Ихэнх трейдерүүд уламжлалт хөдөлгөөнт дундажийн судалгааны аргуудыг сайн мэддэг, тухайлбал энгийн хөдөлгөөнт дундаж (SMA), экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж (EMA) болон хэмжээгээр жигнэсэн хөдөлгөөнт дундаж (VWMA). Эдгээр нь зах зээлийн техникийн шинжилгээний мэргэжилтнүүдийн түгээмэл хэрэглэдэг хөдөлгөөнт дундажийн үндсэн төрлүүд юм. Өнөөдөр бид нэлээд ховор боловч маш үр дүнтэй нэгэн хөдөлгөөнт дундажийн үзүүлэлтийг танилцуулах болно — DEMA.
DEMA техникийн үзүүлэлт гэж юу вэ?
DEMA буюу бүтэн нэрээрээ «давхар экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж» (англиар: Double Exponential Moving Average) нь Патрик Маллой (Patrick Mulloy) гэгч хүний боловсруулсан үзүүлэлт юм. Тэрээр 1994 оны 1-р сард «Техникийн шинжилгээ: Хувьцаа ба түүхий эд» (Technical Analysis of Stocks and Commodities) сэтгүүлд энэхүү үзүүлэлтийг анх танилцуулсан. Маллой уламжлалт хөдөлгөөнт дундажийн хоцрогдлыг бууруулж, илүү цаг тухайд нь оролтын дохио өгөх илүү сайн шийдлийг хайж байсан.
DEMA нь давхар экспоненциал хөдөлгөөнт дундажийн үзүүлэлт бөгөөд уламжлалт экспоненциал хөдөлгөөнт дундажтай харьцуулахад сүүлийн үеийн үнийн мэдээлэлд илүү мэдрэмтгий байдаг. Хөдөлгөөнт дундаж нь үндсэндээхоцрогдолт үзүүлэлтэд хамаарах тул ихэвчлэн хойшлогдсон арилжааны дохио үүсгэдэг.
DEMA нь олон хөдөлгөөнт дундажийн үзүүлэлтэд байдаг энэхүү сул талыг шийдвэрлэхийг зорьдог. Бид үнийн графикийг харж, өөр өөр төрлийн хөдөлгөөнт дундажуудыг харьцуулснаар тэдгээрийн ялгааг илүү сайн ойлгож болно.
Давхар экспоненциал хөдөлгөөнт дундажийн томьёо
Давхар экспоненциал хөдөлгөөнт дундажийн (DEMA) томьёо харьцангуй төвөгтэй юм. Үндсэндээ DEMA үзүүлэлт нь нэг экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж болон давхар гөлгөржүүлсэн экспоненциал хөдөлгөөнт дундажийн хослол бөгөөд эцэст нь өөр нэг экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж үүсгэдэг.
DEMA үзүүлэлтийн томьёо доорх байдлаар:
EMA1 = үнийн экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж
EMA2 = EMA1-ийн экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж
DEMA = (2 × EMA1) – EMA2
Дээрх томьёоноос харвал DEMA нь нэг экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж (EMA1 гэж нэрлэнэ) болон EMA1-ийг давхар гөлгөржүүлсэн EMA (EMA2 гэж нэрлэнэ)-ийг харгалзан үздэг. Дараа нь 2 дахин EMA1-ээс EMA2-ыг хасаж DEMA-г тооцоолно.
Аз болоход, та арилжаандаа DEMA техникийн үзүүлэлтийг ашиглахын тулд энэ томьёог цээжлэх шаардлагагүй. Таны арилжааны платформ таны тохируулсан параметрүүдийн дагуу үнийн график дээр DEMA үзүүлэлтийг автоматаар зурж өгнө.
DEMA арилжааны үзүүлэлт ойлгоход бага зэрэг төвөгтэй, будлиантай санагдаж болох ч хэрэглээ нь маш энгийн. Өөрөөр хэлбэл, DEMA үзүүлэлтээс олж авдаг олон арилжааны дохио нь бусад илүү уламжлалт хөдөлгөөнт дундажийн судалгааны аргуудтай төстэй байдаг. Жишээлбэл, трейдерүүд DEM хөдөлгөөнт дундажийг ашиглан зах зээлийн чиг хандлагыг тодорхойлох, дэмжлэг ба эсэргүүцлийн бүсүүдийг олох, болзошгүй breakout боломжуудыг барьж авах болон бусад техникт суурилсан шинжилгээ хийх боломжтой.
