ในวงการเทรดมีคำกล่าวไว้ว่า: กฎข้อแรกในการตัดสินว่าเทรดเดอร์คนหนึ่งเป็นมืออาชีพหรือไม่ ไม่ใช่ระดับกำไรของเขา แต่เป็นความสามารถในการควบคุมความเสี่ยง
สำหรับนักลงทุนมืออาชีพ พวกเขาไม่ได้ให้ความสนใจมากเกินไปกับการขึ้นลงชั่วคราวของสินทรัพย์ใดสินทรัพย์หนึ่ง แต่จะทุ่มเทพลังงานให้กับการบริหารพอร์ต การบริหารพอร์ตที่สำคัญที่สุดไม่ใช่แค่ทำให้มูลค่าสุทธิเพิ่มขึ้น แต่ต้องพยายามไม่ให้มูลค่าสุทธิตกลงในช่วงที่สถานการณ์ไม่ดีด้วย
การควบคุมความเสี่ยงถือเป็นวิชาบังคับของเทรดเดอร์มืออาชีพมาโดยตลอด เทรดเดอร์ชื่อดังหลายคนก็ใช้การควบคุมความเสี่ยงเป็นตัวชี้วัดสำคัญในการตัดสินใจเทรด หนึ่งในนั้นคือกฎการบริหารความเสี่ยงที่เรียกว่า "กฎความเสี่ยง 1%" ซึ่งได้รับการยกย่องจากเทรดเดอร์จำนวนมาก
กฎความเสี่ยง 1% คืออะไร?
"กฎความเสี่ยง 1%" หมายความว่า ความเสี่ยงต่อการเทรดหนึ่งครั้งต้องไม่เกิน 1% ของเงินทุนทั้งหมดในบัญชี นี่ไม่ได้หมายความว่าให้ลงทุนเพียง 1% ของเงินทุนในหนึ่งออเดอร์ คุณสามารถลงทุนได้มากเท่าที่ต้องการ แต่ถ้าการเทรดขาดทุนเกิน 1% ของเงินทุนทั้งหมดในบัญชี ก็ต้องปิดสถานะ เทรดเดอร์มืออาชีพส่วนใหญ่ปฏิบัติตามมาตรฐานความเสี่ยง 1% หรือน้อยกว่า
สำหรับเทรดรายวันและสวิงเทรดเดอร์ กฎความเสี่ยง 1% หมายความว่าคุณสามารถใช้เงินทุนเท่าใดก็ได้ในการเปิดออเดอร์ แต่การตั้ง stop loss จะปกป้องคุณไม่ให้ขาดทุนเกิน 1% ของเงินในบัญชีเมื่อการเทรดไม่เป็นไปตามคาด การจะใช้ stop loss หรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับคุณ แต่กฎความเสี่ยง 1% หมายความว่าคุณจะไม่ขาดทุนเกิน 1% ของเงินในบัญชีในการเทรดหนึ่งครั้ง
ถ้าคุณยอมให้ตัวเองเสี่ยง 2% นั่นก็คือกฎ 2% ถ้าคุณเสี่ยงแค่ 0.5% นั่นก็คือกฎ 0.5% ไม่ว่าเปอร์เซ็นต์ที่เลือกจะเป็นเท่าใด แนวคิดก็เหมือนกัน: ควบคุมความเสี่ยง และจำกัดการขาดทุนต่อการเทรดหนึ่งครั้งให้อยู่ในส่วนเล็กๆ ของบัญชี
ทำไมต้องใช้กฎความเสี่ยง 1%?
