Dalam dagangan price action, lilin pembalikan (candle reversal) adalah isyarat yang biasa dan boleh dipercayai, yang biasanya menunjukkan perubahan trend pasaran. Secara ringkasnya, lilin pembalikan adalah lilin yang membalikkan arah lilin sebelumnya (atau beberapa lilin sebelumnya). Dalam artikel ini, kita akan membincangkan corak pembalikan yang terdiri daripada dua lilin (Double K Reversal).
Double K Reversal (juga dipanggil "Double Line Reversal" atau "Double Candle Reversal") adalah corak pembalikan yang biasa dilihat pada carta dagangan. Ia biasanya muncul selepas pasaran mengalami pergerakan satu arah yang kuat, diikuti dengan pembalikan kuat dalam arah yang bertentangan.
Secara ringkasnya, pasaran pada mulanya bergerak pantas dalam satu arah, kemudian tiba-tiba berlaku pergerakan balik yang mendadak. Corak ini mempunyai banyak variasi yang berbeza, tetapi semuanya menunjukkan bahawa pasaran mungkin akan menyambut trend baharu tidak lama lagi. Jika dapat mengenal pasti Double K Reversal tepat pada masanya, anda boleh memasuki dagangan pada peringkat awal pembalikan pasaran dan merebut peluang dalam gelombang seterusnya. Oleh itu, mempelajari cara mengenal pasti Double K Reversal adalah sangat penting untuk menilai trend pasaran dan membuat keputusan yang tepat.
Apabila membincangkan carta bar, carta lilin dan jenis carta pergerakan pasaran yang lain, kita tidak boleh mengabaikan satu fakta penting: setiap satu daripada corak ini terdiri daripada pelbagai corak kecil pada jangkamasa yang lebih kecil. Dengan kata lain, corak pada jangkamasa yang lebih tinggi sebenarnya adalah gabungan banyak corak pada jangkamasa yang lebih rendah. Sebagai contoh, satu corak lilin pembalikan yang biasa mungkin terdiri daripada gabungan beberapa Double K Reversal dalam jangkamasa yang lebih kecil, dan seterusnya.
Menerusi pemikiran ini, kita boleh menganggap dengan yakin bahawa setiap lilin pembalikan, setiap Double K Reversal dan setiap pembalikan ekstrem adalah komponen kepada setiap pembalikan trend, anda hanya perlu mencarinya dengan teliti dalam jangkamasa yang berbeza. Selain itu, salah satu keupayaan terpenting yang perlu anda kembangkan ialah mengenal pasti bila pembalikan berlaku, dan dalam bentuk apa ia akan muncul.
Pembentukan
Bentuk asas corak Double K Reversal ialah dua lilin harga berturut-turut yang ditutup dalam arah yang bertentangan.
1. Double K Reversal menurun: Satu lilin menaik diikuti dengan satu lilin menurun.
2. Double K Reversal menaik: Satu lilin menurun diikuti dengan satu lilin menaik.
Lilin menaik ditutup lebih tinggi daripada harga pembukaannya. Lilin menurun ditutup lebih rendah daripada harga pembukaannya.
Jika hanya mencari bentuk asas, akan terhasil terlalu banyak corak. Oleh itu, kaedah yang lebih praktikal adalah dengan memberi tumpuan kepada corak Double K Reversal yang terbaik.
◎ Corak Double K Reversal yang terbaik adalah yang menonjol dan tidak tersembunyi dalam kawasan yang sesak.
◎ Kedua-dua lilin tersebut masing-masing menunjukkan dorongan yang kuat dalam arah masing-masing.
◎ Kedua-dua lilin tersebut menunjukkan pertindihan yang ketara.
Double K Reversal yang sempurna terdiri daripada dua lilin yang bertentangan arah dan sama saiz. Untuk pembalikan menaik, pertama muncul satu lilin menurun yang menunjukkan kekuatan jualan (klimaks), kemudian diikuti dengan satu lilin menaik yang menunjukkan pasaran mula melantun semula, kuasa belian secara beransur-ansur menguasai, membentuk breakout. Sebaliknya, corak pembalikan menurun pula bermula dengan satu lilin menaik yang menunjukkan klimaks belian, kemudian diikuti dengan satu lilin menurun yang menandakan pasaran menjadi lemah, jualan mula menguasai, membentuk penurunan breakout.
Seseorang mungkin bertanya, apakah perbezaan antara lilin pembalikan dan Double K Reversal, kerana yang kedua terdiri daripada satu lilin dan satu lilin pembalikan. Biasanya, apabila saiz lilin pembalikan sekurang-kurangnya 75% daripada lilin trend sebelumnya, anda harus menganggap corak lilin tersebut sebagai Double K Reversal.
