Phân tích kỹ thuật là một phương pháp luận dùng để giao dịch trên thị trường. Nó sử dụng giá trong quá khứ (hoặc khối lượng) để giúp bạn đưa ra quyết định giao dịch.
Trên thị trường có hàng trăm công cụ phân tích kỹ thuật, nhưng hầu hết đều có thể được phân loại vào các nhóm sau:
◎ Khối lượng
◎ Chỉ báo kỹ thuật
◎ Mô hình biểu đồ
◎ Hỗ trợ và kháng cự
Nhưng vấn đề nằm ở chỗ…
Mặc dù có vô số công cụ như vậy (như RSI, MACD, Stochastic, Fibonacci, v.v.), phần lớn trader vẫn thua lỗ khi sử dụng phân tích kỹ thuật.
Tại sao lại như vậy?
Thông thường là vì họ mắc phải một trong những sai lầm sau đây…
Không có kế hoạch giao dịch (dẫn đến “những rắc rối bất ngờ”)
Để tôi hỏi bạn một câu…
“Vào lệnh quan trọng hơn, hay thoát lệnh quan trọng hơn?”
Hầu hết trader cực kỳ tập trung vào việc vào lệnh, cho rằng vào lệnh tốt là có thể đảm bảo lợi nhuận.
Vì vậy, họ chủ yếu sử dụng phân tích kỹ thuật để nắm bắt thời điểm vào lệnh. Nhưng việc tìm được điểm vào lệnh hoàn hảo trong mỗi giao dịch là điều không thể.
Nếu không có kế hoạch, sẽ có rất nhiều câu hỏi quan trọng bị bỏ ngỏ: Nếu thị trường đi ngược lại thì bạn làm gì? Nếu có lợi nhuận rồi đảo chiều thì bạn bán khi nào? Nếu một giao dịch bất ngờ có lãi thì bạn xử lý thế nào?
Rõ ràng, giao dịch tuyệt đối không chỉ là tìm điểm vào lệnh tốt nhất.
Để trở thành một trader có lợi nhuận ổn định, bạn phải có một kế hoạch giao dịch, hướng dẫn bạn cách ứng phó bất kể thị trường thay đổi thế nào.
Sai lầm phổ biến thứ hai là:
Không có lợi thế giao dịch (che đậy khoản thua lỗ liên tục)
Vậy mục đích thực sự của phân tích kỹ thuật là gì?
Nó giúp bạn xây dựng một hệ thống giao dịch có lợi thế trên thị trường.
Vậy lợi thế là gì? Lợi thế (còn gọi là kỳ vọng) là khả năng mà các giao dịch của bạn mang lại lợi nhuận ròng trong dài hạn.
Công thức toán học của nó như sau:
E = (tỷ lệ thắng × lợi nhuận trung bình) – (tỷ lệ thua × thua lỗ trung bình)
Để tôi lấy vài ví dụ minh họa công thức này…
Ví dụ 1:
◔ Tỷ lệ thắng: 70%
◔ Lợi nhuận trung bình: $80
◔ Tỷ lệ thua: 30%
◔ Thua lỗ trung bình: $100
E = (0.7 × 80) – (0.3 × 100) = $26
Điều này có nghĩa là mỗi giao dịch bạn kỳ vọng lãi $26. Vậy sau 100 giao dịch, bạn có thể kiếm được khoảng $26 × 100 = $2600.
Bạn có thể nghĩ rằng…
“Vậy tôi cần tỷ lệ thắng thật cao mới trở thành trader có lợi nhuận?”
Không phải vậy.
Hãy xem một ví dụ khác có tỷ lệ thắng cao nhưng vẫn thua lỗ…
Ví dụ 2:
◔ Tỷ lệ thắng: 70%
◔ Lợi nhuận trung bình: $10
◔ Tỷ lệ thua: 30%
◔ Thua lỗ trung bình: $100
E = (0.7 × 10) – (0.3 × 100) = -$23
Điều này có nghĩa là mỗi giao dịch bạn kỳ vọng lỗ $23.
