การวิเคราะห์รูปแบบทางเทคนิค หรือที่เรียกว่า "รูปแบบศาสตร์" (Patternology) คือการอาศัยรูปแบบที่เกิดจากการเคลื่อนไหวของราคาในอดีต เพื่อระบุพฤติกรรมของราคาในปัจจุบัน ทำให้เทรดเดอร์สามารถคาดการณ์ทิศทางของราคาในอนาคตได้
บทความนี้จะแนะนำ 13 รูปแบบที่พบบ่อย ซึ่งสามารถแบ่งง่ายๆ ได้เป็น "รูปแบบพักตัว" (Consolidation Patterns) และ "รูปแบบกลับตัว" (Reversal Patterns) แต่ละรูปแบบมีลักษณะเฉพาะตัว ดังนั้นการรู้จักแยกแยะความหมายและวิธีใช้ของรูปแบบเหล่านี้ จะช่วยให้เทรดเดอร์รู้และ確定จังหวะเข้า-ออกได้ชัดเจนยิ่งขึ้น
1. รูปแบบพักตัว: กล่อง (Darvas Box)
กล่อง (Darvas Box) เป็นหนึ่งในรูปแบบพักตัวที่พบบ่อย ในกราฟแท่งเทียนจะเห็นได้ชัดว่าราคาเคลื่อนไหวขึ้นลงอยู่ในช่วงหนึ่ง หากวาดช่วงนี้ออกมาจะมีลักษณะเหมือนกล่อง
ในช่วงของรูปแบบนี้ เมื่อราคาขึ้นไปถึงระดับหนึ่งจะถูกแรงขายกดให้ลงมา และเมื่อราคาลงไปถึงตำแหน่งหนึ่งก็จะได้รับแรงซื้อพยุงให้ขึ้นไป
หากลากเส้นเชื่อมจุดสูงสุดกับจุดสูงสุดของช่วงนี้ จะเกิดเป็นยอดกล่อง หรือ "ยอดกล่อง" และลากเส้นเชื่อมจุดต่ำสุดกับจุดต่ำสุด จะเกิดเป็นก้นกล่อง หรือ "ก้นกล่อง"
ในช่วงของรูปแบบนี้ จะมีเทรดเดอร์ที่รอซื้อเมื่อราคาลงมาถึงก้นกล่อง และขายเมื่อราคาขึ้นไปถึงยอดกล่อง เพื่อทำกำไรในกรอบ sideways
ส่วนเทรดเดอร์ที่ต้องการประสิทธิภาพในการใช้เงินทุน จะรอให้ราคา "ทะลุ" ยอดกล่อง (แนวต้าน) ด้วยแท่งเทียนใหญ่สีเขียวที่มีปริมาณมาก แล้วเข้า หรือ "ช็อต" เมื่อแท่งเทียนใหญ่สีแดงทะลุก้นกล่อง (แนวรับ) ลงมา
2. รูปแบบพักตัว: สามเหลี่ยม收敛 (Triangle)
รูปแบบสามเหลี่ยม收敛 (Triangle) เป็นรูปแบบพักตัวที่พบบ่อยในแท่งเทียน โดยในกราฟจะเห็นความผันผวนค่อยๆ แคบลงจากซ้ายไปขวา มีเส้นแนวต้านด้านบนและเส้นแนวรับด้านล่าง ในระหว่างการ收敛 ปริมาณมักจะค่อยๆ ลดลง รูปแบบสามเหลี่ยม收敛แบ่งได้ 3 ประเภท:
(1) สามเหลี่ยมสมมาตร (Symmetrical Triangle): ลักษณะเด่นคือในระหว่างการ收敛 จุดสูงสุดด้านบนต่ำลงเรื่อยๆ จุดต่ำสุดด้านล่างสูงขึ้นเรื่อยๆ ความผันผวนของราคาแคบลงจากซ้ายไปขวา
(2) สามเหลี่ยมขาขึ้น (Ascending Triangle): ลักษณะคือจุดต่ำสุดสูงขึ้นเรื่อยๆ ขณะที่จุดสูงสุดอยู่ในระดับเดียวกัน ด้านบนเหมือนมีกำแพงเป็นแนวต้าน ทุกครั้งที่ราคาแตะกำแพงก็ถูกดันกลับลงมา แต่แรงซื้อด้านล่างกลับเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ แสดงว่าหลังราคาย่อตัว คนที่ยอมขายในราคาต่ำมีน้อยลง
