Analisis corak teknikal juga dikenali sebagai "morfologi", iaitu mengenal pasti tingkah laku harga semasa berdasarkan corak yang terbentuk daripada pergerakan harga masa lalu, membolehkan pedagang meramal arah perkembangan harga pada masa hadapan.
Artikel ini akan memperkenalkan 13 corak biasa, yang boleh dibahagikan secara ringkas kepada dua jenis iaitu "corak konsolidasi" dan "corak pembalikan". Setiap corak mempunyai ciri tertentu, oleh itu dengan mempelajari cara mengenal pasti maksud dan kaedah penggunaan corak-corak ini, pedagang dapat mengetahui dan menentukan masa entry dan exit dengan lebih jelas dan pasti dalam dagangan.
1. Corak Konsolidasi: Kotak
Kotak (Darvas Box) ialah salah satu corak konsolidasi biasa. Pada carta lilin, dapat dilihat dengan jelas bahawa harga bergerak naik turun dalam julat tertentu. Jika julat ini dilukis, bentuknya seperti sebuah kotak.
Dalam julat corak ini, selepas harga naik ke tahap tertentu, ia akan tertekan oleh jualan dan turun. Apabila harga turun ke kedudukan tertentu, ia akan mendapat sokongan belian dan naik semula.
Jika titik tinggi dan titik tinggi bagi turun naik harga dalam tempoh ini disambungkan, ia akan membentuk bahagian atas kotak, iaitu "atas kotak", manakala sambungan titik rendah dengan titik rendah akan membentuk bahagian bawah kotak, iaitu "bawah kotak".
Dalam julat corak ini, terdapat pedagang yang menunggu harga jatuh ke bawah kotak untuk beli, dan jual apabila harga naik ke atas kotak, bagi melakukan operasi dalam julat turun naik.
Manakala pedagang yang mengejar kecekapan penggunaan modal akan menunggu harga "lilin besar positif dengan volume tinggi" breakout atas kotak (rintangan) untuk entry, atau "lilin besar negatif" menembusi bawah kotak (sokongan) untuk short.
2. Corak Konsolidasi: Segi Tiga Menyempit
Corak segi tiga menyempit (Triangle) ialah corak konsolidasi yang sering muncul pada lilin. Pada carta lilin, ia merupakan fenomena turun naik yang semakin mengecil dari kiri ke kanan, dengan rintangan di atas dan sokongan di bawah. Dalam proses penyempitan, volume biasanya akan semakin mengecil. Corak segi tiga menyempit boleh dibahagikan kepada 3 jenis:
(1) Segi tiga simetri menyempit: Ciri utamanya ialah dalam proses penyempitan, titik tinggi di atas semakin rendah, titik rendah di bawah semakin tinggi, dan julat turun naik harga semakin mengecil dari kanan ke kiri.
(2) Segi tiga menaik menyempit: Ciri coraknya ialah titik rendah semakin tinggi, manakala titik tinggi mendatar. Bahagian atas seolah-olah terdapat dinding yang membentuk tekanan, setiap kali harga menyentuh dinding ia akan tertekan semula, manakala belian di bawah terus meningkat, menunjukkan selepas harga retrace, semakin kurang orang yang sanggup jual pada harga rendah.
(3) Segi tiga menurun menyempit: Ciri bertentangan dengan corak segi tiga menaik menyempit, titik tinggi semakin rendah, dan sokongan mendatar terbentuk di bawah. Corak ini bermaksud setiap kali harga jatuh ke tahap tertentu ia akan mendapat sokongan, tetapi dengan setiap kenaikan, kesediaan untuk membeli pada harga tinggi semakin rendah, menyebabkan titik tinggi terus menurun.
3. Corak Konsolidasi: Corak Bendera
Corak bendera (Flag Pattern) ialah salah satu corak konsolidasi biasa. Dalam proses konsolidasi corak, harga akan bergerak dalam julat tertentu, dan bentuk pergerakannya seperti sekeping bendera, oleh itu dipanggil corak bendera.
Berdasarkan corak bendera yang muncul dalam proses trend menaik dan menurun, ia boleh dibahagikan kepada dua bentuk iaitu "bendera menaik" dan "bendera menurun".
Bendera menaik terutamanya terdiri daripada tiang bendera dan kain bendera yang berkibar ke arah kanan bawah. Bahagian tiang bendera berasal daripada pergerakan naik mendadak. Apabila harga sampai ke zon tinggi, tekanan jualan ambil untung mula muncul, menyebabkan harga masuk konsolidasi dan berayun rapat dalam julat.