Bayangkan situasi berikut: Dalam trend menaik, kadangkala muncul satu lilin pembalikan menurun yang secara zahirnya kelihatan seperti pasaran akan berbalik ke bawah. Tetapi jika anda perhatikan bahawa titik rendah lilin ini tidak menembusi titik rendah lilin trend menaik sebelumnya, maka ia mungkin merupakan perangkap menurun. Mengapa? Kerana ramai pedagang mungkin berdasarkan bentuk lilin menurun ini, tersalah anggap bahawa pasaran akan mula menurun, lalu bersedia untuk short. Walau bagaimanapun, keadaan sebenar selalunya tidak begitu.
Biasanya, pada lilin seterusnya, pasaran mungkin sementara menembusi titik rendah lilin menurun ini, tetapi tidak akan menembusi titik rendah lilin trend menaik sebelumnya. Pada ketika ini, pasaran sebaliknya akan melantun semula, terus menaik, malah mencipta tinggi baharu. Situasi ini seperti pasaran sengaja memasang perangkap untuk pedagang yang short, menyebabkan mereka salah menilai trend, mengakibatkan mereka short pada masa yang salah, dan akhirnya ditelan oleh lantunan pasaran.
Jadi, apabila anda melihat lilin pembalikan seperti ini, jangan hanya berdasarkan bentuknya untuk menentukan arah dagangan. Gabungkan dengan keadaan keseluruhan trend, perhatikan sama ada terdapat perangkap menurun yang berpotensi, dan berhati-hati membuat keputusan berhampiran paras harga utama.
Walau bagaimanapun, jika anda menganggap corak ini sebagai "Double K Reversal", maka semasa entry, anda harus menunggu sehingga titik rendah lilin kedua menembusi titik rendah kedua-dua lilin sebelumnya, bukan hanya menembusi yang terakhir. Sebabnya ialah, penembusan titik rendah kedua-dua lilin sebelumnya dapat mengesahkan isyarat pembalikan lebih berkesan, meningkatkan kebarangkalian kejayaan.
Satu lagi cadangan yang patut dipertimbangkan: Jika satu lilin pembalikan menurun menembusi titik rendah lilin trend, anda harus menganggapnya sebagai lilin luar (outside candle), walaupun titik tingginya tidak menembusi titik tinggi lilin trend. Jika anda bercadang untuk short dan bertaruh pada pembalikan harga, lebih baik tunggu sehingga harga melantun semula ke kedudukan yang agak rendah sebelum masuk short. Menjual pada kedudukan yang lebih rendah akan meningkatkan risiko menghampiri zon sokongan (seperti bahagian bawah julat dagangan), yang akan meningkatkan kebarangkalian lantunan, dan mungkin meletakkan anda dalam kesulitan.
Satu lagi perkara yang boleh anda lakukan ialah menunggu pasaran jatuh ke rendah baharu sebelum masuk short. Apabila lilin pembalikan bertindih terlalu banyak dengan lilin trend, ia akan membentuk julat dagangan Double K, dan titik entry breakoutnya harus berada di luar keseluruhan julat dagangan tersebut.
Terdapat satu persediaan khusus yang biasanya menyebabkan Double K Reversal gagal, sekaligus memberi isyarat kepada anda untuk berdagang mengikut trend. Jika Double K Reversal bertindih dengan satu atau lebih lilin sebelumnya, dan menyentuh purata bergerak, maka kebarangkalian kegagalan breakout adalah sangat tinggi. Sebagai contoh, jika anda melihat Double K Reversal menaik terbentuk di atas purata bergerak, dan corak tersebut bertindih dengan lilin sebelumnya, anda tidak sepatutnya beli di atas lilin isyarat. Kerana pasaran sudah memasuki julat dagangan kecil, pedagang berpengalaman kemungkinan besar akan melakukan short jualan pada atau di atas titik tinggi lilin isyarat menaik tersebut.
Double K Reversal selepas klimaks
Corak Double K Reversal biasanya muncul selepas klimaks pasaran, terutamanya selepas satu tempoh kenaikan pantas, pasaran mengalami penurunan mendadak. Kemunculan corak ini bermakna pergerakan harga sebelumnya mungkin akan kehilangan momentum, dan pergerakan berarah pasaran menjadi tidak lagi mampan. Anda boleh melihat keadaan ini dalam carta di bawah.
◎ Artikel ini diterjemahkan daripada "Trading Price Action TRENDS" oleh AL BROOKS
Tokoh "pengasas" dagangan Price Action seharusnya ialah AL Brooks (Al Brooks), sebagai pakar analisis teknikal Wall Street, Brooks boleh dianggap sebagai autoriti dalam bidang dagangan price action, beliau paling mahir dalam analisis price action (telanjang K), dan telah membuat sumbangan perintis dalam bidang ini, serta mempunyai pengaruh yang besar dalam dunia dagangan futures Amerika Syarikat.
Walaupun sudah berusia lebih enam puluh tahun, Brooks masih bertenaga sehingga kini, setiap hari berkongsi analisisnya tentang pasaran dagangan global di laman web blog atau akaun sosialnya sendiri.