Ерөнхийдөө жижиглэнгийн трейдерүүд stop loss-ийн талаар олон буруу ойлголттой байдаг. Гэхдээ нэг зүйлийг тодорхой ойлгох ёстой: ямар ч арилжааг stop lossгүйгээр нээх ёсгүй. Энэ нь зөвхөн нэг арилжаа танд хэт их алдагдал учруулж болзошгүйгээс гадна stop lossгүйгээр байр суурийн хэмжээг зөв тооцоолох боломжгүй бөгөөд сэтгэл хөдлөлдөө автаж, импульсив арилжааны алдаа гаргах магадлал өндөр болдог.
Тогтмол stop loss аргыг баримтлах нь маш чухал, учир нь энэ нь трейдерүүдийн алдагдалтай тулгарах үед гардаг сэтгэл хөдлөл, импульсив үйлдлийг бууруулж чаддаг. Хэрэв та stop loss-ийг хаана байрлуулахаа мэдэхгүй, зүгээр л санамсаргүй байрлал сонгодог бол үнэ таны эсрэг чиглэлд хөдлөх үед stop loss-оо өөрчлөх — ихэнх тохиолдолд stop loss-оо улам өргөтгөх — хандлага илүү хялбар болдог.
Харин та stop loss-ийг хаана байрлуулах ёстойгоо мэдэж, яагаад тэнд байрлуулахаа ойлгож, арилжаа бүрт ижил аргыг баримталбал stop loss-ийн дүрмийг зөрчих импульс багасч, анхны арилжааны төлөвлөгөөгөө баримтлахад илүү хялбар болно.
Доор stop loss тогтооход ашиглаж болох 6 арга, хэрэгсэл, үзэл баримтлалыг танилцуулж, тус бүрийн давуу болон сул талыг тайлбарлана.
#1 Bollinger Bands ©
Чиг хандлагыг дагагч трейдерүүдийн хувьд Bollinger Bands нь stop loss болон trailing stop тогтооход маш тохиромжтой хэрэгсэл юм.
Өсөлттэй чиг хандлагад үнэ Bollinger Bands-ийн гадаад шугамын ойролцоо өсөж байгааг ихэвчлэн харж болно. Чиг хандлага хүчээ алдаж эхлэхэд үнэ гадаад шугамаас аажмаар холдож, дунд шугам руу ойртдог.
Bollinger Bands-ийн дунд шугам нь үндсэндээ хөдөлгөөнт дундаж гэдгийг санах хэрэгтэй. Тиймээс чиг хандлагын үед үнэ дунджаас холдох нь хэвийн үзэгдэл бөгөөд чиг хандлагын хүч суларсны дараа үнэ дахин дундаж руу буцах хандлагатай байдаг.
Тиймээс чиг хандлагыг дагагч трейдерүүд stop loss-ийг Bollinger Bands-ийн дунд шугамын дээд эсвэл доод талд байрлуулж, чиг хандлага хөгжих тусам дунд шугамын дагуу stop loss-оо байнга зөөж болно.
Илүү консерватив стратегийг илүүд үздэг трейдерүүд stop loss-ийг нөгөө талын Bollinger Bands-ийн гадаад шугамаас цааш байрлуулж болно.
#2 Чиг хандлагын шугам ба дэмжлэг/эсэргүүцэл
Stop loss тогтоох талаас чиг хандлагын шугам нь маш сонгодог хэрэгсэл юм. Байгалийн дэмжлэг ба эсэргүүцлийн байрлал болохын хувьд чиг хандлагын шугамыг олон трейдер ашигладаг тул энд тодорхой хэмжээний өөрөө биелэх нөлөө байдаг.
Чиг хандлагын шугам эвдэгдэх нь ихэвчлэн одоогийн чиг хандлага дуусч болзошгүй эсвэл чиг хандлага суларч байгааг илтгэдэг. Тиймээс stop loss-ийг чиг хандлагын шугамын нөгөө талд байрлуулах нь зүйтэй. Ингэснээр үнэ чиг хандлага эвдэрсэн тодорхой дохио өгөх үед та арилжаагаа хааж болно.
Энэ аргын сул тал нь чиг хандлагын шугам зурах нь заримдаа субъектив байж болно. Жишээлбэл, лааны сүүдэртэй холбох уу, лааны биетэй холбох уу гэдэг нь үргэлж тодорхой байдаггүй.
