Artikel ini merupakan lanjutan daripada "Dagangan Swing" kami, yang mengandungi banyak maklumat dan pandangan berharga untuk pemula, bertujuan untuk:
1. Mengajar anda prinsip asas dan keadaan tipikal dagangan swing.
2. Membantu anda mula menggunakan strategi dagangan ini dengan cepat.
3. Mengenal pasti dan mengelakkan kesilapan pemula lebih awal.
Artikel ini merangkumi asas banyak strategi dagangan swing, termasuk kandungan utama berikut:
Kandungan
◎ Apakah itu dagangan swing?
◎ Mengapa pilih dagangan swing?
◎ Bolehkah dagangan swing menjana keuntungan?
◎ Asas
◎ Kelebihan dan kekurangan utama dagangan swing
◎ Idea dagangan swing terbaik
◎ Adakah anda mempunyai sikap yang betul?
◎ Pengurusan modal dan risiko, cawan suci dalam dagangan
◎ Contoh lengkap dagangan swing
Apakah itu dagangan swing
Dagangan swing (Swing Trading) ialah strategi dagangan aktif di mana pedagang memegang posisi selama satu hingga beberapa hari atau minggu, cuba meramal dan memanfaatkan trend harga masa hadapan untuk keuntungan. Strategi ini digunakan secara meluas dalam pasaran kewangan seperti saham, forex dan komoditi.
Dagangan swing membolehkan pedagang memanfaatkan turun naik harga untuk memaksimumkan potensi keuntungan. Dengan menangkap turun naik harga jangka pendek, pedagang swing berpotensi memperoleh keuntungan yang besar. Matlamat mereka adalah untuk beli rendah dan jual tinggi dalam konteks trend yang sedia ada, memaksimumkan pulangan dalam masa yang agak singkat.
Mengapa pilih dagangan swing?
Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dagangan swing telah mendapat perhatian dan penggunaan yang agak besar. Ini terutamanya kerana "kaedah dagangan swing" adalah titik tengah yang sempurna antara kaedah dagangan harian yang turun naik dengan pantas dan kaedah "beli dan pegang" yang agak tenang.
Selain itu, kaedah dagangan swing boleh dilakukan dalam pasaran menaik dan menurun, yang memastikan anda boleh terus berdagang tanpa mengira keadaan pasaran.
Peluang dagangan dalam talian yang luas menjadikan dagangan aktif hari ini lebih mudah, cekap dan ekonomi berbanding sebelum ini. Dalam masyarakat yang berubah dengan pantas ini, keupayaan untuk bertindak balas dengan cepat terhadap peluang baharu adalah kelebihan yang besar.
Bolehkah dagangan swing menjana keuntungan?
Jawapan ringkasnya ialah ya, terutamanya dalam persekitaran pasaran yang turun naik pada masa ini, terutamanya dalam pasaran saham, selepas mengalami pasaran menaik selama bertahun-tahun, kita kini menghadapi keadaan pasaran yang sangat mencabar. Dalam keadaan ini, strategi yang boleh bertukar dengan pantas antara saham dan tunai sememangnya satu kelebihan.
Walau bagaimanapun, jawapan yang terperinci adalah lebih halus. Lagipun, untuk menjadi dan kekal sebagai pelabur atau pedagang yang menguntungkan, anda memerlukan lebih daripada sekadar strategi. Cara anda mengendalikan modal dan pengurusan risiko yang berkaitan dengan pelaburan memainkan peranan yang sangat besar dan menentukan secara keseluruhan.
Dalam erti kata lain, anda mungkin menggunakan strategi dagangan swing terbaik yang telah terbukti, tetapi jika anda gagal dalam pengurusan risiko, anda masih akan kalah dalam permainan ini. Itulah hakikatnya.
Asas
Mari kita mulakan dengan beberapa ciri tipikal dagangan swing.
1. Jangkamasa yang digunakan
Konsep dagangan swing merujuk kepada strategi di mana posisi dipegang selama beberapa hari hingga beberapa minggu. Tujuannya adalah untuk memaksimumkan keuntungan daripada turun naik atau "swing" tertentu dalam tempoh masa tersebut.
Berbeza dengan pedagang harian, pedagang swing akan memegang posisi sehingga hari berikutnya. Oleh itu, anda mesti mengambil kira risiko semalaman yang menyertainya dengan sewajarnya! Kami akan membincangkan perkara ini dengan lebih terperinci kemudian dalam artikel ini.
