การลงทุนแบบ DCA จะทำให้คุณทำเงินได้หรือไม่? การลงทุนในกองทุนแบบ DCA จะทำให้คุณบรรลุอิสรภาพทางการเงินได้หรือไม่?
นักลงทุนหลายคนถามคำถามนี้กับพี่เหยียน จริงๆ แล้วพี่เหยียนเองก็กำลังมองหาคำตอบที่แน่นอนอยู่เช่นกัน
เรามาดูกรณีศึกษาการลงทุนแบบ DCA ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ กันก่อน หลังจากนั้นคุณอาจมีมุมมองใหม่ทั้งหมดเกี่ยวกับการลงทุนแบบ DCA
1. เวลาคือเงิน ยิ่งเริ่มลงทุนแบบ DCA เร็วเท่าไรยิ่งได้เปรียบ
หลายคนมองข้ามผลลัพธ์ที่การลงทุนแบบ DCA อาจสร้างได้ เพราะจำนวนเงินที่หักบัญชีแต่ละเดือนมีเพียงไม่กี่ร้อยหรือไม่กี่พันบาท จากตัวอย่างผลตอบแทนของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในช่วงเกือบ 100 ปีที่ผ่านมา หากเริ่มหักบัญชีเดือนละ 3,000 หยวน (ประมาณ 15,000 บาท) ในเดือนใดก็ได้ ผ่านไป 15 ปี สินทรัพย์สะสมจะเติบโตโดยเฉลี่ยเป็น 1,440,000 หยวน (ประมาณ 7,200,000 บาท) ตัวเลขอาจดูไม่หวือหวานัก แต่ถ้าขยายเวลาเป็น 35 ปีหรือ 45 ปี สินทรัพย์สะสมโดยเฉลี่ยจะเพิ่มขึ้นอย่างมากเป็น 14,610,000 หยวน (ประมาณ 73,050,000 บาท) และ 40,790,000 หยวน (ประมาณ 203,950,000 บาท) ตามลำดับ เชื่อว่าคนส่วนใหญ่คงไม่ดูถูกตัวเลขเหล่านี้หรอก! ไม่ว่าจะเพิ่งเริ่มทำงานหรือเพิ่งมีลูก ควรเริ่มตั้งระบบหักบัญชีอัตโนมัติแบบ DCA ให้ตัวเองหรือลูกโดยเร็วที่สุด เพื่อใช้ข้อได้เปรียบด้านเวลาในการสะสมความมั่งคั่งมหาศาล
2. สินทรัพย์ที่ปรับขึ้นในระยะยาวเท่านั้นที่เหมาะกับการลงทุนแบบ DCA
เมื่อตัดสินใจว่าจะเริ่มลงทุนแบบ DCA โดยเร็วแล้ว ขั้นตอนต่อไปคือการเลือกสินทรัพย์ลงทุนที่เหมาะสม เมื่อนึกถึงการลงทุนระยะยาว ปฏิกิริยาแรกของคนส่วนใหญ่ต้องเป็นตลาดเกิดใหม่แน่นอน โดยคิดว่าอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงกว่าจะแปลงเป็นแรงขับเคลื่อนการปรับขึ้นของตลาดหุ้นที่สูงกว่า แต่ในความเป็นจริง ตลาดหุ้นตลาดเกิดใหม่ไม่ได้มีผลตอบแทนระยะยาวสูงกว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ เสมอไป ตั้งแต่ปลายปี 1992 ซึ่งเป็นช่วงที่ข้อมูลของตลาดหุ้นหลักๆ ทั่วโลกเริ่มมีให้เข้าถึง หากลงทุนแบบ DCA หักบัญชีเดือนละ 3,000 หยวน (ประมาณ 15,000 บาท) จนถึงปัจจุบัน สินทรัพย์สะสมของตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นเป็น 5,420,000 หยวน (ประมาณ 27,100,000 บาท) สูงกว่าตลาดหุ้นตลาดเกิดใหม่โดยรวมที่ 2,870,000 หยวน (ประมาณ 14,350,000 บาท) อย่างมาก
แม้ว่าอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เองจะต่ำกว่าประเทศตลาดเกิดใหม่ แต่ความสามารถด้านนวัตกรรมทางเทคโนโลยีและความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจโดยรวมยังคงอยู่ในอันดับต้นของโลก บริษัทเหล่านี้เก่งในการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีใหม่เพื่อเพิ่มผลิตภาพและยกระดับความสามารถในการทำกำไรขององค์กร อีกทั้งบริษัทอเมริกันหลายแห่งยังได้ประโยชน์จากอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงผ่านการขายสินค้าไปยังประเทศตลาดเกิดใหม่ สำหรับนักลงทุนรายย่อยแล้ว ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ถือเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับการลงทุนแบบ DCA ระยะยาว
3. อย่าหยุดลงทุนแบบ DCA เพราะความกลัวหรือเพราะตลาดปรับลง
