Марк Шозин нь Уолл стрит дээр 25 гаруй жилийн туршлагатай арилжааны ахмад дайчин бөгөөд хувийн харилцагчийн дансыг удирдсан 13 жилийн туршлагатай, олон арилжааны гайхамшгийг гэрчилсэн хүн юм.
Энэ өгүүллийг уншихаас өмнө хэд хэдэн зүйлийг тодруулах шаардлагатай:
Нэгд, валют, фьючерс, хувьцаа зэрэг арилжааны ертөнцөд "эрдэнэсийн ном", "нууц жор" гэж байхгүй. Гол нь та энэ салбарт урт хугацаанд амьд үлдэж чадах эсэхэд л байгаа, тэгэхгүй бол та хасагдах болно;
Хоёрт, сар бүр 20% олох гэж бүү оролдоорой, энэ боломжгүй. Хэрэв сарын 20%-ийн өгөөжөөр тооцвол, таны анхны хөрөнгө 1000 доллар (ойролцоогоор 3.4 сая төгрөг) байсан бол 6 жилийн дараа таны данс 10 тэрбум доллар (ойролцоогоор 34 их наяд төгрөг) болж өсөх байсан. Ингэж үргэлжлүүлбэл, та үнэхээр "Баффетыг хядаж, Соросыг гишгэх" боломжтой. Зөвхөн шударга бус арилжааны менежер эсвэл санхүүгийн пирамидын борлуулагчид л танд сард 20%-ийн өгөөж гэж хэлэх болно, эдгээр үгэнд бүү хууртаарай;
Гуравт, нийгмийн сүлжээ, форум, бүлгүүд дээр бусад шинэхэн хүмүүстэй байнга туршлага солилцох хэрэггүй, энэ нь таны мөнгө олоход ямар ч ашиггүй. Энэ нь зөвхөн бие биенийхээ муу дадал зуршлыг бэхжүүлнэ.
Би Уолл стрит дээр 25 гаруй жилийн арилжааны туршлагатай бөгөөд дээрх бүх зүйлийг би өөрөө туулж мэдэрсэн тул онцгойлон анхааруулж байна.
Өнгөрсөн 25 жилийн хугацаанд би Merrill Lynch, EF Hutton, Oppenheimer & Co. зэрэг Уолл стритийн хэд хэдэн санхүүгийн компанид ажилласан бөгөөд миний ажлын гол агуулга нь өндөр хөрөнгөтэй харилцагчдад зориулсан дансны хөрөнгийн арилжаа байв.
Бусад догматизмын нэгэн адил, график арилжааны дээд зарчим бол энгийн байдал юм.
Доор би бүрэн арилжааны зөвлөмжийг дэлгэцийн зураг, жишээ, бодит арилжааны хамт өгөх болно. Эхэлцгээе!
Эхний алхам: Хөрөнгийн менежмент бол цорын ганц арга зам
Олон хүн арилжаанаас "алт олборлох" олон янзын арга байдаг гэж хэлдэг. Гэвч эдгээр хүмүүс бүгд буруу байна, үнэндээ "алт олборлох зам" зөвхөн нэг л байдаг — хөрөнгийн менежментийг сайн хийх.
Уолл стрит дээрх хорин гаруй жилийн арилжааны туршлагадаа би хоёр дахь аргаар зах зээл дээр мөнгө олсон хүнийг хэзээ ч хараагүй.
Та сайн эрсдэл-ашиг харьцааг тогтоох ёстой, учир нь та алдагдал хүлээсэн ч эцэстээ ашигтай байх ёстой. Өөрөөр хэлбэл, таны арилжаа бүрийн боломжит ашиг нь боломжит алдагдлаас илүү байх ёстой.
Хоёр дахь алхам: Нүцгэн шугаман график ашиглах
Зах зээл олон хүний төсөөлж байгаагаас хамаагүй энгийн.
Үнийн хөдөлгөөнд хагас урьдчилан таамаглах боломжтой загвар байдаг. Үнэ хурдан breakout хийж чиг хандлага үүсгэхээс өмнө үргэлж бага зэрэг дээш доош хэлбэлздэг. Өөр юу ч байхгүй.
Олон хүн нарийн төвөгтэй үзүүлэлт эсвэл шинжилгээний арга техник ашиглах дуртай. Гэвч бодит байдал дээр Уолл стрит өөрөө ашигладаг зарим үзүүлэлт, техникийн хэрэгслүүд нь бүтэлгүйтдэг.
