Bài viết này là phần mở rộng của chủ đề \"Giao dịch swing\" của chúng tôi, bao gồm nhiều thông tin và góc nhìn quý giá dành cho người mới bắt đầu, nhằm mục đích:
1. Dạy bạn các nguyên tắc cơ bản và điều kiện điển hình của giao dịch swing.
2. Giúp bạn nhanh chóng bắt đầu sử dụng chiến lược giao dịch này.
3. Nhận diện sớm và tránh những sai lầm của người mới.
Bài viết này bao quát nhiều kiến thức nền tảng về các chiến lược giao dịch swing, bao gồm các nội dung chính sau:
Mục lục
◎ Giao dịch swing là gì?
◎ Tại sao chọn giao dịch swing?
◎ Giao dịch swing có kiếm được tiền không?
◎ Kiến thức cơ bản
◎ Ưu điểm và nhược điểm chính của giao dịch swing
◎ Ý tưởng giao dịch swing tốt nhất
◎ Bạn có thái độ đúng đắn chưa?
◎ Quản lý vốn và rủi ro, chén thánh trong giao dịch
◎ Một ví dụ giao dịch swing hoàn chỉnh
Giao dịch swing là gì
Giao dịch swing (Swing Trading) là một chiến lược giao dịch chủ động, trong đó nhà giao dịch nắm giữ vị thế từ một đến vài ngày hoặc vài tuần, cố gắng dự đoán và tận dụng xu hướng giá trong tương lai để kiếm lợi nhuận. Chiến lược này được áp dụng rộng rãi trên các thị trường tài chính như cổ phiếu, forex và hàng hóa.
Giao dịch swing cho phép nhà giao dịch tận dụng cả đợt tăng và giảm của giá, tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận. Bằng cách bắt các đợt biến động giá ngắn hạn, nhà giao dịch swing có thể đạt được lợi nhuận đáng kể. Mục tiêu của họ là mua thấp bán cao trong bối cảnh xu hướng đã được thiết lập, tối đa hóa lợi nhuận trong khoảng thời gian tương đối ngắn.
Tại sao chọn giao dịch swing?
Trong những năm gần đây, giao dịch swing đã thu hút sự chú ý và được sử dụng khá nhiều. Điều này chủ yếu là do \"phương pháp giao dịch swing\" là điểm trung gian hoàn hảo giữa phương pháp giao dịch trong ngày đầy biến động và nhanh chóng với phương pháp \"mua và nắm giữ\" tương đối bình lặng.
Hơn nữa, phương pháp giao dịch swing có thể được thực hiện trong cả thị trường tăng và giảm, điều này đảm bảo rằng bạn có thể tiếp tục giao dịch bất kể điều kiện thị trường như thế nào.
Cơ hội giao dịch trực tuyến rộng khắp đã khiến việc giao dịch chủ động ngày nay trở nên thuận tiện, hiệu quả và tiết kiệm hơn so với trước đây. Trong xã hội thay đổi nhanh chóng mà chúng ta đang sống, khả năng phản ứng nhanh với cơ hội mới là một lợi thế to lớn.
Giao dịch swing có kiếm được tiền không?
Câu trả lời ngắn gọn là có, đặc biệt là trong môi trường thị trường biến động hiện tại, nhất là trên thị trường chứng khoán, sau nhiều năm thị trường tăng, chúng ta hiện đang đối mặt với điều kiện thị trường đầy thách thức. Trong tình huống này, một chiến lược có thể nhanh chóng chuyển đổi giữa cổ phiếu và tiền mặt chắc chắn là một lợi thế.
Tuy nhiên, câu trả lời chi tiết thì tinh tế hơn. Suy cho cùng, để trở thành và duy trì được một nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch có lợi nhuận, bạn cần nhiều hơn là chỉ một chiến lược. Cách bạn xử lý vốn và quản lý rủi ro liên quan đến đầu tư đóng vai trò rất lớn và mang tính quyết định trong tổng thể.
Nói cách khác, bạn có thể sử dụng chiến lược giao dịch swing tốt nhất đã được kiểm chứng, nhưng nếu bạn làm hỏng phần quản lý rủi ro, bạn vẫn sẽ thua cuộc. Đơn giản là vậy.
