Үнийн үйл ажиллагааны арилжаанд эргэлтийн лаа (K-лаа) нь түгээмэл бөгөөд найдвартай дохио бөгөөд энэ нь ихэвчлэн зах зээлийн чиг хандлагын өөрчлөлтийг илэрхийлдэг. Энгийнээр хэлбэл, эргэлтийн лаа гэдэг нь өмнөх нэг (эсвэл хэд хэдэн) лааны эсрэг чиглэлд эргэсэн лаа юм. Энэ нийтлэлд бид хоёр лаанаас (хос лааны эргэлт) бүрдэх эргэлтийн загварыг авч үзэх болно.
Хос лааны эргэлт (мөн "хос шугамын эргэлт" эсвэл "хос лааны эргэлт" гэж нэрлэдэг) нь арилжааны график дээр түгээмэл тохиолддог эргэлтийн хэлбэр юм. Энэ нь ихэвчлэн зах зээл хүчтэй нэг талын хөдөлгөөнийг туулсны дараа шууд эсрэг чиглэлд хүчтэй эргэлт гарч ирэх үед үүсдэг.
Энгийнээр хэлбэл, зах зээл анх нэг чиглэлд хурдан хөдөлж, дараа нь гэнэт огцом эсрэг чиглэлийн хэлбэлзэл гарсан. Энэ хэлбэрийн олон өөр хувилбар байдаг ч тэдгээр нь бүгд зах зээл удахгүй шинэ чиг хандлагад орж болзошгүйг илэрхийлдэг. Хэрэв хос лааны эргэлтийг цаг тухайд нь таньж чадвал зах зээлийн эргэлтийн эхэн үед арилжаанд орж, дараагийн хөдөлгөөний боломжийг ашиглах боломжтой. Тиймээс хос лааны эргэлтийг танихыг сурах нь зах зээлийн чиг хандлагыг тодорхойлох, нарийн шийдвэр гаргахад маш чухал юм.
Баганын график, лааны график болон бусад төрлийн зах зээлийн графикуудыг хэлэлцэхдээ бид нэг чухал баримтыг үл тоомсорлож болохгүй: эдгээр график бүр нь жижиг цаг хугацааны хүрээн дэх олон жижиг графикуудаас бүрддэг. Өөрөөр хэлбэл, өндөр цаг хугацааны хүрээний график нь үнэндээ олон бага цаг хугацааны хүрээний графикуудын нэгдлээс бүрддэг. Жишээлбэл, түгээмэл эргэлтийн лааны хэлбэр нь жижиг цаг хугацааны хүрээн дэх олон хос лааны эргэлтийн нэгдлээс бүрдэж болно, гэх мэт.
Энэ чиглэлээр үргэлжлүүлэн бодоход, эргэлтийн лаа бүр, хос лааны эргэлт бүр, хэт эргэлт бүр нь чиг хандлагын эргэлт бүрийн бүрэлдэхүүн хэсэг гэж бид итгэлтэйгээр таамаглаж болно, та зөвхөн өөр өөр цаг хугацааны хүрээнд анхааралтай хайх хэрэгтэй. Нэмж хэлэхэд, таны хөгжүүлэх хамгийн чухал чадваруудын нэг бол эргэлт хэзээ тохиолдох, ямар хэлбэрээр илрэхийг таних явдал юм.
Үүсэл
Хос лааны эргэлтийн хэлбэрийн үндсэн хэлбэр нь хоёр дараалсан үнийн лаа эсрэг чиглэлд хаагдах явдал юм.
1. Уналтын хос лааны эргэлт: өсөлтийн лааны дараа уналтын лаа.
2. Өсөлтийн хос лааны эргэлт: уналтын лааны дараа өсөлтийн лаа.
Өсөлтийн лааны хаалтын үнэ нээлтийн үнээс өндөр байна. Уналтын лааны хаалтын үнэ нээлтийн үнээс доогуур байна.
Зөвхөн үндсэн хэлбэрийг хайх нь хэт олон хэлбэр үүсгэх болно. Тиймээс илүү практик арга бол хамгийн сайн хос лааны эргэлтийн хэлбэрт анхаарлаа төвлөрүүлэх явдал юм.