Хэлбэлзлийн хөдөлгөөн дууссаны дараа таны хийх зүйл бол чиг хандлага үүсэхээс өмнө түүнийг барьж авах явдал юм. Энэ нь ихэвчлэн олон жижиг алдагдлын захиалгыг цөөн тооны том ашгийн захиалгаар солихыг хэлнэ.
Гурав дахь алхам: Зах зээлийн үе шатыг тодорхойлох
Уламжлалт туршлагаас үзэхэд зах зээлд ердөө гуравхан үе шат байдаг: өсөлт, уналт, хэлбэлзэл.
Гэвч бодит байдал дээр тийм биш. Зах зээл зөвхөн хоёр үе шатыг туулдаг: уналтаас өсөлт рүү, өсөлтөөс уналт руу. Энэ бол мөнгө олох түлхүүр юм.
Гол нь зах зээл хэзээ эргэхэд бэлэн болохыг тодорхойлох явдал бөгөөд цагийг нь барьж авбал та маш их ашиг олох болно, мэдээж үүнээс өмнө та олон алдагдлын захиалгатай байж болно.
Тэгвэл бид зах зээл ямар үе шатанд байгааг хэрхэн тодорхойлох вэ?
Дөрөв дэх алхам: "Түүхэн урьдчилсан жишээ" олох
Би зах зээл ямар үе шатанд байгааг тодорхойлохдоо "түүхэн урьдчилсан жишээ" хайж эхэлдэг — түүхэн үнийн өгөгдөлд ижил төрлийн хөдөлгөөн гарч байсан эсэхийг шалгаж, миний дүгнэлт зөв эсэхийг цаашид баталгаажуулдаг.
"Түүхэн урьдчилсан жишээ" нь шинэ зүйл биш, олон номонд энэ талаар тайлбарласан байдаг. Гэвч ихэнх арилжаачид үүнийг зөв ашиглаж чаддаггүй.
Үнийн түүхэн дэх эдгээр хөдөлгөөний хэлбэрүүд нь өөрөө ямар ч утгагүй юм.
Эхлээд миний байнга ашигладаг таван төрлийн үнийн түүхэн хэлбэрийг харцгаая:
Эхнийх нь давхар оргил ба давхар суурь хэлбэр, маш энгийн. Давхар оргил хэлбэрт үнэ хоёр өндөр цэг үүсгээд дараа нь хүзүүний шугамыг даван доошоо буудаг. Давхар суурь хэлбэр нь эсрэгээрээ.
Хоёр дахь нь өөр нэг сонгодог хэлбэр: толгой мөрний оргил ба толгой мөрний суурь хэлбэр. Энэ тохиолдолд "толгой" нь хоёр талын "мөр"-өөс өндөр байдаг нь үнэ дээшээ breakout хийхийг оролдсон боловч breakout бүтэлгүйтсэнийг харуулдаг. Дараа нь үнэ буурдаг. Толгой мөрний суурь хэлбэр нь яг эсрэгээрээ.
Гурав дахь хэлбэр нь өсөх гурвалжин хэлбэр ба буурах гурвалжин хэлбэр. Энэ хэлбэр үүсэхэд ихэвчлэн удаан хугацаа шаардагддаг. Энэ хэлбэр нь тийм ч найдвартай биш тул эрсдэлийн менежментийг сайн хийх хэрэгтэй
Дөрөв дэх нь аяга бариул хэлбэр ба урвуу аяга бариул хэлбэр.
Энэ хэлбэр нь давхар суурь ба давхар оргилын өргөтгөл хэлбэр бөгөөд би хувьдаа энэ хэлбэрийг арилжаанд ашиглах маш их дуртай.
Тав дахь хэлбэр нь суваг. Энэ хэлбэрийг танихад хялбар боловч ихэвчлэн танд том ашиг олох боломж олгодоггүй, ерөнхийдөө 1:2 эрсдэл-ашиг харьцаатай байвал сайн гэж үзнэ.
Одоо дараагийн алхам руу шилжье.
Тав дахь алхам: Эргэлтийн дохио
Арилжааг эрсдэлд оруулж болохгүй гэдгийг санаарай, дээр өгөгдсөн алхам бүрийг та анхааралтай баталгаажуулах ёстой, санамсаргүй арилжаа хийх хэрэггүй.
