản. Nếu bạn chỉ mạo hiểm 1% mỗi giao dịch, thì khi tài khoản là 10.000 tệ, mức thua lỗ tối đa mỗi giao dịch là 100 tệ. Giả sử như vậy có thể kiếm được 40% lợi nhuận mỗi năm (tất nhiên phải đặt con số cụ thể dựa trên khả năng chiến lược của bạn), thì năm tiếp theo tài khoản trở thành 14.000 tệ, rủi ro bạn có thể chịu đựng tăng lên 140 tệ/giao dịch. Nếu bạn vẫn chỉ mạo hiểm 100 tệ, thì tỷ lệ lợi nhuận phần trăm của bạn rất có thể sẽ giảm.
Khi tài khoản tăng trưởng, vị thế cũng nên tăng đồng bộ, miễn là bạn chưa gặp phải "nút thắt" về tâm lý hoặc chiến lược. Nhưng cần lưu ý, khi vị thế tăng đến một mức độ nhất định, có thể gây lo lắng hoặc những nhiễu loạn cảm xúc khác, từ đó ảnh hưởng đến việc thực thi giao dịch.
Vấn đề gặp phải khi tăng vị thế
Chúng ta đều muốn tăng vị thế. Nếu chiến lược của chúng ta có thể tạo ra 30% lợi nhuận mỗi năm, chúng ta đương nhiên muốn sử dụng vốn của mình càng nhiều càng tốt trong khi kiểm soát rủi ro, để đạt được 30% lợi nhuận đó. Nếu chúng ta sử dụng vị thế thấp hơn mức lý tưởng, thì lợi nhuận cuối cùng cũng sẽ thấp hơn mức có thể đạt được (ví dụ 30% đó).
Lấy một ví dụ: về dài hạn, lợi nhuận trung bình hàng năm của việc đầu tư vào chỉ số S&P 500 là khoảng 10%. Nếu bạn có 1 triệu USD và đầu tư toàn bộ vào ETF S&P 500, thì qua nhiều năm bạn rất có thể sẽ đạt được lợi nhuận trung bình hàng năm 10%. Nhưng nếu bạn chỉ đầu tư 500.000 USD, phần còn lại để dưới nệm cho bụi bám, thì lợi nhuận trung bình hàng năm tổng thể của bạn có thể chỉ là 5% (500.000 USD đạt 10%, nửa còn lại đạt 0%).
Mặc dù chúng ta muốn tăng vị thế để tối đa hóa lợi nhuận, nhưng khi vị thế lớn hơn, con người thường gặp phải rào cản tâm lý.
Về mặt lý thuyết, chúng ta có thể tự nhủ: "Tài khoản nhỏ hay tài khoản lớn, mạo hiểm 1% là như nhau."
Nhưng trong thực tế, chúng ta thực sự có thể nghĩ như vậy không?
Đối với nhiều người sống ở các nước phương Tây, khi tài khoản là 100 USD, rủi ro 1% chỉ là 1 USD. Họ hoàn toàn không bận tâm liệu 1 USD đó có bị mất hay không. Tâm thế thoải mái, không chút lo lắng về giao dịch, thậm chí rủi ro quá nhỏ đến mức họ không buồn chú ý đến giao dịch đó.
Nhưng nếu bạn mạo hiểm 1% của tài khoản 500.000 USD thì sao? Đó là một giao dịch có thể lỗ 5.000 USD, lợi nhuận thì có thể nhiều hơn. Đối với nhiều người, đó đã là cả một tháng lương. Mọi thứ trở nên "có cảm giác" hơn. Vậy bạn còn là người bình tĩnh đó không? Khi một giao dịch có thể khiến bạn lỗ 5.000 USD, trạng thái tâm lý của bạn đã thay đổi chưa? Đây vẫn chỉ là 1%.
Vậy nếu tài khoản là 1 triệu USD, rủi ro 1% là một giao dịch lỗ 10.000 USD. Lúc này bạn có bắt đầu căng thẳng không? Có suy nghĩ giao dịch này kết thúc trong 5 phút hay giữ 5 năm không? Các khung thời gian khác nhau có thể mang lại áp lực tâm lý hoàn toàn khác nhau đối với bạn.