การเทรดที่ขาดทุนเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ถ้าไม่ควบคุม แม้แต่การเทรดที่ขาดทุนเพียงครั้งเดียวก็อาจทำให้บัญชีของคุณล้างพอร์ตได้ กฎความเสี่ยง 1% ป้องกันไม่ให้การขาดทุนหลุดการควบคุม การปฏิบัติตามกฎนี้ต้องขาดทุนติดต่อกันหลายครั้งจึงจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อบัญชี
แม้จะควบคุมความเสี่ยงและรักษาไว้ที่ 1% ต่อการเทรดหนึ่งครั้ง ก็ยังสามารถได้รับผลตอบแทนสูง ดังนั้นการปฏิบัติตามกฎนี้จะไม่ทำให้คุณสูญเสียโอกาสในการทำกำไร ที่จริงแล้ว ถ้าคุณต้องการบรรลุผลตอบแทนที่ดีอย่างต่อเนื่อง การควบคุมการขาดทุนและรักษาให้อยู่ในขอบเขตเล็กๆ เป็นสิ่งจำเป็น
อีกสิ่งสำคัญคือการกำหนดกลยุทธ์อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดี ทำให้การเทรดที่ทำกำไรมีขนาดใหญ่กว่าการเทรดที่ขาดทุน คุณเสี่ยง 1% ต่อการเทรดหนึ่งครั้ง แต่การเทรดที่ทำกำไรเพิ่มผลตอบแทน 3%, 5% หรือ 10% ให้กับบัญชีของคุณ
ตัวอย่างการประยุกต์ใช้กฎความเสี่ยง 1% ในทางปฏิบัติ
นำ 1% ของมูลค่าสุทธิในบัญชีของคุณ นี่คือจำนวนเงินที่คุณสามารถขาดทุนได้ในการเทรดหนึ่งครั้ง
เมื่อเงินทุนในบัญชีของคุณเปลี่ยนแปลง จำนวนเงินที่คุณสามารถเสี่ยงได้ก็จะเปลี่ยนไปด้วย
สำหรับ เทรดรายวัน ผมใช้ 1% ของเงินทุนเริ่มต้นในบัญชีแต่ละวัน นี่คือความเสี่ยงที่ผมใช้ในการเทรดแต่ละครั้งตลอดทั้งวัน วิธีนี้ทำให้ผมไม่ต้องคำนวณใหม่ทุกครั้งที่เทรดรายวัน วันถัดไปความเสี่ยงต่อการเทรดอาจแตกต่างกันเล็กน้อย
สำหรับ สวิงเทรด ใช้ 1% ของเงินทุนปัจจุบันในบัญชี
สมมติว่าเงินทุนในบัญชีของคุณคือ 10,560 ดอลลาร์ (ประมาณ 380,000 บาท) ไม่ว่าคุณจะเทรดหุ้น ฟอเร็กซ์ หรือฟิวเจอร์ส กระบวนการก็เหมือนกัน
1. 1% ของบัญชีคือ 105.60 ดอลลาร์ (0.01 x 10,560) แน่นอน คุณสามารถปัดเป็น 105 ดอลลาร์ หรือ 106 ดอลลาร์ก็ได้ นี่คือจำนวนเงินที่คุณสามารถขาดทุนได้ต่อการเทรดหนึ่งครั้ง เราเรียกจำนวนนี้ว่าความเสี่ยงของบัญชี
2. ต่อไป คุณต้องกำหนดจำนวนเงินที่จะลงทุนในการเทรดตามความเสี่ยงของบัญชีและขนาด stop loss ขนาด stop loss คือส่วนต่างระหว่างราคาเข้าและราคา stop loss
สมมติว่าคุณซื้อหุ้นที่ราคา 125.35 ดอลลาร์ และตั้ง stop loss ที่ 119.90 ดอลลาร์ ขนาด stop loss คือ 5.45 ดอลลาร์ หมายความว่าถ้า stop loss ถูกกระตุ้น จะขาดทุน 5.45 ดอลลาร์ต่อหุ้น
3. คุณสามารถขาดทุนได้ 105.60 ดอลลาร์ ดังนั้นนำมาหารด้วย 5.45 ดอลลาร์
ความเสี่ยงของบัญชี (ดอลลาร์) / ขนาด stop loss = 105.60 / 5.45 = 19.37 หุ้น หรือ 19 หุ้น
19 หุ้นจะมีค่าใช้จ่าย: 19 x 125.35 = 2,381.65 ดอลลาร์... ซึ่งมากกว่า 1% ของเงินทุนในบัญชีมาก (ในกรณีนี้ประมาณ 1/4 ของบัญชี) แต่การเทรดนี้เสี่ยงเพียง 1% ของเงินทุนในบัญชี
คำนวณย้อนกลับเพื่อให้แน่ใจว่าคุณมี position sizing ที่ถูกต้อง และความเสี่ยงของคุณอยู่ที่ 1% เท่านั้น
