Hầu hết các trader đều quen thuộc với các phương pháp nghiên cứu đường trung bình truyền thống, như đường trung bình động đơn giản (SMA), đường trung bình động hàm mũ (EMA) và đường trung bình động gia quyền theo khối lượng (VWMA). Đây là một số loại đường trung bình phổ biến mà các nhà phân tích kỹ thuật thị trường thường sử dụng. Hôm nay chúng ta sẽ tìm hiểu về một chỉ báo đường trung bình ít được biết đến nhưng rất hiệu quả — DEMA.
Chỉ báo kỹ thuật DEMA là gì?
DEMA, tên đầy đủ là "Đường trung bình động hàm mũ kép" (tiếng Anh: Double Exponential Moving Average), được phát triển bởi Patrick Mulloy. Ông đã giới thiệu chỉ báo này lần đầu tiên vào tháng 1 năm 1994 trên tạp chí Technical Analysis of Stocks and Commodities. Mulloy nỗ lực tìm kiếm một giải pháp tốt hơn để giảm độ trễ của đường trung bình truyền thống, từ đó cung cấp tín hiệu vào lệnh kịp thời hơn.
DEMA là một chỉ báo đường trung bình động hàm mũ kép, nhạy cảm hơn với dữ liệu giá gần đây so với đường trung bình động hàm mũ truyền thống. Vì đường trung bình động về bản chấtlà chỉ báo trễ, thường tạo ra tín hiệu giao dịch bị chậm.
DEMA cố gắng giải quyết nhược điểm cố hữu này của nhiều chỉ báo đường trung bình. Chúng ta có thể so sánh các loại đường trung bình khác nhau trên biểu đồ giá để hiểu rõ hơn sự khác biệt giữa chúng.
Công thức đường trung bình động hàm mũ kép
Công thức của đường trung bình động hàm mũ kép (DEMA) tương đối phức tạp. Về bản chất, chỉ báo DEMA là sự kết hợp của đường trung bình động hàm mũ đơn và đường trung bình động hàm mũ được làm mượt kép, cuối cùng tạo ra một đường trung bình động hàm mũ khác.
Dưới đây là công thức của chỉ báo DEMA:
EMA1 = Đường trung bình động hàm mũ của giá
EMA2 = Đường trung bình động hàm mũ của EMA1
DEMA = (2 × EMA1) – EMA2
Như công thức trên cho thấy, DEMA xem xét một đường trung bình động hàm mũ đơn (gọi là EMA1), và một EMA được làm mượt kép từ EMA1 (gọi là EMA2). Sau đó, bằng cách lấy 2 lần EMA1 trừ đi EMA2, ta có thể tính được DEMA.
May mắn thay, bạn không cần phải học thuộc công thức này để sử dụng chỉ báo kỹ thuật DEMA trong giao dịch. Nền tảng giao dịch của bạn sẽ tự động vẽ chỉ báo DEMA trên biểu đồ giá dựa trên các thông số bạn thiết lập.
Mặc dù chỉ báo giao dịch DEMA có vẻ phức tạp và khó hiểu khi tìm hiểu, nhưng cách sử dụng của nó thực ra khá đơn giản. Nói cách khác, nhiều tín hiệu giao dịch thu được từ chỉ báo DEMA tương tự như các phương pháp nghiên cứu đường trung bình truyền thống khác. Ví dụ, trader có thể sử dụng đường trung bình DEMA để nhận diện xu hướng thị trường, tìm vùng hỗ trợ và kháng cự, nắm bắt cơ hội breakout tiềm năng, và thực hiện các phân tích kỹ thuật khác.
Thông thường, đường trung bình DEMA nhạy cảm và nhanh hơn với biến động giá gần đây, do đó cung cấp cơ hội vào lệnh sớm hơn.
So sánh DEMA và TEMA
Một câu hỏi phổ biến là: Đường trung bình động hàm mũ kép (DEMA) khác gì so với đường trung bình động hàm mũ ba lớp (TEMA)?
Nếu bạn cảm thấy công thức tính DEMA đã phức tạp rồi, thì chắc chắn bạn sẽ thấy công thức TEMA còn khó hiểu hơn nữa.
Về bản chất, TEMA kết hợp đường trung bình động hàm mũ được làm mượt ba lớp, đồng thời sử dụng cả EMA làm mượt đơn và kép. Bạn không cần phải nắm vững công thức cụ thể của TEMA, chỉ cần biết rằng là đường trung bình động hàm mũ ba lớp, nó sẽ nhạy cảm hơn với biến động giá gần đây so với DEMA.
