Analisis teknikal ialah satu metodologi yang digunakan untuk pasaran dagangan. Ia menggunakan harga sejarah (atau volume) untuk membantu anda membuat keputusan dagangan.
Terdapat ratusan alat analisis teknikal di pasaran, tetapi kebanyakannya boleh dikategorikan kepada beberapa jenis berikut:
◎ Volume
◎ Penunjuk teknikal
◎ Corak carta
◎ Sokongan dan rintangan
Tetapi masalahnya ialah……
Walaupun mempunyai banyak alat ini (seperti RSI, MACD, Stochastic, Fibonacci dan lain-lain), majoriti peniaga masih rugi apabila menggunakan analisis teknikal.
Mengapa ini berlaku?
Biasanya kerana mereka melakukan salah satu daripada kesilapan berikut……
Tiada pelan dagangan (membawa "masalah yang tidak dijangka")
Izinkan saya tanya anda satu soalan……
"Entry penting, atau exit penting?"
Majoriti peniaga memberi tumpuan yang sangat besar kepada entry, dengan menganggap entry yang baik dapat menjamin keuntungan.
Oleh itu, mereka menggunakan analisis teknikal terutamanya untuk menentukan masa entry. Tetapi mencari titik entry yang sempurna dalam setiap dagangan adalah mustahil.
Tanpa pelan, banyak soalan penting akan tergantung tanpa jawapan: Apa yang anda lakukan jika pasaran bergerak bertentangan? Bilakah anda jual jika ia berbalik selepas untung? Jika sesuatu dagangan untung secara tidak dijangka, bagaimana anda mengendalikannya?
Jelas sekali, dagangan bukan sekadar mencari titik entry terbaik.
Untuk menjadi peniaga yang konsisten untung, anda mesti mempunyai pelan dagangan yang membimbing anda tentang cara bertindak balas tidak kira apa yang berlaku di pasaran.
Kesilapan biasa kedua ialah:
Tiada kelebihan dagangan (menutupi kerugian berterusan)
Jadi apakah tujuan sebenar analisis teknikal?
Ia membantu anda membina sistem dagangan yang mempunyai kelebihan pasaran.
Jadi, apakah kelebihan? Kelebihan (juga dikenali sebagai nilai jangkaan) merujuk kepada keupayaan tindakan dagangan anda untuk menghasilkan keuntungan bersih dalam jangka masa panjang.
Formula matematiknya adalah seperti berikut:
E = (Kadar kemenangan × Purata keuntungan) – (Kadar kerugian × Purata kerugian)
Izinkan saya memberikan beberapa contoh untuk menjelaskan cara formula ini berfungsi……
Contoh 1:
◔ Kadar kemenangan: 70%
◔ Purata keuntungan: $80 (RM376)
◔ Kadar kerugian: 30%
◔ Purata kerugian: $100 (RM470)
E = (0.7 × 80) – (0.3 × 100) = $26 (RM122)
Ini bermakna jangkaan keuntungan anda bagi setiap dagangan ialah $26 (RM122). Jadi selepas 100 dagangan, anda boleh menjana kira-kira $26 × 100 = $2,600 (RM12,220).
Anda mungkin berfikir……
"Jadi saya perlukan kadar kemenangan yang tinggi untuk menjadi peniaga yang untung?"
Tidak semestinya.
Lihat satu lagi contoh di mana kadar kemenangan tinggi tetapi masih rugi……
Contoh 2:
◔ Kadar kemenangan: 70%
◔ Purata keuntungan: $10 (RM47)
◔ Kadar kerugian: 30%
◔ Purata kerugian: $100 (RM470)
E = (0.7 × 10) – (0.3 × 100) = -$23 (-RM108)
Ini bermakna jangkaan kerugian anda bagi setiap dagangan ialah $23 (RM108).
Ini menunjukkan bahawa, dengan sendirinya, kadar kemenangan atau nisbah risiko-ganjaran (R:R) adalah angka yang tidak bermakna.
Anda perlu mempertimbangkan kedua-dua faktor ini secara serentak untuk mengesahkan sama ada sistem dagangan anda mempunyai kelebihan.
Peranan teras analisis teknikal adalah untuk membantu anda membina sistem dagangan yang mempunyai kelebihan.
Jadi, tanya diri anda dengan jujur……
"Adakah sistem dagangan anda benar-benar mempunyai kelebihan?"
Jika anda tidak dapat menjawab soalan ini, biasanya kerana anda masih……
Tiada data (menyebabkan kekurangan disiplin pelaksanaan)
Tanpa data, anda tidak dapat menentukan kelebihan dagangan anda, tidak dapat mengesahkan sama ada sistem dagangan anda berkesan, dan tidak dapat mengekalkan disiplin yang diperlukan untuk mematuhi peraturan dagangan.
Malah, ini biasanya menyebabkan peniaga meninggalkan sistem dagangan asal mereka selepas mengalami beberapa kerugian.
