Trong giới giao dịch lưu truyền một câu nói: Tiêu chí đầu tiên để đánh giá một trader có chuyên nghiệp hay không không phải là mức lợi nhuận của anh ta, mà là khả năng kiểm soát rủi ro.
Đối với nhà đầu tư chuyên nghiệp, họ không quá bận tâm đến sự tăng giảm nhất thời của một tài sản nào đó, mà tập trung sức lực vào quản lý danh mục. Điều quan trọng nhất trong quản lý danh mục không chỉ là để giá trị tài sản ròng tăng lên, mà còn phải cố gắng không để giá trị tài sản ròng giảm xuống khi thị trường bất lợi.
Kiểm soát rủi ro từ trước đến nay luôn được coi là một trong những môn học bắt buộc của trader chuyên nghiệp, nhiều trader nổi tiếng cũng luôn lấy kiểm soát rủi ro làm chỉ số quan trọng trong quyết định giao dịch. Trong đó, một quy tắc quản lý rủi ro có tên "Quy tắc rủi ro 1%" càng được đông đảo trader săn đón.
Quy tắc rủi ro 1% là gì?
"Quy tắc rủi ro 1%" có nghĩa là rủi ro của một lệnh không được vượt quá 1% tổng vốn tài khoản. Điều này không có nghĩa là chỉ đưa 1% vốn vào một lệnh. Bạn có thể đưa vào bao nhiêu vốn tùy thích, nhưng nếu lệnh thua lỗ vượt quá 1% tổng vốn tài khoản, bạn phải đóng lệnh. Hầu hết trader chuyên nghiệp đều tuân theo tiêu chuẩn rủi ro 1% hoặc thấp hơn.
Đối với day trader và swing trader, quy tắc rủi ro 1% có nghĩa là bạn có thể sử dụng bất kỳ số vốn nào cần thiết để bắt đầu giao dịch, nhưng cắt lỗ của bạn được thiết lập để bảo vệ bạn không thua lỗ quá 1% vốn tài khoản khi lệnh bất lợi. Việc có sử dụng cắt lỗ hay không là tùy bạn, nhưng quy tắc rủi ro 1% có nghĩa là bạn sẽ không thua lỗ quá 1% vốn tài khoản trong một lệnh.
Nếu bạn cho phép mình chịu rủi ro 2%, thì đó là quy tắc 2%. Nếu bạn chỉ chịu rủi ro 0.5%, thì đó là quy tắc 0.5%. Dù tỷ lệ phần trăm cụ thể được chọn là bao nhiêu, khái niệm đều giống nhau: kiểm soát rủi ro, và giữ thua lỗ của một lệnh trong một phần nhỏ của tài khoản.
Tại sao nên sử dụng quy tắc rủi ro 1%?
Lệnh thua lỗ là không thể tránh khỏi, nếu không được kiểm soát, thậm chí một lệnh thua lỗ cũng có thể khiến tài khoản của bạn cháy. Quy tắc rủi ro 1% có thể ngăn chặn thua lỗ mất kiểm soát. Tuân theo quy tắc này đòi hỏi phải thua lỗ liên tiếp nhiều lệnh mới có thể gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến tài khoản.
Ngay cả khi kiểm soát rủi ro ở mức 1% mỗi lệnh, vẫn có thể đạt được lợi nhuận cao. Vì vậy, tuân theo quy tắc này sẽ không khiến bạn mất cơ hội kiếm tiền. Thực tế, nếu bạn muốn đạt được lợi nhuận tốt bền vững, việc kiểm soát thua lỗ và giữ nó trong phạm vi nhỏ là điều cần thiết.
Một điểm mấu chốt khác là xây dựng một chiến lược tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận có lợi, để lệnh thắng của bạn lớn hơn lệnh thua. Bạn chịu rủi ro 1% mỗi lệnh, nhưng lệnh thắng của bạn mang lại cho tài khoản 3%, 5% hoặc 10% lợi nhuận.
Ví dụ thực tế về ứng dụng quy tắc rủi ro 1%
Lấy 1% giá trị tài sản ròng tài khoản của bạn. Đây là số tiền bạn có thể thua lỗ trong một lệnh.
Khi vốn tài khoản của bạn thay đổi, số tiền rủi ro bạn có thể chịu cũng thay đổi.
Đối với giao dịch trong ngày, tôi sử dụng 1% vốn khởi điểm của tài khoản mỗi ngày, đây là rủi ro tôi chịu cho mỗi lệnh trong cả ngày. Như vậy, tôi không cần tính lại mỗi khi thực hiện giao dịch trong ngày. Sang ngày hôm sau, rủi ro mỗi lệnh có thể hơi khác một chút.
Đối với giao dịch swing, sử dụng 1% vốn tài khoản hiện tại.
Giả sử tài khoản của bạn có 10,560 USD (khoảng 268 triệu VND). Dù bạn giao dịch cổ phiếu, forex hay hợp đồng tương lai, quy trình đều giống nhau.