Тиймээс бид үнийн хэт байрлал, өөрөөр хэлбэл лааны сүүдрийн өндөр эсвэл нам цэгүүдийг холбож чиг хандлагын шугам зурахыг зөвлөж байна. Ингэснээр stop loss тогтоох нь харьцангуй илүү найдвартай бөгөөд богино хугацааны хэлбэлзэл гэнэт нэмэгдсэнээс үүсэх хуурамч breakout дохиог бууруулж чадна.
Мөн чиг хандлагын шугам ба stop loss-ийн байрлалын хооронд хэдэн пип буфер зай үлдээхийг зөвлөж байна.
Олон трейдерүүд чиг хандлагын шугам болон хэвтээ дэмжлэг/эсэргүүцлийн шугамыг ашиглан stop loss тогтоодог нь мэдэгдэж байгаа тул зах зээлд хурдан шахалт үүсэх үед эдгээр байрлал нь stop loss агнуурын бай болох магадлалтай.
#3 Фибоначчийн түвшин
Фибоначчийн түвшин нь мөн дэмжлэг ба эсэргүүцлийн үүрэг гүйцэтгэдэг тул дэмжлэг/эсэргүүцэл ашиглан stop loss тогтоох үзэл баримтлал Фибоначчийн аргад ч мөн адил хамаарна.
Та боломжит арилжааны оролтыг тодорхойлж, Фибоначчийн хэрэгсэлд тохирох 1-2 үнийн долгионыг олсны дараа Фибоначчийн залруулгын түвшинг ашиглан stop loss тогтоож болно.
Энэ аргын сул тал нь та үргэлж тохирох 1-2 үнийн долгион олж чаддаггүй, ялангуяа консолидацийн бүс эсвэл чиг хандлага дөнгөж үүсэж буй эхний үе шатанд. Тиймээс Фибоначчийн stop loss аргыг бүх тохиолдолд ашиглах боломжгүй.
#4 Хөдөлгөөнт дундаж
Өмнө нь Bollinger Bands-ийн талаар танилцуулахдаа хөдөлгөөнт дундажийг товч дурдсан. Үнэ чиг хандлагын үед байх үед чиг хандлага хурдасч, үнэ хөдөлгөөнт дундажаас аажмаар холддог. Чиг хандлага удааширч, эргэх үед үнэ ихэвчлэн дундаж руу буцаж ойртдог.
50, 100, 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж зэрэг өргөн танигдсан хөдөлгөөнт дундажууд нь ихэвчлэн байгалийн дэмжлэг ба эсэргүүцлийн үүрэг гүйцэтгэдэг. Тиймээс эдгээр дундажийг графикт нэмж, stop loss-ийг эдгээр хөдөлгөөнт дундажаас цааш байрлуулж болно.
Ерөнхийдөө stop loss-ийг хөдөлгөөнт дундаж дээр шууд байрлуулахыг зөвлөдөггүй бөгөөд дундаж ба stop loss-ийн байрлалын хооронд тодорхой буфер зай үлдээх хэрэгтэй.
Олон трейдерүүд хөдөлгөөнт дундаж ашиглан stop loss тогтоодог нь мэдэгдэж байгаа тул эдгээр байрлалд stop loss агнуурын хөдөлгөөн байнга гардаг.
#5 ATR
ATR stop loss нь динамик stop loss гэж нэрлэгддэг арга бөгөөд stop loss-ийн зай нь зах зээлийн хэлбэлзлийн өөрчлөлтөд дасан зохицдог.
ATR өндөр байх үед зах зээлийн хэлбэлзэл өндөр, үнийн хөдөлгөөний хэмжээ болон хэлбэлзлийн түвшин илүү их байна гэсэн үг. Ийм тохиолдолд трейдерүүд ихэвчлэн илүү өргөн stop loss ашигладаг, учир нь зах зээлийн өөрийн хэлбэлзлийн орон зай илүү их. Тиймээс ATR нь танд одоогийн зах зээлийн нөхцөл байдалд тохируулан stop loss-оо динамикаар өөрчлөхөд тусална.
