포지션을 빠르게 늘릴 때 큰 인출이 발생하는 경우는 매우 흔합니다. 계좌 자금이 허락하는 한, 포지션 확대는 점진적으로 진행해야 불안을 유발하거나 거래 성과를 해칠 수 있는 다른 감정을 피할 수 있습니다. 다음은 구체적인 방법입니다.
포지션 크기와 수익의 관계
본질적으로, 거래로 더 많은 돈을 벌 수 있는 방법은 두 가지입니다:
◎ 현재 포지션을 기반으로 각 거래의 수익률을 높인다. 간단히 말해, 자신의 거래 기술을 더 정교하게 만드는 것입니다.
◎ 계좌 자금이 성장함에 따라 평균 거래 포지션을 점진적으로 늘려, 더 큰 포지션을 통해 더 많은 절대 수익을 얻는다.
수익률을 높이는 것은 물론 좋은 일입니다. 이는 보통 거래 실수를 줄이고 전략을 더 효과적으로 실행함으로써 나옵니다. 퍼센트 수익률을 높이는 것은 계좌에서 더 많은 수익을 짜내는 한 가지 방법입니다.
하지만 대부분의 트레이더는 계좌가 계속 성장하기를 바랍니다. 계좌가 성장할 때, 비슷한 수익률을 유지하려면 포지션도 그에 맞게 늘려야 합니다.
예를 들어, 보통 한 주식에 2,000달러(약 270만 원)를 투자하고 계좌 총액이 1만 달러(약 1,350만 원)라면, 매년 50%의 수익(즉, 계좌 이익 5,000달러, 약 675만 원)을 얻는다고 가정해 봅시다.
다음 해에 계좌가 약 1만 5,000달러(약 2,025만 원)로 성장했습니다. 여전히 매번 2,000달러만 투자한다면, 시장 환경이 비슷하다는 가정 하에 여전히 5,000달러밖에 벌지 못할 가능성이 큽니다. 하지만 이때 5,000달러는 계좌의 33% 수익률에 불과합니다. 포지션이 계좌 규모와 함께 성장하지 않아 퍼센트 수익률이 하락한 것입니다.
첫 번째 예에서 단일 거래 포지션은 계좌 잔고의 20%(2,000 / 10,000)입니다; 두 번째 예에서는 포지션이 13.3%(2,000 / 15,000)로 떨어졌습니다.
이상적인 상황은: 계좌가 성장함에 따라 거래 포지션도 그에 맞게 성장하는 것입니다. 이렇게 하면 계좌가 커지면서도 비슷한 수익률을 유지할 수 있습니다.
동일한 위험 노출을 유지하려면, 계좌가 1만 5,000달러에 도달한 후 단일 거래 포지션을 3,000달러(약 405만 원)로 늘려야 합니다. 시장 조건이 비슷하다면 여전히 50%의 수익을 얻을 가능성이 있으며, 이번에는 이익이 전년도의 5,000달러가 아닌 7,500달러(약 1,012만 원)가 될 수 있습니다.
같은 논리가 계좌 퍼센트로 위험을 관리하는 경우에도 적용됩니다. 매 거래마다 1%의 위험만 감수한다면, 계좌가 1만 달러일 때 각 거래의 최대 손실은 100달러(약 13만 5천 원)입니다. 이렇게 해서 1년에 40%의 수익을 얻는다고 가정하면(물론 전략 능력에 따라 구체적인 수치를 설정해야 합니다), 다음 해에 계좌가 1만 4,000달러(약 1,890만 원)가 되면 감수할 수 있는 위험이 140달러(약 18만 9천 원)/거래로 증가합니다. 여전히 100달러의 위험만 감수한다면 퍼센트 수익률이 하락할 가능성이 큽니다.
계좌가 성장함에 따라 포지션도 함께 성장해야 합니다, 단 심리적 또는 전략적 "병목"을 만나지 않았다면 말입니다. 하지만 포지션이 어느 정도 커지면 불안이나 다른 감정적 간섭을 유발하여 거래 실행에 영향을 미칠 수 있음을 주의해야 합니다.
포지션을 늘릴 때 직면하는 문제
우리 모두는 포지션을 늘리고 싶어 합니다. 우리의 전략이 매년 30%의 수익을 낼 수 있다면, 위험을 통제할 수 있는 범위 내에서 가능한 한 많은 자본을 사용하여 이 30%의 수익을 실현하고 싶어 합니다. 이상적인 수준보다 낮은 포지션을 사용한다면, 최종 수익도 달성할 수 있었던 수준(예: 이 30%)보다 낮아질 것입니다.