(3) สามเหลี่ยมขาลง (Descending Triangle): ลักษณะตรงข้ามกับสามเหลี่ยมขาขึ้น จุดสูงสุดต่ำลงเรื่อยๆ ด้านล่างเกิดแนวรับในระดับเดียวกัน รูปแบบนี้หมายความว่า ทุกครั้งที่ราคาลงไปถึงระดับหนึ่งจะได้รับแนวรับ แต่เมื่อราคาขึ้นแต่ละครั้ง ความเต็มใจที่จะรับซื้อในราคาสูงกลับลดลง ทำให้จุดสูงสุดลดต่ำลงเรื่อยๆ
3. รูปแบบพักตัว: ธง (Flag Pattern)
รูปแบบธง (Flag Pattern) เป็นหนึ่งในรูปแบบพักตัวที่พบบ่อย ในระหว่างการพักตัว ราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบเฉพาะ มีลักษณะเหมือนธง จึงเรียกว่าธง
ตามแนวโน้มขาขึ้นและขาลงที่เกิดรูปแบบธง แบ่งได้เป็น "ธงกระทิง" (Bull Flag) และ "ธงหมี" (Bear Flag) สองแบบ
ธงกระทิงประกอบด้วยเสาธงและผืนธงที่ปลิวลงไปทางขวาล่าง ส่วนเสาธงมาจากการเคลื่อนไหวขึ้นอย่างรวดเร็ว เมื่อราคาขึ้นไปถึงโซนสูง เริ่มมีแรงขายทำกำไร ทำให้ราคาเข้าสู่การพักตัวและแกว่งตัวแคบๆ ในกรอบ
หากลากเส้นเชื่อมจุดสูงสุดกับจุดสูงสุด และจุดต่ำสุดกับจุดต่ำสุด จะเกิดเป็นสี่เหลี่ยมด้านขนานสองเส้นที่ขนานกันแต่มีทิศทางตรงข้ามกับแนวโน้มเดิม โดยทั่วไปหลังการพักตัว ราคามักจะทะลุขึ้นและกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง
ธงหมีก็ประกอบด้วยเสาธงและผืนธงที่ปลิวขึ้นไปทางขวาบน แต่มีลักษณะตรงข้ามกับธงกระทิง เสาธงมาจากการเคลื่อนไหวลงอย่างรวดเร็ว เมื่อราคาลงไปถึงโซนต่ำ เริ่มมีแรงซื้อที่รอเข้าที่จุดต่ำพยุง ทำให้ราคาดีดตัวเล็กน้อยและแกว่งตัวแคบๆ ในกรอบ หลังการพักตัว ราคามักจะทะลุลงและกลับเข้าสู่แนวโน้มขาลงอีกครั้ง
4. รูปแบบกลับตัว: หัวและไหล่กลับตัว (Head and Shoulders Bottom)
รูปแบบหัวและไหล่กลับตัว (Head and Shoulders Bottom) ตามชื่อคือรูปแบบที่ประกอบด้วย "หัว" และ "ไหล่" เมื่อเกิดรูปแบบนี้บนกราฟแท่งเทียน จะเห็นก้น 3 จุดชัดเจน เรียงตามลำดับเป็น "ไหล่ซ้าย" "หัว" "ไหล่ขวา" รูปแบบนี้ถือเป็นรูปแบบกลับตัวที่ก้น
หลังราคาลง จะดีดตัวขึ้นหนึ่งครั้งเกิดเป็น "ไหล่ซ้าย" หลังดีดตัวมักเจอแรงขายจากคนที่ติดล็อค ทำให้ราคาลงอีกครั้งและลงลึกกว่าเดิม ทะลุจุดต่ำสุดของการลงรอบก่อน จากนั้นดีดตัวอีกครั้งเกิดเป็น "หัว" โดยความสูงของการดีดตัวครั้งนี้ใกล้เคียงกับครั้งก่อน