"Эргэлтийн дохио" нь хоёр төрөл байдаг, нэг нь гол эргэлт.
Ерөнхийдөө, хэрэв үнэ шинэ доод цэг үүсгэсэн боловч хаалтын үнэ нээлтийн үнээс дээш байвал энэ нь тухайн өдөр ямар нэгэн үйл явдал болж хөрөнгө оруулагчид санаа бодлоо өөрчилсөн байж болзошгүй, үнэ эргэж болзошгүйг илтгэнэ.
Би юу болсныг огт сонирхдоггүй, би зөвхөн үнийн өөрчлөлтөд анхаардаг.
Түүнчлэн, хэрэв зах зээлийн олон үе шат болон хэлбэр хоорондоо нийцэхгүй бол "эргэлтийн дохио"-г ашиглаж болохгүй гэдгийг онцлох ёстой. Арилжаа хийхээсээ өмнө зах зээл эргэлтийн үе шатанд байгаа, эргэлтийн хэлбэр гарч байгааг баталгаажуулсны дараа л эргэлтийн дохиог ашиглан оролт хийх ёстой.
Хоёр дахь "эргэлтийн дохио" нь "дотоод эргэлтийн дохио" юм.
Дотоод эргэлтийн дохио нь өдрийн график дээр хэлбэлзлийн хүрээ нарийн байдаг, энэ дохио нь тийм ч чухал биш мэт харагдах боловч зах зээлийн үе шат болон хэлбэр-тэй хамт авч үзвэл маш ашигтай байдаг.
Үнийн хөдөлгөөн пүрш шиг ажилладаг, яг л бөмбөгийг усан дотор дарж байгаад суллахад хурдан дээшээ тэлэхтэй адил.
Зургаа дахь алхам: Хэзээ, хаана арилжаанд орох вэ
Өмнөх үйл явцыг товчхон дүгнэе: эхлээд зах зээлийн үе шатыг тодорхойлох; дараа нь тохирох түүхэн хэлбэр олох; өдрийн график дээр дохио илрүүлэх; дохио нь зах зээлийн үе шат, хэлбэр-тэй нийцэж байгаа эсэхийг тодорхойлох.
Дээрх бүх алхмыг хийж дууссаны дараа зах зээлд орж болох уу? ҮГҮЙ! Энэ нь заавал тийм байх албагүй, бидний дараа хийх арилжаа нь үнэ өмнөх арилжааны өдрөөс өндөр эсвэл доод цэг үүсгэсний дараа орохыг илүүд үздэг.
stop loss тогтоох нь маш чухал, stop loss нь эрсдэлийг хянах зорилготой. Арилжаа буруу болсон ч та маш их алдагдал хүлээхгүй.
Эдгээр алхмууд нь системтэй бөгөөд тэдгээрийг салгаж болохгүй, заавал цогцоор нь ашиглах ёстой.
Долоо дахь алхам: Хэзээ байр сууриа хааж гарах вэ
Энэ бол хариулахад хэцүү асуулт, үүнд хатуу дүрэм байхгүй, би ихэвчлэн зах зээлийн хөдөлгөөнийг ажиглаж хэзээ гарахаа тодорхойлдог.
Би захиалгуудаа байнга ажиглаж, цаашид ашиг олох боломж байгаа эсэхийг хардаг, хэрэв байхгүй бол би байр сууриа хааж гардаг, эсвэл stop loss-оо багасгадаг.
Би үнэ чухал дэмжлэг эсэргүүцлийн түвшинд хүрэх үед байр сууриа хааж гардаг, гэхдээ заримдаа тохируулга хийдэг. Үнэ нь динамик өөрчлөгддөг тул та ч гэсэн уян хатан байх хэрэгтэй.
Хэрэв та хэтэрхий эрт байр сууриа хааж гарвал маш их харамсах болно, энэ бол жинхэнэ хүндрэл юм.
Хэдийгээр би танд бүх арилжааны үйл явцыг жагсааж өгсөн ч та мөнгө олно гэдэг баталгаагүй. Яагаад? Учир нь та эдгээр алхмуудыг хооронд нь уялдуулах нь хэцүү, та маш их дасгал хийх хэрэгтэй. Та тоо томшгүй олон бүтэлгүйтлийг туулж болно, гэхдээ та энэ хүнд хэцүү үйл явцыг заавал туулах ёстой.