Sesetengah pedagang swing hanya menggunakan harga penutup berdasarkan carta harian, dan hanya mengenal pasti peluang dagangan yang berpotensi selepas hari dagangan tamat. Ini membolehkan mereka melihat dan menganalisis carta tanpa tekanan. Kemudian mereka menyediakan pesanan beli atau jual yang spesifik untuk hari dagangan yang akan datang.
Pedagang swing lain cuba mengoptimumkan titik entry mereka dengan mempertimbangkan carta intraday (biasanya berdasarkan carta 1 jam atau 4 jam). Ini semata-mata keutamaan peribadi. Satu kelemahan yang mesti anda pertimbangkan ialah ini memaksa anda untuk memantau carta intraday dengan teliti. Bagi mereka yang mempunyai pekerjaan sepenuh masa selain dagangan, ini mungkin tidak selalu dapat dilaksanakan.
Disebabkan jangkamasa yang digunakan dan gaya dagangan aktif yang terlibat, dagangan swing dianggap sebagai strategi dagangan yang agak spekulatif. Ini terutama jika dibandingkan dengan pedagang posisi.
Selain itu, arah saham tidak penting, semasa melakukan dagangan swing, seseorang boleh membuat spekulasi long atau short pada trend menaik atau menurun.
2. Analisis teknikal dan analisis fundamental
Kebanyakan strategi dagangan swing terutamanya berdasarkan analisis teknikal, di mana tahap sokongan dan rintangan serta corak dagangan tertentu memainkan peranan penting.
Penunjuk teknikal juga merupakan sebahagian daripadanya, walaupun sesetengah pedagang membina strategi sepenuhnya berdasarkan tindakan harga tanpa menggunakan sebarang penunjuk.
Begitu juga dengan penggunaan analisis fundamental. Sesetengah pedagang akan mula-mula membuat pemilihan berdasarkan parameter fundamental tertentu untuk mencari saham yang kurang nilai. Hanya selepas pemilihan fundamental ini selesai, analisis teknikal akan dijalankan.
3. Pendekatan budi bicara atau sistematik
Strategi ini membolehkan dagangan berdasarkan sistem peraturan automatik atau pendekatan budi bicara.
Dalam pendekatan sistematik, pelaksanaan akan diautomasikan sepenuhnya berdasarkan satu set peraturan tetap yang akan mengendalikan entry, stop loss dan pengurusan dagangan selanjutnya. Tiada campur tangan manusia diperlukan.
Sebaliknya, jika kita bercakap tentang pendekatan budi bicara tulen, maka pedagang swing akan melaksanakan dan mengikuti keseluruhan dagangan secara manual berdasarkan peraturannya sendiri.
Gabungan kedua-dua pendekatan juga merupakan satu pilihan. Dalam kes ini, pedagang swing akan memantau sistem automatik dengan teliti dan campur tangan berdasarkan pengalaman dan pandangannya sendiri, yang sebahagian besarnya bergantung kepada keadaan pasaran. Sebagai contoh, peristiwa tertentu yang mungkin memberi kesan besar dan jangka panjang kepada pasaran kewangan boleh menyebabkan pedagang campur tangan dalam sistem automatik.
Dalam artikel ini, kami akan memberi tumpuan utama kepada pendekatan budi bicara, kerana ia adalah asas untuk mencipta sistem yang diautomasikan sepenuhnya.
Kelebihan dan kekurangan utama dagangan swing
1. Kelebihan
◎ Berbanding dagangan harian (seperti dagangan harian dan scalping), dagangan swing memerlukan masa yang lebih sedikit. Biasanya, pedagang akan menganalisis peluang dagangan selepas pasaran tutup, dan menyediakan pesanan untuk hari dagangan berikutnya. Gaya dagangan ini lebih tenang berbanding scalping atau dagangan harian, tetapi masih lebih aktif berbanding pedagang posisi tipikal.
◎ Pedagang swing boleh menggabungkan aktiviti dagangan mereka dengan pekerjaan sepenuh masa, kerana tidak perlu memantau pasaran sepanjang hari.
◎ Berbanding strategi memegang posisi jangka panjang, dagangan swing membebaskan modal dengan lebih cepat. Ini membolehkan pedagang bertindak balas dengan lebih pantas terhadap peluang pasaran baharu.
◎ Asas dagangan swing ialah analisis teknikal, yang lebih mudah dipelajari dan dikuasai berbanding strategi yang menggunakan analisis fundamental.