ราคาลงเป็นครั้งที่ 3 แต่幅度การลงครั้งนี้ใกล้เคียงหรือน้อยกว่าครั้งแรก เกิดเป็น "ไหล่ขวา" ลากเส้นเชื่อมจุดสูงสุดของการดีดตัวสองครั้ง จะเกิดเป็น "เส้นคอ" (Neckline) เส้นคอไม่จำเป็นต้องเป็นเส้นระดับ บางครั้งอาจมีความชันเล็กน้อย
เมื่อราคาทะลุเส้นคอด้วย "แท่งเทียนใหญ่สีเขียวที่มีปริมาณมาก" และไม่ย้อนกลับลงมาต่ำกว่าเส้นคออีก แสดงว่ารูปแบบหัวและไหล่กลับตัวได้รับการยืนยัน โอกาสที่ราคาจะขึ้นในภายหลังมีสูง
5. รูปแบบกลับตัว: หัวและไหล่ยอด (Head & Shoulders Top)
รูปแบบหัวและไหล่ยอด (Head & Shoulders Top) ตรงข้ามกับหัวและไหล่กลับตัว แต่ก็ประกอบด้วย "หัว" และ "ไหล่" เช่นกัน ดูเหมือนภูเขา รูปแบบหัวและไหล่ยอดถือเป็นรูปแบบกลับตัวที่ยอด
หลังราคาขึ้น一轮 จะย่อตัวเกิดเป็น "ไหล่ซ้าย" แล้วกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นเดิม ทะลุจุดสูงสุดรอบก่อนเกิดเป็น "หัว" ราคาลงอีกครั้ง โดยครั้งนี้ลงลึกกว่าเดิม มาถึงบริเวณจุดต่ำสุดรอบก่อน จากนั้นขึ้นอีกครั้งเกิดเป็น "ไหล่ขวา" แต่แรงขึ้นครั้งนี้ไม่เพียงพอ ไม่สามารถผ่านจุดสูงสุดรอบก่อนได้
สุดท้ายราคาลงและทะลุเส้นคอ รูปแบบหัวและไหล่ยอดได้รับการยืนยัน ข้อควรระวังคือ เส้นคอไม่จำเป็นต้องเป็นเส้นระดับ บางครั้งอาจมีความชันเล็กน้อย
เมื่อราคาทะลุเส้นคอด้วย "แท่งเทียนใหญ่สีแดงลำตัวยาว" และไม่กลับขึ้นไปยืนเหนือเส้นคออีก แสดงว่ารูปแบบหัวและไหล่ยอดได้รับการยืนยัน โอกาสที่ราคาจะลงในภายหลังมีสูง
ข้อสังเกต: แท่งเทียนใหญ่สีแดงลำตัวยาวที่ทะลุเส้นคอไม่จำเป็นต้อง "มีปริมาณมาก" แต่ถ้าทะลุเส้นคอด้วยแท่งเทียนใหญ่สีแดงลำตัวยาวที่ "มีปริมาณมาก" แนวโน้มขาลงหลังจากนั้นอาจรุนแรงยิ่งขึ้น
6. รูปแบบกลับตัว: double bottom (W Bottom)
double bottom (Double Bottoms) หรือที่เรียกว่า W Bottom เนื่องจากรูปแบบคล้ายตัวอักษร "W" จึงมักเรียกว่า "W Bottom"
รูปแบบนี้มักเกิดหลังราคาลง一轮 แล้วดีดตัวครั้งแรกเกิดเป็นขาแรก (ก้นซ้าย) จากนั้นลงอีกครั้งมาถึงบริเวณจุดต่ำสุดรอบก่อน ดีดตัวครั้งที่สองเกิดเป็นขาที่สอง (ก้นขวา) จนเมื่อราคาทะลุจุดสูงสุดรอบก่อน (ตำแหน่งเส้นคอ) ได้สำเร็จ แสดงว่า W Bottom ได้รับการยืนยัน