Jika titik tinggi disambungkan dengan titik tinggi, dan titik rendah disambungkan dengan titik rendah, ia akan membentuk dua garis selari tetapi arahnya bertentangan dengan trend asal, iaitu segi empat selari. Secara amnya, selepas konsolidasi harga biasanya akan breakout ke atas dan kembali ke trend menaik.
Bendera menurun juga terdiri daripada tiang bendera dan kain bendera yang berkibar ke arah kanan atas, tetapi bertentangan dengan bendera menaik. Bahagian tiang bendera berasal daripada pergerakan turun mendadak. Apabila harga sampai ke zon rendah, sokongan belian mula muncul untuk masuk pada harga rendah, menyebabkan harga naik semula sedikit dan berayun rapat dalam julat. Selepas konsolidasi, harga biasanya akan menembusi ke bawah dan kembali ke trend menurun.
4. Corak Pembalikan: head and shoulders bawah
Corak head and shoulders bawah (Head and Shoulders Bottom) seperti namanya terdiri daripada "kepala" dan "bahu". Apabila corak head and shoulders bawah muncul pada carta lilin, dapat dilihat dengan jelas 3 lembah muncul, iaitu berturut-turut "bahu kiri", "kepala", "bahu kanan". Corak ini dianggap sebagai corak pembalikan bawah.
Selepas harga turun, ia naik semula sekali membentuk "bahu kiri". Selepas naik semula, ia mudah tertekan oleh jualan lepas, menyebabkan harga turun semula dan lebih dalam, menembusi titik terendah penurunan sebelumnya, kemudian naik semula sekali lagi membentuk "kepala", dan ketinggian kenaikan kali ini hampir sama dengan ketinggian sebelumnya.
Harga turun untuk kali ke-3, tetapi magnitud penurunan kali ini hampir sama atau lebih kecil daripada kali pertama, membentuk "bahu kanan". Jika dua titik tinggi kenaikan semula ini disambungkan menjadi satu garis, ia akan membentuk "garis leher". Garis leher tidak semestinya mendatar, kadangkala ia mungkin sedikit condong.
Apabila harga menunjukkan "lilin besar positif dengan volume tinggi" menembusi garis leher dan tidak kembali ke bawah garis leher, ini bermakna corak head and shoulders bawah telah disahkan, dan kebarangkalian harga naik selepas itu adalah lebih tinggi.
5. Corak Pembalikan: head and shoulders atas
Corak head and shoulders atas (Head & Shoulders Top) bertentangan dengan head and shoulders bawah, tetapi sama juga terdiri daripada "kepala" dan "bahu", kelihatan seperti sebuah gunung. Corak head and shoulders atas dianggap sebagai corak pembalikan atas.
Selepas harga naik satu pusingan, ia retrace membentuk "bahu kiri", kemudian kembali ke trend menaik asal, menembusi titik tinggi gelombang sebelumnya dan membentuk "kepala". Harga turun semula, dan kedalaman penurunan kali ini lebih dalam, hampir ke titik rendah gelombang sebelumnya, kemudian naik semula membentuk "bahu kanan", tetapi kekuatan kenaikan kali ini tidak mencukupi dan tidak melepasi titik tinggi gelombang sebelumnya.
Akhirnya harga turun dan menembusi garis leher, corak head and shoulders atas disahkan. Perlu diambil perhatian bahawa garis leher tidak semestinya mendatar, kadangkala ia mungkin sedikit condong.
Apabila harga menunjukkan "lilin besar negatif dengan badan panjang" menembusi garis leher dan tidak kembali berdiri di atas garis leher, ini bermakna corak head and shoulders atas telah disahkan, dan kebarangkalian harga turun selepas itu adalah lebih tinggi.
Petunjuk: Lilin besar negatif dengan badan panjang yang menembusi garis leher tidak semestinya perlu "dengan volume", tetapi jika muncul lilin besar negatif dengan badan panjang "dengan volume" yang menembusi garis leher, maka penurunan seterusnya mungkin lebih kuat.
6. Corak Pembalikan: double bottom (W底)
double bottom (Double Bottoms) juga dipanggil W底, kerana corak ini menyerupai huruf Inggeris "W", jadi biasanya dipanggil "W底".
Corak ini biasanya muncul selepas harga turun satu gelombang, kenaikan semula pertama berlaku membentuk kaki pertama (dasar kiri), kemudian turun semula hampir ke titik rendah gelombang sebelumnya, kenaikan semula kedua berlaku membentuk kaki kedua (dasar kanan), sehingga harga berjaya menembusi titik tinggi gelombang sebelumnya (kedudukan garis leher), menandakan corak W底 disahkan.
