Техникийн шинжилгээ гэдэг нь зах зээлд арилжаа хийхэд ашигладаг арга зүй юм. Энэ нь түүхэн үнэ (эсвэл хэмжээ) ашиглан танд арилжааны шийдвэр гаргахад тусалдаг.
Зах зээл дээр олон зуун төрлийн техникийн шинжилгээний хэрэгсэл байдаг ч ихэнхийг нь дараах хэдэн ангилалд хувааж болно:
◎ Хэмжээ
◎ Техникийн үзүүлэлт
◎ Графикийн хэлбэр
◎ Дэмжлэг ба эсэргүүцэл
Гэхдээ асуудал нь...
Эдгээр олон хэрэгсэл (RSI, MACD, стохастик, Фибоначчи гэх мэт) байгаа хэдий ч ихэнх трейдерүүд техникийн шинжилгээг ашиглахдаа алдагдал хүлээсээр байна.
Яагаад ийм байна вэ?
Ихэвчлэн тэд дараах алдаануудын нэгийг гаргадагтай холбоотой...
Арилжааны төлөвлөгөөгүй байх («гэнэтийн бэрхшээл» авчрах)
Би танаас нэг асуулт асууя...
«Оролт чухал уу, эсвэл гаралт чухал уу?»
Ихэнх трейдерүүд оролтод хэт их анхаарал хандуулж, сайн оролт нь ашиг баталгаажуулна гэж боддог.
Тиймээс тэд техникийн шинжилгээг голчлон оролтын цагийг тодорхойлоход ашигладаг. Гэхдээ арилжаа бүрт төгс оролтын цэгийг олох боломжгүй юм.
Төлөвлөгөөгүй бол олон чухал асуултууд шийдэгдэлгүй үлддэг: Зах зээл эсрэг чиглэлд явбал яах вэ? Ашигтай болсны дараа эргэвэл хэзээ зарах вэ? Хэрэв нэг арилжаа санамсаргүйгээр ашигтай болвол яах вэ?
Мэдээж, арилжаа гэдэг зөвхөн хамгийн сайн оролтын цэгийг олох тухай биш юм.
Тогтвортой ашигтай трейдер болохын тулд та зах зээлд юу ч тохиолдсон танд хэрхэн ажиллахыг зааж өгөх арилжааны төлөвлөгөөтэй байх ёстой.
Хоёр дахь нийтлэг алдаа нь:
Арилжааны давуу талгүй байх (байнгын алдагдлыг нуух)
Тэгвэл техникийн шинжилгээний жинхэнэ зорилго юу вэ?
Энэ нь зах зээлд давуу талтай арилжааны системийг бий болгоход тань тусалдаг.
Тэгвэл давуу тал гэж юу вэ? Давуу тал (өөрөөр хэлбэл хүлээлт) гэдэг нь таны арилжааны үйл ажиллагаа урт хугацаанд цэвэр ашиг авчрах чадварыг хэлнэ.
Түүний математик томьёо дараах байдалтай байна:
E = (ялалтын хувь × дундаж ашиг) – (алдагдлын хувь × дундаж алдагдал)
Энэ томьёоны үйлчлэлийг харуулах хэдэн жишээ дурдъя...
Жишээ 1:
◔ Ялалтын хувь: 70%
◔ Дундаж ашиг: $80
◔ Алдагдлын хувь: 30%
◔ Дундаж алдагдал: $100
E = (0.7 × 80) – (0.3 × 100) = $26
Энэ нь таны арилжаа бүрийн хүлээгдэж буй ашиг $26 гэсэн үг. Тиймээс 100 арилжаа хийсний дараа та ойролцоогоор $26 × 100 = $2600 олох болно.
Та ингэж бодож магадгүй...
«Тэгвэл ашигтай трейдер болохын тулд надад маш өндөр ялалтын хувь хэрэгтэй юм байна?»
Тийм биш.
Өндөр ялалтын хувьтай ч алдагдал хүлээсэн өөр нэг жишээг харцгаая...
Жишээ 2:
◔ Ялалтын хувь: 70%
◔ Дундаж ашиг: $10
◔ Алдагдлын хувь: 30%
◔ Дундаж алдагдал: $100
E = (0.7 × 10) – (0.3 × 100) = -$23
Энэ нь таны арилжаа бүрт $23 алдагдал хүлээж байгааг илтгэнэ.
