Төсөөлөөд үзээрэй: Хэрэв та нэг өдөрт 100 сая доллар (ойролцоогоор 340 тэрбум төгрөг) олох боломжтой байсан бол ямар мэдрэмж төрөх бол?
Мэдээллээр, Уолл Стрийтийн шилдэг трейдер, дэлхийн хамгийн алдартай макро трейдерүүдийн нэг Пол Тюдор Жонс (Paul Tudor Jones) 1987 онд Америкийн хөрөнгийн зах зээлийн нуралтын үеэр ийм гайхалтай үр дүнд хүрч байжээ.
Гэхдээ хамгийн сонирхолтой нь түүний хэр их мөнгө олсон байдал биш, харин түүний арилжааны логик үнэндээ маш энгийн байсан явдал юм.
Түүний ашигласан хэрэгсэл бол 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж (200-Day Moving Average) юм. Түүний арилжааны системд 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж нь энгийн үзүүлэлт биш, харин бүх эрсдэлийн менежментийн хүрээний хамгийн чухал хамгаалалтын хэрэгслүүдийн нэг байв.
Тэрээр нээлттэй мэдэгдэж байсан:"Би бүх зах зээлийг хэмжих стандарт маань 200 өдрийн хаалтын үнийн дундаж юм."
Арилжааны хүрээнд хамгийн өргөн тархсан Пол Тюдор Жонсын алдартай хэллэг бол:"200 өдрийн хөдөлгөөнт дундажаас доош унасны дараа ихэвчлэн сайн зүйл тохиолддоггүй. (Nothing Good Happens Below the 200-Day Moving Average)"
Илүү сонгодог нэгэн ишлэл нь:
"Би олон хувьцаа, түүхий эд бараа эцэстээ тэг рүү ойрттол унасныг харсан. Тиймээс хөрөнгө оруулалтын хамгийн чухал асуулт бол 'Би яаж их мөнгө олох вэ?' биш, харин би яаж бүгдийг алдахаас зайлсхийх вэ? гэдэг юм. Миний шийдэл маш энгийн: үнэ 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундажаас доош унах үед зах зээлээс гараад, хамгаалалтын горимд шилжинэ."
Түүний дүрэм маш шууд:
✔ Үнэ 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундажаас дээгүүр байх үед байр сууриа үргэлжлүүлэн барих эсвэл хөрөнгө оруулалтаа хадгална.
✔ Үнэ 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундажаас доош унах үед зах зээлээс гарна.
Өөрөөр хэлбэл, үнэ 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундажаас дээгүүр = авах эсвэл лонг байр сууриа үргэлжлүүлэн барих; үнэ 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундажаас доош = зарах эсвэл түр зайлсхийж ажиглах.
Энэ энгийн мэт санагдах дүрэм нь трейдерүүдэд зах зээлийн хамгийн хүнд нуралтуудаас зайлсхийхэд тусалж, чиг хандлага сөрөг болох үед хөрөнгөө үр дүнтэй хамгаалах боломжийг олгодог.
Жишээлбэл, 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундажийг чиг хандлагын шүүлтүүр болгон ашиглавал трейдерүүд интернетийн хөөс хагарах болон 2008 оны дэлхийн санхүүгийн хямралын үеийн ихэнх уналтаас зайлсхийх боломжтой байсан.
Трейдерүүд ихэвчлэн үнийг 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундажтай харьцуулсан байрлалыг ажиглаж, зах зээлийн импульсийг хэмжиж, болзошгүй зах зээлийн засварыг урьдчилан таамагладаг.
200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж үр дүнтэй байх гол шалтгаан нь: энэ нь уналттай зах зээлээс зайлсхийхэд тусалдагт оршино.
