一般而言，零售交易者對停損存在很多誤解。然而，有一點必須明確：任何一筆交易都不應該在沒有停損的情況下進場。這不僅是因為單筆交易可能讓你承受過大的虧損，還因為沒有停損就無法合理計算倉位規模，也更容易受到情緒影響，犯下衝動交易的錯誤。
堅持使用一套固定的停損方法非常重要，因為它能夠減少交易者在面對虧損時常見的情緒化和衝動行為。如果你根本不知道停損應該放在哪裡，只是隨意選擇一個位置，那麼當價格朝著不利方向運行時，你就更容易去調整停損——而多數情況下，就是不斷把停損放寬。
相反，如果你清楚停損應該放在哪裡，也知道為什麼要放在那裡，並且每次交易都遵循同樣的方法，那麼你就不太容易產生破壞停損規則的衝動，也更容易堅持最初制定的交易計劃。
下面介紹6種可以用於設置停損的方法、工具和理念，並分別說明它們的優點與缺點。
#1 布林通道（Bollinger Bands ©）
對於趨勢跟隨交易者而言，布林通道是一種非常適合設置停損以及移動停損的工具。
在上漲趨勢中，通常可以看到價格沿著布林通道外軌附近不斷走高。當趨勢開始失去動能時，價格會逐漸遠離外軌，並向中軌靠攏。
需要記住的是，布林通道中軌本質上是一條均線。因此，在趨勢行情中，價格遠離均值是很正常的；而當趨勢動能減弱之後，價格往往會重新向均值回歸。
因此，趨勢跟隨交易者可以將停損設置在布林通道中軌的上方或下方，並隨著趨勢的發展，沿著中軌不斷移動停損。
而偏好更加保守策略的交易者，則可以把停損設置在另一側布林通道外軌之外。
#2 趨勢線與支撐阻力
在停損設置方面，趨勢線是一種非常經典的工具。作為天然的支撐和阻力位置，趨勢線被大量交易者使用，因此這裡也存在一定程度的自我實現效應。
趨勢線被突破通常意味著當前趨勢可能結束，或者趨勢正在減弱。因此，把停損設置在趨勢線另一側是合理的。這樣一來，當價格發出明確的趨勢破壞訊號時，你就可以出場交易。
這種方法的缺點在於，趨勢線的畫法有時具有主觀性。例如，到底應該連接K線的影線，還是連接K線實體，並不總是十分明確。
因此，我們建議連接價格的極端位置，也就是K線影線的高點或低點來繪製趨勢線。這樣在設置停損時相對更加穩妥，也能夠降低短暫的波動突然放大所造成的假突破訊號。
同時，建議在趨勢線與停損位置之間預留幾個點作為緩衝空間。
眾所周知，很多交易者都會利用趨勢線和水平支撐阻力線設置停損，因此在市場出現快速擠壓行情時，這些位置也很容易成為被掃停損的目標。
#3 斐波那契水平
斐波那契水平同樣可以發揮支撐和阻力作用，因此，利用支撐/阻力設置停損的理念同樣適用於斐波那契方法。
當你確定了潛在的交易進場機會，並且為斐波那契工具找到合理的1-2價格波段之後，就可以利用斐波那契回撤水平設置停損。
這種方法的缺點在於，你並不總能找到合適的1-2價格波段，尤其是在盤整區間或者趨勢剛剛形成的早期階段。因此，斐波那契停損方法並不能在所有情況下使用。
#4 均線
前面介紹布林通道時，我們已經簡單提到了均線。當價格處於趨勢行情中時，隨著趨勢加速，價格會逐漸遠離均線。當趨勢開始放緩並發生反轉時，價格通常會重新向均線回歸。
一些廣為人知的均線，例如50日、100日和200日均線，通常可以充當天然的支撐和阻力。因此，可以考慮將這些均線添加到圖表中，並把停損設置在這些均線之外。
一般來說，不建議把停損直接設置在均線上，而應該在均線與停損位置之間留出一定的緩衝空間。
眾所周知，很多交易者都會利用均線設置停損，因此這些位置也經常會出現掃停損行情。
#5 ATR
ATR停損是一種所謂的動態停損方法，因為停損距離會根據市場波動率的變化而調整。
當ATR較高時，意味著市場波動率較高，價格的運行幅度和波動程度都會更大。在這種情況下，交易者通常會使用更寬的停損，因為市場本身的波動空間更大。因此，ATR可以幫助你根據當前市場環境動態調整停損。
與此同時，由於市場向兩個方向的波動幅度都會擴大，你也可以相應擴大停利距離。因此，在ATR的幫助下，同時調整停損和停利距離，就可以讓你的盈虧比保持相對穩定。
相反，當市場波動率較低、ATR數值較小時，可以使用更小的停損距離，因為價格波動幅度有限，沒有必要設置過寬的停損。
ATR方法的一大優勢在於，它幾乎可以與其他所有停損方法結合使用。
例如，如果你利用支撐和阻力設置停損，那麼當ATR較高時，只需要在原有停損位置之外增加一些緩衝空間即可。
提示：肯特納通道能夠在圖表上直觀反映ATR，因此可以更加方便地將ATR理念應用於停損設置。
#6 價格形態與價格結構——自然價格停損法
最後一種方法可能也是最常見的停損策略之一。
當你交易Pin Bar（針形K線）時，只需要把停損設置在其最高點上方或最低點下方。
當你交易頭肩頂形態時，可以在價格突破頸線後進場，並把停損設置在頸線另一側。
而那些在回調行情中進場的交易者，通常會把停損設置在前期高點上方或低點下方。
這種停損方法的缺點在於，它非常普遍，因此停損位置往往也很容易被識別出來。
這種現象通常被稱為「獵殺停損」。獵殺你停損的並不是你的券商，而是那些能夠透過價格圖表判斷普通交易者會把停損設置在哪裡的「聰明交易者」。
補充：時間停損
時間停損（Time Stop）的理念適用於前面提到的所有停損方法。如果你在某個價格買入，進場依據是認為價格應該上漲，但價格並沒有上漲，反而一直在你的進場價附近徘徊，那麼說明你的分析出現了錯誤，這筆交易並沒有按照預期發展。
如果一筆交易剛開始就已經證明你的交易思路有誤，卻仍然繼續持有，那實際上是在賭博，此時你所處的已經不是一筆高勝率交易。如果有機會以較小的代價出場，那就出場，不要繼續抱著希望等待行情發生變化。
許多職業交易者都會採用這種方法。當他們的交易邏輯在進場後沒有立即得到市場驗證時，就會選擇出場。
通常來說，進場之後，你希望看到價格立即朝著盈利方向運行。如果價格沒有向有利於你的方向發展，那麼按照時間停損的理念，就應該立即平倉出場。