트레이딩 업계에는 이런 말이 떠돌고 있습니다: 트레이더가 전문적인지를 평가하는 첫 번째 기준은 수익 수준이 아니라 리스크 관리 능력이다.
전문 투자자들은 특정 자산의 일시적인 등락에 크게 신경 쓰지 않고 포트폴리오 관리에 집중합니다. 포트폴리오 관리에서 가장 중요한 것은 순자산을 올리는 것뿐만 아니라, 불리한 상황에서 순자산이 하락하지 않도록 노력하는 것입니다.
리스크 관리는 오랫동안 전문 트레이더의 필수 과목으로 여겨져 왔으며, 많은 유명 트레이더들도 리스크 관리를 거래 결정의 중요한 지표로 삼아왔습니다. 그중 "1% 리스크 규칙"이라는 리스크 관리 법칙은 수많은 트레이더들의 추앙을 받고 있습니다.
1% 리스크 규칙이란 무엇인가?
"1% 리스크 규칙"은 단일 거래의 리스크가 계좌 총 자금의 1%를 초과해서는 안 된다는 것을 의미합니다. 이는 자금의 1%만 한 거래에 투입하라는 뜻이 아닙니다. 원하는 만큼 자금을 투입할 수 있지만, 거래 손실이 계좌 총 자금의 1%를 초과하면 청산해야 합니다. 대부분의 전문 트레이더는 1% 또는 그 이하의 리스크 기준을 따릅니다.
데이트레이더와 스윙트레이더에게 1% 리스크 규칙은 거래를 시작하는 데 필요한 만큼의 자금을 사용할 수 있지만, 손절 설정이 거래가 불리할 때 계좌 자금의 1% 이상 손실을 보지 않도록 보호해 준다는 것을 의미합니다. 손절 사용 여부는 본인이 결정하지만, 1% 리스크 규칙은 단일 거래에서 계좌 자금의 1% 이상을 잃지 않는다는 것을 의미합니다.
2%의 리스크를 허용하면 2% 규칙이 됩니다. 0.5%의 리스크만 진다면 0.5% 규칙입니다. 선택하는 구체적인 비율이 무엇이든 개념은 동일합니다: 리스크를 통제하고 단일 거래의 손실을 계좌의 작은 부분으로 제한하는 것입니다.
왜 1% 리스크 규칙을 사용하는가?
손실 거래는 피할 수 없으며, 통제하지 않으면 단 한 번의 손실 거래로도 계좌가 파산할 수 있습니다. 1% 리스크 규칙은 손실이 통제 불능 상태가 되는 것을 방지합니다. 이 규칙을 따르면 계좌에 중대한 영향을 미치려면 연속으로 여러 번 손실 거래가 발생해야 합니다.
매 거래에서 리스크를 1%로 통제하면서도 여전히 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 따라서 이 규칙을 따르는 것이 돈을 벌 기회를 잃게 만들지는 않습니다. 사실, 지속적으로 좋은 수익을 얻으려면 손실을 통제하고 작은 범위로 유지하는 것이 필요합니다.
또 다른 핵심은 유리한 손익비 전략을 세워 수익 거래가 손실 거래보다 크게 만드는 것입니다. 매 거래에서 1%의 리스크를 지지만, 수익 거래는 계좌에 3%, 5% 또는 10%의 수익을 더해줍니다.
1% 리스크 규칙의 실제 적용 예시
계좌 순자산의 1%를 가져가세요. 이것이 단일 거래에서 손실 볼 수 있는 금액입니다.
계좌 자금이 변하면 리스크를 질 수 있는 금액도 변합니다.
데이트레이딩의 경우, 매일 계좌 시작 자금의 1%를 사용하며, 이것이 하루 종일 각 거래에서 지는 리스크입니다. 이렇게 하면 데이트레이딩을 할 때마다 다시 계산할 필요가 없습니다. 다음 날에는 각 거래의 리스크가 약간 달라질 수 있습니다.
스윙트레이딩의 경우, 현재 계좌 자금의 1%를 사용합니다.
계좌 자금이 10,560달러(약 1,520만 원)라고 가정해 봅시다. 주식, 외환, 선물 중 무엇을 거래하든 과정은 동일합니다.