200 өдрийн хөдөлгөөнт дундажийг ихэвчлэн зах зээлийн чиг хандлагын сэтгэл зүйн ёроол (дэмжлэг) эсвэл сэтгэл зүйн оргил (эсэргүүцэл) гэж үздэг бөгөөд томоохон зах зээлийн засварын үед трейдерүүдийн зан төлөвт нөлөөлдөг. 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж ялангуяа эдийн засгийн уналтын үед үр дүнтэй ажилладаг шалтгаан нь уналттай зах зээл ирэхээс өмнө зах зээлээс гарахад тусалдагт оршино. Энэ нь хөрөнгөө хамгаалахад тусалж, зах зээл дахин өсөлтийн чиг хандлагад эргэж орох үед илүү өндөр хөрөнгийн суурь дээр нийлмэл өсөлтөө дахин эхлүүлэх боломжийг олгодог.
200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж стратегийн бэктест (S&P 500 индекс)
Энэхүү энгийн 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж стратегид бэктест хийцгээе. Арилжааны дүрэм нь дараах байдалтай:
✔ Хаалтын үнэ 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундажаас дээш breakout хийх үед авах.
✔ Хаалтын үнэ 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундажаас доош унах үед зарах.
Энэ бол маш энгийн бөгөөд өргөн хэрэглэгддэг хөдөлгөөнт дундажийн огтлолцлын систем юм. Хэрэв үнэ 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундажаас дээш эсвэл доош breakout хийх үед хэмжээ ихтэй байвал тухайн breakout дохионы найдвартай байдал ихэвчлэн өндөр байдаг.
Энэ стратегийг S&P 500 индексэд түүхэн бэктест хийхэд үр дүн нь дараах байдалтай байна:
Уламжлалт аваад барих стратегитай харьцуулахад 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж стратеги түүхэн хувьд бууралтын хэмжээг мэдэгдэхүйц бууруулсан. 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж стратегийн жилийн дундаж өгөөж нь тухайн үед аваад барих стратегитай ойролцоо эсвэл бага зэрэг доогуур байдаг. Гэхдээ үүний зэрэгцээ хэлбэлзэл багатай, хамгийн их бууралт багатай байдаг. Мэдээж энэ харьцуулалтын үр дүн хөрөнгийн ангилалаас хамааран өөр өөр байж болно, жишээлбэл хувьцаа, түүхий эд бараа эсвэл крипто зах зээл.
Онцгойлон анхаарах зүйл бол зах зээлийн орчин, үүнд хэлбэлзлийн түвшин болон чиг хандлагын хүч чадал нь 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж стратегийн бодит гүйцэтгэлд нөлөөлдөг.
RSI (болон бусад үзүүлэлтүүд) ба 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж стратеги
Бэктестийн хамгийн гайхалтай тал нь та хэдхэн секундын дотор олон төрлийн арилжааны санааг туршиж болдогт оршино. Эхлээд 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж стратегийг арилжааны системд хэрхэн ашиглах талаар туршиж үзье.
Энэ стратегийн үндсэн дүрэм нь дараах байдалтай:
✔ S&P 500 индексийн 5 өдрийн RSI 35-аас доош унах үед хаалтын үнээр авах.
✔ Мөн адил 5 өдрийн RSI 50-аас дээш гарах үед хаалтын үнээр зарах.
200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж нь трейдерүүдэд оролтын цагийг төлөвлөхөд тусалж, үнэ дундажаас дээгүүр байх үед лонг боломжийг тодорхойлоход тусалдаг, учир нь энэ нь ихэвчлэн динамик дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн үүрэг гүйцэтгэдэг.
Дээрх дүрмийн дагуу энэ стратегийг SPY (S&P 500 ETF)-д 1993 оноос өнөөг хүртэл бэктест хийсэн үр дүн дараах байдалтай байна:
Энэ стратегийн статистик үзүүлэлтүүд дараах байдалтай:
❍ Нийт арилжааны тоо 379, арилжаа бүрийн дундаж өгөөж 0.7%.
❍ Ялалтын хувь 76%.
❍ Нийлмэл жилийн өгөөж 8.7%, харин аваад барих стратеги 9.8%.
❍ Хамгийн их бууралт 29%.