Kiến thức cơ bản
Hãy bắt đầu với một số đặc điểm điển hình của giao dịch swing.
1. Khung thời gian sử dụng
Khái niệm giao dịch swing đề cập đến một chiến lược trong đó vị thế được nắm giữ từ vài ngày đến vài tuần. Mục đích là tối đa hóa lợi nhuận từ một đợt biến động hoặc \"sóng\" cụ thể trong khoảng thời gian đó.
Khác với nhà giao dịch trong ngày, nhà giao dịch swing sẽ nắm giữ vị thế qua đêm. Do đó, bạn phải tính đến rủi ro qua đêm đi kèm! Chúng ta sẽ thảo luận chi tiết về điều này ở phần sau của bài viết.
Một số nhà giao dịch swing chỉ sử dụng giá đóng cửa dựa trên biểu đồ ngày và chỉ nhận diện cơ hội giao dịch tiềm năng sau khi phiên giao dịch kết thúc. Điều này cho phép họ xem và phân tích biểu đồ một cách thoải mái. Sau đó, họ chuẩn bị các lệnh mua hoặc bán cụ thể cho phiên giao dịch sắp tới.
Những nhà giao dịch swing khác cố gắng tối ưu hóa điểm vào lệnh bằng cách xem xét biểu đồ trong ngày (thường dựa trên biểu đồ 1 giờ hoặc 4 giờ). Đây hoàn toàn là sở thích cá nhân. Một nhược điểm bạn phải cân nhắc là điều này buộc bạn phải theo dõi sát biểu đồ trong ngày. Đối với những người có công việc toàn thời gian ngoài giao dịch, điều này có thể không phải lúc nào cũng khả thi.
Do khung thời gian sử dụng và phong cách giao dịch chủ động liên quan, giao dịch swing được coi là một chiến lược giao dịch khá đầu cơ. Đặc biệt là khi so sánh với nhà giao dịch vị thế.
Hơn nữa, hướng của cổ phiếu không quan trọng, khi giao dịch swing, người ta có thể đầu cơ long hoặc short trên xu hướng tăng hoặc giảm.
2. Phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản
Hầu hết các chiến lược giao dịch swing chủ yếu dựa trên phân tích kỹ thuật, trong đó các mức hỗ trợ và kháng cự cũng như các mô hình giao dịch cụ thể đóng vai trò quan trọng.
Các chỉ báo kỹ thuật cũng là một phần trong đó, mặc dù một số nhà giao dịch xây dựng chiến lược hoàn toàn dựa trên hành động giá mà không sử dụng bất kỳ chỉ báo nào.
Việc sử dụng phân tích cơ bản cũng tương tự. Một số nhà giao dịch sẽ bắt đầu bằng cách sàng lọc dựa trên các thông số cơ bản cụ thể để tìm cổ phiếu bị định giá thấp. Chỉ sau khi hoàn thành bước sàng lọc cơ bản này, họ mới tiến hành phân tích kỹ thuật.
3. Phương pháp tùy ý hoặc hệ thống hóa
Chiến lược này cho phép giao dịch dựa trên hệ thống quy tắc tự động hoặc phương pháp tùy ý.
Trong phương pháp hệ thống hóa, việc khớp lệnh sẽ hoàn toàn dựa trên một loạt quy tắc cố định được tự động hóa, xử lý việc vào lệnh, cắt lỗ và quản lý giao dịch tiếp theo. Không cần can thiệp thủ công.
Mặt khác, nếu chúng ta nói về phương pháp tùy ý thuần túy, nhà giao dịch swing sẽ thực hiện thủ công và theo dõi toàn bộ giao dịch dựa trên các quy tắc của riêng mình.
Kết hợp cả hai phương pháp cũng là một lựa chọn. Trong trường hợp này, nhà giao dịch swing sẽ theo dõi sát hệ thống tự động và can thiệp dựa trên kinh nghiệm và góc nhìn của bản thân, điều này phụ thuộc rất nhiều vào điều kiện thị trường. Ví dụ, các sự kiện cụ thể có thể có tác động lớn và lâu dài đến thị trường tài chính có thể khiến nhà giao dịch can thiệp vào hệ thống tự động.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ chủ yếu tập trung vào phương pháp tùy ý, vì đây là nền tảng để tạo ra các hệ thống hoàn toàn tự động.
