Тогтмол хөрөнгө оруулалтын арга танд ашиг олох боломжтой юу? Тогтмол хөрөнгө оруулалтын сан таныг санхүүгийн эрх чөлөөнд хүргэж чадах уу?
Олон хөрөнгө оруулагчид Ян Жи-д энэ асуултыг асуудаг, үнэндээ Ян Жи ч бас тодорхой хариулт хайж байна.
Эхлээд АНУ-ын хувьцааны тогтмол хөрөнгө оруулалтын нэг жишээг харцгаая, дараа нь та тогтмол хөрөнгө оруулалтын талаар цоо шинэ ойлголттой болох байх.
1. Цаг бол мөнгө, тогтмол хөрөнгө оруулалтыг эрт эхлэх тусам ашигтай
Олон хүн сар бүр суутгах дүн нь хэдхэн зуугаас хэдэн мянга байдаг тул тогтмол хөрөнгө оруулалтын үр дүнг үл тоомсорлодог. АНУ-ын хувьцааны зах зээлийн сүүлийн 100 жилийн гүйцэтгэлийг жишээ болгон авч үзвэл, аль ч сард 3000 юань суутгал эхлүүлбэл 15 жилийн дараа хуримтлагдсан хөрөнгө дунджаар 1.44 сая юань болж өсөх боломжтой, энэ дүн тийм ч гайхалтай биш мэт санагдаж магадгүй. Гэхдээ хугацааг 35 эсвэл 45 жил болгон сунгавал хуримтлагдсан хөрөнгө дунджаар 14.61 сая юань, 40.79 сая юань болж эрс нэмэгдэнэ, эдгээр тоог ихэнх хүмүүс үл тоомсорлохгүй байх гэж бодож байна! Нийгэмд дөнгөж гарсан эсвэл хүүхэд дөнгөж төрсөн үед өөртөө эсвэл хүүхдэдээ аль болох хурдан тогтмол хугацаатай суутгал эхлүүлж, цаг хугацааны давуу талыг ашиглан асар их баялаг хуримтлуулах хэрэгтэй.
2. Урт хугацаанд өсдөг хөрөнгө л тогтмол хөрөнгө оруулалтад тохиромжтой
Тогтмол хөрөнгө оруулалтыг аль болох хурдан эхлэхээр шийдсэний дараа дараагийн алхам нь зөв хөрөнгө оруулалтын объектыг хэрхэн сонгох вэ гэдэг юм. Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтыг бодоход ихэнх хүний анхны хариулт нь шинээр гарч буй зах зээл байдаг, учир нь өндөр эдийн засгийн өсөлтийн хурд нь хувьцааны зах зээлийн өсөлтийн хөдөлгөгч хүч болно гэж үздэг. Гэвч бодит байдал дээр шинээр гарч буй зах зээлийн хувьцааны зах зээлийн урт хугацааны гүйцэтгэл АНУ-ын хувьцааны зах зээлээс өндөр байх албагүй. Гол хувьцааны зах зээлүүдийн мэдээлэл бүрэн байгаа 1992 оны сүүлчээс хойш сар бүр 3000 юань тогтмол хөрөнгө оруулалт хийсэн бол өнөөг хүртэл АНУ-ын хувьцааны зах зээлийн хуримтлагдсан хөрөнгө 5.42 сая юань болж өсөх бөгөөд энэ нь шинээр гарч буй зах зээлийн хувьцааны зах зээлийн 2.87 сая юанаас хамаагүй өндөр.
АНУ-ын эдийн засгийн өсөлтийн хурд шинээр гарч буй зах зээлийн орнуудаас доогуур байгаа ч технологийн инновацийн чадвар, цогц эдийн засгийн хүч чадлаараа дэлхийд тэргүүлсээр байна. Эдгээр компаниуд шинэ технологийг ашиглан бүтээмжийг нэмэгдүүлж, улмаар аж ахуйн нэгжийн ашгийг дээшлүүлдэг. Мөн АНУ-ын олон компани бараагаа шинээр гарч буй зах зээлийн орнуудад борлуулснаар өндөр эдийн засгийн өсөлтийн хурдны ашиг тусыг хүртдэг. Жижиг хөрөнгө оруулагчдын хувьд АНУ-ын хувьцааны зах зээл нь урт хугацааны тогтмол хөрөнгө оруулалтад сайн сонголт юм.