Mỗi người có "điểm đổ mồ hôi" (ngưỡng tâm lý) khác nhau. Điểm này là bước ngoặt khi bạn chuyển từ bình tĩnh thoải mái sang trạng thái lo lắng căng thẳng. Nguyên nhân thường là do vị thế giao dịch quá lớn hoặc số tiền thua lỗ tiềm ẩn quá cao gây ra gánh nặng tâm lý.
Nếu bạn thường xuyên xử lý số tiền lớn, thì mạo hiểm 10.000 USD hay 50.000 USD có thể bình thường như ăn một chiếc bánh sandwich. Nhưng đối với người khác, nhìn thấy một giao dịch đang lỗ 20 USD hay 200 USD thậm chí 500 USD cũng có thể đủ để khiến họ suy sụp. "Trời ơi, đây là số tiền lớn đấy!" Sự lo lắng do con số kích hoạt sẽ can thiệp vào phán đoán của chúng ta, cản trở chúng ta đưa ra quyết định giao dịch lý trí.
Cách đúng để vượt qua "điểm đổ mồ hôi": tăng vị thế từng bước
Bây giờ bạn có thể chưa biết "điểm đổ mồ hôi" của mình ở đâu. Cũng có thể bạn đã gặp phải rồi: sau khi vị thế lớn hơn, hiệu suất giao dịch bắt đầu kém đi, nhưng không rõ tại sao — đến tận lúc này mới nhận ra.
Một khi chúng ta chạm đến ngưỡng tâm lý, khi giao dịch sẽ trở nên lo lắng bất an. Cơ chế "chiến đấu hoặc bỏ chạy" trong não được kích hoạt, khả năng suy nghĩ rõ ràng giảm xuống, và phần não mà chúng ta cần nhất khi giao dịch thường mất chức năng vào lúc này.
Khi bạn nhận ra mình đang lo lắng vì vị thế, bạn nên giảm vị thế, quay trở lại mức mà bạn cảm thấy thoải mái.
Ví dụ: nếu bạn vốn kiểm soát rủi ro theo 1% số dư tài khoản, bây giờ có thể thử điều chỉnh xuống 0,9% hoặc 0,8%; hoặc nếu bạn vốn đầu tư 50.000 USD mỗi giao dịch, bây giờ có thể giảm xuống 45.000 USD hoặc 40.000 USD.
Mặc dù mức độ rủi ro hiện tại của bạn thấp hơn mức "lý tưởng" mà tài khoản có thể chịu đựng, nhưng điều này đáng giá. So với việc giao dịch trong lo lắng, mắc lỗi và mất tiền, giảm vị thế là lựa chọn khôn ngoan hơn.
Lúc này, bạn đã xác định được "điểm đổ mồ hôi" của mình. Đằng sau điểm này thường ẩn chứa một loạt niềm tin tiềm thức của bạn về tiền bạc. Để phá vỡ rào cản tâm lý này, bạn phải từ từ mở rộng nó.
Cách làm như sau:
Lùi lại một bước nhỏ từ "điểm đổ mồ hôi", trước tiên quay về vùng thoải mái; sau đó lập kế hoạch (hàng tuần hoặc hàng tháng), từng bước tăng vị thế.
Ví dụ: bạn vốn giao dịch 100 cổ phiếu, giai đoạn tiếp theo có thể thử 105 cổ phiếu; vốn đầu tư 5.000 USD mỗi giao dịch, bước tiếp theo có thể thử 5.100 USD hoặc 5.200 USD; vốn giao dịch forex dùng 5 mini lot, bây giờ thử nâng lên 6 hoặc 7.
Trong quá trình này, hãy thực hiện vài giao dịch, quan sát cảm giác tâm lý của mình. Nếu trạng thái tốt, lần sau tăng thêm một chút. Đừng nóng vội, nếu không bạn có thể lại phải lùi về điều chỉnh lại.
Trong quá trình "mở rộng vị thế" này, tôi khuyên bạn nên thực hiện một số bài tập hình dung: tưởng tượng mình đang giao dịch với vị thế lớn hơn; tưởng tượng những con số xuất hiện trên tài khoản khi giao dịch lãi hoặc lỗ; luyện tập "hít thở xuyên qua" cảm giác khó chịu đó trong tâm trí, đồng thời kiên trì thực thi chiến lược giao dịch của bạn.
Khi kinh nghiệm tích lũy, bạn sẽ gặp ngày càng nhiều rào cản tâm lý. Bạn có thể chọn tôn trọng những rào cản này, dừng lại ở mức hiện tại; hoặc chọn cách làm như trên, từng bậc từng bậc phá vỡ chúng.