Jadi, pertama sekali, anda mesti menjejak data berikut……
◔ Kadar pulangan tahunan (Annual return %)
◔ Jumlah dagangan (Number of trades)
◔ Peratus drawdown maksimum (Maximum drawdown %)
◔ Kadar kemenangan (Winning rate %)
◔ Kadar kekalahan (Losing rate %)
◔ Purata jumlah keuntungan (Average gain $)
◔ Purata jumlah kerugian (Average loss $)
Anda mungkin sekarang berfikir:
"Bagaimana saya mendapatkan data ini?"
Terdapat dua cara.
Pertama, rekod jurnal dagangan anda dan kumpulkan data ini dari semasa ke semasa. Tetapi ini sangat memakan masa, anda mungkin perlu mengambil masa berbulan-bulan malah bertahun-tahun untuk mendapatkan saiz sampel yang bermakna.
Cara lain ialah backtest (ini adalah kaedah yang saya lebih syorkan). Saya akan jelaskan dengan lebih terperinci kemudian……
Tetapi sekarang mari kita bincangkan satu lagi punca yang menyebabkan majoriti peniaga gagal:
Tiada pengurusan risiko (meletupkan pelbagai akaun)
Bayangkan dua peniaga: John dan Sally.
◔ Setiap daripada mereka mempunyai $1,000 (RM4,700) dalam akaun mereka
◔ Kadar kemenangan mereka ialah 50%
◔ Nisbah risiko-ganjaran purata mereka ialah 1:2
◔ John mempertaruhkan $250 (RM1,175) setiap dagangan
◔ Sally mempertaruhkan $20 (RM94) setiap dagangan
Keputusan 8 dagangan seterusnya ialah:
Rugi, rugi, rugi, rugi, untung, untung, untung, untung.
Mari lihat keputusan akaun mereka:
Keputusan John: -250 -250 -250 -250 = Margin call
Keputusan Sally: -20 -20 -20 -20 +40 +40 +40 +40 = +$80 (RM376)
Adakah anda sekarang memahami kepentingan pengurusan risiko?
Sebagai seorang peniaga, anda pasti akan sering mengalami kerugian, ini tidak dapat dielakkan.
Tetapi pengurusan risiko yang betul boleh mengawal kerugian, menjadikannya dalam lingkungan yang mampu ditanggung.
Kesimpulannya……majoriti orang rugi apabila menggunakan analisis teknikal kerana mereka kekurangan:
◎ Pelan dagangan yang berkesan
◎ Kelebihan dagangan yang jelas
◎ Penjejakan data yang berterusan
◎ Pengurusan risiko yang ketat
Semua masalah ini boleh diringkaskan kepada punca akar yang sama: kekurangan sistem dagangan yang disokong data, boleh diukur, dan telah disahkan.
Tetapi sebaik sahaja anda membina sistem sedemikian, semua masalah di atas akan terlerai.
Anda mungkin sekarang bertanya:
"Jadi bagaimana saya membina sistem dagangan yang berkesan?"
Jawapan saya ialah:
Prinsip Teknikal RETT
Ini adalah kaedah yang saya gunakan untuk membina pelbagai sistem dagangan, yang membolehkan saya terus untung dalam pasaran menaik, pasaran menurun, malah semasa kemelesetan ekonomi.
Bagaimana sebenarnya Prinsip Teknikal RETT berfungsi?
Ia boleh dibahagikan kepada empat langkah:
◎ Baca buku dagangan yang mempunyai keputusan backtest
◎ Ekstrak idea dagangan
◎ Uji sistem dagangan
◎ Optimumkan sistem dagangan
Izinkan saya menjelaskan satu persatu……
1. Baca buku dagangan yang mempunyai keputusan backtest
Anda perlu membaca buku dagangan yang menyediakan peraturan dagangan khusus beserta keputusan backtest, atas tiga sebab:
◐ Anda boleh menggunakannya sebagai asas untuk membina sistem, menjimatkan banyak masa
◐ Keputusan backtest meningkatkan kredibiliti sistem, dan memudahkan anda membandingkannya dengan keputusan anda sendiri
◐ Reputasi penulis akan terjejas, jadi mereka lebih cenderung menyediakan sistem yang benar-benar berkesan
Apabila anda membaca beberapa buku seperti ini, anda akan dapati bahawa kebanyakan sistem dagangan yang boleh menjana keuntungan sebenarnya mempunyai ciri-ciri yang sama. Pada ketika ini, anda boleh beralih ke langkah seterusnya……
2. Ekstrak idea dagangan
"Idea" merujuk kepada prinsip teras yang menyokong operasi sesuatu sistem dagangan.
Contohnya:
◐ Idea SMC: Satu kaedah yang bertujuan menyelaraskan operasi peniaga individu dengan pelabur institusi (yang dikenali sebagai "smart money").
◐ Idea breakout: Beli apabila harga menembusi sesuatu paras utama, mengikut trend.
◐ Idea kontra-trend: Cuba beli dalam trend menurun, dan short dalam trend menaik.