Ưu điểm và nhược điểm chính của giao dịch swing
1. Ưu điểm
◎ So với giao dịch trong ngày (như day trading và lướt sóng), giao dịch swing cần ít thời gian hơn. Thông thường, nhà giao dịch sẽ phân tích cơ hội giao dịch sau khi thị trường đóng cửa và chuẩn bị lệnh cho phiên giao dịch tiếp theo. Cách giao dịch này bình lặng hơn so với lướt sóng hoặc giao dịch trong ngày, nhưng vẫn chủ động hơn so với nhà giao dịch vị thế điển hình.
◎ Nhà giao dịch swing có thể kết hợp hoạt động giao dịch với công việc toàn thời gian, vì không cần theo dõi biểu đồ cả ngày.
◎ So với chiến lược nắm giữ vị thế dài hạn, giao dịch swing giải phóng vốn nhanh hơn. Điều này cho phép nhà giao dịch phản ứng nhanh hơn với cơ hội thị trường mới.
◎ Nền tảng của giao dịch swing là phân tích kỹ thuật, dễ học và nắm bắt hơn so với các chiến lược sử dụng phân tích cơ bản.
2. Nhược điểm
◎ Khác với giao dịch trong ngày, giao dịch swing liên quan đến rủi ro qua đêm. Điều này có nghĩa là một vị thế có lợi nhuận ngày hôm qua có thể đột ngột thua lỗ lớn vào ngày hôm nay. Ví dụ, điều này có thể xảy ra nếu công ty công bố tin xấu sau giờ giao dịch. Do đó, nhà giao dịch swing cần theo dõi sát thời điểm công ty công bố tin tức quan trọng (như báo cáo tài chính hàng quý).
◎ Nhà giao dịch swing có thể buộc phải đóng vị thế trước ngày công bố tin tức quan trọng, vì nếu cổ phiếu mở cửa với gap lớn, lệnh cắt lỗ không thể bảo vệ hoàn toàn.
◎ Mặc dù giao dịch swing cần ít thời gian theo dõi hơn giao dịch trong ngày, nhưng vẫn cần chú ý đến động thái thị trường hàng ngày.
◎ Do tần suất giao dịch của giao dịch swing cao hơn, chi phí giao dịch cũng tương đối cao hơn. Đối với nhà giao dịch có vốn giao dịch tương đối ít, chi phí và thuế tối thiểu mỗi lần mở và đóng vị thế có thể ảnh hưởng lớn đến kết quả lợi nhuận/thua lỗ tổng thể. Do đó, nhà giao dịch cần theo dõi sát chi phí và tính toán tỷ lệ của chúng trong tổng lãi lỗ.
Ý tưởng giao dịch swing tốt nhất
Trong khái niệm giao dịch swing, có một số cách thiết lập để bắt các đợt biến động thị trường. Trong phần này, chúng ta sẽ khám phá chi tiết các loại thiết lập giao dịch swing khác nhau.
Giao dịch breakout
Như tên gọi, những thiết lập này đề cập đến việc giá cổ phiếu phá vỡ một mức cụ thể trước đó đóng vai trò là vùng hỗ trợ hoặc kháng cự.
Loại thiết lập này không bị giới hạn bởi khung thời gian cụ thể, có thể xuất hiện trên biểu đồ tuần dài hạn hoặc biểu đồ trong ngày 5 phút. Điều này có nghĩa là những thiết lập này cũng có thể đóng vai trò là tín hiệu vào lệnh cho chiến lược giao dịch swing trên biểu đồ ngày.
Ưu điểm của breakout là chúng tương đối dễ nhận diện. Điều này đảm bảo rằng nhiều nhà giao dịch thực sự sẽ xem xét chúng, điều này phần lớn giải thích hiệu quả của breakout thành công, đặc biệt khi nó đồng thời hiển thị trên nhiều khung thời gian. Càng nhiều nhà giao dịch phát hiện breakout và cố gắng hành động, rủi ro breakout thất bại càng nhỏ.