ถ้าคุณซื้อ 19 หุ้น ขาดทุน 5.45 ดอลลาร์ต่อหุ้น คุณจะขาดทุน 103.55 ดอลลาร์ เงินทุนในบัญชีของคุณคือ 10,560 ดอลลาร์ คุณสามารถขาดทุนได้ 1% คือ 105.60 ดอลลาร์ ดังนั้นการขาดทุนที่เป็นไปได้ในการเทรดนี้อยู่ภายในกฎความเสี่ยง 1% ของคุณ
ฟอเร็กซ์และฟิวเจอร์สก็ทำงานเหมือนกัน เพียงแต่คุณต้องรู้มูลค่าต่อ pip ของฟอเร็กซ์ หรือมูลค่าต่อ tick ของฟิวเจอร์สด้วย
อนึ่ง ไม่ว่าขนาด stop loss ของผมจะเป็นเท่าใด ผมจะเทรดเฉพาะเมื่อกำไรที่คาดหวังอย่างน้อยเป็น 2.5 เท่าของความเสี่ยง ตัวอย่างเช่น ถ้า stop loss ของผมคือ 1 ดอลลาร์ ผมจะเทรดเฉพาะเมื่อราคา take profit จะไปถึงเป้าที่สูงกว่าราคาเข้า 2.50 ดอลลาร์หรือมากกว่า
สำหรับเทรดรายวัน ผมใช้ 2 ถึง 2.5 เท่า สำหรับสวิงเทรด ผมมักมองหาผลตอบแทนเกิน 3 เท่า
การประยุกต์ใช้กฎความเสี่ยง 1% ในทางปฏิบัติ
เทรดเดอร์ต่างประเทศ Donald Darwin เป็นผู้ปฏิบัติตามกฎความเสี่ยง 1% อย่างเคร่งครัดและเป็นผู้ได้รับประโยชน์ เขาเข้าสู่ Wall Street ตอนอายุ 26 ปี และในสามปีแรกของการเป็นเทรดเดอร์ เขาก็ทำกำไรได้เกิน 2 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 72 ล้านบาท) ซึ่งเป็นผลงานที่น่าอิจฉา
ในช่วงเริ่มต้นของการเทรด Donald ก็เคยสับสนมากเช่นกัน เขาขาดทุนหลายแสนดอลลาร์ภายในเวลาเพียงหกเดือนแรกของการเทรด สิ่งนี้ทำให้เขาหงุดหงิดและสับสนอย่างมาก ต่อมา Donald สงบสติและทบทวนการเทรดครึ่งปีของตัวเอง สุดท้ายก็พบว่าสาเหตุสำคัญของการขาดทุนไม่ใช่กลยุทธ์ที่ไม่ดี แต่เป็นการมองข้ามความจำเป็นของการควบคุมความเสี่ยง
Donald กล่าวว่า: ถ้าเทรดเดอร์มือใหม่ปฏิบัติตามกฎความเสี่ยง 1% หลายคนในพวกเขาจะสามารถเริ่มทำกำไรได้จริงหลังจากเทรดไปหนึ่งปี แน่นอน เมื่อรับความเสี่ยง 1% คุณควรตั้งเป้ากำไร 1.5% - 2% สำหรับแต่ละออเดอร์ด้วย หลังจากเทรดไปหลายวัน แม้ว่า win rate ของคุณจะอยู่ที่ 50% คุณก็ยังได้ผลตอบแทนหลาย pip
สมมติว่าคุณมีเงิน 30,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 1,080,000 บาท) ในบัญชี คำนวณตามหลักความเสี่ยง 1% คุณจะรับขาดทุนได้ 300 ดอลลาร์ต่อการเทรดหนึ่งครั้ง วิธีนี้คุณจะรู้จุด stop loss ของตัวเองได้อย่างแม่นยำ ตัวอย่างเช่น ถ้าคุณซื้อคู่ EUR/USD ที่ราคา 1.0000 ด้วยมูลค่า position 3,000 ดอลลาร์ และตั้งเลเวอเรจ 10 เท่า จุด stop loss ของคุณควรตั้งไว้ที่ 0.9900
วิธีนี้ช่วยให้คุณปรับตัวตามสภาวะตลาดต่างๆ ไม่ว่าตลาดจะมั่นคงหรือไม่ ก็ยังทำกำไรได้ วิธีนี้ยังใช้ได้กับทุกตลาด
การปรับสัดส่วนความเสี่ยง
เทรดเดอร์ที่มีบัญชีต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์มักใช้กฎ 1% หลังจากทำกำไรต่อเนื่อง เทรดเดอร์บางส่วนจะขยายสัดส่วนความเสี่ยงนี้ เช่น เพิ่มเป็น 2% สำหรับบัญชีที่มากกว่า 100,000 ดอลลาร์ Donald Darwin แนะนำให้ลดสัดส่วนความเสี่ยงลงอีก เช่น เหลือ 0.5% หรือ 0.1% เพราะมูลค่า position ที่ใหญ่เกินไปก็เพิ่มความเสี่ยงในการเทรดโดยเนื้อแท้อยู่แล้ว