ในกรอบพักตัวที่ก้น มีการสร้างก้นสองครั้ง เกิดก้นซ้ายและก้นขวา โดยปกติก้นขวาจะอยู่ระดับใกล้เคียงหรือสูงกว่าก้นซ้ายเล็กน้อย แต่ก็อาจเกิดกรณีที่ก้นขวาต่ำกว่าก้นซ้ายได้
โดยทั่วไปหลังราคาทะลุเส้นคอ การย่อตัวจะไม่หลุดต่ำกว่าเส้นคอ แต่ถ้าทะลุแล้วกลับลงมาต่ำกว่าเส้นคออีก แสดงว่ารูปแบบล้มเหลว หากเทรดเดอร์ที่ซื้อเพราะเห็นรูปแบบทะลุ ณ จุดนี้ควรเตรียมตัวออกจากสถานะ
7. รูปแบบกลับตัว: double top (M Top)
double top (Double Top) หรือที่เรียกว่า M Top เนื่องจากรูปแบบคล้ายตัวอักษร "M" จึงมักเรียกว่า "M Top"
รูปแบบนี้มักเกิดหลังราคาขึ้น一轮 ในตำแหน่งที่ค่อนข้างสูง ราคาย่อตัวครั้งแรกเกิดเป็นไหล่ซ้าย จากนั้นขึ้นอีกครั้งมาถึงบริเวณจุดสูงสุดรอบก่อน (โดยปกติจะไม่ผ่านจุดสูงเดิม) แล้วลงครั้งที่สองเกิดเป็นไหล่ขวา
จนเมื่อราคาทะลุจุดต่ำสุดของการลงรอบก่อน (ตำแหน่งเส้นคอ) จึงถือว่ารูปแบบได้รับการยืนยันอย่างเป็นทางการ
8. รูปแบบกลับตัว: multiple bottom
multiple bottom (Triple Bottom Patterns) หรือที่เรียกว่า "สามก้น" ผ่านช่วงการพักตัวที่ยาวนาน ราคาแกว่งตัวในกรอบหนึ่ง ขึ้นไปถึงระดับหนึ่งจะเจอแรงขาย ลงมาถึงระดับหนึ่งจะเจอแรงซื้อ ลักษณะคล้ายกับรูปแบบกล่อง
multiple bottom ในกรอบสร้างก้น เส้นเชื่อมจุดสูงสุดกับจุดสูงสุดด้านบนเกิดเป็นแนวต้านชัดเจน แนวต้านนี้คือแนวต้านเส้นคอ ส่วนเส้นเชื่อมจุดต่ำสุดกับจุดต่ำสุดด้านล่างเกิดเป็นแนวรับ จนเมื่อราคาทะลุเส้นคอด้วยปริมาณมาก รูปแบบจึงได้รับการยืนยัน
9. รูปแบบกลับตัว: multiple top
multiple top (Triple Top Patterns) หรือที่เรียกว่า "สามยอด" รูปแบบนี้ก็ผ่านช่วงการพักตัวที่ยาวนาน หลังราคาขึ้น一轮 จะแกว่งตัว sideways ในตำแหน่งที่ค่อนข้างสูง ขึ้นไปถึงระดับหนึ่งจะเจอแรงขาย ลงมาถึงระดับหนึ่งจะเจอแรงซื้อ ลักษณะคล้ายกับรูปแบบกล่อง
multiple top ในกรอบ เส้นเชื่อมจุดต่ำสุดกับจุดต่ำสุดด้านล่างเกิดเป็นแนวรับชัดเจน แนวรับนี้คือเส้นคอ เมื่อวันหนึ่งราคาทะลุเส้นคอลงมา แสดงว่ารูปแบบยอดได้รับการยืนยัน ราคาในภายหลังมีแนวโน้มลง
10. รูปแบบกลับตัว: 圆弧底 (Rounding Bottom)
รูปแบบ圆弧底 (Rounding Bottom) หมายถึงในระหว่างการเคลื่อนไหว ราคามีทิศทางเป็นเส้นโค้ง โดยปกติรูปแบบนี้ต้องใช้เวลานานในการก่อตัว