Ерөнхийдөө DEMA хөдөлгөөнт дундаж нь сүүлийн үеийн үнийн хөдөлгөөнд илүү мэдрэмтгий, хурдан байдаг тул илүү эрт оролтын боломж олгодог.
DEMA ба TEMA-ийн харьцуулалт
Нийтлэг асуулт нэг байдаг: давхар экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж (DEMA) ба гурав дахин экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж (TEMA)-ийн ялгаа юу вэ?
Хэрэв DEMA-ийн тооцооны томьёо танд аль хэдийн төвөгтэй санагдаж байгаа бол TEMA-ийн томьёог улам ойлгоход хэцүү гэж бодох нь гарцаагүй.
Үндсэндээ TEMA нь гурав дахин гөлгөржүүлсэн экспоненциал хөдөлгөөнт дундажийг нэгтгэсэн бөгөөд нэг болон давхар гөлгөржүүлсэн EMA-г зэрэг ашигладаг. TEMA-ийн тодорхой томьёог гүнзгий эзэмших шаардлагагүй, зөвхөн гурав дахин экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж болохын хувьд DEMA-аас илүү сүүлийн үеийн үнийн хөдөлгөөнд мэдрэмтгий гэдгийг мэдэхэд хангалттай.
TEMA үзүүлэлтийг мөн Патрик Маллой зохион бүтээсэн. Илүү өндөр мэдрэмтгий байдлаасаа шалтгаалан TEMA үзүүлэлт богино хугацааны арилжаанд маш тохиромжтой. DEMA үзүүлэлтийг мөн богино хугацааны арилжаанд ашиглаж болно, гэхдээ ихэвчлэн свинг арилжааны боломжуудад илүү сайн ажилладаг.
DEMA дохионы төрлүүд
Бидний одоо мэдэж байгаагаар DEMA үзүүлэлт сүүлийн үеийн үнийн хөдөлгөөнд илүү мэдрэмтгий хариу үйлдэл үзүүлдэг. Тиймээс энэ нь бусад ихэнх хөдөлгөөнт дундажийн судалгааны аргуудаас илүү эрт арилжааны дохио өгдөг. Тэгвэл DEMA техникийн судалгааг ашиглан ямар төрлийн арилжааны шинжилгээ хийж болох вэ? Доор DEMA үзүүлэлтийн хэд хэдэн чухал хэрэглээг авч үзье.
1. Чиг хандлагыг тодорхойлох
Чиг хандлагыг тодорхойлох нь арилжааны хамгийн чухал үе шатуудын нэг юм. Хэрэв та одоогийн зах зээлийн орчныг мэдэхгүй бол зах зээлээс тогтмол илүү гарах боломжгүй. Трейдерүүд зах зээл өсөлттэй, уналттай эсвэл хажуугийн хэлбэлзэлтэй байгаа эсэхийг тодорхойлох арга хэрэгтэй. Ерөнхийдөө үнийн графикийг нэг харахад зах зээлийн ерөнхий чиг хандлагыг бараг л тодорхойлж болох ч та одоогийн чиг хандлагыг тодорхойлох илүү объектив стандарт хүсэх болно.
DEMA хөдөлгөөнт дундаж ийм төрлийн мэдээлэл өгөхөд маш сайн ажилладаг. Үнэ DEMA шугамаас дээгүүр арилжаалагдаж, DEMA шугам дээшээ налуу байвал чиг хандлага өсөлттэй гэж хэлж болно. Мөн адил, үнэ DEMA шугамаас доогуур арилжаалагдаж, DEMA шугам доошоо налуу байвал чиг хандлага уналттай гэж хэлж болно. Эцэст нь, үнэ хажуу тийшээ хөдөлж, DEMA үзүүлэлт харьцангуй хавтгай байвал одоогоор чиг хандлага байхгүй, эсвэл зах зээл тодорхой чиглэлгүй байна гэж хэлж болно.