Điều này cho thấy, tự thân tỷ lệ thắng hay tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận (R:R) đều là những con số vô nghĩa.
Bạn cần xem xét cả hai yếu tố cùng lúc để xác minh hệ thống giao dịch của mình có lợi thế hay không.
Vai trò cốt lõi của phân tích kỹ thuật là giúp bạn xây dựng một hệ thống giao dịch có lợi thế.
Vậy thì, hãy thành thật hỏi bản thân…
“Hệ thống giao dịch của bạn có thực sự có lợi thế không?”
Nếu bạn không thể trả lời câu hỏi này, thường là vì bạn vẫn chưa…
Không có dữ liệu (dẫn đến thiếu kỷ luật thực thi)
Không có dữ liệu, bạn không thể xác định lợi thế giao dịch của mình, không thể xác minh hệ thống giao dịch có hiệu quả hay không, và cũng không thể duy trì kỷ luật cần thiết để tuân thủ quy tắc giao dịch.
Thực tế, điều này thường khiến trader từ bỏ hệ thống giao dịch ban đầu chỉ sau vài lần thua lỗ.
Vậy trước tiên, bạn phải theo dõi những dữ liệu sau…
◔ Tỷ suất sinh lời hàng năm (Annual return %)
◔ Tổng số giao dịch (Number of trades)
◔ Tỷ lệ sụt giảm tối đa (Maximum drawdown %)
◔ Tỷ lệ thắng (Winning rate %)
◔ Tỷ lệ thua (Losing rate %)
◔ Lợi nhuận trung bình (Average gain $)
◔ Thua lỗ trung bình (Average loss $)
Bây giờ bạn có thể đang nghĩ:
“Làm thế nào để tôi có được những dữ liệu này?”
Có hai cách.
Thứ nhất, ghi lại nhật ký giao dịch và thu thập dữ liệu này theo thời gian. Nhưng cách này rất tốn thời gian, bạn có thể mất vài tháng thậm chí vài năm mới có được lượng mẫu đủ để tham khảo.
Cách khác là backtest (đây là cách tôi khuyến nghị hơn). Tôi sẽ nói chi tiết hơn ở phần sau…
Nhưng bây giờ hãy nói về một nguyên nhân khác khiến hầu hết trader thất bại:
Không có quản lý rủi ro (cháy nhiều tài khoản)
Hãy tưởng tượng có hai trader: John và Sally.
◔ Mỗi người có $1,000 trong tài khoản
◔ Tỷ lệ thắng của họ là 50%
◔ Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận trung bình của họ là 1:2
◔ John mạo hiểm $250 mỗi giao dịch
◔ Sally mạo hiểm $20 mỗi giao dịch
Kết quả của 8 giao dịch tiếp theo là:
Thua, thua, thua, thua, thắng, thắng, thắng, thắng.
Hãy xem kết quả tài khoản của họ:
Kết quả của John: -250 -250 -250 -250 = cháy tài khoản
Kết quả của Sally: -20 -20 -20 -20 +40 +40 +40 +40 = +$80
Bây giờ bạn đã hiểu tầm quan trọng của quản lý rủi ro chưa?
Là một trader, bạn chắc chắn sẽ thường xuyên gặp thua lỗ, điều này là không thể tránh khỏi.
Nhưng quản lý rủi ro hợp lý có thể kiểm soát thua lỗ, giữ nó trong mức có thể chấp nhận được.
Tóm lại… hầu hết mọi người thua lỗ khi sử dụng phân tích kỹ thuật là vì họ thiếu:
◎ Kế hoạch giao dịch hiệu quả
◎ Lợi thế giao dịch rõ ràng
◎ Theo dõi dữ liệu liên tục
◎ Quản lý rủi ro nghiêm ngặt
Tất cả những vấn đề này đều có thể quy về cùng một nguyên nhân gốc rễ: thiếu một hệ thống giao dịch được hỗ trợ bởi dữ liệu, có thể định lượng và đã được kiểm chứng.