ในระหว่างการลง ปริมาณจะค่อยๆ ลดลง ราคาทะลุก้นต่อเนื่อง จนกระทั่งในโซนก้นเริ่มมีแรงซื้อเข้ามา ทำให้ราคาค่อยๆ ยกตัวขึ้น ปริมาณก็ค่อยๆ เพิ่มขึ้นตาม
โดยปกติในรูปแบบ圆弧底 ปริมาณจะมากที่สุดที่ด้านซ้ายและขวา ส่วนในช่วงกลางปริมาณจะอยู่ในระดับต่ำ จนเมื่อราคาทะลุแนวต้านเส้นคอด้วย "แท่งเทียนใหญ่สีเขียวที่มีปริมาณมาก" รูปแบบจึงได้รับการยืนยัน
11. รูปแบบกลับตัว: ลิ่ม (Wedge)
รูปแบบลิ่ม (Wedge) หมายถึงราคาเคลื่อนไหวในเส้นตรงสองเส้นที่มีทิศทางเดียวกันและค่อยๆ 收敛เข้าหากัน เส้นแนวโน้มสองเส้นนี้เกิดจากเส้นเชื่อมจุดยอด (จุดสูงสุด) กับจุดยอด และเส้นเชื่อมจุดก้น (จุดต่ำสุด) กับจุดก้น
ในระหว่างการ收敛 การเคลื่อนไหวของราคามักอ่อนลงเป็นระลอกๆ และในช่วงนี้ปริมาณมักค่อยๆ ลดลง รูปแบบลิ่มนี้แบ่งได้เป็น "ลิ่มขาขึ้น" (Rising Wedge) และ "ลิ่มขาลง" (Falling Wedge) สองแบบ
การเกิดรูปแบบลิ่มมักถูกมองเป็นสัญญาณว่าราคากำลังจะกลับตัว กล่าวคือ เมื่อลิ่มขาขึ้นเกิดที่ปลายของขาขึ้น มักเกิดเป็นยอด เนื่องจากแรงขึ้นค่อยๆ อ่อนลง หลังจากนั้นราคามักกลับตัวลง
ในทางกลับกัน เมื่อลิ่มขาลงเกิดที่ปลายของขาลง มักเกิดเป็นก้น เนื่องจากแรงลงค่อยๆ อ่อนลง หลังจากนั้นราคามักกลับตัวขึ้น
12. รูปแบบกลับตัว: 破底翻 (False Breakdown)
รูปแบบ破底翻 มักเกิดหลังราคาลงไประยะหนึ่ง เริ่มแกว่งตัวสร้างก้นในตำแหน่งที่ค่อนข้างต่ำ ในกระบวนการสร้างก้น ราคาทะลุก้นกรอบ (ตำแหน่งแนวรับ) ลงไปอีกครั้ง แต่ในเวลาอันสั้นก็กลับเข้าสู่กรอบพักตัวเดิมอีกครั้ง
พูดง่ายๆ คือ ราคา "破底" (ทะลุก้น) ก่อน แล้วค่อย "翻" (พลิก) กลับเข้าสู่กรอบ พฤติกรรมนี้คือรูปแบบ "破底翻"
การเกิดรูปแบบเช่นนี้มักหมายความว่า ก้นของกรอบนี้มีแนวรับที่แข็งแกร่ง กล่าวคือ มีคนป้องกัน (ซื้อ) ในโซนแนวรับนี้
ดังนั้น หากเทรดเดอร์ที่ต้องการเข้า ณ จุดนี้ สามารถเข้า建立สถานะเมื่อราคาพลิกกลับเข้าสู่กรอบพักตัวเดิม โดยเข้าใกล้โซนแนวรับที่ก้น ภายใต้เงื่อนไขว่าก้นนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับของราคาได้จริง
13. รูปแบบกลับตัว: เกาะกลับตัว (Island Reversal)
เกาะกลับตัว (Island Reversal) ตามชื่อคือรูปแบบดูเหมือน "เกาะโดดเดี่ยว" ที่ด้านซ้ายและขวาของเกาะจะมีช่องว่าง (Gap) เกิดขึ้นด้านละหนึ่งช่อง โดยตำแหน่งของช่องว่างทั้งสองสมมาตรกันและอยู่ในช่วงราคาเดียวกัน