2. Дэмжлэг ба эсэргүүцлийн шинжилгээ
Зах зээл дээр олон төрлийн дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшин байдаг. Ихэнх дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшнийг хоёр үндсэн ангилалд хувааж болно: тогтмол дэмжлэг ба эсэргүүцэл, мөн динамик дэмжлэг ба эсэргүүцэл.
Тогтмол дэмжлэг ба эсэргүүцэл гэдэг нь тодорхой үнийн түвшинд суурилсан статик буюу тогтмол түвшнийг хэлнэ. Үүнд хэвтээ үнийн шугам, Фибоначчи түвшин, пивот цэгүүд (Pivot Points) гэх мэт орно.
Хоёр дахь төрлийн дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшнийг динамик дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшин гэж нэрлэдэг бөгөөд үүнд чиг хандлагын шугам, хөдөлгөөнт дундаж, хэлбэлзлийн суваг гэх мэт орно. Эдгээр динамик дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшин үнийн график дээр шинэ лаа бүр гарч ирэхэд өөрчлөгддөг. Тиймээс хөдөлгөөнт дундажийн судалгааны арга болохын хувьд DEMA үзүүлэлтийг динамик дэмжлэг ба эсэргүүцлийн үзүүлэлт гэж үздэг.
Давхар EMA үзүүлэлт өсөлттэй чиг хандлагад дэмжлэгийн түвшин эсвэл уналттай чиг хандлагад эсэргүүцлийн түвшинг олоход маш ашигтай. Өөрөөр хэлбэл, үнэ DEMA үзүүлэлтийн шугамаас дээшээ хазайсны дараа DEMA шугам руу буцаж ойртох үед энэхүү огтлолцол ихэвчлэн дэмжлэгийн бүс үүсгэдэг. Мөн адил, үнэ DEMA үзүүлэлтийн шугамаас доошоо хазайсны дараа DEMA шугам руу буцаж ойртох үед энэхүү огтлолцол ихэвчлэн эсэргүүцлийн бүс үүсгэдэг.
3. Арилжааны оролтын механизм
Техникийн трейдерүүд DEMA үзүүлэлтийг оролтын дохио болгон ашиглаж болно. Үүнийг хэд хэдэн аргаар хийж болно. Хамгийн энгийн арга нь үнэ DEMA шугамыг доороос дээшээ breakout хийхийг хүлээж, лонг оролтын дохио болгох явдал юм. Мөн адил, та үнэ DEMA шугамыг дээрээс доошоо эвдэхийг хүлээж, шорт оролтын дохио болгож болно.
Түүнчлэн, зарим трейдерүүд хоёр DEMA шугамыг хослуулан ашиглахыг илүүд үздэг бөгөөд энэ нь ихэвчлэн богино хугацааны DEMA шугам (жишээ нь 21 период) болон урт хугацааны DEMA шугам (жишээ нь 50 период) байдаг. Энэ аргад трейдерүүд богино 21 шугам урт 50 шугамыг дээшээ breakout хийхийг хүлээж, лонг оролтын дохио болгодог. Мөн адил, тэд богино 21 шугам урт 50 шугамыг доошоо эвдэхийг хүлээж, шорт оролтын дохио болгож болно.
DEMA үзүүлэлтийн арилжааны стратеги
Дараа нь бид давхар экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж (DEMA)-ийг гол элементүүдийн нэг болгон ашигласан арилжааны стратегийг бүтээхийг оролдох болно. Энэхүү DEMA стратеги нь хоёр техникийн нөхцөлийг агуулдаг.
Эхний нөхцөл нь ABC үнийн сувгийн оршихуй юм. ABC үнийн суваг гэдэг нь үндсэндээ гурван хэсэгтэй хэлбэр бөгөөд үнэ нэг суваг дотор хөдөлдөг. Энэхүү үнийн сувгийг Эллиотын долгионы онолд «зигзаг (zigzag)» бүтэц гэж нэрлэдэг бол гармоник арилжааны нэр томьёонд ихэвчлэн «AB=CD» загвар гэж нэрлэдэг.