1. 1% của tài khoản là 105.60 USD (0.01 x 10,560). Tất nhiên, bạn cũng có thể làm tròn thành 105 USD hoặc 106 USD. Đây là số tiền bạn có thể thua lỗ mỗi lệnh. Chúng ta gọi số tiền này là rủi ro tài khoản.
2. Tiếp theo, bạn cần xác định số vốn đưa vào lệnh dựa trên rủi ro tài khoản và mức cắt lỗ. Mức cắt lỗ là chênh lệch giữa giá vào lệnh và giá cắt lỗ.
Giả sử bạn mua cổ phiếu ở giá 125.35 USD và đặt cắt lỗ ở 119.90 USD. Mức cắt lỗ là 5.45 USD. Điều này có nghĩa là nếu cắt lỗ được kích hoạt, mỗi cổ phiếu sẽ thua lỗ 5.45 USD.
3. Bạn có thể thua lỗ 105.60 USD, vì vậy chia cho 5.45 USD.
Rủi ro tài khoản (USD) / Mức cắt lỗ = 105.60 / 5.45 = 19.37 cổ phiếu, hoặc 19 cổ phiếu.
19 cổ phiếu sẽ tốn: 19 x 125.35 = 2,381.65 USD… con số này vượt xa 1% vốn tài khoản (trong trường hợp này khoảng 1/4 tài khoản), nhưng lệnh này chỉ chịu rủi ro 1% vốn tài khoản.
Tính ngược lại để đảm bảo bạn có quy mô vị thế đúng, và rủi ro của bạn chỉ là 1%.
Nếu bạn mua 19 cổ phiếu, mỗi cổ phiếu thua lỗ 5.45 USD, bạn sẽ thua lỗ 103.55 USD. Vốn tài khoản của bạn là 10,560 USD, bạn có thể thua lỗ 1%, tức 105.60 USD. Vì vậy, khoản thua lỗ tiềm năng của bạn trong lệnh này nằm trong quy tắc rủi ro 1%.
Forex và hợp đồng tương lai cũng hoạt động tương tự, chỉ khác là bạn còn phải biết giá trị mỗi pip của forex hoặc giá trị mỗi tick của hợp đồng tương lai.
Nhân tiện, bất kể mức cắt lỗ của tôi là bao nhiêu, tôi chỉ giao dịch khi lợi nhuận kỳ vọng ít nhất gấp 2.5 lần rủi ro. Ví dụ, nếu mức cắt lỗ của tôi là 1 USD, thì tôi chỉ giao dịch khi giá chốt lời đạt mục tiêu cao hơn giá vào lệnh 2.50 USD hoặc hơn.
Đối với giao dịch trong ngày, tôi sử dụng 2 đến 2.5 lần, đối với giao dịch swing, tôi thường tìm kiếm lợi nhuận hơn 3 lần.
Ứng dụng thực tế của quy tắc rủi ro 1%
Trader nước ngoài Donald Darwin chính là người thực thi kiên quyết và được hưởng lợi từ quy tắc rủi ro 1%. Anh ấy gia nhập Phố Wall ở tuổi 26, và trong ba năm đầu làm trader đã đạt được thành tích đáng ngưỡng mộ với lợi nhuận hơn 2 triệu USD (khoảng 50 tỷ VND).
Thời kỳ đầu giao dịch, Donald cũng từng rất hoang mang, chỉ trong sáu tháng đầu chập chững giao dịch đã thua lỗ hàng chục vạn USD. Điều này khiến anh ấy vô cùng phiền não và bối rối, sau đó Donald bình tĩnh lại và rà soát lại giao dịch nửa năm của mình, cuối cùng phát hiện nguyên nhân quan trọng dẫn đến thua lỗ không phải vì chiến lược không đúng, mà là đã bỏ qua sự cần thiết của kiểm soát rủi ro.
Donald cho biết: Nếu trader mới tuân theo quy tắc rủi ro 1%, nhiều người trong số họ sau một năm giao dịch có thể bắt đầu đạt được lợi nhuận thực sự. Tất nhiên, khi chịu rủi ro 1%, bạn nên đồng thời đặt mục tiêu lợi nhuận 1.5% - 2% cho mỗi lệnh. Sau vài ngày giao dịch, ngay cả khi tỷ lệ thắng của bạn là 50%, bạn cũng có thể đạt được lợi nhuận vài điểm.
Giả sử bạn có 30,000 USD (khoảng 762 triệu VND) trong tài khoản, tính theo tiêu chuẩn rủi ro 1%, thì khoản thua lỗ bạn có thể chịu cho một lệnh là 300 USD. Như vậy bạn có thể biết chính xác điểm cắt lỗ của mình. Ví dụ bạn mua vị thế trị giá 3000 USD cặp EUR/USD ở mức 1.0000 và đặt đòn bẩy 10 lần, thì điểm cắt lỗ của bạn nên đặt ở 0.9900.
Phương pháp này cho phép bạn điều chỉnh theo các điều kiện thị trường khác nhau, dù thị trường có ổn định hay không, vẫn có thể kiếm tiền. Phương pháp này cũng áp dụng cho mọi thị trường.
