プライスアクション取引において、リバーサルローソク足（K線）は一般的かつ信頼性の高いシグナルであり、通常は市場トレンドの転換を示します。簡単に言えば、リバーサルローソク足とは、直前の（または数本の）ローソク足と逆方向に反転したローソク足のことです。本記事では、2本のローソク足で構成されるリバーサルパターン（2本のローソク足リバーサル）について解説します。
2本のローソク足リバーサル（「2線リバーサル」または「2本のローソク足リバーサル」とも呼ばれる）は、取引チャートでよく見られるリバーサルパターンです。これは通常、市場が強い一方向の相場を経験した直後に、反対方向への強い反転が起こることを示します。
簡単に言えば、市場が本来ある方向に急速に動いた後、突然激しい反転変動が起こるということです。このパターンには多くの異なるバリエーションがありますが、それらはすべて市場がまもなく新しいトレンドを迎える可能性があることを示しています。2本のローソク足リバーサルをタイムリーに識別できれば、市場反転の初期段階で取引に入り、次の相場の波の機会を捉えることができます。したがって、2本のローソク足リバーサルを識別することを学ぶことは、市場トレンドを判断し、正確な意思決定を行うために非常に重要です。
バーチャート、ローソク足チャート、その他のタイプの市場チャートについて議論する際、重要な事実を見過ごすことはできません：これらの図形のそれぞれは、より小さな時間足上の複数の小さな図形で構成されています。言い換えれば、より高い時間足の図形は、実際には多くの低い時間足の図形の組み合わせで構成されています。例えば、一般的なリバーサルローソク足パターンは、複数のより小さな時間枠の2本のローソク足リバーサルの組み合わせである可能性があり、以下同様です。
この考え方を延長すると、各リバーサルローソク足、各2本のローソク足リバーサル、および各極端なリバーサルは、各トレンド反転の構成要素であると安心して仮定できます。異なる時間足で注意深く探すだけでよいのです。また、あなたが養う必要がある最も重要な能力の1つは、反転がいつ発生するか、そしてそれがどのような形で現れるかを識別することです。
形成
2本のローソク足リバーサルパターンの基本的な形式は、2つの連続する価格ローソク足が反対方向に引けることです。
1. 弱気の2本のローソク足リバーサル：強気のローソク足の後に弱気のローソク足が続く。
2. 強気の2本のローソク足リバーサル：弱気のローソク足の後に強気のローソク足が続く。
強気のローソク足は終値が始値より高いです。弱気のローソク足は終値が始値より低いです。
基本的な形式だけを探すと、あまりにも多くのパターンが生成されます。したがって、より実用的な方法は、最良の2本のローソク足リバーサルパターンに焦点を当てることです。
◎ 最良の2本のローソク足リバーサルパターンは目立ち、混雑した領域に隠れていません。
◎ これら2本のローソク足は、それぞれの方向に強い推進力として現れます。
◎ これら2本のローソク足は、顕著な重なりを示します。
完璧な2本のローソク足リバーサルは、反対方向を向いた同じサイズの2本のローソク足で構成されています。強気リバーサルの場合、まず売りの強さ（クライマックス）を示す弱気のローソク足が現れ、その直後に市場が反発し始め、買いの力が徐々に優勢になり、ブレイクアウトを形成することを示す強気のローソク足が続きます。逆に、弱気リバーサルの形態は、まず買いのクライマックスを表す強気のローソク足があり、その直後に市場の弱体化を示す弱気のローソク足が続き、売りが主導権を握り始め、下落ブレイクアウトを形成します。
リバーサルローソク足と2本のローソク足リバーサルの違いは何かと尋ねる人もいるかもしれません。後者は1本のローソク足と1本のリバーサルローソク足で構成されているからです。通常、リバーサルローソク足のサイズが前のトレンドローソク足の少なくとも75%である場合、そのローソク足パターンを2本のローソク足リバーサルと見なすべきです。
