35 настай туршлагатай арилжааны мэргэжилтэн Рольф Шлоттманн (Rolf Schlotmann) нь бүтэн цагийн трейдер бөгөөд цэвэр үнийн үйлдлийн арилжаачин юм. Бусад трейдерүүдээс ялгаатай нь Рольф дэлхийн өнцөг булан бүрт амьдарч, аялах амьдралын хэв маягийг сонгосон бөгөөд түүний амьдралын зорилго нь арилжаа болон амьдралаас тэнцвэрийг олох явдал юм. Тэрээр арилжаандаа чиг хандлагын шинжилгээ ашиглах, энгийн байлгах, графикийг цэвэр байлгахыг илүүд үздэг гэж хэлсэн.
Өнөөдөр бид та бүхэнд Рольфын "3 шилдэг эргэлтийн арилжааны стратеги" тухай нийтлэлийг хуваалцаж байна. Энэхүү нийтлэл нь бага, дунд түвшний трейдерүүдэд арилжааны практик техникийн шинжилгээнд тусална гэж найдаж байна.
Олон хүн эргэлтийн арилжаа (Reversal Trading)-г тохиромжгүй гэж үздэг. Гэхдээ эргэлтийн арилжааны стратеги үнэхээр олон сул талтай, илүү эрсдэлтэй, зайлсхийх ёстой юу? Би өөрөө 15 гаруй жил арилжаа хийж байна, үнэн нь яг эсрэгээрээ гэдгийг хэлж чадна.
Шинэ чиг хандлага бүр өмнөх чиг хандлагын эргэлтээс эхэлдэг. Тийм ч учраас эргэлтийн трейдерүүд ихэвчлэн шинэ чиг хандлагыг урьдчилан харж, шинэ чиг хандлагыг илүү удаан дагаснаар ашгаа нэмэгдүүлэх боломжтой байдаг. Тиймээс хэрэв та хамгийн сайн чиг хандлагыг аль болох эрт олохыг хүсвэл эргэлтийг судлах нь үнэ цэнэтэй юм.
Дараа нь би ямар ч зах зээлд ашиглаж болох 3 эргэлтийн арилжааны стратегийг танилцуулъя (эхлээд демо данс дээр ажиллахыг зөвлөж байна! Заавал эхлээд демо данс дээр дадлагажина уу). Энэ нийтлэл дэх ойлголт, стратеги нь мөнх юм. Энэ нь тэдгээр нь зах зээл болон үнийн үйлдлийн үндсэн зарчмуудыг хамардаг гэсэн үг. Миний зорилго бол эдгээр стратегийн тусламжтайгаар зах зээлийн жинхэнэ мөн чанарыг ойлгоход тань туслах явдал юм.
Стратеги 1: Дивергенц
Олон трейдер дивергенц (Divergence) арилжааны талаар сонссон ч ихэнх нь зөвхөн бага зэрэг мэддэг. Дивергенц гэж юу болохыг өөр өнцгөөс тайлбарлаж өгье.
Би үнийн график дээр ердийн 14-периодын RSI үзүүлэлтийг нэмсэн. RSI бол моментумын үзүүлэлт бөгөөд энэ нь үнийн хурд болон зах зээлийн хүчийг хэмждэг гэсэн үг.
Үнэ шинэ оргил тогтоох бүрт би цэнхэр дөрвөлжингээр тэмдэглэсэн. Мөн RSI үзүүлэлт дээр ижил хугацааг тэмдэглэсэн.
Сонирхолтой зүйл тохиолдсон. Та харсан уу?
Үнэ шинэ оргил тогтоох бүрт RSI доогуур оргилыг (LH) харуулж байсан. Үүнийг дивергенц гэж нэрлэдэг, учир нь үнийн хөдөлгөөн болон үзүүлэлт хоорондоо зөрж байна.
Гэхдээ энэ яагаад сонирхолтой вэ?
RSI нь чиг хандлагын хүчийг хэмждэг тул доогуур оргил нь зах зээл моментумаа алдаж, удааширч эхэлж байгааг харуулж байна. Хэрэв бид энэ зах зээлд лонг байр суурьтай байгаа бол энэ нь чухал мэдээлэл юм, учир нь энэ нь чиг хандлага үргэлжлэх магадлал бага байгааг илтгэж болно.