Tất nhiên, một số rào cản tâm lý có thể khá sâu, cần khai thác nội tâm nhiều hơn, thậm chí có thể cân nhắc nhờ chuyên gia tâm lý hoặc huấn luyện viên hiệu suất giao dịch hỗ trợ bạn vượt qua.
Khi giao dịch, hãy cố gắng thoát khỏi những suy nghĩ về tiền bạc
Ngay cả khi chúng ta liên tục tự nhắc "đừng nghĩ về tiền", trong quá trình giao dịch, chúng ta vẫn không thể không nghĩ đến. Vị thế càng lớn, những suy nghĩ về tiền bạc trong đầu càng dễ xuất hiện (cho đến khi chúng ta thực sự quen với quy mô vị thế đó). Một số trader ẩn hiển thị lãi lỗ khi giao dịch, nếu điều này giúp bạn duy trì cảm xúc thì hoàn toàn ổn. Nhưng suy cho cùng, chúng ta không thể hoàn toàn tránh những suy nghĩ ngẫu nhiên này. Những suy nghĩ về việc chúng ta kiếm được bao nhiêu tiền, hoặc có thể mất bao nhiêu tiền sẽ luôn xuất hiện và gây ra biến động cảm xúc.
Chúng ta không thể hoàn toàn loại bỏ những suy nghĩ này, nhưng chúng ta có thể học cách thay thế chúng bằng những nội dung tư duy có giá trị hơn. Khi suy nghĩ về tiền bạc xuất hiện, chúng ta cần hình thành thói quen: nhận diện nó, rồi ngay lập tức thay thế bằng những suy nghĩ sau:
◎ Bạn đã kiểm nghiệm và tin tưởng hệ thống giao dịch của mình
◎ Bạn không thể kiểm soát kết quả cuối cùng của bất kỳ giao dịch nào
◎ Điều bạn nên làm là tập trung vào việc thực thi quy tắc vào lệnh và thoát lệnh, cũng như lý do tại sao bạn kiên trì với những quy tắc đó
Những suy nghĩ về tiền bạc sẽ xuất hiện, và gần như chắc chắn sẽ tiếp tục xuất hiện. Nhưng điều đó không có nghĩa là chúng phải làm xáo trộn trạng thái giao dịch của bạn. Bạn có thể chọn chuyển sự chú ý trở lại những việc thực sự cần làm. Luyện tập quá trình này hết lần này đến lần khác. Trader thành công không phải là người không bao giờ nghĩ đến lãi lỗ, mà là người dù suy nghĩ thường xuyên ập đến, vẫn có thể đưa sự tập trung trở lại những việc cần làm.
Cảnh giác với sự tự tin quá mức trong quá trình giao dịch
Tự tin quá mức là kẻ giết trader.
Nếu hiệu suất giao dịch gần đây của bạn rất xuất sắc, bạn có thể cảm thấy phấn khích, hưng phấn, thậm chí có chút bay bổng — đây chính là biểu hiện điển hình của sự tự tin quá mức.
Và trạng thái này thường che giấu "điểm đổ mồ hôi" thực sự của chúng ta.
Khi chúng ta tăng trưởng tài khoản nhanh chóng trong thời gian ngắn, xu hướng của nhiều người là tăng vị thế mạnh mẽ, hy vọng kiếm được nhiều hơn.
Đây cũng chính là nguyên nhân khiến nhiều trader "cháy tài khoản" (thua lỗ nặng nề, thậm chí về không). Nguyên nhân thường bao gồm các trường hợp sau:
◎ Giai đoạn thắng lợi đó có thể chỉ là may mắn, và trader thực ra không thực sự hiểu mình đang làm gì;
◎ Hoặc trader trở nên tự phụ, cho rằng mình đã "bất khả chiến bại", từ đó bỏ qua những nguyên tắc đã giúp mình thành công, bắt đầu giao dịch tùy tiện, không còn tuân theo chiến lược đã định;
◎ Hoặc, sự tự tin quá mức tạm thời che giấu "điểm đổ mồ hôi" của họ. Khi một giao dịch không còn "kiếm tiền dễ dàng" như trước, nỗi sợ hãi mới đột ngột ập đến. Lúc này, tư duy bắt đầu hỗn loạn, lỗi xảy ra liên tục.