2. Kekurangan
◎ Berbeza dengan dagangan harian, dagangan swing melibatkan risiko semalaman. Ini bermakna posisi yang menguntungkan semalam boleh tiba-tiba mengalami kerugian besar hari ini. Sebagai contoh, ini boleh berlaku jika syarikat mengeluarkan berita buruk selepas waktu dagangan. Oleh itu, pedagang swing perlu memantau dengan teliti masa syarikat mengeluarkan berita penting (seperti laporan kewangan suku tahunan).
◎ Pedagang swing mungkin terpaksa menutup posisi sehari sebelum berita penting dikeluarkan, kerana jika saham dibuka dengan jurang yang besar, pesanan stop loss tidak dapat memberikan perlindungan sepenuhnya.
◎ Walaupun dagangan swing memerlukan masa pemantauan yang lebih sedikit berbanding dagangan harian, ia masih memerlukan perhatian harian terhadap dinamik pasaran.
◎ Disebabkan kekerapan dagangan yang lebih tinggi dalam dagangan swing, kos dagangan juga agak tinggi. Bagi pedagang dengan modal dagangan yang agak kecil, kos minimum dan cukai setiap kali membuka dan menutup posisi boleh memberi kesan yang besar terhadap hasil keuntungan/kerugian keseluruhan. Oleh itu, pedagang perlu memantau kos dengan teliti dan mengira bahagiannya dalam jumlah untung rugi.
Idea dagangan swing terbaik
Dalam konsep dagangan swing, terdapat beberapa kaedah persediaan untuk menangkap turun naik pasaran. Dalam bahagian ini, kami akan meneroka pelbagai jenis persediaan dagangan swing secara terperinci.
Dagangan breakout
Seperti namanya, persediaan ini merujuk kepada harga saham yang menembusi tahap tertentu yang sebelum ini berfungsi sebagai zon sokongan atau rintangan.
Persediaan jenis ini tidak terhad kepada jangkamasa tertentu, ia boleh muncul pada carta mingguan jangka panjang mahupun pada carta intraday 5 minit. Ini bermakna persediaan ini juga boleh berfungsi sebagai isyarat entry untuk strategi dagangan swing pada carta harian.
Kelebihan breakout ialah ia agak mudah dikenal pasti. Ini seterusnya memastikan ramai pedagang sebenarnya akan mengambil kiraannya, yang sebahagian besarnya menjelaskan keberkesanan breakout yang berjaya, terutamanya apabila ia kelihatan serentak pada pelbagai jangkamasa. Semakin ramai pedagang yang menemui breakout dan cuba bertindak ke atasnya, semakin rendah risiko breakout gagal.
Pullback atau retracement ialah pergerakan harga yang berlaku selepas pergerakan harga naik yang jelas (dalam trend menaik) atau penurunan harga (dalam trend menurun). Sebagai tindak balas kepada kenaikan awal, satu pembetulan akan berlaku. Pullback paling baik digambarkan sebagai jeda dalam trend jangka panjang yang sedia ada.
Pullback selepas trend menaik sebelumnya akan menyebabkan pembetulan harga ke bawah, manakala selepas trend menurun jangka panjang harga akan melantun. Anda akan sering mengenal pasti turun naik tipikal ini dalam trend menaik dan menurun jangka panjang.
Pullback seperti ini popular di kalangan pedagang swing, kerana pembetulan boleh digunakan untuk membuka posisi yang selari dengan arah trend utama.
Kesukaran pullback bukan sekadar mengenal pasti dengan awal bila pembetulan sederhana berlaku, tetapi bila pembalikan trend sebenar akan berlaku. Untuk menilai dengan tepat pembetulan dalam trend sedia ada, pelabur teknikal menggunakan tahap sokongan dan rintangan, purata bergerak, tahap Fibonacci, dan sudah tentu penunjuk teknikal.
Teori mean reversion mengandaikan bahawa harga aset selepas pergerakan ekstrem akan sentiasa kembali ke kedudukan purata jangka panjangnya.
Sebabnya agak logik. Pergerakan naik atau turun yang ekstrem dalam satu arah tidak boleh bertahan lama. Walaupun teori ini mudah difahami, kesukarannya terletak pada mentakrifkan dengan betul apa itu pergerakan harga ekstrem dan cara mengenal pastinya pada carta.
Terdapat beberapa cara untuk mentakrifkan tahap ekstrem ini. Dari sudut teknikal, ini boleh berdasarkan semata-mata kepada pergerakan itu sendiri, tahap turun naik, atau penunjuk teknikal tertentu yang menunjukkan tahap terlebih beli dan terlebih jual.