RSI үзүүлэлт нь чиг хандлагын хэлбэлзлийн урт болон хүчийг хэмждэг.
Туршлагагүй трейдерүүдийн нийтлэг асуудал нь тэд ихэвчлэн хэт яаруу, тэвчээргүй байж, арилжаанд яаралтай ордог. Бид дивергенц харсан учраас л үнэ унах болно гэсэн үг биш.
Чиг хандлага дуусахад үнэ нь хажуугийн консолидацид ордог эсвэл эсрэг чиг хандлага руу эргэдэг.
Бид үнийн үйлдлийг үргэлжлүүлэн шинжилж, зах зээлийн эргэлт ойртож байгаа эсэхийг харж болно. Лонг байр суурьтай трейдерүүд арилжаагаа хаах үед тэд зарах учраас уналтын дарамт нэмэгддэг. Хэрэв хангалттай олон худалдан авагч арилжаагаа хааж, шинэ худалдагчид зах зээлд орж ирвэл чиг хандлагын эргэлт тохиолдож болно.
Өсөлттэй зах зээлд та ихэвчлэн зах зээл өндөр оргил (HH) болон өндөр суурь (HL) тогтоож байгааг хардаг. Энэ загвар оршин байгаа л бол шорт хийх ямар ч шалтгаан байхгүй.
Өндөр суурь гэдэг нь зах зээл буцах бүрт худалдан авагчид орж ирсээр байгааг илтгэнэ. Хэрэв та илүү өндөр магадлалтай шорт боломжийг олохыг хүсвэл хамгийн тохиромжтой нь зах зээл доогуур суурь (LL) тогтоохыг хүлээх явдал юм. Доогуур суурь нь худалдан авагчид өмнөх шигээ үнийг хурдан өсгөж чадаагүйг харуулж байна: энэ бол өөр нэг уналтын шалгуур.
Өөр нэг чухал зөвлөгөө: өнцгийг томруулж, энэ загвар том зураг дээр хаана байгааг хараарай.
Энэ яагаад сайн вэ?
Чиг хандлага удаан үргэлжлэх тусам илүү олон хүн худалдан авдаг. Үлдсэн боломжит худалдан авагчид цөөрнө — өөр хэн үнийг өсгөж чадах вэ?
Хоёрдугаарт, тэдгээр худалдан авагчид их хэмжээний биелээгүй ашиг гартаа барьж байна. Ийм трейдерүүд сулралын шинж тэмдэг гармагц ашгаа буцааж алдахаас зайлсхийхээр арилжаагаа хааж, ашгаа авах магадлал өндөр. Энэ нь мөн зарах дарамтыг нэмэгдүүлдэг.
Хэдэн лааны дараа үнэ анхны жинхэнэ уналтын дохиог өгсөн.
Үнэ анх удаа доогуур суурь тогтоосон. Одоо RSI-г харвал RSI мөн хамгийн доогуур түвшинд байна.
Тийм ээ, үзүүлэлт дээр дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшин зурах нь бас үр дүнтэй!
Одоо үнийн үйлдэл нэлээд уналттай харагдаж эхэлсэн. Гэхдээ нэг зүйл дутуу байна: доогуур оргил.
Уналттай зах зээлд үнийн үйлдэл доогуур оргил болон доогуур суурийг харуулах ёстой.
Түрэмгий трейдерүүд аль хэдийн арилжаанд орж эхэлсэн байж магадгүй, гэхдээ таны ялалтын хувьд нөлөөлж болзошгүйг анхаараарай, учир нь танд чухал мэдээлэл дутагдаж байна.
Хэдэн лааны дараа доогуур оргил гарч ирэв! Үнэ доогуур суурь тогтоосны дараа ихээхэн сэргэв. Энэ нь ховор биш, нэг алдартай трейдер "Зах зээлийн эргэлтийн цэгүүдэд хэлбэлзэл хамгийн их байдаг" гэж хэлсэн.
Энэ нь утга учиртай, учир нь удаан үргэлжилсэн өсөлтийн чиг хандлагын дараа олон худалдан авагч гарах бөгөөд шинэ худалдагчид зах зээлд орж ирдэг. Ийм давамгайллын шилжилт нь ихэвчлэн хэлбэлзлийг нэмэгдүүлдэг.
