คุณคิดว่าราคาระยะสั้นมีรูปแบบซ้ำๆ ไหม? แนวโน้มระยะสั้นพยากรณ์ได้หรือเปล่า?
สำหรับคำถามนี้ คนพันคนก็มีความเห็นพันแบบ แต่ในช่วงทศวรรษ 1950-60 เทรดเดอร์และนักเศรษฐศาสตร์แทบทั้งหมดเชื่อเป็นเสียงเดียวกันว่า แนวโน้มระยะสั้นไม่สามารถพยากรณ์ได้
แต่ในบ่ายวันหนึ่งที่เงียบเหงา นักคณิตศาสตร์ชื่อดังและผู้ก่อตั้งทฤษฎีสารสนเทศอย่างแชนนอนกลับเป็นคนแรกที่ทลายคำสาปนี้
หนึ่ง กฎการเทรดที่คิดค้นโดย "คนนอกวงการ"
ในมุมมองของแชนนอน ตลาดเทรดที่ขึ้นๆ ลงๆ ก็คือตัวเลขจำนวนนับไม่ถ้วนที่กระโดดเปลี่ยนค่าไปมา หากใช้วิธีทางคณิตศาสตร์ก็น่าจะสรุปออกมาเป็นตรรกะโดยประมาณได้
ดังนั้น กลยุทธ์กริดเทรดที่ดั้งเดิมและพื้นฐานที่สุดจึงถือกำเนิดขึ้น
กฎการเทรด первоначальноของแชนนอน พูดง่ายๆ ก็คือ: ที่ราคาหนึ่งๆ ใช้เงินในบัญชี 50% ซื้อหุ้น เมื่อราคาหุ้นขึ้นถึงระดับหนึ่งก็ขายหุ้นออกไปบางส่วน เมื่อราคาหุ้นลง ก็ใช้เงินที่เหลือเติมสถานะกลับบางส่วน เพื่อให้เงินคงเหลือในบัญชีและมูลค่าหุ้นที่ถือครอง维持在อัตราส่วน 1:1
ฟังดูเข้าใจยากใช่ไหม? เรามายกตัวอย่างกัน
สมมติตอนนี้ผมมี 20,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 700,000 บาท) ใช้ 10,000 ดอลลาร์ซื้อหุ้นตัวหนึ่ง ดังนั้นเงินของผม : มูลค่าหุ้น = 1:1
ถ้าหุ้นลง มูลค่าลดเหลือ 8,000 ดอลลาร์ ผมก็ใช้ 1,000 ดอลลาร์เติมสถานะ เพื่อให้เงินคงเหลือ : มูลค่าหุ้นยังเป็น 1:1
ถ้าหุ้นขึ้น มูลค่าเพิ่มเป็น 12,000 ดอลลาร์ ผมก็ขายหุ้นออก 1,000 ดอลลาร์ เพื่อให้เงินคงเหลือ : มูลค่าหุ้น = 11,000:11,000 คงไว้ที่ 1:1
ตัวอย่างนี้ก็ประมาณวิธีเทรดที่แชนนอนอธิบายไว้
ที่น่าสนใจคือ แชนนอนเองก็เชื่อว่าราคาขึ้นลงพยากรณ์ไม่ได้ แต่ถ้าราคาขึ้นก็ขายทำกำไรออกไปเรื่อยๆ ราคาลงก็ซื้อเข้าเรื่อยๆ ก็จะรักษากำไรได้ค่อนข้างมั่นคง
สอง ก่อนทำกริดเทรด คุณต้องระวังสามข้อนี้
ความเป็นจริงพิสูจน์แล้วว่า กฎการเทรดของแชนนอนนี้แสดงผลงานได้ไม่เลวเลยเมื่อเจอราคาระยะสั้น ในเวลาต่อมา เงินของเขาเติบโตแบบทบต้นปีละ 29%
บางคนถึงกับล้อเล่นว่า ถ้าแชนนอนไม่เป็นอัลไซเมอร์ตั้งแต่เนิ่นๆ เทพหุ้นคนปัจจุบันคงต้องเปลี่ยนคนแล้ว
เมื่อเวลาผ่านไป เทรดเดอร์จำนวนนับไม่ถ้วนพัฒนาและปรับปรุงกลยุทธ์กริดเทรดของแชนนอนอย่างต่อเนื่อง จนในที่สุดก็กลายเป็นทฤษฎีกริดเทรดที่เป็นระบบพอสมควร
ที่พบเห็นบ่อยที่สุดคือภาพด้านล่างนี้:
1. หาแนวต้านและแนวรับที่คุณคิดว่าใช่ แบ่งช่วงนี้ออกเป็นหลายระดับการเทรด
2. แบ่งเงินของคุณออกเป็นหลายส่วน เมื่อราคาลงถึงระดับหนึ่ง ก็ซื้อหนึ่งส่วน เมื่อขึ้นหนึ่งระดับ ก็ขายหนึ่งส่วน
ดูเหมือนง่ายใช่ไหม? แต่ก่อนจะทำกริดเทรด คุณยังต้องแก้ปัญหาสามข้อ
1. ขนาดของกริด
บางคนตั้งช่วงกริดไว้ที่ 3% (ราคาแกว่งทุก 3% ซื้อหรือขายหนึ่งส่วน) บางคนตั้งไว้ที่ 5% (ราคาแกว่งทุก 5% ซื้อหรือขายหนึ่งส่วน)
จริงๆ แล้วขนาดกริดตั้งมั่วไม่ได้ ต้องพิจารณาความผันผวนของตลาด ถ้าความผันผวนน้อยแต่ช่วงกริดกว้างเกินไป อาจจะครึ่งวันก็ยังทำออเดอร์ไม่สำเร็จสักรายการ ถ้ากริดถี่เกินไป ค่าธรรมเนียมซื้อขายก็สูงขึ้น กำไรต่อออเดอร์ก็ยิ่งน้อยลง
2. การจัดการสถานะ
กริดเทรดต้องการเงินทุนสูงมาก โดยเฉพาะเมื่อมีหลายออเดอร์ติดลบ จำนวนเงินทุนจะส่งผลโดยตรงต่อความสามารถในการรับความเสี่ยง
แน่นอน ถ้าเงินทุนไม่พอ คุณก็เข้าด้วยสถานะเล็กได้ เพื่อเพิ่มอัตราความคลาดเคลื่อนที่รับได้ของตัวเอง
3. ป้องกันตลาดทางเดียว
กริดเทรดไม่เหมาะกับตลาดทางเดียว กริดเทรดไม่เหมาะกับตลาดทางเดียว กริดเทรดไม่เหมาะกับตลาดทางเดียว
เรื่องสำคัญพูดสามครั้ง ถ้าช่วงกริดของคุณเล็กมากแล้วตลาดวิ่งทางเดียว คุณจะสะสมออเดอร์สวนทางไว้เป็นจำนวนมาก และมีโอกาสสูงที่จะโดนล้างพอร์ต
ดังนั้นถึงแม้กริดเทรดจะมี win rate เฉลี่ยสูงกว่า 80% แต่มันไม่ใช่การนอนรอชนะ คุณยังต้องจับตาดูโครงสร้างตลาดและปัจจัยพื้นฐาน เพื่อป้องกันตลาดทางเดียว