Энэ нь ялалтын хувь эсвэл эрсдэл-ашиг харьцаа (R:R) дангаараа утгагүй тоо гэдгийг харуулж байна.
Таны арилжааны систем давуу талтай эсэхийг баталгаажуулахын тулд эдгээр хоёр хүчин зүйлийг хамт авч үзэх шаардлагатай.
Техникийн шинжилгээний гол үүрэг нь давуу талтай арилжааны системийг бий болгоход тань тусалдаг.
Тэгвэл өөрөөсөө шударгаар асуугаарай...
«Таны арилжааны систем үнэхээр давуу талтай юу?»
Хэрэв та энэ асуултад хариулж чадахгүй бол энэ нь ихэвчлэн та...
Мэдээлэлгүй байх (гүйцэтгэлийн сахилга бат дутмаг)
Мэдээлэлгүйгээр та арилжааны давуу талаа тодорхойлж чадахгүй, арилжааны систем үр дүнтэй эсэхийг баталгаажуулж чадахгүй, арилжааны дүрмийг дагахад шаардлагатай сахилга батыг хадгалж чадахгүй.
Үнэн хэрэгтээ энэ нь ихэвчлэн трейдерүүд хэдхэн алдагдал хүлээсний дараа анхны арилжааны системээ орхиход хүргэдэг.
Тэгвэл эхлээд та дараах мэдээллийг хянах ёстой...
◔ Жилийн өгөөж (Annual return %)
◔ Нийт арилжааны тоо (Number of trades)
◔ Хамгийн их бууралтын хувь (Maximum drawdown %)
◔ Ялалтын хувь (Winning rate %)
◔ Алдагдлын хувь (Losing rate %)
◔ Дундаж ашгийн дүн (Average gain $)
◔ Дундаж алдагдлын дүн (Average loss $)
Та одоо ингэж бодож магадгүй:
«Энэ мэдээллийг хэрхэн олж авах вэ?»
Хоёр арга бий.
Нэгд, арилжааны дэвтрээ хөтөлж, цаг хугацааны явцад энэ мэдээллийг цуглуул. Гэхдээ энэ нь маш их цаг зарцуулдаг бөгөөд утга учиртай түүврийн хэмжээг авахын тулд хэдэн сар, бүр хэдэн жил зарцуулагдаж магадгүй.
Нөгөө арга нь бэктест (энэ нь миний илүү санал болгодог арга). Би дараа нь дэлгэрэнгүй ярих болно...
Гэхдээ одоо ихэнх трейдерүүдийн бүтэлгүйтэх өөр нэг шалтгааны талаар ярилцъя:
Эрсдэлийн менежментгүй байх (олон дансыг тэглэх)
Жон, Салли гэсэн хоёр трейдер байна гэж төсөөлөөд үзье.
◔ Тэдний данс тус бүрт $1,000 байна
◔ Тэдний ялалтын хувь 50%
◔ Тэдний дундаж эрсдэл-ашиг харьцаа 1:2
◔ Жон арилжаа бүрт $250 эрсдэл хүлээдэг
◔ Салли арилжаа бүрт $20 эрсдэл хүлээдэг
Дараагийн 8 арилжааны үр дүн:
алдагдал, алдагдал, алдагдал, алдагдал, ашиг, ашиг, ашиг, ашиг.
Тэдний дансны үр дүнг харцгаая:
Жоны үр дүн: -250 -250 -250 -250 = данс тэглэсэн
Саллигийн үр дүн: -20 -20 -20 -20 +40 +40 +40 +40 = +$80
Эрсдэлийн менежментийн ач холбогдлыг одоо ойлгож байна уу?
Трейдер хувьд та байнга алдагдал хүлээх болно, энэ нь зайлшгүй юм.
Гэхдээ зохистой эрсдэлийн менежмент нь алдагдлыг хянаж, тэвчих боломжтой хэмжээнд байлгадаг.
Дүгнэвэл... ихэнх хүмүүс техникийн шинжилгээг ашиглахдаа алдагдал хүлээдэг шалтгаан нь тэдэнд дараах зүйлс дутмаг байдаг:
◎ Үр дүнтэй арилжааны төлөвлөгөө
◎ Тодорхой арилжааны давуу тал
◎ Тасралтгүй мэдээллийн хяналт
◎ Хатуу эрсдэлийн менежмент
Эдгээр бүх асуудлыг нэг үндсэн шалтгаан болгон буулгаж болно: мэдээллээр баталгаажсан, хэмжигдэхүйц, баталгаажсан арилжааны систем дутмаг байх.