Хамгийн сайн шорт дохио өгөх сүүлчийн "тааврын хэсэг": шинэ доогуур түвшний breakout.
Энэ яагаад чухал вэ? Учир нь зөвхөн тэр үед л бид өмнөх оргил үнэхээр доогуур оргил байсан гэдгийг тодорхойлж чадна.
Гэхдээ та эхний доогуур оргилуудыг илүү түрэмгийгээр арилжаалж болно.
Стратеги 2: Bollinger Bands эргэлт
Bollinger Bands бол миний хамгийн дуртай арилжааны хэрэгслүүдийн нэг бөгөөд чиг хандлагыг дагах арилжаанд маш тохиромжтой.
Гэхдээ би эхлээд анхдагч тохиргоог өөрчлөхийг зөвлөж байна. Би анхдагч 2.0-ийн оронд 2.5 стандарт хазайлтын утгыг ашигладаг. Энэ нь зурвасын өргөнийг нэмэгдүүлж, дохиог илүү утга учиртай болгодог. Үндсэндээ бид илүү их шуугианыг шүүж чадна.
Ихэнх тохиолдолд Bollinger Bands-ийг чиг хандлагын арилжаанд ашигладаг. Та тэдгээрийг хязгаарлагдмал зах зээлд ашиглаж болно, гэхдээ миний туршлагаар тэд чиг хандлагын зах зээлд хамгийн сайн ажилладаг.
Хүчтэй өсөлттэй зах зээлд та ихэвчлэн үнийн үйлдэл дээд зурвас руу түлхэгдсээр байгаа ч доод зурваст хүрч чадахгүй байгааг хардаг.
Заримдаа илүү гүнзгий бууралт нь эсрэг зурваст хүрч болно. Гэхдээ үнэ удаан хугацаанд эсрэг зурваст үлдэж чадахгүй, эсвэл эсрэг зурвасыг доош түлхэж чадахгүй л бол энэ нь тийм ч хүчтэй дохио биш юм.
Стратеги 3: Моментумын шилжилт/шахалт
Одоо бид өмнөх хоёр стратегиас сурсан мэдлэгээ ашиглан өөр өөр зах зээлийн эргэлтийн арилжааны аргад хэрэглэж болно.
Өсөлтийн чиг хандлагад зах зээл өндөр оргил болон өндөр суурь тогтоодог гэж хэлснээ санаарай? Энэ нь чухал, учир нь энэ загвар оршин байгаа л бол та одоогийн чиг хандлагын эсрэг ажиллах ёсгүй.
Эргэлтийн арилжаа эрсдэлтэй юу?
Арилжаанд туйлын аюулгүй стратеги гэж байхгүй, та ямар ч арилжааны стратеги сонгосон ч эрсдэл үргэлж байдаг.
Гэхдээ "эргэлтийн арилжаа" гэдэг үг онцгой муу нэр хүндтэй. Эргэлтийн арилжааны талаарх сөрөг үзэл шударга бус юм.
Энд танилцуулсан эргэлтийн арилжааны арга нь үнэ өссөөр байхад зах зээлд шорт хийхийг зөвлөж байгаа юм биш. Энэ нь үнэхээр хариуцлагагүй, маш аюултай.
Гэхдээ бүх гурван стратегийн нийтлэг зүйл нь бид одоогийн чиг хандлага хүчээ алдаж, үнэ шинэ чиглэл рүү хөдөлж байгааг харуулсан хүчтэй дохиог хүлээж байгаа явдал юм.
Би эдгээр арилжааны стратегийг сонгодог эргэлтийн стратеги гэж үзэхгүй, харин эрт үеийн шинэ чиг хандлагыг дагах арга гэж үздэг. Үндсэндээ бид зах зээлийн эргэлтийг урьдчилан таамаглахыг оролдохгүй, харин өмнөх чиг хандлага эргэж байгааг харуулсан эрт дохиог хүлээж байна.
Энэ арилжааны стратеги танд тохирох уу? Энэ танд бүрэн тохирох эсэхийг би баталж чадахгүй. Гэхдээ магадгүй та туршиж үзэж болно.
Хэлэлцсэн арилжааны стратеги нь эргэлтийг өөр өнцгөөс харахад тань туслах нь гарцаагүй.