Chỉ báo TEMA cũng được phát minh bởi Patrick Mulloy. Nhờ độ nhạy cao hơn, chỉ báo TEMA rất phù hợp cho giao dịch ngắn hạn. Chỉ báo DEMA cũng có thể được dùng cho giao dịch ngắn hạn, nhưng thường hoạt động tốt hơn trong các cơ hội giao dịch swing.
Các loại tín hiệu DEMA
Như chúng ta đã biết, chỉ báo DEMA phản ứng nhạy hơn với biến động giá gần đây. Do đó, nó thường đưa ra tín hiệu giao dịch sớm hơn so với hầu hết các phương pháp nghiên cứu đường trung bình khác. Vậy, có thể thực hiện những loại phân tích giao dịch nào với chỉ báo kỹ thuật DEMA? Dưới đây chúng ta sẽ xem xét một số ứng dụng quan trọng của chỉ báo DEMA.
1. Nhận diện xu hướng
Nhận diện xu hướng là một trong những khâu quan trọng nhất trong giao dịch. Nếu bạn không biết môi trường thị trường hiện tại, rất khó để liên tục vượt trội so với thị trường. Trader cần một phương pháp để xác định thị trường đang trong xu hướng tăng, xu hướng giảm, hay đang đi ngang tích lũy. Mặc dù thường chỉ cần nhìn qua biểu đồ giá là có thể đánh giá sơ bộ xu hướng chung của thị trường, nhưng bạn vẫn muốn có một tiêu chuẩn khách quan hơn để xác định xu hướng hiện tại.
Đường trung bình DEMA thể hiện rất tốt trong việc cung cấp loại thông tin này. Khi giá giao dịch trên đường DEMA và đường DEMA dốc lên, ta có thể nói xu hướng là tăng. Tương tự, khi giá giao dịch dưới đường DEMA và đường DEMA dốc xuống, ta có thể nói xu hướng là giảm. Cuối cùng, khi giá đi ngang và chỉ báo DEMA tương đối phẳng, ta có thể nói hiện tại không có xu hướng, hoặc thị trường chưa có hướng rõ ràng.
2. Phân tích hỗ trợ và kháng cự
Trên thị trường tồn tại nhiều loại vùng hỗ trợ và kháng cự. Hầu hết các mức hỗ trợ và kháng cự có thể chia thành hai loại lớn: hỗ trợ và kháng cự cố định, và hỗ trợ và kháng cự động.
Hỗ trợ và kháng cự cố định là các mức tĩnh hoặc cố định dựa trên mức giá cụ thể. Bao gồm các đường giá ngang, mức Fibonacci, điểm pivot (Pivot Points), v.v.
Loại thứ hai được gọi là mức hỗ trợ kháng cự động, bao gồm đường xu hướng, đường trung bình động, kênh biến động, v.v. Các mức hỗ trợ và kháng cự động này thay đổi theo từng nến mới xuất hiện trên biểu đồ giá. Do đó, là một phương pháp nghiên cứu đường trung bình động, chỉ báo DEMA được coi là một chỉ báo hỗ trợ kháng cự động.
Chỉ báo EMA kép rất hữu ích trong việc tìm mức hỗ trợ trong xu hướng tăng hoặc mức kháng cự trong xu hướng giảm. Cụ thể, khi giá di chuyển lên trên đường DEMA rồi điều chỉnh về đường DEMA, sự giao nhau này thường tạo thành vùng hỗ trợ. Tương tự, khi giá di chuyển xuống dưới đường DEMA rồi điều chỉnh về đường DEMA, sự giao nhau này thường tạo thành vùng kháng cự.
3. Cơ chế vào lệnh giao dịch
Trader kỹ thuật có thể sử dụng chỉ báo DEMA làm tín hiệu vào lệnh. Có một số cách để thực hiện điều này. Cách đơn giản nhất là chờ giá breakout từ dưới lên trên đường DEMA làm tín hiệu vào lệnh long. Tương tự, bạn cũng có thể chờ giá breakout từ trên xuống dưới đường DEMA làm tín hiệu vào lệnh short.
Ngoài ra, một số trader thích kết hợp hai đường DEMA, thường là một đường DEMA ngắn hạn (ví dụ 21 chu kỳ) và một đường DEMA dài hạn (ví dụ 50 chu kỳ). Trong phương pháp này, trader sẽ chờ đường 21 ngắn hơn breakout lên trên đường 50 dài hơn làm tín hiệu vào lệnh long. Tương tự, họ cũng có thể chờ đường 21 ngắn hơn breakout xuống dưới đường 50 dài hơn làm tín hiệu vào lệnh short.