ช่องว่างด้านซ้ายมักเป็นช่องว่างหมดแรง (Exhaustion Gap) ด้านขวาเป็นช่องว่างทะลุ (Breakaway Gap) การเกิดรูปแบบนี้มักถูกใช้เป็นสัญญาณบ่งชี้การกลับตัวของแนวโน้ม โดยปกติเกาะกลับตัวที่ก้นมักมาพร้อมปริมาณมาก
หากช่องว่างกลับตัวยิ่งใหญ่ แสดงว่าแรงกลับตัวของแนวโน้มยิ่งแข็งแกร่ง ในทางกลับกัน หากช่องว่างกลับตัวเล็กกว่าช่องว่างของแนวโน้มเดิม การกลับตัวมักล้มเหลว
การเกิดรูปแบบนี้มักเกิดหลังขาขึ้น一轮 ในตำแหน่งที่ค่อนข้างสูง ในระหว่างที่ราคาขึ้น คนที่ดูราคาขึ้นตลอดแต่ไม่กล้าตาม ซ้ำมีสื่อข่าวปล่อยข่าวดีต่อเนื่อง ทำให้คนเหล่านี้สุดท้ายทนไม่ไหวและเข้าซื้อตามที่ราคาสูง
ราคาได้แรงซื้อตามไล่ราคาเกิดช่องว่างขึ้น ทำให้ราคาดึงขึ้นครั้งสุดท้าย ส่วนคนที่ซื้อไว้ที่ก้นตอนนี้เลือกทำกำไร เมื่อขาดแรงซื้อในภายหลัง ราคามักเข้าสู่ช่วงปรับฐาน
หาก ณ จุดนี้เกิดรูปแบบเกาะกลับตัว ต้องระวังว่าแนวโน้มอาจเปลี่ยนแปลง ทิศทางราคาอาจเริ่มลง
ในทำนองเดียวกัน หากราคาผ่านการลงปรับฐาน一轮 อยู่ในโซนที่ค่อนข้างต่ำ และเกิดรูปแบบเกาะกลับตัว ก็ต้องระวังว่าแนวโน้มกำลังจะเปลี่ยน ทิศทางราคาอาจเริ่มดีดตัวขึ้น
สรุป
เทรดเดอร์ยังต้องระวังอีกเรื่องหนึ่งในการใช้รูปแบบกราฟทางเทคนิค แต่ละคนมีไทม์เฟรมของกราฟที่ดูเป็นประจำต่างกัน บางคนดูกราฟ 3 เดือน บางคนดูกราฟ 1 ปี ในนั้นมีทั้งรูปแบบใหญ่และรูปแบบเล็ก ในการตีความย่อมเจอจุดที่ขัดแย้งกันได้ ดังนั้นในการใช้งาน ต้องกำหนดไทม์เฟรมที่ใช้เป็นประจำให้แน่นอน ไม่เช่นนั้นวันนี้ดูยาว พรุ่งนี้ดูสั้น คุณอาจสับสนได้ง่าย
ตลาดเปลี่ยนแปลงไม่หยุด แต่ละหุ้นหรือแต่ละสินทรัพย์ที่เทรดมีทิศทางไม่เหมือนกัน จะมีอะไรที่เหมือนกันได้อย่างไร? แต่การวิเคราะห์ทางเทคนิคผ่านการรวบรวมสถิติจำนวนมาก เพื่อสร้างข้อมูลอ้างอิงที่มีประสิทธิภาพ โดยหวังให้ประวัติศาสตร์เกิดซ้ำ ดังนั้นผู้เชี่ยวชาญการเทรดจึงรวบรวมสถิติกราฟในอดีตจำนวนมาก และพบว่าราคาหลายตัวก่อนจะขึ้นหรือลง มักมีทิศทางที่คล้ายกัน ในCircleการวิเคราะห์ทางเทคนิคเราเรียกว่า "รูปแบบศาสตร์"
หากเข้าใจรูปแบบศาสตร์ในตลาดเทรดได้ เราก็สามารถมองเห็นสัญญาณของการขึ้นและลงของราคาได้ล่วงหน้า น่าสนใจใช่ไหมล่ะ?