◎ Хамгийн сайн хос лааны эргэлтийн хэлбэр нь тод харагдах бөгөөд бөөгнөрсөн бүсэд нуугдахгүй.
◎ Эдгээр хоёр лаа нь тус тусын чиглэлдээ хүчтэй түлхэлт хэлбэрээр илэрдэг.
◎ Эдгээр хоёр лаа нь мэдэгдэхүйц давхцлыг харуулдаг.
Төгс хос лааны эргэлт нь эсрэг чиглэлтэй, ижил хэмжээтэй хоёр лаанаас бүрддэг. Өсөлтийн эргэлтийн хувьд эхлээд уналтын лаа гарч, худалдан авагчдын хүчийг (оргил) харуулж, дараа нь шууд өсөлтийн лаа гарч, зах зээл сэргэж эхэлж, худалдан авагчдын хүч аажмаар давамгайлж, breakout үүсгэж байгааг илтгэнэ. Харин уналтын эргэлтийн хэлбэр нь эхлээд өсөлтийн лаа гарч, худалдан авагчдын оргилыг илэрхийлж, дараа нь шууд уналтын лаа гарч, зах зээл суларч, худалдан авагчид давамгайлж эхэлж, уналтын breakout үүсгэж байгааг илтгэнэ.
Зарим хүн эргэлтийн лаа болон хос лааны эргэлтийн хооронд ямар ялгаа байна гэж асууж болно, учир нь сүүлийнх нь нэг лаа болон нэг эргэлтийн лаанаас бүрддэг. Ерөнхийдөө, эргэлтийн лааны хэмжээ өмнөх чиг хандлагын лааны хэмжээний дор хаяж 75% байх үед та энэ лааны хэлбэрийг хос лааны эргэлт гэж үзэх хэрэгтэй.
Дараах нөхцөл байдлыг төсөөлөөд үзээрэй: өсөлтийн чиг хандлагад заримдаа уналтын эргэлтийн лаа гарч ирэх бөгөөд гаднаасаа зах зээл уналт руу эргэх гэж байгаа мэт харагдана. Гэхдээ хэрэв та энэ лааны доод цэг нь өмнөх өсөлтийн чиг хандлагын лааны доод цэгээс доош ороогүйг анзаарвал энэ нь шорт хавхлага байж болзошгүй. Яагаад гэвэл олон арилжаачин энэ уналтын лааны хэлбэрт үндэслэн зах зээл уналт эхлэх гэж байна гэж андуурч, шорт хийхээр бэлтгэж болно. Гэсэн хэдий ч бодит байдал ихэвчлэн тийм биш байдаг.
Ихэвчлэн дараагийн лаанд зах зээл энэ уналтын лааны доод цэгээс түр зуур доош орж болох ч өмнөх өсөлтийн чиг хандлагын лааны доод цэгээс доош орохгүй. Энэ үед зах зээл эсрэгээрээ сэргэж, өсөлтөө үргэлжлүүлж, бүр шинэ оргил үүсгэж болно. Энэ нөхцөл байдал нь зах зээл шорт арилжаачдад санаатайгаар хавхлага тавьж, тэднийг чиг хандлагыг буруу үнэлүүлж, буруу цагт шорт хийлгэж, эцэст нь зах зээлийн сэргэлтэд автуулах мэт санагддаг.
Тиймээс, та ийм эргэлтийн лаа харах үед зөвхөн түүний хэлбэрт үндэслэн арилжааны чиглэлийг шийдэх хэрэггүй. Бүх чиг хандлагын нөхцөл байдалтай хослуулж, болзошгүй шорт хавхлага байгаа эсэхийг ажиглаж, гол үнийн түвшний ойролцоо шийдвэр гаргахдаа болгоомжтой байх хэрэгтэй.
Гэхдээ хэрэв та энэ хэлбэрийг "хос лааны эргэлт" гэж үзвэл, оролт хийхдээ хоёр дахь лааны доод цэг нь зөвхөн сүүлийнхээс биш, өмнөх хоёр лааны доод цэгээс доош орохыг хүлээх хэрэгтэй. Ингэх шалтгаан нь өмнөх хоёр лааны доод цэгээс доош орох нь эргэлтийн дохиог илүү үр дүнтэйгээр баталгаажуулж, амжилтын магадлалыг нэмэгдүүлдэг.