Nhưng một khi bạn xây dựng được hệ thống như vậy, tất cả những vấn đề trên sẽ được giải quyết.
Bây giờ bạn có thể hỏi:
“Vậy tôi phải xây dựng một hệ thống giao dịch hiệu quả như thế nào?”
Câu trả lời của tôi là:
Quy tắc kỹ thuật RETT
Đây là phương pháp tôi dùng để xây dựng nhiều hệ thống giao dịch, giúp tôi có lợi nhuận liên tục trong thị trường tăng, thị trường giảm, thậm chí cả trong thời kỳ suy thoái kinh tế.
Quy tắc kỹ thuật RETT thực sự hoạt động như thế nào?
Nó có thể chia thành bốn bước:
◎ Đọc sách giao dịch có kết quả backtest
◎ Trích xuất ý tưởng giao dịch
◎ Kiểm tra hệ thống giao dịch
◎ Tối ưu hóa hệ thống giao dịch
Để tôi giải thích từng bước…
1. Đọc sách giao dịch có kết quả backtest
Bạn nên đọc những cuốn sách giao dịch cung cấp quy tắc giao dịch cụ thể kèm theo kết quả backtest, vì ba lý do:
◐ Bạn có thể dùng đó làm nền tảng để xây dựng hệ thống, tiết kiệm rất nhiều thời gian
◐ Kết quả backtest làm tăng độ tin cậy của hệ thống, cũng giúp bạn so sánh với kết quả của chính mình
◐ Uy tín của tác giả sẽ bị ảnh hưởng, nên họ có xu hướng cung cấp những hệ thống thực sự hiệu quả
Khi bạn đã đọc vài cuốn sách như vậy, bạn sẽ nhận ra rằng hầu hết các hệ thống giao dịch kiếm được tiền đều có những đặc điểm chung. Lúc đó, bạn có thể chuyển sang bước tiếp theo…
2. Trích xuất ý tưởng giao dịch
“Ý tưởng” ở đây có nghĩa là nguyên lý cốt lõi giúp một hệ thống giao dịch vận hành.
Ví dụ:
◐ Ý tưởng SMC: một phương pháp nhằm giúp giao dịch của trader cá nhân đi cùng hướng với nhà đầu tư tổ chức (còn gọi là “dòng tiền thông minh”).
◐ Ý tưởng breakout: mua khi giá phá vỡ một mức quan trọng, đi theo xu hướng.
◐ Ý tưởng ngược xu hướng: thử mua trong xu hướng giảm, bán khống trong xu hướng tăng.
◐ Ý tưởng trailing stop: để giao dịch có “không gian thở”, hy vọng đi theo xu hướng càng lâu càng tốt.
Mỗi hệ thống giao dịch có lợi nhuận đều kết hợp một vài nguyên lý cốt lõi. Sau khi hiểu những nguyên lý này, bạn có thể phát triển nhiều hệ thống giao dịch phù hợp với các thị trường khác nhau.
Để trích xuất nguyên lý cốt lõi của một hệ thống giao dịch, bạn có thể tự hỏi những câu sau:
◎ Đặc điểm của hệ thống giao dịch này là gì?
◎ Nó hoạt động tốt nhất trong môi trường thị trường nào?
◎ Nó hoạt động kém trong môi trường thị trường nào?
◎ Logic vào lệnh của nó là gì?
◎ Tín hiệu thoát lệnh của nó là gì?
Thông qua những câu hỏi này, bạn sẽ hiểu được logic đằng sau hệ thống giao dịch, cách nó vận hành, tại sao nó hiệu quả, và cách tự thiết kế một hệ thống tương tự.
3. Kiểm tra hệ thống giao dịch
Để xác minh một hệ thống giao dịch, bạn cần backtest nó.
Nghĩa là dùng dữ liệu lịch sử để mô phỏng giao dịch, xem hệ thống này đã hoạt động thế nào trong quá khứ.
