一般来说，零售交易者对止损存在很多误解。然而，有一点必须明确：任何一笔交易都不应该在没有止损的情况下入场。这不仅是因为单笔交易可能让你承受过大的亏损，还因为没有止损就无法合理计算仓位规模，也更容易受到情绪影响，犯下冲动交易的错误。
坚持使用一套固定的止损方法非常重要，因为它能够减少交易者在面对亏损时常见的情绪化和冲动行为。如果你根本不知道止损应该放在哪里，只是随意选择一个位置，那么当价格朝着不利方向运行时，你就更容易去调整止损——而多数情况下，就是不断把止损放宽。
相反，如果你清楚止损应该放在哪里，也知道为什么要放在那里，并且每次交易都遵循同样的方法，那么你就不太容易产生破坏止损规则的冲动，也更容易坚持最初制定的交易计划。
下面介绍6种可以用于设置止损的方法、工具和理念，并分别说明它们的优点与缺点。
#1 布林带（Bollinger Bands ©）
对于趋势跟随交易者而言，布林带是一种非常适合设置止损以及移动止损的工具。
在上涨趋势中，通常可以看到价格沿着布林带外轨附近不断走高。当趋势开始失去动能时，价格会逐渐远离外轨，并向中轨靠拢。
需要记住的是，布林带中轨本质上是一条移动平均线。因此，在趋势行情中，价格远离均值是很正常的；而当趋势动能减弱之后，价格往往会重新向均值回归。
因此，趋势跟随交易者可以将止损设置在布林带中轨的上方或下方，并随着趋势的发展，沿着中轨不断移动止损。
而偏好更加保守策略的交易者，则可以把止损设置在另一侧布林带外轨之外。
#2 趋势线与支撑阻力
在止损设置方面，趋势线是一种非常经典的工具。作为天然的支撑和阻力位置，趋势线被大量交易者使用，因此这里也存在一定程度的自我实现效应。
趋势线被突破通常意味着当前趋势可能结束，或者趋势正在减弱。因此，把止损设置在趋势线另一侧是合理的。这样一来，当价格发出明确的趋势破坏信号时，你就可以退出交易。
这种方法的缺点在于，趋势线的画法有时具有主观性。例如，到底应该连接K线的影线，还是连接K线实体，并不总是十分明确。
因此，我们建议连接价格的极端位置，也就是K线影线的高点或低点来绘制趋势线。这样在设置止损时相对更加稳妥，也能够降低短暂的波动突然放大所造成的假突破信号。
同时，建议在趋势线与止损位置之间预留几个点作为缓冲空间。
众所周知，很多交易者都会利用趋势线和水平支撑阻力线设置止损，因此在市场出现快速挤压行情时，这些位置也很容易成为被扫止损的目标。
#3 斐波那契水平
斐波那契水平同样可以发挥支撑和阻力作用，因此，利用支撑/阻力设置止损的理念同样适用于斐波那契方法。
当你确定了潜在的交易入场机会，并且为斐波那契工具找到合理的1-2价格波段之后，就可以利用斐波那契回撤水平设置止损。
这种方法的缺点在于，你并不总能找到合适的1-2价格波段，尤其是在震荡区间或者趋势刚刚形成的早期阶段。因此，斐波那契止损方法并不能在所有情况下使用。
#4 移动平均线
前面介绍布林带时，我们已经简单提到了移动平均线。当价格处于趋势行情中时，随着趋势加速，价格会逐渐远离移动平均线。当趋势开始放缓并发生反转时，价格通常会重新向均线回归。
一些广为人知的移动平均线，例如50日、100日和200日移动平均线，通常可以充当天然的支撑和阻力。因此，可以考虑将这些均线添加到图表中，并把止损设置在这些移动平均线之外。
一般来说，不建议把止损直接设置在移动平均线上，而应该在均线与止损位置之间留出一定的缓冲空间。
众所周知，很多交易者都会利用移动平均线设置止损，因此这些位置也经常会出现扫止损行情。
#5 ATR
ATR止损是一种所谓的动态止损方法，因为止损距离会根据市场波动率的变化而调整。
当ATR较高时，意味着市场波动率较高，价格的运行幅度和波动程度都会更大。在这种情况下，交易者通常会使用更宽的止损，因为市场本身的波动空间更大。因此，ATR可以帮助你根据当前市场环境动态调整止损。
与此同时，由于市场向两个方向的波动幅度都会扩大，你也可以相应扩大止盈距离。因此，在ATR的帮助下，同时调整止损和止盈距离，就可以让你的盈亏比保持相对稳定。
相反，当市场波动率较低、ATR数值较小时，可以使用更小的止损距离，因为价格波动幅度有限，没有必要设置过宽的止损。
ATR方法的一大优势在于，它几乎可以与其他所有止损方法结合使用。
例如，如果你利用支撑和阻力设置止损，那么当ATR较高时，只需要在原有止损位置之外增加一些缓冲空间即可。
提示：肯特纳通道能够在图表上直观反映ATR，因此可以更加方便地将ATR理念应用于止损设置。
#6 价格形态与价格结构——自然价格止损法
最后一种方法可能也是最常见的止损策略之一。
当你交易Pin Bar（针形K线）时，只需要把止损设置在其最高点上方或最低点下方。
当你交易头肩形态时，可以在价格突破颈线后入场，并把止损设置在颈线另一侧。
而那些在回调行情中入场的交易者，通常会把止损设置在前期高点上方或低点下方。
这种止损方法的缺点在于，它非常普遍，因此止损位置往往也很容易被识别出来。
这种现象通常被称为“猎杀止损”。猎杀你止损的并不是你的经纪商，而是那些能够通过价格图表判断普通交易者会把止损设置在哪里的“聪明交易者”。
补充：时间止损
时间止损（Time Stop）的理念适用于前面提到的所有止损方法。如果你在某个价格买入，入场依据是认为价格应该上涨，但价格并没有上涨，反而一直在你的入场价附近徘徊，那么说明你的分析出现了错误，这笔交易并没有按照预期发展。
如果一笔交易刚开始就已经证明你的交易思路有误，却仍然继续持有，那实际上是在赌博，此时你所处的已经不是一笔高胜率交易。如果有机会以较小的代价退出，那就退出，不要继续抱着希望等待行情发生变化。
许多职业交易者都会采用这种方法。当他们的交易逻辑在入场后没有立即得到市场验证时，就会选择退出。
通常来说，入场之后，你希望看到价格立即朝着盈利方向运行。如果价格没有向有利于你的方向发展，那么按照时间止损的理念，就应该立即平仓退出。