Өөр нэг анхаарах зөвлөмж: хэрэв уналтын эргэлтийн лаа чиг хандлагын лааны доод цэгээс доош орсон бол, түүний өндөр цэг чиг хандлагын лааны өндөр цэгээс хэтрээгүй ч гэсэн та үүнийг гадаад лаа гэж үзэх хэрэгтэй. Хэрэв та шорт хийж, үнэ эргэхийг бооцоолох гэж байгаа бол үнэ харьцангуй доогуур түвшинд буцаж ирэхийг хүлээгээд шорт орох нь дээр. Илүү доогуур түвшинд зарах нь дэмжлэгийн бүс (жишээ нь арилжааны хүрээний доод хэсэг) -д ойртох эрсдэлийг нэмэгдүүлж, энэ нь сэргэлтийн магадлалыг нэмэгдүүлж, таныг хүнд байдалд оруулж болзошгүй.
Таны хийж болох өөр нэг зүйл бол зах зээл шинэ доод цэгт хүрэхийг хүлээгээд шорт орох явдал юм. Эргэлтийн лаа болон чиг хандлагын лаа хэт их давхцах үед тэд хос лааны арилжааны хүрээ үүсгэдэг бөгөөд түүний breakout оролтын цэг нь бүх арилжааны хүрээнээс гадна байх ёстой.
Хос лааны эргэлтийг ихэвчлэн бүтэлгүйтүүлдэг тодорхой нэг тохиргоо байдаг бөгөөд энэ нь танд чиг хандлагын дагуу арилжаа хийх дохио өгдөг. Хэрэв хос лааны эргэлт нь өмнөх нэг буюу хэд хэдэн лаатай давхцаж, хөдөлгөөнт дундажид хүрсэн бол breakout бүтэлгүйтэх магадлал өндөр байна. Жишээлбэл, хэрэв та хөдөлгөөнт дундажийн дээр хос лааны өсөлтийн эргэлт үүсч, энэ хэлбэр өмнөх лаатай давхцаж байгааг харвал дохионы лааны дээр авах ёсгүй. Учир нь зах зээл аль хэдийн жижиг арилжааны хүрээнд орсон бөгөөд туршлагатай арилжаачид лонг дохионы лааны өндөр цэг дээр эсвэл түүнээс дээш богино хугацаанд зарах магадлалтай.
Оргилын дараа хос лааны эргэлт гарч ирэх
Хос лааны эргэлтийн хэлбэр нь ихэвчлэн зах зээлийн оргилын дараа, ялангуяа хурдан өсөлтийн дараа зах зээл огцом уналтад орсны дараа гарч ирдэг. Энэ хэлбэрийн илрэл нь өмнөх үнийн хөдөлгөөн хүчээ алдаж, зах зээлийн чиглэлийн хөдөлгөөн тогтвортой байхаа болихыг илтгэнэ. Та доорх зурагт энэ нөхцөл байдлыг харж болно.
◎ Энэ нийтлэлийг AL BROOKS-ийн "Trading Price Action TRENDS" номноос эмхэтгэв.
Үнийн үйл ажиллагаа (Price Action) арилжааны "эцэг" гэж нэрлэгдэх хүн бол AL Brooks (Ал Брукс) юм. Уолл Стрийтийн техникийн шинжилгээний мастерын хувьд Брукс үнийн үйл ажиллагааны арилжааны салбарын эрх мэдэлтэн гэж тооцогддог бөгөөд тэрээр үнийн үйл ажиллагааны (нүцгэн K) шинжилгээнд хамгийн сайн бөгөөд энэ салбарт анхдагч хувь нэмэр оруулсан бөгөөд Америкийн фьючерсийн арилжааны салбарт асар их нөлөөтэй.
Хэдийгээр аль хэдийн жараад гарсан ч Брукс өнөөг хүртэл эрч хүчтэй бөгөөд өдөр бүр өөрийн вэбсайт блог эсвэл нийгмийн сүлжээний бүртгэлд дэлхийн арилжааны зах зээлийн талаарх шинжилгээгээ хуваалцдаг.