Хэлбэрийн хувьд энэ нь аянга хэлбэртэй төстэй бөгөөд нэг чиглэлтэй хоёр хэсэгтэй долгион байх ба дунд нь эсрэг чиглэлийн засвар байдаг. Энэхүү «зигзаг» загварыг ихэвчлэн засварын бүтэц гэж үздэг бөгөөд том чиг хандлагын буцах үе шатанд байнга гарч ирдэг. Хүлээгдэж буй хөдөлгөөн нь: хэрэв үнэ өсөлттэй буюу дээшээ налуу ABC сувгаас доошоо breakout хийвэл дараагийн үнэ ихэвчлэн үргэлжлэн унах; хэрэв үнэ уналттай буюу доошоо налуу ABC сувгаас дээшээ breakout хийвэл дараагийн үнэ ихэвчлэн үргэлжлэн өсөх юм.
Хоёр дахь техникийн нөхцөл нь DEMA үзүүлэлтийн хэрэглээ юм. Энд бид өөр өөр хугацааны хоёр DEMA шугамыг ашиглах болно:
⊙ Нэг нь богино хугацааны 21 период DEMA шугам
⊙ Нөгөө нь урт хугацааны 50 период DEMA шугам
Энэхүү DEMA хослол нь ABC үнийн сувгийн болзошгүй breakout-ийн талаар сайн урьдчилсан дохио өгч чадна. Энэхүү стратеги нь үндсэн валютын хосууд (EURUSD, GBPUSD, USDJPY, AUDUSD болон USDCAD гэх мэт)-ийн 8 цагийн график болон өдрийн график дээр хамгийн сайн ажилладаг.
Лонг байр суурийн оролт ба менежментийн дүрэм:
1. Үнийн график дээр уналттай ABC үнийн суваг байх ёстой.
2. Үнэ ABC үнийн сувгийн дээд эсэргүүцлийн шугамыг дээшээ breakout хийж, түүнээс дээгүүр хаагдсан байх ёстой.
3. Дээрх breakout гарахаас өмнө 21 период DEMA шугам 50 период DEMA шугамыг дээшээ огтолсон байх ёстой.
4. Breakout лаа хаагдсаны дараа нэн даруй зах зээлийн захиалгаар орж авах.
5. stop loss-ийг breakout лааны хамгийн доод цэгээс доогуур тогтооно.
6. Гарах дохио: 21 период DEMA шугам 50 период DEMA шугамыг доошоо огтлох үед байр сууриа хаана.
Шорт байр суурийн оролт ба менежментийн дүрэм:
1. Үнийн график дээр өсөлттэй ABC үнийн суваг байх ёстой.
2. Үнэ ABC үнийн сувгийн доод дэмжлэгийн шугамыг доошоо breakout хийж, түүнээс доогуур хаагдсан байх ёстой.
3. Дээрх breakout гарахаас өмнө 21 период DEMA шугам 50 период DEMA шугамыг доошоо огтолсон байх ёстой.
4. Breakout лаа хаагдсаны дараа нэн даруй зах зээлийн захиалгаар орж зарах.
5. stop loss-ийг breakout лааны хамгийн дээд цэгээс дээгүүр тогтооно.
6. Гарах дохио: 21 период DEMA шугам 50 период DEMA шугамыг дээшээ огтлох үед байр сууриа хаана.
Энэхүү стратеги нь үнэ засварын үе шатыг туулсны дараа дараагийн түлхэх хөдөлгөөнийг барьж авахад чиглэгдсэн. Ихэвчлэн breakout дохио гарсны дараа үнэ шинэ түлхэх үе шат руу хурдацтай орох ёстой.
Дүгнэлт
DEMA хөдөлгөөнт дундажийн үзүүлэлт нь уламжлалт энгийн хөдөлгөөнт дундаж (SMA) эсвэл экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж (EMA)-аас үндсэндээ тийм ч их ялгаагүй. Гол ялгаа нь DEMA үнийн үзүүлэлт одоогийн үнийн хөдөлгөөнд илүү мэдрэмтгий хариу үйлдэл үзүүлдэг, EMA-аас ч илүү мэдрэмтгий байдаг. Тиймээс DEMA шугам ихэвчлэн уламжлалт SMA эсвэл EMA-аас үнийн хөдөлгөөнд илүү нягт наалддаг.
Стандарт хөдөлгөөнт дундажаас илүү хурдан арилжааны дохио авахыг хүсдэг трейдерүүдэд DEMA үзүүлэлт анхааралдаа авах нь гарцаагүй.