Dalam julat konsolidasi bawah, dua dasar telah terbentuk, iaitu dasar kiri dan dasar kanan. Biasanya dasar kanan hampir sama atau sedikit lebih tinggi daripada dasar kiri, tetapi mungkin juga berlaku dasar kanan lebih rendah daripada dasar kiri.
Secara amnya, selepas harga menembusi garis leher, retrace tidak akan menembusi kedudukan garis leher. Tetapi jika selepas menembusi harga turun semula menembusi kedudukan garis leher, ini bermakna corak gagal. Jika pedagang yang beli kerana melihat corak breakout muncul, pada masa ini mereka harus bersedia untuk keluar.
7. Corak Pembalikan: double top (M顶)
double top (Double Top) juga dipanggil M头, kerana corak ini menyerupai huruf Inggeris "M", jadi biasanya dipanggil "M顶".
Corak ini biasanya muncul selepas harga naik satu gelombang, terbentuk pada kedudukan yang agak tinggi. Retrace pertama harga membentuk bahu kiri, kemudian naik semula hampir ke titik tinggi gelombang sebelumnya (biasanya tidak melepasi titik tinggi sebelumnya), penurunan kedua berlaku membentuk bahu kanan.
Sehingga harga menembusi titik rendah penurunan gelombang sebelumnya (kedudukan garis leher), barulah corak ini secara rasmi disahkan.
8. Corak Pembalikan: multiple bottom
Corak multiple bottom (Triple Bottom Patterns) juga dipanggil "triple bottom", ialah selepas tempoh konsolidasi yang panjang, harga berayun dalam julat tertentu. Apabila naik ke tahap tertentu ia akan bertemu tekanan jualan, apabila turun ke tahap tertentu ia akan muncul belian, coraknya serupa dengan corak kotak.
Multiple bottom membentuk satu garis tekanan yang jelas daripada sambungan titik tinggi dan titik tinggi di atas julat dasar, dan garis tekanan ini ialah tekanan garis leher. Sambungan titik rendah dan titik rendah di bawah julat membentuk satu sokongan, sehingga harga breakout garis leher dengan volume, barulah corak disahkan.
9. Corak Pembalikan: multiple top
Corak multiple top (Triple Top Patterns) juga dipanggil "triple top". Corak ini juga selepas tempoh konsolidasi yang panjang, selepas harga naik satu gelombang, ia bergerak mendatar pada kedudukan yang agak tinggi. Apabila naik ke tahap tertentu ia akan bertemu tekanan jualan, apabila turun ke tahap tertentu ia akan muncul belian, coraknya serupa dengan corak kotak.
Multiple top membentuk satu sokongan yang jelas daripada sambungan titik rendah dan titik rendah di bawah julat, dan garis sokongan ini ialah garis leher. Apabila pada suatu hari harga menembusi garis leher, ini bermakna corak atas disahkan, dan harga selepas itu mudah turun.
10. Corak Pembalikan: rounding bottom
Corak rounding bottom (Rounding Bottom) merujuk kepada harga yang menunjukkan pergerakan melengkung dalam proses turun naik. Biasanya pembentukan corak ini memerlukan masa yang sangat panjang.
Dalam proses penurunan, volume akan semakin mengecil, harga terus menembusi dasar, sehingga di kawasan dasar belian mula muncul sedikit demi sedikit, menyebabkan harga meningkat secara beransur-ansur, dan volume juga meningkat secara beransur-ansur.
Biasanya volume terbesar pada kedua-dua belah kiri dan kanan corak rounding bottom, manakala volume dalam proses tengah berada dalam keadaan lesu. Sehingga harga menunjukkan "lilin besar positif dengan volume" menembusi tekanan garis leher, barulah corak dapat disahkan.
11. Corak Pembalikan: baji
Corak baji (Wedge) merujuk kepada harga yang bergerak dalam dua garis lurus yang sama arah dan semakin menyempit. Dua garis trend ini terdiri daripada sambungan puncak gelombang (titik tinggi) dengan puncak gelombang, dan sambungan lembah gelombang (titik rendah) dengan lembah gelombang.
Prestasi turun naik harga dalam tempoh penyempitan biasanya menunjukkan keadaan yang semakin lemah dari satu gelombang ke gelombang seterusnya, dan dalam tempoh ini volume biasanya akan semakin menurun. Corak baji ini boleh dibahagikan kepada dua bentuk iaitu "baji menaik" dan "baji menurun".
Kemunculan corak baji biasanya dianggap sebagai petanda harga akan membalik. Iaitu, baji menaik yang muncul di penghujung satu trend menaik mudah membentuk atas. Disebabkan keadaan kenaikan yang semakin lemah, selepas itu harga mudah menunjukkan fenomena pembalikan menurun.
