Nếu một trong những trader vĩ đại nhất lịch sử đích thân chỉ cho bạn cách mua bán những cổ phiếu tốt nhất để tối đa hóa lợi nhuận, liệu bạn có lắng nghe? Tin tốt là chúng ta có thể có được cơ hội đó qua cuốn sách Làm thế nào để kiếm tiền trên thị trường chứng khoán (How to Make Money in Stocks) của William J. O'Neil. Cuốn sách này kết tinh cả sự nghiệp nghiên cứu của ông, hệ thống hóa một cách bài bản những chỉ số cơ bản và kỹ thuật then chốt của những cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trong lịch sử. Đây không phải là cuốn sách kể về quan điểm cá nhân của ông, mà là một khoa học đầu tư được xây dựng trên nền tảng thực chứng lịch sử đồ sộ.
O'Neil trở thành thành viên trẻ nhất của Sở Giao dịch Chứng khoán New York khi mới 30 tuổi, và thành lập William O'Neil + Co. Inc. vào năm 1963.
Công ty của ông không chỉ nghiên cứu những cổ phiếu mạnh nhất trong hơn 100 năm qua, mà Hiệp hội Nhà đầu tư Cá nhân Hoa Kỳ (AAII) còn kiểm nghiệm hệ thống giao dịch do ông sáng tạo trong suốt 12 năm theo thời gian thực, và nó đứng số 1 trong hơn 50 chiến lược!
Từ tháng 1/1998 đến tháng 12/2010, AAII đã theo dõi và kiểm nghiệm độc lập, theo thời gian thực hơn 50 chiến lược đầu tư phổ biến, bao gồm cả chiến lược CAN SLIM. Kết quả cho thấy chiến lược CAN SLIM của IBD đã tăng lũy kế 2487,3% trong giai đoạn này, trong khi chỉ số S&P 500 chỉ tăng 29,6%.
"Sau khi khảo sát tất cả các nhà quản lý đầu tư cổ phiếu hàng đầu nước Mỹ, William O'Neil đứng số 1. Thành tích lịch sử của ông không ai sánh bằng. Tôi luôn mơ ước được làm việc cho người giỏi nhất."——Tiến sĩ Chris Kacher
"Nhìn vào thành tích dài hạn, đúng vậy, ông có kết quả tốt nhất. Nếu bạn nhìn lại 20 đến 25 năm qua, đặt thành tích của tất cả những người tham gia thị trường kỳ cựu lên bàn cân so sánh, tỷ suất lợi nhuận của O'Neil là cao nhất. Cao hơn cả Peter Lynch, cao hơn cả Buffett, thật đáng kinh ngạc. Tôi từng nghiên cứu kỹ lưỡng tất cả quan điểm thị trường của công ty ông từ năm 1968, vì tôi muốn biết O'Neil khuyến nghị mua hoặc bán vào những thời điểm nào. Tôi phát hiện ra rằng 'quy tắc dòng tiền ra vào' và 'quy tắc ngày xác nhận breakout' của ông cực kỳ hiệu quả — ông chưa từng bỏ lỡ một thị trường tăng hay thị trường giảm lớn nào."——Chris Kacher
Mười cách để giao dịch như huyền thoại William O'Neil:
1. Đừng đa dạng hóa đầu tư tràn lan, mà hãy tập trung vào những cổ phiếu dẫn đầu trong những ngành mạnh nhất.
2. Ngay khi giá cổ phiếu giảm 7% hoặc 8% từ điểm mua, lập tức cắt lỗ và thoát lệnh.
3. Chỉ mua những cổ phiếu đang tăng giá, không mua những cổ phiếu đang giảm giá.
4. Tăng vị thế sau khi giá cổ phiếu đã tăng so với điểm mua, chứ không 'bình quân giá xuống' khi giá đang giảm.
5. Mua khi cổ phiếu tiến gần đỉnh cao nhất trong năm và đang có xu hướng mạnh, chứ không vào lệnh khi nó yếu ớt hoặc gần đáy.
6. Nghiên cứu biểu đồ giá để hiểu hành vi giá của những cổ phiếu tốt nhất trong lịch sử.
7. Giao dịch thuận theo xu hướng của thị trường chung, đừng giao dịch ngược xu hướng.
8. Mua khi cổ phiếu chất lượng breakout khỏi mô hình tích lũy tiêu chuẩn, hoặc khi giá pullback về đường trung bình 50 ngày và tìm được hỗ trợ.
9. Đừng để ý kiến người khác chi phối, hãy thực thi nghiêm ngặt kế hoạch giao dịch của mình.
10. Chọn những cổ phiếu có lợi nhuận và tăng trưởng doanh thu tốt nhất, và vào lệnh khi trên biểu đồ kỹ thuật xuất hiện điểm mua phù hợp.
Tưởng nhớ William O'Neil
William O'Neil, nhà đầu tư và nhà xuất bản người Mỹ được kính trọng, đã không may qua đời vào tháng 5/2023, hưởng thọ 90 tuổi. Tuy nhiên, chiến lược thị trường chứng khoán do ông sáng lập sẽ tiếp tục được truyền lại, mang lại lợi ích cho những nhà đầu tư đam mê theo đuổi cổ phiếu tăng trưởng cao.
O'Neil là một trong những người đặt nền móng cho phong cách đầu tư và giao dịch kết hợp phân tích cơ bản với phân tích kỹ thuật để khai thác cổ phiếu mạnh. Phương pháp của ông nhằm tìm ra những doanh nghiệp có lợi nhuận tăng tốc, có sự thay đổi hoặc điểm sáng mới, và dần thu hút sự chú ý của thị trường.
Năm 1984, ông thành lập Investor's Business Daily (IBD), và một thập kỷ sau đó xuất bản cuốn sách bán chạy Làm thế nào để kiếm tiền trên thị trường chứng khoán (How to Make Money in Stocks). Cả IBD lẫn cuốn sách này đều xoay quanh chiến lược CAN SLIM do ông đề xuất, chiến lược đã đưa ông trở thành huyền thoại trong giới đầu tư. Hiện nay, IBD được vận hành bởi Dow Jones, thuộc News Corp.
CAN SLIM là tên viết tắt của bảy quy tắc chọn cổ phiếu mà O'Neil dùng để lựa chọn cổ phiếu tăng trưởng chất lượng, cụ thể bao gồm:
⊙ Tăng trưởng lợi nhuận quý hiện tại (Current earnings growth)
⊙ Tăng trưởng lợi nhuận hàng năm bền vững (Annual earnings growth)
⊙ Động lực từ sản phẩm mới, dịch vụ mới hoặc ban lãnh đạo mới (New product innovation, service or management)
⊙ Quan hệ cung cầu của cổ phiếu (Supply and demand for shares)
⊙ Vị trí dẫn đầu trong ngành (Leader in a specific sector)
⊙ Sự hỗ trợ của dòng tiền tổ chức (Institutional support for the stock)
⊙ Hướng đi của thị trường chung (Market direction)
Đáng chú ý là chiến lược này gần như không quan tâm đến cái gọi là 'giá trị'. Nghiên cứu của O'Neil phát hiện ra rằng những cổ phiếu thực sự có thể trở thành siêu cổ phiếu tăng trưởng thường là những cổ phiếu trông rất đắt đỏ theo các tiêu chuẩn định giá truyền thống (như tỷ lệ P/E). Nhờ có quy tắc bán nghiêm ngặt đối với những cổ phiếu kém hiệu suất (giảm 8% là cắt lỗ), ông có thể yên tâm giao dịch những cổ phiếu có định giá cao nhưng xu hướng mạnh.