Tôi đã thấy không ít trường hợp như vậy — một số trader sụp đổ chỉ trong một đêm, những người khác thì dần dần mất kiểm soát trong vài tháng. Dù là vài lỗi nhỏ liên tiếp, hay một lỗi lớn không kịp cắt lỗ, đều đủ để hủy hoại một trader đã thành công nhiều năm.
Vì vậy, hãy giữ tỉnh táo. Nếu gần đây bạn có một chuỗi thành tích xuất sắc, hãy cân nhắc làm chậm tốc độ tăng vị thế, chậm hơn một chút so với tốc độ mà về lý thuyết bạn có thể chấp nhận. Bạn vẫn đang tiến về phía trước, nhưng cũng có nhiều khả năng tránh được tình huống mất kiểm soát cảm xúc "bị nỗi sợ hãi nhấn chìm trong quá trình giao dịch", từ đó tránh được lỗi chồng lỗi.
Tất nhiên, nếu bạn nhận thấy mình vẫn rất thoải mái với vị thế lớn hơn, và cảm xúc ổn định, thì bạn có thể tiếp tục tăng vị thế trong phạm vi chịu đựng rủi ro của mình.
Tóm lại một câu: Sức mạnh tâm lý trong giao dịch không chỉ xuất hiện khi bạn thua, mà còn âm thầm ập đến khi bạn "thắng quá nhanh". Có thể làm chủ trạng thái của bản thân, mới là tiền đề để làm chủ thị trường.
Lời khuyên cuối cùng về cách tăng vị thế đúng cách
Một số người có nhiều rào cản tâm lý hơn về "tiền bạc" so với người khác. Mỗi chúng ta có hoàn cảnh trưởng thành khác nhau, và cũng có những quan điểm, niềm tin khác nhau về tiền bạc.
Một số người sẽ nhanh chóng chạm đến rào cản tâm lý — dù chỉ có thể lỗ một chút tiền, cũng đủ khiến họ lo lắng. Hãy tôn trọng cảm giác này, và tăng vị thế từng bước, chậm rãi, để đảm bảo bạn giao dịch trong vùng tâm lý thoải mái, từ đó phát huy phong độ tốt nhất.
Nếu chỉ nghĩ đến việc lỗ một chút tiền đã khiến bạn lo lắng, thì rất có thể bạn cần xử lý vấn đề tâm lý này trước khi bắt đầu giao dịch, hoặc cân nhắc xem giao dịch có thực sự phù hợp với bạn không.
Cũng có một số người gần như không gặp rào cản tâm lý về vị thế. Họ giao dịch với 10 triệu USD, thoải mái như đánh cược 5 USD với bạn bè.
Trong quá trình giao dịch, hãy học cách nhận biết cảm xúc của mình và tìm cách ứng phó.
Một cách là từ từ mở rộng ranh giới tâm lý của mình. Một cách sâu sắc hơn là xem xét những niềm tin tạo ra rào cản. Những niềm tin này có thể dựa trên thông tin sai lệch mà ai đó đã nói với bạn từ rất lâu trước đây. Chúng ta có thể đặt câu hỏi về những niềm tin này, và thay thế chúng bằng những suy nghĩ tích cực, mang tính xây dựng hơn.
Còn một cách khác là đối thoại với tiếng nói sợ hãi hoặc lo lắng trong bạn. Tiếng nói đó có thể nói: "Wow, vị thế này lớn quá! Đây là số tiền lớn đấy!" hoặc khiến trong lòng bạn thắt lại. Nếu chúng ta có thể đối thoại tử tế với "tiếng nói nội tâm" gây lo lắng đó, và trấn an nó, thì chúng ta có thể làm dịu rào cản tâm lý này, từ đó loại bỏ nó.
Đồng thời, cũng cần luyện tập liên tục: thay thế suy nghĩ "tôi có thể kiếm bao nhiêu/lỗ bao nhiêu" trong giao dịch bằng suy nghĩ "tại sao tôi vào lệnh hoặc thoát lệnh ở vị trí này".
Tuyên bố miễn trách: Nội dung bài viết này không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư cá nhân nào, cũng không cấu thành lời khuyên mua hoặc bán bất kỳ tài sản nào. Giao dịch có rủi ro cao, có thể dẫn đến thua lỗ lớn, sử dụng đòn bẩy thậm chí có thể mất nhiều hơn vốn tài khoản.