Ingatlah bahawa ini adalah strategi melawan trend tulen, kerana pedagang ingin membuka posisi dalam arah yang bertentangan dengan trend semasa, dengan andaian saham telah menyimpang terlalu jauh daripada harga purata.
Ini adalah strategi yang agak agresif, dan pengurusan risiko serta dagangan amat penting. Melawan arus bukanlah mudah, dan memerlukan pengalaman yang luas. Jika anda baru bermula atau masih mencuba dagangan swing, strategi ini mungkin bukan pilihan terbaik.
Apabila memilih strategi dagangan swing, ingatlah bahawa ia harus sesuai dengan gaya dagangan peribadi anda seboleh mungkin. Jika anda tidak begitu yakin untuk membuka posisi long apabila saham menembusi paras tertinggi sedia ada, jangan paksa diri anda. Dalam kes ini, tidak ada gunanya berdagang persediaan breakout, dan lebih baik anda memilih persediaan pullback.
Untuk soalan "persediaan manakah yang memberikan hasil terbaik?", jawapannya mudah sahaja. Ia tidak penting. Mana-mana persediaan dagangan swing ini boleh memberikan hasil terbaik, ia sepenuhnya bergantung kepada cara anda menguruskan posisi selepas membukanya.
Walaupun hanya 4 daripada 10 dagangan swing yang menguntungkan, selagi posisi untung anda adalah 2 kali ganda posisi rugi, anda masih boleh mencapai pulangan yang baik.
Walaupun 7 daripada 10 dagangan berakhir dengan keuntungan, jika purata kerugian 3 dagangan swing yang lain adalah 2.5 kali ganda purata keuntungan, anda masih boleh mengalami kerugian.
Mempunyai pelbagai pilihan tidak bermakna anda harus menggunakan semuanya. Terutamanya apabila anda kurang berpengalaman, adalah disyorkan untuk memberi tumpuan kepada satu kaedah dan menggunakannya secara konsisten sehingga anda benar-benar menguasai teknik tersebut. Pada peringkat seterusnya, jika anda mahu, anda boleh menambah persediaan lain pada bila-bila masa.
Adakah anda mempunyai sikap yang betul?
Memulakan dagangan swing jelas memerlukan strategi tertentu, dan kemudian anda mesti menggunakannya secara konsisten. Tetapi itu bukanlah titik akhir. Sebaliknya, ia lebih seperti titik permulaan perjalanan kejayaan anda.
Dagangan swing yang aktif memerlukan disiplin dan banyak kesabaran, walaupun dalam tempoh apabila keadaan tidak berjalan lancar (dengan andaian sistem anda masih mempunyai kelebihan dalam pasaran yang anda dagangkan).
Musuh terbesar anda adalah faktor psikologi. Jika strategi yang digunakan oleh pelabur terbukti berjaya, tiada siapa yang akan merasa sukar. Tetapi apabila beberapa posisi rugi berturut-turut muncul, keadaan akan berubah dengan cepat. Keraguan meningkat, emosi menguasai, tiba-tiba mempersoalkan strategi yang digunakan, akhirnya melanggar peraturan asas... dan segala akibatnya menyusul.
Walau bagaimanapun, dalam tempoh yang mencabar inilah anda mesti berusaha untuk mengekalkan konsistensi kaedah anda. Sekali lagi, posisi rugi tidak dapat dipisahkan daripada mana-mana strategi. Jadi lebih baik anda belajar mengendalikannya!
Satu-satunya cara untuk mengatasi tempoh ini adalah dengan bergantung kepada peraturan pengurusan modal dan risiko anda, yang akan dibincangkan di bawah.
Pengurusan modal dan risiko, cawan suci dalam dagangan
Perkara yang dibincangkan dalam perenggan ini bukan sahaja terpakai kepada dagangan swing, tetapi juga kepada semua bentuk pelaburan, tanpa mengira strategi atau persediaan tertentu yang anda gunakan.
Yang paling penting ialah modal operasi anda. Ini memerlukan perlindungan tahap tertinggi, kerana tanpanya, pelaburan tidak mungkin dilakukan sama sekali. Cara anda melindunginya bergantung kepada kaedah dagangan anda.
Dagangan swing bermakna anda akan membeli dan menjual saham secara berkala. Dalam proses ini, beberapa faktor menentukan risiko anda:
1. Seberapa besar posisi anda berbanding jumlah modal anda?
2. Berapa peratus kerugian yang anda sanggup terima jika anda dihentikan pada stop loss awal?
3. Berapa banyak posisi terbuka maksimum yang boleh anda miliki?
Saiz posisi
Dalam menentukan risiko, saiz pendedahan anda kepada saham tertentu dalam portfolio memainkan peranan utama. Walaupun anda menggunakan stop loss, melabur terlalu banyak dalam satu saham tertentu akan meningkatkan peluang anda mengalami kerugian besar dengan ketara.