1. 계좌의 1%는 105.60달러(약 15만 2천 원)입니다(0.01 x 10,560). 물론 105달러나 106달러로 반올림할 수도 있습니다. 이것이 각 거래에서 손실 볼 수 있는 금액입니다. 이 금액을 계좌 리스크라고 부르겠습니다.
2. 다음으로, 계좌 리스크와 손절 폭을 기준으로 거래에 투입할 자금량을 결정해야 합니다. 손절 폭은 진입 가격과 손절 가격 사이의 차이입니다.
125.35달러에 주식을 매수하고 손절을 119.90달러에 설정했다고 가정해 봅시다. 손절 폭은 5.45달러입니다. 이는 손절이 발동되면 주당 5.45달러를 잃는다는 의미입니다.
3. 105.60달러를 잃을 수 있으므로 이를 5.45달러로 나눕니다.
계좌 리스크(달러) / 손절 폭 = 105.60 / 5.45 = 19.37주, 즉 19주.
19주는 19 x 125.35 = 2,381.65달러(약 343만 원)의 비용이 듭니다... 이는 계좌 1% 자금(이 경우 계좌의 약 1/4)을 훨씬 초과하지만, 이 거래는 계좌 자금의 1%만 리스크로 지는 것입니다.
포지션 크기가 올바른지, 리스크가 1%만 되는지 확인하기 위해 역으로 계산해 보세요.
19주를 매수하여 주당 5.45달러를 잃으면 103.55달러를 잃게 됩니다. 계좌 자금은 10,560달러이고 1%인 105.60달러를 잃을 수 있습니다. 따라서 이 거래의 잠재적 손실은 1% 리스크 규칙 내에 있습니다.
외환과 선물도 동일하게 작동하지만, 외환의 핍 가치나 선물의 틱 가치도 알아야 합니다.
참고로, 손절 폭이 얼마이든 저는 예상 수익이 리스크의 최소 2.5배일 때만 거래합니다. 예를 들어, 손절 폭이 1달러라면 익절 가격이 진입 가격보다 2.50달러 이상 높은 목표에 도달할 때만 거래합니다.
데이트레이딩에서는 2~2.5배를 사용하고, 스윙트레이딩에서는 일반적으로 3배 이상의 수익을 찾습니다.
1% 리스크 규칙의 실제 적용
해외 트레이더 Donald Darwin은 1% 리스크 규칙의 확고한 실행자이자 수혜자입니다. 26세에 월스트리트에 뛰어든 그는 트레이더로서 첫 3년 동안 200만 달러(약 28억 8천만 원) 이상의 수익을 올리는 부러운 실적을 달성했습니다.
거래 초기, Donald도 매우 혼란스러웠으며 거래를 시작한 지 불과 6개월 만에 수십만 달러를 잃었습니다. 이는 그를 매우 괴롭고 혼란스럽게 했고, 이후 Donald는 냉정을 되찾아 자신의 반년 거래를 정리한 결과, 손실의 중요한 원인이 전략이 부적절해서가 아니라 리스크 관리의 필요성을 간과했기 때문임을 발견했습니다.
Donald는 이렇게 말합니다: 초보 트레이더가 1% 리스크 규칙을 따른다면, 그들 중 많은 수가 거래 1년 후에 진정한 수익을 얻기 시작할 수 있다. 물론, 1%의 리스크를 지면서 각 거래에 1.5%~2%의 수익 목표를 동시에 설정해야 합니다. 며칠간 거래한 후, 거래 승률이 50%이더라도 몇 퍼센트의 수익을 얻을 수 있습니다.
계좌에 30,000달러(약 4,320만 원)가 있고 1% 리스크 기준으로 계산하면, 감당할 수 있는 단일 거래 손실은 300달러(약 43만 원)입니다. 이렇게 하면 손절 지점을 정확히 알 수 있습니다. 예를 들어 1.0000에서 포지션 가치 3,000달러의 EUR/USD 통화쌍을 매수하고 레버리지를 10배로 설정하면, 손절점은 0.9900으로 설정해야 합니다.
이 방법을 사용하면 다양한 시장 조건에 맞게 조정할 수 있으며, 시장이 안정적이든 아니든 여전히 돈을 벌 수 있습니다. 이 방법은 모든 시장에 적용됩니다.