Гэхдээ ийм системийг бий болгосны дараа дээрх бүх асуудлууд шийдэгдэх болно.
Та одоо ингэж асууж магадгүй:
«Тэгвэл үр дүнтэй арилжааны системийг хэрхэн бий болгох вэ?»
Миний хариулт:
RETT техникийн дүрэм
Энэ бол миний олон арилжааны системийг бий болгоход ашигласан арга бөгөөд өсөлттэй зах зээл, уналттай зах зээл, бүр эдийн засгийн уналтын үед ч тогтвортой ашиг олох боломжийг олгосон.
RETT техникийн дүрэм яг хэрхэн ажилладаг вэ?
Үүнийг дөрвөн алхамд хувааж болно:
◎ Унших – бэктестийн үр дүн бүхий арилжааны номнуудыг унших
◎ Судлах – арилжааны санааг олж мэдэх
◎ Турших – арилжааны системийг турших
◎ Сайжруулах – арилжааны системийг сайжруулах
Нэг нэгээр нь тайлбарлая...
1. Бэктестийн үр дүн бүхий арилжааны номнуудыг унших
Та тодорхой арилжааны дүрэм, бэктестийн үр дүнг агуулсан арилжааны номнуудыг унших хэрэгтэй. Үүний гурван шалтгаан бий:
◐ Та үүнийг суурь болгон системээ бий болгож, маш их цаг хэмнэх боломжтой
◐ Бэктестийн үр дүн системийн итгэлцүүрийг нэмэгдүүлж, өөрийн үр дүнтэй харьцуулахад тусална
◐ Зохиогчийн нэр хүндэд нөлөөлөх тул тэд бодит үр дүнтэй системийг санал болгох магадлал өндөр
Ийм төрлийн хэдэн ном уншсаны дараа ашиг олдог ихэнх арилжааны системүүд үнэндээ нийтлэг шинж чанартай байдгийг олж мэдэх болно. Тэгвэл дараагийн алхамд шилжих боломжтой...
2. Арилжааны санааг олж мэдэх
«Санаа» гэдэг нь арилжааны системийг ажиллуулах үндсэн зарчмыг хэлнэ.
Жишээлбэл:
◐ SMC санаа: Хувь хүний трейдерийн үйл ажиллагааг байгууллагын хөрөнгө оруулагчидтай (өөрөөр хэлбэл «ухаалаг мөнгө») нийцүүлэхэд чиглэсэн арга.
◐ breakout санаа: Үнэ тодорхой чухал түвшинг давахад авах, чиг хандлагыг дагах.
◐ Эсрэг чиг хандлагын санаа: Уналтын чиг хандлагад авахыг оролдох, өсөлтийн чиг хандлагад шорт хийх.
◐ trailing stop санаа: Арилжаанд «амьсгалах орон зай» олгож, чиг хандлагыг даган байр сууриа аль болох удаан хадгалахыг хүсэх.
Ашигтай арилжааны систем бүрийн ард хэд хэдэн үндсэн санаа нэгдсэн байдаг. Эдгээр санааг ойлгосноор та өөр өөр зах зээлд тохирсон олон арилжааны системийг хөгжүүлэх боломжтой.
Арилжааны системийн үндсэн санааг олж мэдэхийн тулд та өөрөөсөө дараах асуултуудыг асууж болно:
◎ Энэ арилжааны системийн онцлог юу вэ?
◎ Энэ нь ямар зах зээлийн орчинд хамгийн сайн ажилладаг вэ?
◎ Энэ нь ямар зах зээлийн орчинд муу ажилладаг вэ?
◎ Түүний оролтын логик юу вэ?
◎ Түүний гаралтын дохио юу вэ?
Эдгээр асуултаар дамжуулан та энэ арилжааны системийн ард байгаа логикийг, хэрхэн ажилладаг, яагаад үр дүнтэй, мөн өөрөө ижил төстэй системийг хэрхэн зохион бүтээхийг ойлгох болно.
3. Арилжааны системийг турших
Арилжааны системийг баталгаажуулахын тулд та бэктест хийх хэрэгтэй.
Өөрөөр хэлбэл, түүхэн өгөгдөл ашиглан арилжааг дуурайлган хийж, энэ систем өнгөрсөн хугацаанд хэрхэн ажилласан болохыг харах.