예를 들어: 장기적으로 S&P 500 지수에 투자하면 연평균 수익률이 약 10%입니다. 100만 달러(약 13억 5천만 원)를 가지고 전액을 S&P 500 ETF에 투자한다면, 여러 해에 걸쳐 10%의 연평균 수익을 얻을 가능성이 큽니다. 하지만 50만 달러(약 6억 7,500만 원)만 투자하고 나머지는 매트리스 아래에 방치한다면, 전체 평균 연수익은 5%에 불과할 수 있습니다(50만 달러 부분은 10%, 나머지 절반은 0%).
수익을 극대화하기 위해 포지션을 늘리고 싶지만, 포지션이 커질수록 인간은 심리적 장벽에 부딪히곤 합니다.
이론적으로 우리는 스스로에게 말할 수 있습니다: "계좌가 작든 크든 1%의 위험을 감수하는 것은 같다."
하지만 현실에서 우리가 정말 그렇게 생각할 수 있을까요?
서구 국가에 사는 많은 사람들에게 계좌가 100달러(약 13만 5천 원)일 때 1%의 위험은 1달러(약 1,350원)에 불과합니다. 그들은 이 1달러가 손실되든 말든 전혀 신경 쓰지 않을 것입니다. 마음이 편안하고 거래에 대한 불안이 없으며, 심지어 위험이 너무 작아서 이 거래에 진지하게 관심을 기울이지 않을 수도 있습니다.
하지만 50만 달러(약 6억 7,500만 원) 계좌의 1% 위험을 감수한다면 어떨까요? 그것은 한 번의 거래로 5,000달러(약 675만 원)를 잃을 수 있고, 이익은 더 많을 수 있습니다. 많은 사람들에게 이것은 이미 한 달 월급입니다. 상황이 더 "느껴지게" 됩니다. 그렇다면 당신은 여전히 그 침착한 사람인가요? 한 번의 거래가 5,000달러를 잃게 할 수 있을 때, 당신의 심리 상태는 이미 변했나요? 이것은 여전히 1%에 불과합니다.
계좌가 100만 달러(약 13억 5천만 원)라면 1%의 위험은 한 번의 거래로 10,000달러(약 1,350만 원)를 잃는 것입니다. 이때 당신은 긴장하기 시작하나요? 이 거래가 5분 만에 끝날지 아니면 5년 동안 보유할지 생각하나요? 다른 타임프레임은 당신에게 완전히 다른 심리적 압박을 줄 수 있습니다.
각 사람의 "땀나는 지점"(심리적 임계점)은 다릅니다. 이 지점은 당신이 침착하고 편안한 상태에서 불안하고 긴장된 상태로 전환되는 지점입니다. 그 유발 요인은 종종 거래 포지션이 너무 크거나 잠재적 손실 금액이 너무 높아 심리적 부담을 일으키는 것입니다.
평소에 큰 자금을 다루는 데 익숙하다면, 10,000달러나 50,000달러(약 6,750만 원)의 위험을 감수하는 것이 샌드위치를 먹는 것처럼 평범할 수 있습니다. 하지만 다른 사람들에게는 한 거래가 20달러(약 2만 7천 원)나 200달러(약 27만 원) 또는 500달러(약 67만 5천 원)의 평가손실 상태에 있는 것만으로도 충분히 무너질 수 있습니다. "세상에, 이건 많은 돈이야!" 이런 숫자가 유발하는 불안은 우리의 판단을 방해하고 합리적인 거래 결정을 내리는 것을 막습니다.
"땀나는 지점"을 넘어서는 올바른 방법: 점진적으로 포지션 늘리기
당신은 지금 자신의 "땀나는 지점"이 어디인지 모를 수도 있습니다. 이미 만났을 수도 있습니다: 포지션이 커진 후 거래 성과가 나빠지기 시작했지만 이유를 모르다가 — 이제야 깨달은 것입니다.
일단 심리적 임계점에 도달하면 거래할 때 불안해집니다. 뇌의 "투쟁-도피" 메커니즘이 활성화되고 명확하게 생각하는 능력이 떨어지며, 거래에 가장 필요한 뇌 부분이 이때 종종 작동하지 않습니다.
포지션 때문에 불안을 느끼고 있다는 것을 깨달았다면, 포지션을 줄이고 편안하다고 느끼는 위치로 돌아가야 합니다.
예를 들어: 원래 계좌 잔고의 1%로 위험을 관리했다면, 이제 0.9% 또는 0.8%로 조정해 볼 수 있습니다; 또는 원래 각 거래에 50,000달러(약 6,750만 원)를 투자했다면, 이제 45,000달러(약 6,075만 원) 또는 40,000달러(약 5,400만 원)로 줄일 수 있습니다.
현재 위험 노출이 계좌가 감당할 수 있는 "이상적인" 수준보다 낮지만, 이것은 가치가 있습니다. 불안을 안고 거래하고 실수로 돈을 잃는 것보다 포지션을 줄이는 것이 더 현명한 선택입니다.