Satu contoh:
Katakan anda mempunyai modal dagangan $50,000 (kira-kira RM235,000). Berdasarkan strategi anda, anda memutuskan untuk membeli saham AS "Broadcom". Saham tersebut kini didagangkan pada harga $252 (ini adalah harga belian anda). Anda menetapkan stop loss pada $249. Anda ingin mengehadkan risiko kepada 1% daripada jumlah akaun, iaitu kerugian maksimum $500 (1% daripada $50,000).
Oleh kerana perbezaan antara harga belian dan harga stop loss anda ialah $3, anda boleh membeli maksimum 166 saham (500/3).
Oleh itu, pelaburan ini akan menjadi bilangan saham yang anda beli (166) * harga saham yang anda beli ($252) = $41,832 (kira-kira RM196,600).
Justeru, posisi ini akan menggunakan lebih daripada 80% daripada jumlah modal anda.
Bagaimana jika syarikat tiba-tiba mengumumkan berita yang sangat buruk selepas waktu dagangan? Ini berkemungkinan besar akan memberi kesan serius kepada harga saham, dan harga saham akan dibuka jauh lebih rendah pada hari dagangan berikutnya. Malah lebih rendah daripada tahap stop loss yang anda jangkakan... Oleh itu, kerugian anda akan lebih besar daripada yang anda jangkakan. Jika saham dibuka 40% lebih rendah keesokan harinya, walaupun stop loss sangat pendek, posisi anda akan tiba-tiba mengalami kerugian besar.
Walau bagaimanapun, anda boleh dengan mudah mengelakkan ini dengan memastikan posisi saham hanya boleh mengambil peratusan tertentu daripada portfolio anda (contohnya maksimum 10% hingga 20%).
Peratus risiko
Peratusan risiko (%) digunakan untuk menentukan kerugian maksimum setiap posisi melalui stop loss. Oleh itu, adalah penting untuk mempertimbangkan peraturan mengenai saiz posisi, kerana jika harga tiba-tiba dibuka rendah (dalam kes posisi long), stop loss tidak memberikan jaminan 100%.
Peratusan risiko yang digunakan oleh pelabur defensif ialah 0.5% hingga maksimum 1%, dan bagi mereka yang berdagang lebih agresif, ini boleh meningkat kepada 2%. Perbezaan ini kelihatan kecil, tetapi jika anda mengandaikan beberapa posisi rugi berturut-turut, ia agak besar.
Tanya diri anda, pada kadar kerugian berapa anda masih boleh tidur dengan tenang, kemudian analisis strategi anda untuk mengetahui berapa banyak dagangan rugi berturut-turut yang mungkin berlaku dalam senario terburuk.
10 dagangan rugi berturut-turut, dengan peratusan risiko 1% bermakna kerugian -10%, manakala peratusan risiko 0.5% hanya -5%....
Bagi pedagang trend tipikal yang cuba menangkap turun naik besar, dengan kadar kemenangan maksimum 30%-40%, kebarangkalian menghadapi beberapa posisi rugi berturut-turut akan lebih tinggi berbanding seseorang yang menggunakan strategi breakout dengan purata 50%-60% dagangan menguntungkan.
Kesimpulan
Dagangan swing ialah gaya dagangan aktif yang melibatkan pembelian saham dan menyimpannya dalam portfolio anda selama beberapa hari hingga beberapa minggu, untuk memanfaatkan sepenuhnya "momentum swing". Dalam kebanyakan kes, analisis teknikal membentuk asas strategi, di mana posisi biasanya dibuka pada jangkamasa harian. Sesetengah pelabur juga menggabungkan elemen fundamental dalam pemilihan saham mereka. Ia boleh membuka posisi berdasarkan persediaan breakout, pullback atau mean reversion.
Pelaburan yang berjaya memerlukan disiplin dan konsistensi, sama ada anda menggunakan analisis teknikal atau analisis fundamental, atau gabungan kedua-duanya. Kerugian dan tempoh suram adalah sebahagian intrinsik daripada proses ini. Dagangan swing tidak terkecuali. Tetapi, dengan strategi yang kukuh, minda yang betul dan tumpuan kepada pengurusan risiko, kejayaan jangka panjang dan mengekalkan kejayaan itu sememangnya mungkin!