以下の状況を想像してみてください：上昇トレンド中に、時々弱気のリバーサルローソク足が現れ、表面的には市場が下落に転じるかのように見えることがあります。しかし、このローソク足の安値が前の上昇トレンドローソク足の安値を下回っていないことに気づいた場合、それは弱気の罠である可能性があります。なぜでしょうか？多くのトレーダーがこの弱気のローソク足の形態に基づいて、市場が下落し始めると誤解し、ショートの準備をするかもしれないからです。しかし、実際の状況はしばしばそうではありません。
通常、次のローソク足で、市場は一時的にこの弱気のローソク足の安値を下回るかもしれませんが、前の上昇トレンドローソク足の安値を下回ることはありません。この時、市場はむしろ反発し、上昇を続け、さらには新高値を更新することさえあります。この状況は、市場が故意にショートトレーダーに罠を仕掛け、トレンドを誤判断させ、間違ったタイミングでショートさせ、最終的に市場の反発に飲み込まれるようなものです。
したがって、このようなリバーサルローソク足を見たときは、その形態だけに基づいて取引方向を決定しないでください。トレンド全体の状況を組み合わせ、潜在的な弱気の罠があるかどうかを観察し、重要な価格帯付近で慎重に意思決定してください。
しかし、この形態を「2本のローソク足リバーサル」として見る場合、エントリー時に、2本目のローソク足の安値が後者だけでなく、前の2本のローソク足の安値を下回るまで待つべきです。これを行う理由は、前の2本のローソク足の安値を下回ることで、リバーサルシグナルがより効果的であることが確認され、成功の確率が高まるからです。
もう1つの考慮すべき提案は：弱気のリバーサルローソク足がトレンドローソク足の安値を下回った場合、その高値がトレンドローソク足の高値を突破していなくても、それを外部ローソク足と見なすべきです。ショートして価格反転に賭ける予定なら、価格が比較的低い位置に戻るまで待ってからショートに入るのが最善です。より低い位置で売ると、サポートゾーン（取引レンジの底など）に近づくリスクが増し、反発の確率が高まり、窮地に陥る可能性があります。
もう1つできることは、市場が新安値まで下落してからショートに入るのを待つことです。リバーサルローソク足とトレンドローソク足が過度に重なると、それらは2本のローソク足の取引レンジを形成し、そのブレイクアウトエントリーポイントは取引レンジ全体の外側にあるべきです。
特定の設定が通常、2本のローソク足リバーサルを失敗させ、トレンドフォロー取引のシグナルを発することがあります。2本のローソク足リバーサルが1つまたは複数の以前のローソク足と重なり、移動平均線に触れた場合、ブレイクアウトが失敗する可能性が高いです。例えば、2本のローソク足の強気リバーサルが移動平均線の上に形成され、その形態が以前のローソク足と重なっている場合、シグナルローソク足の上で買うべきではありません。市場がすでに小さな取引レンジに入っており、経験豊富なトレーダーが強気シグナルローソク足の高値またはその上で短期的に売る可能性が高いからです。
クライマックス後の2本のローソク足リバーサル
2本のローソク足リバーサルパターンは通常、市場のクライマックスの後に現れ、特に急速な上昇の後、市場が急激に下落した後に現れます。この形態の出現は、以前の価格動向が勢いを失い、市場の方向性のある動きがもはや持続不可能になる可能性があることを意味します。以下のチャートでこの状況を見ることができます。
◎ 本記事はAL BROOKSの「Trading Price Action TRENDS」から編集・翻訳されたものです。
プライスアクション（Price Action）取引の「始祖」級の人物はAL Brooks（アル・ブルックス）でしょう。ウォール街のテクニカル分析の巨匠として、Brooksはプライスアクション取引分野の権威であり、彼はプライスアクション（裸K）分析を最も得意とし、この分野で先駆的な貢献をし、米国の先物取引界で大きな影響力を持っています。
すでに還暦を過ぎていますが、Brooksは今でも精力的で、毎日自身のウェブサイトのブログやソーシャルアカウントで世界の取引市場に関する分析を共有しています。