Jika salah seorang pedagang terhebat dalam sejarah memberitahu anda secara peribadi bagaimana untuk membeli dan menjual saham terbaik untuk keuntungan maksimum, adakah anda akan mendengarnya? Berita baiknya ialah, kita boleh mendapatkan peluang sedemikian melalui buku William J. O'Neil bertajuk How to Make Money in Stocks. Buku ini merangkum hasil penyelidikan sepanjang hayatnya, secara sistematik merumuskan penunjuk utama fundamental dan teknikal bagi saham-saham yang berprestasi terbaik dalam sejarah. Ini bukan buku yang menceritakan pandangan peribadinya, tetapi satu sains pelaburan yang dibina atas asas bukti sejarah yang meluas.
O'Neil menjadi ahli termuda Bursa Saham New York pada usia 30 tahun, dan pada tahun 1963 menubuhkan William O'Neil + Co. Inc.
Syarikatnya bukan sahaja mengkaji saham-saham terkuat dalam tempoh lebih 100 tahun yang lalu, malah American Association of Individual Investors (AAII) juga telah menjalankan ujian masa nyata selama 12 tahun terhadap sistem dagangan yang diciptanya, dan ia menduduki tempat pertama dalam kalangan lebih 50 strategi!
Dari Januari 1998 hingga Disember 2010, AAII menjalankan ujian pengesanan bebas dan masa nyata terhadap lebih 50 strategi pelaburan arus perdana termasuk strategi CAN SLIM. Hasilnya menunjukkan, strategi CAN SLIM IBD mencatatkan kenaikan terkumpul sebanyak 2487.3% dalam tempoh tersebut, manakala indeks S&P 500 hanya naik 29.6%.
"Selepas menyiasat semua pengurus pelaburan saham terkemuka di seluruh Amerika Syarikat, William O'Neil menduduki tempat pertama. Prestasi sejarahnya tidak dapat ditandingi. Saya sentiasa bermimpi untuk bekerja dengan yang terbaik."——Dr. Chris Kacher
"Dari segi prestasi jangka panjang, ya, beliau mempunyai prestasi terbaik. Jika anda melihat kembali 20 hingga 25 tahun yang lalu, dan membandingkan pencapaian semua peserta pasaran berpengalaman, kadar pulangan O'Neil adalah yang tertinggi. Lebih tinggi daripada Peter Lynch, lebih tinggi daripada Buffett, sungguh menakjubkan. Saya pernah mengkaji dengan teliti semua pandangan pasaran syarikatnya sejak 1968, kerana saya ingin tahu pada titik masa mana O'Neil mengesyorkan beli atau jual. Saya mendapati, 'prinsip keluar masuk dana' dan 'prinsip pengesahan hari breakout' beliau sangat berkesan——beliau tidak pernah terlepas mana-mana pasaran menaik atau pasaran menurun utama."——Chris Kacher
Sepuluh cara untuk berdagang seperti pedagang legenda William O'Neil:
1. Jangan lakukan pempelbagaian pelaburan yang meluas, sebaliknya fokus pada saham paling terkemuka dalam industri paling kuat.
2. Sebaik sahaja harga saham jatuh 7% atau 8% dari titik belian, segera keluar dengan stop loss.
3. Beli hanya saham yang sedang naik, jangan beli saham yang sedang turun.
4. Tambah posisi selepas harga saham naik dari titik belian, bukan 'purata turun' ketika harga jatuh.
5. Beli apabila saham menghampiri paras tertinggi tahunan dan trendnya kuat, bukan masuk ketika ia lemah atau menghampiri paras terendah.
6. Kaji carta harga untuk memahami tingkah laku harga saham terbaik dalam sejarah.
7. Berdagang mengikut trend pasaran keseluruhan, jangan berdagang melawan trend.
8. Beli apabila saham berkualiti breakout dari corak konsolidasi standard, atau apabila ia pullback dan mendapat sokongan pada purata bergerak 50 hari.
9. Jangan dipengaruhi oleh pendapat orang lain, laksanakan pelan dagangan anda sendiri dengan tegas.
10. Pilih saham yang mempunyai pertumbuhan keuntungan dan jualan terbaik, dan masuk pada titik belian yang sesuai pada carta teknikal.
Mengenang William O'Neil
William O'Neil, pelabur dan penerbit Amerika yang sangat dihormati ini, malangnya meninggal dunia pada Mei 2023 pada usia 90 tahun. Namun, strategi pasaran saham yang diasaskannya akan terus diwarisi, memberi manfaat kepada pelabur yang bersemangat mengejar saham pertumbuhan tinggi.
O'Neil adalah salah seorang pengasas gaya pelaburan dan dagangan yang menggabungkan analisis fundamental dengan analisis teknikal untuk mengenal pasti saham kuat. Kaedahnya bertujuan mencari syarikat yang pertumbuhan keuntungannya semakin pantas, mempunyai perubahan atau sorotan baharu, dan secara beransur-ansur mendapat perhatian pasaran.
Pada tahun 1984, beliau menubuhkan Investor's Business Daily (IBD), dan sedekad kemudian menerbitkan buku terlaris How to Make Money in Stocks. Sama ada IBD atau buku ini, kedua-duanya dibina sekitar strategi CAN SLIM yang dicadangkannya, strategi yang menjadikannya legenda dalam dunia pelaburan. Kini, IBD dikendalikan oleh Dow Jones, anak syarikat News Corp.
CAN SLIM adalah singkatan kepada tujuh prinsip pemilihan saham yang digunakan O'Neil untuk memilih saham pertumbuhan berkualiti, yang merangkumi:
⊙ Pertumbuhan keuntungan suku tahun semasa (Current earnings growth)
⊙ Pertumbuhan keuntungan tahunan yang berterusan (Annual earnings growth)
⊙ Dorongan produk baharu, perkhidmatan baharu atau pengurusan baharu (New product innovation, service or management)
⊙ Hubungan penawaran dan permintaan saham (Supply and demand for shares)
⊙ Kedudukan terkemuka dalam sektor (Leader in a specific sector)
⊙ Sokongan dana institusi terhadap saham (Institutional support for the stock)
⊙ Arah trend pasaran keseluruhan (Market direction)
Perlu diperhatikan, strategi ini hampir tidak mengambil kira apa yang dipanggil 'nilai'. Penyelidikan O'Neil mendapati, saham yang benar-benar boleh menjadi saham super bull biasanya adalah saham yang kelihatan sangat mahal mengikut piawaian penilaian tradisional (seperti nisbah PE). Oleh kerana beliau mempunyai peraturan jual yang ketat terhadap saham berprestasi lemah (stop loss apabila jatuh 8%), beliau boleh berdagang dengan tenang saham bernilai tinggi tetapi trendnya kuat.