이때, 당신은 자신의 "땀나는 지점"을 명확히 알게 됩니다. 이 지점 뒤에는 종종 돈에 대한 일련의 잠재의식적 신념이 숨어 있습니다. 이 심리적 장벽을 돌파하려면 천천히 확장해야 합니다.
방법은 다음과 같습니다:
"땀나는 지점"에서 약간 뒤로 물러나 먼저 편안한 영역으로 돌아간 다음, 매주 또는 매월 포지션을 점진적으로 늘리는 계획을 세우세요.
예를 들어: 원래 100주를 거래했다면, 다음 단계에서 105주를 시도해 볼 수 있습니다; 원래 각 거래에 5,000달러(약 675만 원)를 투자했다면, 다음 단계에서 5,100달러(약 688만 5천 원) 또는 5,200달러(약 702만 원)를 시도할 수 있습니다; 원래 외환 거래에 5개의 미니 로트를 사용했다면, 이제 6 또는 7로 늘려보세요.
이 과정에서 몇 번의 거래를 하고 자신의 심리 상태를 관찰하세요. 상태가 좋다면 다음에 조금 더 늘리세요. 너무 서두르지 마세요, 그렇지 않으면 다시 물러나 재조정해야 할 수 있습니다.
이 "포지션 확장" 과정에서 시각화 훈련을 하는 것이 좋습니다: 더 큰 포지션으로 거래하는 자신을 상상하세요; 거래 손익 시 계좌에 나타나는 숫자를 상상하세요; 내면에서 이 불편함을 "호흡하며 통과"하는 연습을 하면서 거래 전략을 계속 실행하세요.
경험이 쌓이면 점점 더 많은 심리적 "장벽"을 만나게 됩니다. 이 장벽을 존중하고 현재 수준에 머물 수도 있고, 위에서 설명한 방법에 따라 한 단계씩 돌파할 수도 있습니다.
물론, 일부 심리적 장벽은 더 깊어서 더 많은 내적 탐구가 필요할 수 있으며, 심리학자나 거래 성과 코치의 도움을 고려할 수도 있습니다.
거래할 때 가능한 한 돈에 대한 생각에서 벗어나세요
"돈을 생각하지 말자"고 거듭 자신에게 경고해도, 거래 과정에서 여전히 참을 수 없이 생각나곤 합니다. 포지션이 클수록 돈에 대한 생각이 더 쉽게 떠오릅니다(진정으로 이 포지션 크기에 적응할 때까지). 일부 트레이더는 거래할 때 손익 표시를 숨깁니다. 이것이 감정을 유지하는 데 도움이 된다면 전혀 문제없습니다. 하지만 궁극적으로 우리는 이러한 무작위적인 생각을 완전히 피할 수 없습니다. 우리가 얼마를 벌었는지, 또는 얼마를 잃을 수 있는지에 대한 생각은 항상 떠오르고 감정적 변동을 일으킵니다.
우리는 이러한 생각을 완전히 제거할 수 없지만, 이러한 생각을 더 가치 있는 사고 내용으로 대체하는 법을 배울 수 있습니다. 돈에 대한 생각이 떠오를 때, 우리는 습관을 들여야 합니다: 그것을 인식하고 즉시 다음 생각으로 대체하세요:
◎ 당신은 이미 거래 시스템을 테스트했고 신뢰합니다
◎ 당신은 어떤 거래의 최종 결과도 통제할 수 없습니다
◎ 당신이 해야 할 일은 진입 및 청산 규칙 실행에 집중하고, 왜 이러한 규칙을 고수하는지에 집중하는 것입니다
돈에 대한 생각은 나타날 것이고, 거의 확실히 계속 나타날 것입니다. 하지만 그것이 반드시 당신의 거래 상태를 방해해야 한다는 의미는 아닙니다. 당신은 주의를 다시 진정으로 해야 할 일로 돌릴 수 있습니다. 이 과정을 반복해서 연습하세요. 성공한 트레이더는 손익을 전혀 고려하지 않는 사람이 아니라, 생각이 자주 찾아와도 집중력을 해야 할 일로 되돌릴 수 있는 사람입니다.
거래 과정에서 과도한 자신감을 경계하세요
과도한 자신감은 트레이더의 킬러입니다.
최근 거래 성과가 매우 뛰어났다면, 흥분하고 고양되고 심지어 우쭐해질 수 있습니다 — 이것이 과도한 자신감의 전형적인 표현입니다.
그리고 이 상태는 종종 우리의 진정한 "땀나는 지점"을 가립니다.
단기간에 계좌를 빠르게 성장시킬 때, 많은 사람들의 경향은 포지션을 크게 늘려 더 많이 벌고 싶어 하는 것입니다.