3. Айх эсвэл уналтаас болж тогтмол хөрөнгө оруулалтыг зогсоож болохгүй
Бид "хүн болохоос бурхан биш", хүн болохынхоо хувьд зах зээлийн ёроол эсвэл оргилыг үнэн зөв таамаглаж чадахгүй. Тиймээс санаж байх хэрэгтэй: тогтмол хөрөнгө оруулалтад хэзээ ч цаг хугацаа сонгож болохгүй.
Тогтмол хөрөнгө оруулалтын суутгалын объектыг сонгосны дараа олон хүн зах зээлийн уналт эсвэл сандралаас болж суутгалаа зогсоодог, энэ нь яг хийх ёсгүй хамгийн сүүлийн алдаа юм. 1990 оноос хойш сар бүр 3000 юанийн тогтмол хадгаламжийн суутгал хийж АНУ-ын хувьцаанд хөрөнгө оруулсан бол өнөөг хүртэл нийт 1.194 сая юань суутгал хийж, хуримтлагдсан хөрөнгө 7.54 сая юань болж өсөх байсан. Гэхдээ айдсын индекс 27-оос дээшлэхэд суутгалаа зогсоож, 27-оос доош буухад нь сэргээдэг байсан бол нийт 1.035 сая юань суутгал хийж, хуримтлагдсан хөрөнгө ердөө 6.64 сая юань болж өсөх байсан. Хоёр тохиолдлын суутгалын дүн ердөө 159 мянган юанийн зөрүүтэй байсан ч хуримтлагдсан хөрөнгө 900 мянган юанийн зөрүүтэй байна. Тиймээс зогсолтгүй суутгал хийх нь илүү сайн арга юм.
Үнэндээ АНУ-ын хувьцаанд тогтмол хөрөнгө оруулах логик нь тогтмол хөрөнгө оруулалтын сантай ижил, бид орчны түр зуурын өөрчлөлт эсвэл зах зээлийн тогтворгүй байдлаас болж тогтмол хөрөнгө оруулалтыг зогсоож болохгүй.
Хувьцаанд чиглэсэн холимог сангийн индекс нь зах зээл дээрх хувьцаанд чиглэсэн холимог сангуудын ерөнхий гүйцэтгэлийг сайн төлөөлж чаддаг бөгөөд үзүүлсэн гүйцэтгэл нь хувьцаанд чиглэсэн холимог сангийн менежерүүдийн дундаж хөрөнгө оруулалтын түвшинтэй тэнцэх буюу тодорхой хэмжээгээр Хятадын идэвхтэй удирдлагын хувьцааны сангийн менежерүүдийн эцсийн түвшний шинж чанарыг тодорхойлж чадна. Тиймээс энэ индексийг идэвхтэй хувьцаанд чиглэсэн сангийн дунд болон урт хугацааны гүйцэтгэлийн жишиг гэж үздэг.
Таны хөрөнгийг хурдасгаж чадах зүйл бол "нийлмэл хүү"-гийн үр нөлөө юм. "Хувьцааны бурхан" Баффет 50 настайдаа 300 сая ам.долларын хөрөнгөтэй байсан бол 90 насандаа 100 тэрбум ам.доллартай болсон, үүнд нийлмэл хүү нь хөрөнгө оруулалтын зайлшгүй нөхцөлүүдийн нэг байсаар ирсэн. Тиймээс хөрөнгө оруулалтын байр сууриа хэт хурдан зарахгүй, нийлмэл хүүний хүчийг бүрэн ашиглах хүртэл үргэлжлүүлэн ашиг олж, дахин хөрөнгө оруулаарай.
Үүнээс гадна, "итгэл үнэмшил" маш чухал. Та зөв чиглэлд урагшлахын тулд хатуу итгэл үнэмшилтэй байх ёстой, ингэснээр "арааны систем" нэгдэж чадна. Арааг хурдасгахад туслах зүйл бол таны орчин, хэрэв таны эргэн тойронд таны үзэл баримтлалтай ижил хүмүүс байвал таны араа илүү хурдан эргэлдэж, зорьсон газраа илүү хурдан хүрэх боломжтой.
Баялаг бол амьдралын чухал зүйл, энэ нь цорын ганц үнэ цэнэтэй зүйл биш ч бараг л хүчилтөрөгчтэй адил чухал юм. Ян Жи-гийн эргэн тойронд 35 нас хүрсэн олон найз нөхөд байнга хэлдэг: "Амьдрал хэцүү." Тийм ээ, амьдрал хэцүү, гэхдээ хэрэв та өөртөө баялагтай болохыг хичээвэл энэ хэцүү амьдрал танд илүү их баяр баясгалан, гашуун туршлагыг амсуулж, эцэст нь үнэхээр үнэ цэнэтэй амьдралыг эдлүүлэх байх.