สำหรับการเทรดระยะสั้น ความเสี่ยง 1% บวกกับ position ขนาดใหญ่ยิ่งทำให้ความเสี่ยงรวมของสถานะทั้งหมดมากเกินไป เทรดเดอร์แต่ละคนสามารถหาเปอร์เซ็นต์ที่รู้สึกสบายและสอดคล้องกับสภาพคล่องของตลาดที่เทรดได้ แต่ไม่ว่าคุณจะเลือกเปอร์เซ็นต์ใด ควร保持在 2% 以下 Donald Darwin เน้นย้ำ
ทำกำไรระยะยาว หัวเราะเป็นคนสุดท้าย
การปฏิบัติตามกฎความเสี่ยง 1% อาจไม่ให้ผลตอบแทนที่ดีในช่วงเวลาหนึ่ง แต่เมื่อมองในระยะยาว คุณจะพบว่าเงินในบัญชีของคุณเพิ่มมูลค่าเร็วกว่าคนอื่น เพราะคุณสะสมประสบการณ์การเทรดมากขึ้นภายในขอบเขตการขาดทุนที่เล็กกว่า และได้ฝึกฝนกลยุทธ์ของตัวเอง
ในตลาดเทรด การควบคุมความเสี่ยงเป็นกุญแจสู่ความสำเร็จ กฎความเสี่ยง 1% ไม่เพียงช่วยให้เทรดเดอร์ลดการขาดทุนให้เหลือน้อยที่สุดเมื่อขาดทุน แต่ยังสร้างรากฐานที่มั่นคงสำหรับการทำกำไรระยะยาว ไม่ว่าตลาดจะผันผวนอย่างไร ปฏิบัติตามกฎความเสี่ยง 1% เทรดอย่างมั่นคง จึงจะหัวเราะเป็นคนสุดท้ายในโลกของการเทรด
ข้อยกเว้นของกฎความเสี่ยง 1%
การเทรดในตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำเป็นเรื่องยากที่จะปฏิบัติตามกฎความเสี่ยง 1% ตัวอย่างเช่น ถ้าคุณพยายามเทรดสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบมูลค่า 10,000 ดอลลาร์ และราคา spot 保持在 50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลติดต่อกัน 10 วัน โดยไม่มีการซื้อหรือขายใดๆ สิ่งที่ต้องใช้ก็มากกว่า 1% ดังนั้นเนื่องจากสภาพคล่องต่ำ ออเดอร์ที่ต่ำกว่า 10% อาจไม่ทำงาน
คำถามที่พบบ่อย:
สูตรของกฎความเสี่ยง 1% คืออะไร?
1. คำนวณความเสี่ยงของบัญชีเป็นดอลลาร์ คือ 1% ของ equity ในบัญชี
2. คำนวณขนาด stop loss ของการเทรดที่กำหนด คือส่วนต่างระหว่างราคาเข้าและราคาออเดอร์ stop loss
3. คำนวณ position sizing: ความเสี่ยงของบัญชี ($) / ขนาด stop loss = position sizing (จำนวนหุ้น/ล็อต)
4. ในการตรวจสอบผลการคำนวณ ให้นำ position sizing คูณกับขนาด stop loss ตัวเลขนั้นควรเท่ากับหรือน้อยกว่า 1% ของ equity ในบัญชีของคุณ
ความเสี่ยงสูงสุดที่ควรรับต่อการเทรดหนึ่งครั้งคือเท่าใด?
เมื่อเทรดรายวันหรือสวิงเทรด ความเสี่ยงไม่ควรเกิน 1% ของเงินทุนในบัญชี ความเสี่ยงสูงสุดคือ 2% มืออาชีพส่วนใหญ่เสี่ยง 1% หรือน้อยกว่า
กฎความเสี่ยง 2% คืออะไร?
ตามกฎนี้ เทรดเดอร์ต้องไม่ขาดทุนเกิน 2% ของเงินทุนในบัญชีในการเทรดหนึ่งครั้ง ตัวอย่างเช่น สำหรับบัญชี 10,000 ดอลลาร์ ให้ออกจากการเทรดเมื่อขาดทุน 200 ดอลลาร์หรือก่อนหน้านั้น (0.02 x 10,000 ดอลลาร์)
สามารถรับความเสี่ยง 5% ต่อการเทรดได้ไหม?
โดยปกติมีเพียงเทรดเดอร์ที่มีบัญชีขนาดเล็กหรือขาดประสบการณ์เท่านั้นที่ยินดีรับความเสี่ยง 5% ต่อการเทรด ราคาของการขาดประสบการณ์หรือเงินทุนอาจสูง เพราะแม้ขาดทุนติดต่อกันเพียงไม่กี่ครั้ง บัญชีก็จะหมดอย่างรวดเร็ว ตอนเริ่มต้น ควรรับความเสี่ยง 0.5% หรือแม้แต่ 0.25% ต่อการเทรด เมื่อคุณเห็นกำไรต่อเนื่องหลายเดือนแล้ว จึงค่อยเพิ่มความเสี่ยงต่อการเทรดเป็น 1% การรับความเสี่ยง 1% สามารถให้ศักยภาพในการทำกำไรที่มากมาย ไม่มีเหตุผลที่จะรับความเสี่ยง 5% ต่อการเทรด