◐ Idea trailing stop: Beri dagangan "ruang bernafas", berharap dapat mengikuti trend dan mengekalkan posisi selama mungkin.
Setiap sistem dagangan yang untung menggabungkan beberapa idea teras di belakangnya. Selepas memahami idea-idea ini, anda boleh membangunkan pelbagai sistem dagangan yang sesuai untuk pasaran berbeza.
Untuk mengekstrak idea teras sesuatu sistem dagangan, anda boleh tanya diri anda soalan-soalan berikut:
◎ Apakah ciri-ciri sistem dagangan ini?
◎ Dalam persekitaran pasaran seperti apa ia berprestasi terbaik?
◎ Dalam persekitaran pasaran mana ia berprestasi kurang baik?
◎ Apakah logik entrynya?
◎ Apakah isyarat exitnya?
Melalui soalan-soalan ini, anda akan memahami logik di sebalik sistem dagangan ini, bagaimana ia berfungsi, mengapa ia berkesan, dan bagaimana untuk mereka bentuk sistem yang serupa sendiri.
3. Uji sistem dagangan
Untuk mengesahkan sesuatu sistem dagangan, anda perlu melakukan backtest ke atasnya.
Iaitu, menggunakan data sejarah untuk mensimulasikan dagangan, dan melihat bagaimana sistem ini berprestasi pada masa lalu.
Ia dapat memberitahu anda sama ada sesuatu sistem dagangan berkesan, bukan sahaja menjimatkan masa dan wang, malah dapat menguatkan keyakinan anda apabila menghadapi drawdown.
Anda mungkin sekarang berfikir:
"Jika buku sudah memberikan keputusan backtest, mengapa saya perlu backtest sendiri?"
Ini kerana anda tidak dapat memastikan sama ada keputusan backtest dalam buku itu tepat. Anda mesti mengesahkannya sendiri.
4. Optimumkan sistem dagangan
Jika anda berpuas hati dengan keputusan backtest, maka anda boleh menguji sistem ini dalam akaun sebenar dengan akaun kecil.
Tetapi jika anda ingin mengoptimumkan lagi, contohnya:
◎ Mengurangkan drawdown maksimum
◎ Meningkatkan pulangan selepas pelarasan risiko
◎ Mengurangkan korelasi dengan sistem sedia ada
Anda boleh melakukannya melalui kaedah berikut:
Mengurangkan drawdown maksimum
Punca kebanyakan sistem dagangan saham mengalami drawdown yang mendalam adalah kerana mereka beroperasi melawan trend, bertentangan dengan trend pasaran keseluruhan. Oleh itu, memperkenalkan penapis trend boleh mengurangkan drawdown maksimum dengan berkesan.
Contohnya: Hanya beli saham apabila Indeks S&P 500 berada di atas purata bergerak 200 hari, jika tidak kekal tanpa posisi.
Meningkatkan pulangan selepas pelarasan risiko
Untuk meningkatkan pulangan selepas pelarasan risiko sistem dagangan, anda boleh menguji prestasi tetapan parameter yang berbeza, dan mencari kombinasi optimum.
Contohnya, sesuatu sistem membeli long apabila harga saham mencatat rendah baru 5 hari. Jadi apa yang berlaku jika diuji dengan rendah baru 10 hari, 20 hari malah 50 hari? Selepas tempoh pegangan menjadi lebih panjang, adakah pulangan menjadi lebih baik, atau prestasi menjadi lebih teruk?
Mengurangkan korelasi dengan sistem sedia ada
Ada satu fakta yang kurang diketahui:
Jika anda menjalankan beberapa sistem dagangan yang mempunyai korelasi sangat rendah secara serentak, pulangan selepas pelarasan risiko anda akan lebih tinggi, drawdown maksimum akan lebih kecil, dan keluk ekuiti akan lebih licin.
Jadi, bagaimana untuk mengurangkan korelasi antara sistem dagangan?
Satu cara ialah menggunakan sistem dagangan yang sama pada pasaran yang berbeza.
Contohnya: Sistem yang asalnya digunakan dalam pasaran saham AS, boleh dicuba pada pasaran saham Jepun atau pasaran saham China.
Dengan menggunakan Prinsip Teknikal RETT, saya telah membangunkan pelbagai sistem dagangan selama bertahun-tahun.
Kesimpulan
Berikut adalah apa yang anda pelajari hari ini:
Majoriti peniaga rugi apabila menggunakan analisis teknikal kerana mereka tiada pelan dagangan, tiada kelebihan, tiada sokongan data, atau kekurangan pengurusan risiko.
Untuk menyelesaikan masalah ini, anda memerlukan sistem dagangan yang berkesan, sistem ini mesti boleh diukur, dan disokong oleh data.
Satu kaedah untuk membina sistem dagangan yang untung ialah menggunakan Prinsip Teknikal RETT:
1) Baca buku dagangan yang mempunyai keputusan backtest
2) Ekstrak idea teras di belakangnya
3) Uji sistem dagangan ini
4) Optimumkan sistem dagangan anda