Điều chỉnh tỷ lệ rủi ro
Trader có tài khoản dưới 100,000 USD (khoảng 2.54 tỷ VND) thường áp dụng quy tắc 1%. Sau khi có lợi nhuận bền vững, một số trader sẽ mở rộng tỷ lệ rủi ro này, ví dụ tăng lên 2%. Còn đối với tài khoản trên 100,000 USD, Donald Darwin khuyến nghị nên giảm tỷ lệ rủi ro xuống thấp hơn nữa, ví dụ đến 0.5% thậm chí 0.1%. Vì giá trị vị thế quá lớn về bản chất đã làm tăng rủi ro giao dịch.
Đối với giao dịch ngắn hạn, rủi ro 1% cộng với vị thế lớn càng khiến toàn bộ vị thế có mức độ phơi nhiễm quá lớn. Mỗi trader đều có thể tìm ra một tỷ lệ phần trăm khiến họ cảm thấy thoải mái và phù hợp với thanh khoản thị trường họ giao dịch. Nhưng dù bạn chọn tỷ lệ phần trăm nào, đều nên giữ dưới 2%, Donald Darwin nhấn mạnh.
Lợi nhuận dài hạn, cười đến cuối cùng
Tuân theo quy tắc rủi ro 1% có thể trong một thời gian không đạt được lợi nhuận tốt. Nhưng nhìn từ khung thời gian dài hơn, bạn sẽ thấy vốn tài khoản của mình tăng giá nhanh hơn người khác. Vì bạn tích lũy được nhiều kinh nghiệm giao dịch hơn trong phạm vi tỷ lệ thua lỗ nhỏ hơn, và thực hành chiến lược của mình.
Trong thị trường giao dịch, kiểm soát rủi ro là chìa khóa thành công. Quy tắc rủi ro 1% không chỉ giúp trader giảm thua lỗ xuống mức thấp nhất khi gặp lệnh thua, mà còn đặt nền tảng vững chắc cho lợi nhuận dài hạn. Dù thị trường biến động thế nào, tuân thủ quy tắc rủi ro 1%, vận hành ổn định, mới có thể cười đến cuối cùng trong thế giới giao dịch.
Ngoại lệ của quy tắc rủi ro 1%
Khi giao dịch trong thị trường có thanh khoản kém, rất khó tuân theo quy tắc rủi ro 1%. Ví dụ, nếu bạn cố gắng giao dịch hợp đồng dầu thô tương lai trị giá 10,000 USD, mà giá giao ngay liên tục 10 ngày giữ ở mức 50 USD/thùng, không có bất kỳ hoạt động mua bán nào, thì cần nhiều hơn 1%. Vì vậy, do thanh khoản kém, lệnh dưới 10% có thể không có tác dụng.
Câu hỏi thường gặp:
Công thức của quy tắc rủi ro 1% là gì?
1. Tính rủi ro tài khoản bằng USD, tức 1% vốn chủ sở hữu tài khoản.
2. Tính mức cắt lỗ của một lệnh nhất định, tức chênh lệch giữa giá vào lệnh và giá lệnh cắt lỗ.
3. Tính quy mô vị thế: Rủi ro tài khoản ($) / Mức cắt lỗ = Quy mô vị thế (số cổ phiếu/lot)
4. Để kiểm tra kết quả tính toán, hãy nhân quy mô vị thế với mức cắt lỗ. Con số này phải bằng hoặc nhỏ hơn 1% vốn chủ sở hữu tài khoản của bạn.
Rủi ro tối đa nên chịu mỗi lệnh là bao nhiêu?
Khi giao dịch trong ngày hoặc giao dịch swing, rủi ro không vượt quá 1% vốn tài khoản. Rủi ro tối đa là 2%. Hầu hết chuyên gia có rủi ro 1% hoặc thấp hơn.
Quy tắc rủi ro 2% là gì?
Theo quy tắc này, trader không được thua lỗ quá 2% vốn tài khoản trong một lệnh. Ví dụ, với tài khoản 10,000 USD, thoát lệnh trước khi thua lỗ 200 USD (0.02 x 10,000 USD).
Có thể chịu rủi ro 5% mỗi lệnh không?
Thường chỉ những trader có tài khoản nhỏ hoặc thiếu kinh nghiệm mới sẵn sàng chịu rủi ro 5% mỗi lệnh. Cái giá của việc thiếu kinh nghiệm hoặc vốn có thể rất lớn, vì ngay cả vài lệnh thua liên tiếp cũng sẽ nhanh chóng làm cạn kiệt tài khoản. Khi mới bắt đầu, tốt nhất nên chịu rủi ro 0.5% thậm chí 0.25% mỗi lệnh. Một khi bạn thấy lợi nhuận bền vững trong vài tháng, có thể tăng rủi ro mỗi lệnh lên 1%. Chịu rủi ro 1% có thể đạt được tiềm năng lợi nhuận rất lớn. Không có lý do gì để chịu rủi ro 5% mỗi lệnh.