Энэ нь арилжааны систем үр дүнтэй эсэхийг хэлж өгөхөөс гадна цаг хугацаа, мөнгө хэмнэж, бууралт тохиолдоход таны итгэлийг бэхжүүлдэг.
Та одоо ингэж бодож магадгүй:
«Номд бэктестийн үр дүн аль хэдийн өгөгдсөн бол би яагаад өөрөө бэктест хийх ёстой гэж?»
Учир нь номд байгаа бэктестийн үр дүн үнэн зөв эсэхийг та тодорхойлж чадахгүй. Та өөрөө баталгаажуулах ёстой.
4. Арилжааны системийг сайжруулах
Хэрэв та бэктестийн үр дүнд сэтгэл хангалуун байвал жижиг дансаар бодит арилжаанд энэ системийг туршиж болно.
Гэхдээ хэрэв та цаашид сайжруулахыг хүсвэл, жишээлбэл:
◎ Хамгийн их бууралтыг бууруулах
◎ Эрсдэлээр тохируулсан өгөөжийг нэмэгдүүлэх
◎ Одоо байгаа системүүдтэй хамаарлыг бууруулах
Та дараах аргуудаар хэрэгжүүлж болно:
Хамгийн их бууралтыг бууруулах
Ихэнх хувьцааны арилжааны системүүд гүнзгий бууралт үзүүлдэг шалтгаан нь тэд чиг хандлагын эсрэг, нийт зах зээлийн чиг хандлагын эсрэг ажилладаг. Тиймээс чиг хандлагын шүүлтүүр нэвтрүүлэх нь хамгийн их бууралтыг үр дүнтэй бууруулж чадна.
Жишээлбэл: Зөвхөн S&P 500 индекс 200 өдрийн хөдөлгөөнт дунджаас дээш байх үед хувьцаа авах, эс бөгөөс хоосон байх.
Эрсдэлээр тохируулсан өгөөжийг нэмэгдүүлэх
Арилжааны системийн эрсдэлээр тохируулсан өгөөжийг нэмэгдүүлэхийн тулд та өөр өөр параметрийн тохиргооны гүйцэтгэлийг туршиж, хамгийн оновчтой хослолыг олж болно.
Жишээлбэл, нэг систем хувьцааны үнэ 5 өдрийн доод цэгт хүрэхэд лонг хийдэг. Тэгвэл 10 өдөр, 20 өдөр, бүр 50 өдрийн доод цэг болгон өөрчлөн туршвал юу өөрчлөгдөх вэ? Байр суурийн хугацаа уртассаны дараа өгөөж сайжирсан уу, эсвэл муудсан уу?
Одоо байгаа системүүдтэй хамаарлыг бууруулах
Нэг бага мэддэг баримт:
Хэрэв та хамаарал маш багатай олон арилжааны системийг зэрэг ажиллуулбал эрсдэлээр тохируулсан өгөөж өндөр, хамгийн их бууралт бага, өөрийн хөрөнгийн муруй илүү тэгш байх болно.
Тэгвэл арилжааны системүүдийн хоорондын хамаарлыг хэрхэн бууруулах вэ?
Нэг арга нь ижил арилжааны системийг өөр өөр зах зээлд хэрэглэх юм.
Жишээлбэл: Анх Америкийн хувьцааны зах зээлд ашиглаж байсан системийг Японы эсвэл Хятадын хувьцааны зах зээлд туршиж болно.
RETT техникийн дүрмийг ашигласнаар би эдгээр жилүүдэд олон арилжааны системийг хөгжүүлсэн.
Дүгнэлт
Өнөөдөр таны сурсан зүйлс:
Ихэнх трейдерүүд техникийн шинжилгээг ашиглахдаа алдагдал хүлээдэг шалтгаан нь тэдэнд арилжааны төлөвлөгөө, давуу тал, мэдээллийн дэмжлэг байхгүй, эсвэл эрсдэлийн менежмент дутмаг байдагтай холбоотой.
Эдгээр асуудлыг шийдэхийн тулд танд үр дүнтэй арилжааны систем хэрэгтэй бөгөөд энэ систем нь хэмжигдэхүйц, мэдээллээр баталгаажсан байх ёстой.
Ашигтай арилжааны системийг бий болгох нэг арга бол RETT техникийн дүрмийг ашиглах юм:
1) Бэктестийн үр дүн бүхий арилжааны номнуудыг унших
2) Ард байгаа үндсэн санааг олж мэдэх
3) Энэ арилжааны системийг турших
4) Арилжааны системээ сайжруулах