Sebaliknya, apabila baji menurun muncul di penghujung trend menurun, ia mudah membentuk dasar. Disebabkan keadaan penurunan yang semakin lemah, harga seterusnya mudah menunjukkan fenomena pembalikan menaik.
12. Corak Pembalikan: penembusan dasar dan lantunan semula
Corak penembusan dasar dan lantunan semula biasanya muncul selepas harga turun untuk satu tempoh, dan mula bergerak mendatar membentuk dasar pada kedudukan yang agak rendah. Dalam proses membentuk dasar, harga menembusi semula bawah julat (kedudukan sokongan), tetapi dalam masa yang singkat kembali semula ke dalam julat konsolidasi asal.
Secara ringkasnya, harga mula-mula "menembusi dasar" kemudian "melantun semula" ke dalam julat, itulah yang dipanggil corak "penembusan dasar dan lantunan semula".
Kemunculan corak seperti ini biasanya bermaksud dasar julat ini mempunyai kekuatan sokongan yang kuat. Iaitu, terdapat orang yang mempertahankan (membeli) di kawasan sokongan ini.
Oleh itu, jika pedagang ingin entry pada masa ini, mereka boleh entry membina kedudukan apabila harga melantun semula ke julat konsolidasi asal dan menghampiri kawasan sokongan dasar, dengan syarat dasar ini berfungsi menyokong harga.
13. Corak Pembalikan: island reversal
island reversal seperti namanya bentuknya seperti sebuah "pulau sunyi", dengan satu gap pada setiap sisi kiri dan kanan pulau, kedudukan dua gap adalah simetri dan terletak pada julat harga yang sama.
Sebelah kiri biasanya merupakan gap keletihan, sebelah kanan merupakan gap breakout. Kemunculan corak ini sering digunakan untuk menilai isyarat perubahan trend. Biasanya island reversal di dasar akan disertai dengan volume yang agak besar.
Jika gap arah bertentangan semakin besar, ini bermakna kekuatan pembalikan trend semakin kuat. Sebaliknya, jika gap arah bertentangan lebih kecil daripada gap trend asal, pembalikan mudah gagal.
Kemunculan corak ini biasanya selepas satu trend menaik, pada kedudukan yang agak tinggi. Dalam proses kenaikan harga, mereka yang melihat harga terus naik tetapi tidak berani mengejar, ditambah dengan media berita yang terus mengeluarkan berita baik, menyebabkan mereka akhirnya tidak tahan dan entry mengejar harga tinggi.
Harga yang dikejar oleh belian ini muncul gap dan akhirnya melonjak dengan kuat, manakala mereka yang membeli di dasar pada masa ini memilih untuk ambil untung. Apabila kekuatan belian berkurangan selepas itu, harga mudah memasuki fasa pembetulan.
Jika pada masa ini corak island reversal muncul, perlu diberi perhatian sama ada trend mungkin berubah, dan pergerakan harga mungkin mula turun.
Begitu juga, jika selepas satu gelombang penurunan pembetulan, harga berada di kawasan yang agak rendah dan muncul corak island reversal, juga perlu diberi perhatian sama ada trend akan berubah, dan pergerakan harga mungkin mula melantun naik.
Kesimpulan
Pedagang perlu memberi perhatian khusus kepada satu perkara semasa menggunakan corak carta teknikal: setiap orang mempunyai kebiasaan jangkamasa carta harga yang berbeza. Sesetengah orang melihat carta 3 bulan, sesetengah orang melihat carta 1 tahun. Di dalamnya terdapat corak besar dan corak kecil, dan dalam tafsiran pasti akan bertemu tempat yang bercanggah. Oleh itu dalam penggunaan, mesti tetapkan satu jangkamasa yang biasa, jika tidak hari ini lihat panjang, esok lihat pendek, anda mungkin mudah keliru.
Pasaran berubah-ubah, setiap saham atau setiap instrumen dagangan mempunyai pergerakan yang berbeza, di mana ada persamaan? Tetapi analisis teknikal adalah hasil pengumpulan statistik yang besar, dijadikan rujukan keberkesanan, mengharapkan sejarah berulang semula. Oleh itu pakar dagangan telah mengumpul banyak statistik carta pergerakan sejarah lalu, dan mendapati banyak harga sebelum naik atau turun akan menunjukkan pergerakan yang serupa. Dalam analisis teknikal kita memanggilnya "morfologi".
Jika dapat memahami morfologi dalam pasaran dagangan, kita juga dapat melihat petanda kenaikan dan penurunan harga terlebih dahulu, bukankah ia agak menarik?