เราเป็นมนุษย์ไม่ใช่เทพเจ้า ในเมื่อเป็นมนุษย์ก็ไม่สามารถคาดการณ์จุดต่ำสุดหรือจุดสูงสุดของตลาดได้อย่างแม่นยำ ดังนั้นต้องจำไว้ให้ดี: การลงทุนแบบ DCA ไม่ควรจับจังหวะตลาดเลย
หลังจากเลือกสินทรัพย์สำหรับหักบัญชีแบบ DCA ได้แล้ว หลายคนมักหยุดหักบัญชีเพราะตลาดปรับลงหรือเพราะตื่นตระหนก และนี่คือความผิดพลาดข้อสุดท้ายที่ไม่ควรทำ ตั้งแต่ปี 1990 หากออมเงินเดือนละ 3,000 หยวน (ประมาณ 15,000 บาท) ลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ จนถึงปัจจุบัน ยอดหักบัญชีสะสมรวม 1,194,000 หยวน (ประมาณ 5,970,000 บาท) สินทรัพย์สะสมจะเติบโตเป็น 7,540,000 หยวน (ประมาณ 37,700,000 บาท) แต่ถ้าหยุดหักบัญชีเมื่อดัชนีความกลัว (VIX) พุ่งขึ้นเกิน 27 และรอจนกลับลงมาต่ำกว่า 27 แล้วจึงกลับมาหักบัญชีต่อ ยอดหักบัญชีสะสมรวมจะอยู่ที่ 1,035,000 หยวน (ประมาณ 5,175,000 บาท) สินทรัพย์สะสมจะเติบโตเพียง 6,640,000 หยวน (ประมาณ 33,200,000 บาท) ทั้งสองกรณีมียอดหักบัญชีต่างกันเพียง 159,000 หยวน (ประมาณ 795,000 บาท) แต่สินทรัพย์สะสมกลับต่างกันถึง 900,000 หยวน (ประมาณ 4,500,000 บาท) การหักบัญชีอย่างต่อเนื่องไม่หยุดคือวิธีที่ดีกว่า
ในความเป็นจริง ตรรกะของการลงทุนแบบ DCA ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ก็เหมือนกับการลงทุนแบบ DCA ในกองทุน เราไม่ควรหยุดลงทุนแบบ DCA เพราะการเปลี่ยนแปลงชั่วคราวของสภาพแวดล้อมหรือความผันผวนของตลาด
ดัชนีกองทุนผสมหุ้นเป็นตัวแทนที่ดีของผลการดำเนินงานโดยรวมของกองทุนผสมหุ้นในตลาด ผลการดำเนินงานที่แสดงออกมาเทียบเท่ากับระดับการลงทุนเฉลี่ยของผู้จัดการกองทุนผสมหุ้น หรืออาจกล่าวได้ในระดับหนึ่งว่าสะท้อนลักษณะผลการดำเนินงานขั้นสุดท้ายของผู้จัดการกองทุนหุ้นแบบ active management ของจีน ดังนั้นดัชนีนี้จึงถูกมองว่าเป็นแบบอย่างของผลการดำเนินงานระยะยาวของกองทุนหุ้นแบบ active
สิ่งที่ทำให้สินทรัพย์ของคุณเร่งตัวขึ้นคือ эффектของ "ดอกเบี้ยทบต้น" "ราชาแห่งหุ้น" วอร์เรน บัฟเฟตต์ ตอนอายุ 50 ปีมีมูลค่าทรัพย์สิน 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 10,500 ล้านบาท) พออายุ 90 ปีก็มีทรัพย์สินกว่าหนึ่งแสนล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 3,500,000 ล้านบาท) ซึ่งดอกเบี้ยทบต้นถือเป็นปัจจัยจำเป็นอย่างหนึ่งของการลงทุน ดังนั้นอย่าขายสถานะลงทุนเร็วเกินไป ปล่อยให้มันทบต้นไปเรื่อยๆ จนกว่าพลังของดอกเบี้ยทบต้นจะทำงานเต็มที่
นอกจากนี้ "ความเชื่อมั่น" สำคัญมาก คุณต้องมีความมุ่งมั่นแน่วแน่และก้าวไปในทิศทางที่ถูกต้อง เมื่อเป็นเช่นนั้น "ระบบเฟือง" จึงจะประกอบเข้าด้วยกันได้ สิ่งที่ช่วยให้เฟืองเร่งความเร็วคือสภาพแวดล้อมของคุณ หากรอบตัวคุณมีกลุ่มคนที่มีแนวคิดเดียวกันกับคุณ เฟืองของคุณก็จะหมุนเร็วขึ้น และคุณก็จะไปถึงจุดหมายได้เร็วขึ้น
ความมั่งคั่งเป็นเรื่องสำคัญในชีวิต แม้จะไม่ใช่สิ่งเดียวที่มีค่า แต่ก็สำคัญพอๆ กับออกซิเจน เพื่อนและคนรู้จักของพี่เหยียนหลายคนที่อายุเกิน 35 ปีมักพูดว่า: "ชีวิตมันยากจริงๆ" ใช่ ชีวิตมันยาก แต่ถ้าคุณพยายามทำให้ตัวเองมีความมั่งคั่ง ชีวิตที่ยากลำบากนี้บางทีอาจทำให้คุณได้ลิ้มรสทั้งความขมและความหวานที่เหลืออยู่ และสุดท้ายก็ทำให้คุณมีชีวิตที่คุ้มค่าแก่การลิ้มลองอย่างแท้จริง