Chiến lược giao dịch với chỉ báo DEMA
Tiếp theo, chúng ta sẽ thử xây dựng một chiến lược giao dịch lấy đường trung bình động hàm mũ kép (DEMA) làm một trong những yếu tố cốt lõi. Chiến lược DEMA này bao gồm hai điều kiện kỹ thuật.
Điều kiện thứ nhất là sự tồn tại của kênh giá ABC. Kênh giá ABC về bản chất là một mô hình ba đoạn, giá di chuyển trong một kênh. Kênh giá này trong lý thuyết sóng Elliott còn được gọi là cấu trúc "zigzag", và trong thuật ngữ giao dịch harmonic thường được gọi là mô hình "AB=CD".
Về hình dạng, nó giống hình tia chớp, có hai đoạn sóng cùng hướng, xen giữa là một đoạn điều chỉnh ngược xu hướng. Mô hình "zigzag" này thường được coi là cấu trúc điều chỉnh, thường xuất hiện trong giai đoạn thoái lui của xu hướng lớn hơn. Diễn biến dự kiến là: nếu giá breakout xuống dưới từ một kênh ABC tăng hoặc dốc lên, thì giá sau đó thường tiếp tục giảm; nếu giá breakout lên trên từ một kênh ABC giảm hoặc dốc xuống, thì giá sau đó thường tiếp tục tăng.
Điều kiện kỹ thuật thứ hai là ứng dụng chỉ báo DEMA. Ở đây, chúng ta sẽ sử dụng hai đường DEMA với chu kỳ khác nhau:
⊙ Một là đường DEMA chu kỳ ngắn hơn 21 chu kỳ
⊙ Hai là đường DEMA chu kỳ dài hơn 50 chu kỳ
Sự kết hợp DEMA này có thể cung cấp tín hiệu sớm tốt cho breakout tiềm năng của kênh giá ABC. Chiến lược này hoạt động tốt nhất trên các cặp tiền chính (như EURUSD, GBPUSD, USDJPY, AUDUSD và USDCAD) ở khung thời gian 8 giờ và biểu đồ ngày.
Quy tắc vào lệnh và quản lý vị thế long:
1. Trên biểu đồ giá phải tồn tại kênh giá ABC giảm.
2. Giá đã breakout lên trên và đóng cửa phía trên đường kháng cự của kênh giá ABC.
3. Trước khi breakout trên xảy ra, đường DEMA 21 chu kỳ phải cắt lên trên đường DEMA 50 chu kỳ.
4. Ngay sau khi nến breakout đóng cửa, vào lệnh mua bằng lệnh thị trường.
5. Đặt cắt lỗ bên dưới điểm thấp nhất của nến breakout.
6. Tín hiệu thoát lệnh: đóng vị thế khi đường DEMA 21 chu kỳ cắt xuống dưới đường DEMA 50 chu kỳ.
Quy tắc vào lệnh và quản lý vị thế short:
1. Trên biểu đồ giá phải tồn tại kênh giá ABC tăng.
2. Giá đã breakout xuống dưới và đóng cửa phía dưới đường hỗ trợ của kênh giá ABC.
3. Trước khi breakout trên xảy ra, đường DEMA 21 chu kỳ phải cắt xuống dưới đường DEMA 50 chu kỳ.
4. Ngay sau khi nến breakout đóng cửa, vào lệnh bán bằng lệnh thị trường.
5. Đặt cắt lỗ bên trên điểm cao nhất của nến breakout.
6. Tín hiệu thoát lệnh: đóng vị thế khi đường DEMA 21 chu kỳ cắt lên trên đường DEMA 50 chu kỳ.
Chiến lược này nhằm nắm bắt đợt sóng đẩy tiếp theo sau khi giá trải qua giai đoạn điều chỉnh. Thông thường sau khi tín hiệu breakout xuất hiện, giá sẽ tăng tốc bước vào giai đoạn đẩy mới.
Tổng kết
Chỉ báo đường trung bình DEMA về bản chất không khác biệt nhiều so với đường trung bình động đơn giản (SMA) hay đường trung bình động hàm mũ (EMA) truyền thống. Sự khác biệt chính là chỉ báo giá DEMA phản ứng nhạy hơn với biến động giá hiện tại, thậm chí còn nhạy hơn cả EMA. Do đó, đường DEMA thường bám sát biến động giá hơn so với SMA hoặc EMA truyền thống.
Đối với những trader muốn có tín hiệu giao dịch nhanh hơn so với đường trung bình tiêu chuẩn, chỉ báo DEMA chắc chắn đáng để cân nhắc.