이것이 바로 많은 트레이더가 "계좌 폭발"(큰 손실, 심지어 제로)을 겪는 유발 요인입니다. 원인은 일반적으로 다음과 같습니다:
◎ 그 승리 기간은 단지 운이었고 트레이더는 실제로 자신이 무엇을 하는지 진정으로 이해하지 못했을 수 있습니다;
◎ 또는 트레이더가 자만해져 자신이 "무적"이라고 생각하여 성공을 도왔던 원칙을 무시하고 무작위로 거래하며 기존 전략을 따르지 않게 되었습니다;
◎ 또는 과도한 자신감이 일시적으로 그들의 "땀나는 지점"을 가렸습니다. 어떤 거래가 더 이상 이전처럼 "쉽게 돈을 벌지" 못할 때, 두려움이 갑자기 덮쳐옵니다. 이때 사고가 혼란해지고 실수가 빈발합니다.
나는 이런 사례를 많이 보았습니다 — 일부 트레이더는 하룻밤 사이에 붕괴하고, 다른 일부는 몇 달에 걸쳐 점차 통제를 잃습니다. 연속된 몇 가지 작은 실수든, 제때 손절하지 못한 큰 실수든, 수년간 성공한 트레이더를 파멸시키기에 충분합니다.
그러니 정신을 차리세요. 최근에 뛰어난 성적을 거두었다면, 포지션을 늘리는 속도를 늦추는 것을 고려하세요, 이론적으로 받아들일 수 있는 속도보다 느리게. 당신은 여전히 전진하고 있지만, "거래 과정에서 두려움에 압도되는" 감정적 통제 상실 상황을 피하고 실수가 겹치는 것을 피할 가능성이 더 큽니다.
물론, 더 큰 포지션에도 여전히 태연하고 감정이 안정적이라면, 위험 감수 범위 내에서 포지션을 계속 늘릴 수 있습니다.
한마디로 요약하면: 거래에서의 심리적 강도는 잃을 때만 발생하는 것이 아니라, "너무 빨리 이길" 때도 조용히 찾아옵니다. 자신의 상태를 다스릴 수 있어야 시장을 다스릴 수 있습니다.
올바른 포지션 확대를 위한 마지막 조언
어떤 사람들은 "돈"이라는 주제에 대해 다른 사람들보다 더 많은 심리적 장벽을 가지고 있습니다. 우리 각자는 다른 성장 배경을 가지고 있으며 돈에 대해 각기 다른 견해와 신념을 가지고 있습니다.
어떤 사람들은 심리적 장벽에 빠르게 도달합니다 — 단지 약간의 돈을 잃을 가능성만으로도 불안을 느끼기에 충분합니다. 이 느낌을 존중하고 점진적이고 천천히 포지션을 늘려 편안한 심리적 범위 내에서 거래하여 최상의 성과를 발휘할 수 있도록 하세요.
단지 약간의 돈을 잃을 생각만으로도 불안해진다면, 거래를 시작하기 전에 이 심리적 문제를 먼저 해결해야 하거나 거래가 정말로 자신에게 적합한지 고려해야 할 가능성이 큽니다.
또한 어떤 사람들은 포지션 제한에 대한 심리적 장벽을 거의 만나지 않습니다. 그들은 1,000만 달러(약 135억 원)로 거래하면서 친구와 5달러(약 6,750원) 내기할 때처럼 태연합니다.
거래 과정에서 자신의 감정을 인식하고 대처하는 방법을 찾는 법을 배우세요.
한 가지 방법은 자신의 심리적 경계를 천천히 확장하는 것입니다. 또 다른 더 깊은 방법은 장벽을 만드는 신념을 검토하는 것입니다. 이러한 신념은 오래 전에 누군가가 당신에게 말한 잘못된 정보에 기반할 수 있습니다. 우리는 이러한 신념에 의문을 제기하고 더 긍정적이고 건설적인 생각으로 대체할 수 있습니다.
또 다른 방법은 내면의 두려워하거나 불안해하는 목소리와 대화하는 것입니다. 그 목소리는 "와, 이 포지션 너무 커! 이건 많은 돈이야!"라고 말하거나 마음을 뒤틀리게 할 수 있습니다. 불안을 유발하는 "내면의 목소리"와 잘 대화하고 위로할 수 있다면, 이 심리적 장벽을 완화하여 제거할 수 있을 것입니다.
동시에 계속 연습하세요: 거래에서 "얼마를 벌 수 있을까/잃을까"라는 생각을 "왜 이 위치에서 진입하거나 청산하는가"라는 사고로 대체하세요.
면책 조항: 이 글의 내용은 개인 투자 조언을 구성하지 않으며, 어떤 자산의 매수 또는 매도를 권장하는 것도 아닙니다. 거래는 높은 위험을 수반하며 중대한 손실을 초래할 수 있고, 레버리지를 사용하면 계좌 원금을 초과하는 손실이 발생할 수도 있습니다.