리스크 비율 조정
거래 계좌가 10만 달러 미만인 트레이더는 일반적으로 1% 규칙을 사용합니다. 지속적으로 수익을 낸 후 일부 트레이더는 이 리스크 비율을 2%로 늘리기도 합니다. 10만 달러 이상의 계좌에 대해서는 Donald Darwin이 리스크 비율을 0.5% 또는 0.1%로 더 낮출 것을 권장합니다. 포지션 가치가 너무 크면 본질적으로 거래 리스크가 커지기 때문입니다.
단기 거래의 경우, 1% 리스크에 큰 포지션을 더하면 전체 포지션의 익스포저가 너무 커집니다. 모든 트레이더는 자신이 편안하게 느끼고 거래 시장의 유동성에 맞는 비율을 찾을 수 있습니다. 그러나 어떤 비율을 선택하든 2% 이하로 유지해야 한다고 Donald Darwin은 강조합니다.
장기 수익, 최후의 승자
1% 리스크 규칙을 따르면 한동안 좋은 수익을 얻지 못할 수 있습니다. 그러나 더 장기적인 관점에서 보면 계좌 자금이 다른 사람들보다 더 빠르게 증가하는 것을 발견할 것입니다. 더 작은 손실 비율 범위 내에서 더 많은 거래 경험을 쌓고 자신의 전략을 실천했기 때문입니다.
거래 시장에서 리스크 관리는 거래 성공의 핵심입니다. 1% 리스크 규칙은 트레이더가 손실 시 손실을 최소화하도록 도울 뿐만 아니라 장기 수익을 위한 견고한 기반을 마련합니다. 시장이 어떻게 변동하든 1% 리스크 규칙을 준수하고 안정적으로 운영해야 거래의 세계에서 최후의 승자가 될 수 있습니다.
1% 리스크 규칙의 예외 상황
유동성이 낮은 시장에서 거래할 때는 1% 리스크 규칙을 따르기 어렵습니다. 예를 들어, 가치 10,000달러의 원유 선물 계약을 거래하려는데 현물 가격이 10일 연속 배럴당 50달러로 유지되며 매수나 매도 활동이 전혀 없다면, 1% 이상이 필요합니다. 따라서 유동성이 낮기 때문에 10% 미만의 주문은 작동하지 않을 수 있습니다.
자주 묻는 질문:
1% 리스크 규칙의 공식은 무엇인가?
1. 달러로 계좌 리스크를 계산합니다. 즉, 계좌 순자산의 1%입니다.
2. 주어진 거래의 손절 규모를 계산합니다. 즉, 진입가와 손절 주문 가격 사이의 차이입니다.
3. 포지션 크기를 계산합니다: 계좌 리스크($) / 손절 규모 = 포지션 크기(주수/로트)
4. 계산 결과를 확인하려면 포지션 크기에 손절 규모를 곱하세요. 그 숫자는 계좌 순자산의 1%와 같거나 작아야 합니다.
매 거래에서 감수해야 할 최대 리스크는 얼마인가?
데이트레이딩이나 스윙트레이딩을 할 때 리스크는 계좌 자금의 1%를 초과하지 않습니다. 최대 2%입니다. 대부분의 전문가는 1% 또는 그 이하의 리스크를 집니다.
2% 리스크 규칙이란 무엇인가?
이 규칙에 따르면, 트레이더는 단일 거래에서 계좌 자금의 2% 이상을 잃어서는 안 됩니다. 예를 들어, 10,000달러 계좌의 경우 200달러를 잃기 전에 거래를 종료합니다(0.02 x 10,000달러).
매 거래에서 5%의 리스크를 질 수 있는가?
일반적으로 계좌 금액이 작거나 경험이 부족한 트레이더만이 매 거래에서 5%의 리스크를 기꺼이 지려고 합니다. 경험이나 자금이 부족한 대가는 클 수 있습니다. 연속으로 몇 번의 거래 손실만 나도 계좌가 빠르게 고갈되기 때문입니다. 처음에는 매 거래에서 0.5% 또는 0.25%의 리스크를 지는 것이 가장 좋습니다. 몇 달 동안 지속적인 수익을 확인한 후에는 매 거래의 리스크를 1%로 높일 수 있습니다. 1%의 리스크를 지면 큰 수익 잠재력을 얻을 수 있습니다. 매 거래에서 5%의 리스크를 질 이유가 없습니다.