Тэгвэл хэрэв бид 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундажийн шүүлтүүр нэмбэл юу болох вэ? Стратеги өөрөө хэвээрээ байна. Цорын ганц нэмэгдсэн нөхцөл нь зөвхөн хаалтын үнэ 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундажаас дээгүүр байх үед л арилжааны дохио хүчинтэй болно.
Үр дүнд нь хөрөнгийн муруй бага зэрэг сайжирсан:
200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж арилжааны стратегийг ашигласны дараа дансны хөрөнгө 100,000 доллараас (ойролцоогоор 340 сая төгрөг) 833,000 доллараас (ойролцоогоор 2.8 тэрбум төгрөг) давсан хэмжээнд хүртэл өссөн.
Бид чиг хандлагын шүүлтүүр нэмсний дараа энэ стратеги дараах статистик үр дүнд хүрсэн:
❍ Нийт арилжааны тоо 258.
❍ Арилжаа бүрийн дундаж өгөөж 0.85%.
❍ Ялалтын хувь 81%.
❍ Нийлмэл жилийн өгөөж 7.1%, харин аваад барих стратеги 9.8%.
❍ Хамгийн их бууралт 14%.
Анхаарах зүйл бол 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж нь хоцрогдсон үзүүлэлтэд хамаардаг, учир нь энэ нь түүхэн үнийн мэдээлэлд үндэслэн тооцогддог тул үнэ гэнэт огцом өөрчлөгдөх үед түүний хариу үйлдэл харьцангуй удаан байж болно.
Таны харж байгаачлан, арилжааны тоо буурч, зах зээлд оролцох хугацаа багассан тул стратегийн нийт өгөөж буурсан. Гэхдээ давуу тал нь та мэдэгдэхүйц бага бууралтын түвшин, илүү өндөр ялалтын хувьтай болсон.
Хэрэв бид эсрэгээр, зөвхөн хаалтын үнэ 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундажаас доош байх үед л энэ стратегийг арилжаалбал дараах хөрөнгийн муруй гарч ирнэ:
200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж арилжааны стратегийг ашигласны дараа дансны хөрөнгө 100,000 доллараас (ойролцоогоор 340 сая төгрөг) 240,000 долларт (ойролцоогоор 816 сая төгрөг) ойртол өссөн.
Энэ стратегийн статистик үр дүн дараах байдалтай:
❍ Нийт арилжааны тоо 138.
❍ Арилжаа бүрийн дундаж өгөөж 0.7%.
❍ Ялалтын хувь 68%.
❍ Нийлмэл жилийн өгөөж 2.7%, харин аваад барих стратеги 9.8%.
❍ Хамгийн их бууралт 25%.
200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж яагаад чухал вэ?
200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж бол ямар нэгэн ид шидийн томьёо биш. Энэ нь үргэлж ажилладаггүй бөгөөд зарим хуурамч дохио гаргахаас зайлсхийх боломжгүй.
Гэхдээ энэ нь нэн чухал давуу талтай: энэ нь танд сахилга батаа хадгалахад тусалдаг.
Та зах зээлийг таамаглах шаардлагагүй, ирээдүйг урьдчилан таамаглах шаардлагагүй, сэтгэл хөдлөлдөө хөтлөгдөх шаардлагагүй. Та зөвхөн нэг тодорхой дүрмийг дагахад л хангалттай.
Зах зээл урт хугацааны чиг хандлагын шугамаас дээгүүр байх үед та зах зээлд оролцоно.
Зах зээл урт хугацааны чиг хандлагын шугамаас доош унах үед та эрсдэлээ идэвхтэй бууруулна.
Яг ийм энгийн.
Энэхүү энгийн байдал нь 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж стратегийг олон арван жилийн зах зээлийн сорилтыг даван туулж, тоо томшгүй олон трейдер, хөрөнгө оруулагчдын дунд өргөн хэрэглэгдсээр байгаа шалтгаан юм.
Олон тохиолдолд танд нарийн төвөгтэй систем хэрэггүй. Нэг энгийн бөгөөд тодорхой дүрэм таныг чиг хандлагын зөв талд байлгахад хангалттай.