Үүний зэрэгцээ зах зээл хоёр чиглэлд хэлбэлзэх хэмжээ нэмэгдэх тул та take profit-ийн зайг ч мөн адил өргөтгөж болно. Тиймээс ATR-ийн тусламжтайгаар stop loss болон take profit-ийн зайг зэрэг тохируулснаар таны эрсдэл-ашиг харьцаа харьцангуй тогтвортой байх болно.
Харин зах зээлийн хэлбэлзэл бага, ATR утга бага байх үед үнийн хэлбэлзлийн хэмжээ хязгаарлагдмал тул хэт өргөн stop loss тогтоох шаардлагагүй, бага stop loss зай ашиглаж болно.
ATR аргын нэг том давуу тал нь бусад бараг бүх stop loss аргатай хослуулан ашиглах боломжтой.
Жишээлбэл, хэрэв та дэмжлэг ба эсэргүүцэл ашиглан stop loss тогтоодог бол ATR өндөр байх үед анхны stop loss-ийн байрлалаас цааш бага зэрэг буфер зай нэмэхэд хангалттай.
Зөвлөмж:Keltner Channel нь ATR-ийг графикт шууд харуулж чаддаг тул ATR-ийн үзэл баримтлалыг stop loss тогтооход илүү хялбар ашиглах боломжийг олгодог.
#6 Үнийн хэв маяг ба үнийн бүтэц — байгалийн үнийн stop loss арга
Сүүлийн арга нь хамгийн түгээмэл stop loss стратегийн нэг байж магадгүй.
Та Pin Bar (зүү хэлбэрийн лаа) арилжаалж байх үед stop loss-ийг түүний хамгийн өндөр цэгээс дээш эсвэл хамгийн нам цэгээс доош байрлуулахад хангалттай.
Та толгой мөр хэв маягийг арилжаалж байх үед үнэ хүзүүний шугамыг breakout хийсний дараа оролт хийж, stop loss-ийг хүзүүний шугамын нөгөө талд байрлуулж болно.
Харин залруулгын хөдөлгөөнд оролт хийдэг трейдерүүд ихэвчлэн stop loss-ийг өмнөх өндөр цэгээс дээш эсвэл нам цэгээс доош байрлуулдаг.
Энэ stop loss аргын сул тал нь маш түгээмэл тул stop loss-ийн байрлалыг амархан таньж болдогт оршино.
Энэ үзэгдлийг ихэвчлэн "stop loss агнуур" гэж нэрлэдэг. Таны stop loss-ийг агнаж байгаа нь таны брокер биш, харин үнийн графикаас энгийн трейдерүүд stop loss-оо хаана байрлуулахыг тодорхойлж чаддаг "ухаалаг трейдерүүд" юм.
Нэмэлт: Цагийн stop loss
Цагийн stop loss (Time Stop) гэсэн үзэл баримтлал нь дээр дурдсан бүх stop loss аргад хамаарна. Хэрэв та ямар нэг үнээр авахдаа үнэ өсөх ёстой гэж үзэж оролт хийсэн боловч үнэ өсөхгүй, харин таны оролтын үний ойролцоо хэлбэлзэж байвал таны шинжилгээ алдаатай байсан, энэ арилжаа хүлээгдэж байснаар явагдахгүй байна гэсэн үг.
Хэрэв арилжаа дөнгөж эхлэхдээ таны арилжааны санаа алдаатай гэдгийг нотолсон ч үргэлжлүүлэн баримталж байгаа бол энэ нь үнэндээ мөрийтэй тоглоом бөгөөд та одоо өндөр ялалтын хувьтай арилжаанд ороогүй байна. Бага зардлаар гарах боломж байвал гар, зах зээл өөрчлөгдөнө гэж найдлага тээж үргэлжлүүлэн хүлээж болохгүй.
Олон мэргэжлийн трейдерүүд энэ аргыг ашигладаг. Тэдний арилжааны логик оролтын дараа зах зээлд нэн даруй баталгаажаагүй тохиолдолд гарах сонголт хийдэг.
Ерөнхийдөө оролтын дараа үнэ нэн даруй ашгийн чиглэлд хөдлөхийг хүсдэг. Хэрэв үнэ таны талд хөдлөхгүй бол цагийн stop loss-ийн үзэл баримтлалын дагуу нэн даруй байр сууриа хааж гарах хэрэгтэй.