Nó cho bạn biết một hệ thống giao dịch có hiệu quả hay không, không chỉ tiết kiệm thời gian và tiền bạc mà còn tăng cường sự tự tin của bạn khi gặp sụt giảm.
Bây giờ bạn có thể nghĩ:
“Nếu sách đã đưa ra kết quả backtest rồi, tại sao tôi còn phải tự backtest?”
Đó là vì bạn không thể chắc chắn kết quả backtest trong sách có chính xác hay không. Bạn phải tự mình xác minh.
4. Tối ưu hóa hệ thống giao dịch
Nếu bạn hài lòng với kết quả backtest, bạn có thể dùng tài khoản nhỏ để kiểm tra hệ thống này trong giao dịch thực tế.
Nhưng nếu bạn muốn tối ưu hóa thêm, ví dụ:
◎ Giảm sụt giảm tối đa
◎ Tăng tỷ suất sinh lời điều chỉnh theo rủi ro
◎ Giảm tương quan với các hệ thống hiện có
Bạn có thể thực hiện bằng những cách sau:
Giảm sụt giảm tối đa
Nguyên nhân khiến hầu hết hệ thống giao dịch cổ phiếu gặp sụt giảm sâu là chúng giao dịch ngược xu hướng, đi ngược lại xu hướng chung của thị trường. Vì vậy, thêm bộ lọc xu hướng có thể giảm sụt giảm tối đa một cách hiệu quả.
Ví dụ: chỉ mua cổ phiếu khi chỉ số S&P 500 nằm trên đường trung bình 200 ngày, nếu không thì đứng ngoài.
Tăng lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro
Để tăng lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro của hệ thống giao dịch, bạn có thể kiểm tra hiệu suất của các cài đặt tham số khác nhau để tìm ra tổ hợp tối ưu.
Ví dụ, một hệ thống mua khi giá cổ phiếu tạo đáy mới trong 5 ngày. Vậy nếu thử nghiệm với đáy mới 10 ngày, 20 ngày thậm chí 50 ngày thì sao? Khi thời gian nắm giữ dài hơn, lợi nhuận tốt hơn hay kém đi?
Giảm tương quan với các hệ thống hiện có
Có một sự thật ít người biết:
Nếu bạn chạy nhiều hệ thống giao dịch có tương quan rất thấp cùng lúc, lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro của bạn sẽ cao hơn, sụt giảm tối đa sẽ nhỏ hơn, và đường vốn chủ sở hữu cũng mượt mà hơn.
Vậy làm thế nào để giảm tương quan giữa các hệ thống giao dịch?
Một cách là áp dụng cùng một hệ thống giao dịch vào các thị trường khác nhau.
Ví dụ: hệ thống ban đầu dùng cho thị trường chứng khoán Mỹ có thể thử áp dụng cho thị trường chứng khoán Nhật Bản hoặc Trung Quốc.
Nhờ sử dụng quy tắc kỹ thuật RETT, trong những năm qua tôi đã phát triển nhiều hệ thống giao dịch.
Tổng kết
Dưới đây là những gì bạn đã học được hôm nay:
Hầu hết trader thua lỗ khi sử dụng phân tích kỹ thuật là vì họ không có kế hoạch giao dịch, không có lợi thế, không có dữ liệu hỗ trợ, hoặc thiếu quản lý rủi ro.
Để giải quyết những vấn đề này, bạn cần một hệ thống giao dịch hiệu quả, hệ thống này phải có thể định lượng và được hỗ trợ bởi dữ liệu.
Một cách để xây dựng hệ thống giao dịch có lợi nhuận là sử dụng quy tắc kỹ thuật RETT:
1) Đọc sách giao dịch có kết quả backtest
2) Trích xuất nguyên lý cốt lõi đằng sau
3) Kiểm tra hệ thống giao dịch này
4) Tối ưu hóa hệ thống giao dịch của bạn