단기 시세에 규칙성이 있을까요? 단기 흐름을 예측할 수 있을까요?
이 질문에 대해 사람마다 생각이 다 다릅니다. 하지만 지난 세기 1950~60년대에는 트레이더와 경제학자 대부분이 단기 흐름은 예측할 수 없다고 생각했습니다.
그런데 어느 답답한 오후, 저명한 수학자이자 정보이론의 창시자인 섀넌이 처음으로 이 금기를 깨뜨렸습니다.
1. 한 "문외한"이 발명한 매매 법칙
섀넌의 생각에, 거래 시장이 오르내리는 사이에도 수많은 숫자가 뛰어다니고 변하고 있으니, 수학적 방법으로 근사적인 논리를 정리할 수 있을 것이라 여겼습니다.
그렇게 해서 가장 원시적이고 가장 기초적인 그리드 매매법이 탄생했습니다.
섀넌의 초기 매매 법칙은 간단히 말해 이렇습니다. 특정 가격대에서 계좌 자금의 50%로 주식을 매수하고, 주가가 일정 폭 상승하면 일부 주식을 매도하며, 주가가 하락하면 남은 자금으로 일부 포지션을 다시 채워 계좌의 남은 자금과 보유 주식의 시가총액이 1:1 비율을 유지하도록 하는 것입니다.
말이 좀 어렵죠? 예를 들어 보겠습니다.
예를 들어 제가 지금 2만 달러(약 2,700만 원)를 보유하고 있고, 1만 달러(약 1,350만 원)로 특정 주식을 매수하면 제 자금:주식 가치=1:1이 됩니다.
주가가 하락해 가치가 8,000달러(약 1,080만 원)로 줄면, 저는 1,000달러(약 135만 원)를 들여 포지션을 보충해 남은 자금:주식 가치를 여전히 1:1로 만듭니다.
주가가 상승해 가치가 12,000달러(약 1,620만 원)로 늘면, 저는 1,000달러어치 주식을 매도해 남은 자금:주식 가치=11,000:11,000으로 1:1을 유지합니다.
이 예시가 대략 섀넌이 설명한 매매 방법입니다.
흥미로운 점은, 섀넌도 가격 등락은 예측할 수 없다고 생각했지만, 가격이 오르면 계속 매도해 현금화하고 가격이 내리면 계속 매수하면 상당히 안정적인 수익을 유지할 수 있다고 보았습니다.
2. 그리드 매매 전에 주의해야 할 세 가지
사실로 증명되었듯이, 섀넌의 이 매매 법칙은 단기 시세에 맞서 꽤 준수한 성과를 보여주었습니다. 이후 그의 자금은 연 복리 29% 성장을 달성했습니다.
누군가는 농담으로, 섀넌이 일찍 치매에 걸리지 않았다면 지금의 주식 신은 주인이 바뀌었을 것이라고 말하기도 했습니다.
시간이 흐르면서 수많은 트레이더가 섀넌의 그리드 매매법을 기반으로 끊임없이 최적화하여, 마침내 비교적 체계적인 그리드 매매 이론을 형성했습니다.
가장 흔한 것이 바로 아래 그림입니다.
1. 자신이 생각하는 저항과 지지를 찾아 그 구간을 여러 거래 단계로 나눕니다
2. 자금을 여러 몫으로 나누어, 가격이 한 단계 떨어지면 한 몫 매수하고, 한 단계 오르면 한 몫 매도합니다.
간단해 보이나요? 하지만 그리드 매매를 하기 전에 세 가지 문제를 해결해야 합니다.
1. 그리드의 크기
어떤 사람은 그리드 구간을 3%(시세가 3% 움직일 때마다 한 몫 매수 또는 매도)로 설정하고, 어떤 사람은 5%(시세가 5% 움직일 때마다 한 몫 매수 또는 매도)로 설정합니다.
실제로 그리드 크기는 마음대로 설정하는 것이 아니라 시장의 변동성을 고려해야 합니다. 변동성이 작은데 그리드 구간이 너무 크면 반나절이 지나도 한 건의 거래를 완료하지 못할 수 있고, 그리드가 너무 많으면 매매 수수료도 높아지고 주문당 수익 공간이 작아집니다.
2. 포지션 관리
그리드 매매는 자금 규모 요구가 높습니다. 특히 여러 주문이 물릴 때 자금 규모는 위험 감내 능력에 직접 영향을 미칩니다.
물론 자금이 부족하다면 소액 포지션으로 진입해 허용 오차를 높일 수도 있습니다.
3. 단방향 장세 방지
그리드 매매는 단방향 장세에 적합하지 않습니다, 그리드 매매는 단방향 장세에 적합하지 않습니다, 그리드 매매는 단방향 장세에 적합하지 않습니다.
중요한 말은 세 번, 그리드 구간이 작은데 시세가 단방향으로 가면 대량의 역방향 주문이 쌓이고 쉽게 마진콜(강제 청산)을 맞을 수 있습니다.
그래서 그리드 매매의 평균 승률이 80%를 넘지만 결코 편하게 이기는 것이 아니며, 여전히 구조적 장세와 펀더멘털을 주시하고 단방향 장세를 방지해야 합니다.