Pullback hay điều chỉnh là chuyển động giá xảy ra sau một đợt tăng giá rõ ràng (trong xu hướng tăng) hoặc giảm giá (trong xu hướng giảm). Như một phản ứng với đợt tăng ban đầu, một đợt điều chỉnh sẽ xảy ra. Pullback được mô tả tốt nhất là một khoảng dừng trong xu hướng dài hạn hiện có.
Pullback sau xu hướng tăng trước đó sẽ dẫn đến điều chỉnh giá xuống, trong khi sau xu hướng giảm dài hạn, giá sẽ hồi phục. Bạn sẽ thường xuyên nhận diện những đợt biến động điển hình này trong cả xu hướng tăng và giảm dài hạn.
Những pullback như vậy phổ biến với nhà giao dịch swing, vì có thể tận dụng đợt điều chỉnh để mở vị thế cùng hướng với xu hướng chính.
Khó khăn của pullback không chỉ là nhận diện sớm khi nào một đợt điều chỉnh nhẹ xảy ra, mà còn là khi nào đảo chiều xu hướng thực sự sắp đến. Để đánh giá chính xác đợt điều chỉnh trong xu hướng hiện có, nhà đầu tư kỹ thuật sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự, đường trung bình, mức Fibonacci, và tất nhiên là các chỉ báo kỹ thuật.
Lý thuyết hồi quy về trung bình giả định rằng giá tài sản sau những chuyển động cực đoan sẽ luôn quay trở lại vị trí trung bình dài hạn của nó.
Lý do khá hợp lý. Một chuyển động tăng hoặc giảm cực đoan theo một hướng đơn giản là không thể duy trì lâu dài. Mặc dù lý thuyết dễ hiểu, nhưng khó khăn nằm ở việc định nghĩa đúng thế nào là chuyển động giá cực đoan và cách nhận diện nó trên biểu đồ.
Có một số cách để định nghĩa mức độ cực đoan này. Từ góc độ kỹ thuật, điều này có thể hoàn toàn dựa trên chính chuyển động, mức độ biến động hoặc các chỉ báo kỹ thuật cụ thể chỉ ra mức quá mua và quá bán.
Hãy nhớ rằng đây là một chiến lược thuần nghịch xu hướng, vì nhà giao dịch muốn mở vị thế ngược hướng với xu hướng hiện tại, giả định rằng cổ phiếu đã lệch quá xa so với giá trung bình.
Đây là một chiến lược khá hung hăng, quản lý rủi ro và giao dịch cực kỳ quan trọng. Đi ngược xu hướng không hề dễ dàng và đòi hỏi nhiều kinh nghiệm. Nếu bạn mới bắt đầu hoặc vẫn đang thử nghiệm giao dịch swing, chiến lược này có thể không phải là lựa chọn tốt nhất.
Khi chọn chiến lược giao dịch swing, hãy nhớ rằng nó nên phù hợp nhất có thể với phong cách giao dịch cá nhân của bạn. Nếu bạn không tự tin lắm về việc mở vị thế long khi cổ phiếu breakout khỏi đỉnh hiện tại, đừng làm khó bản thân. Trong trường hợp này, giao dịch thiết lập breakout không có nhiều ý nghĩa, và bạn tốt hơn nên chọn thiết lập pullback.
Đối với câu hỏi \"Thiết lập nào mang lại kết quả tốt nhất?\", câu trả lời rất đơn giản. Điều đó không quan trọng. Bất kỳ thiết lập giao dịch swing nào trong số này đều có thể mang lại kết quả tốt nhất, nó hoàn toàn phụ thuộc vào cách bạn quản lý vị thế sau khi mở lệnh.
Ngay cả khi chỉ có 4 trong 10 giao dịch swing có lợi nhuận, miễn là vị thế có lợi nhuận của bạn gấp 2 lần vị thế thua lỗ, bạn vẫn có thể đạt được lợi nhuận tốt.
Ngay cả khi 7 trong 10 giao dịch kết thúc có lợi nhuận, nếu mức thua lỗ trung bình của 3 giao dịch swing còn lại gấp 2,5 lần lợi nhuận trung bình, bạn vẫn có thể thua lỗ.
Có nhiều lựa chọn không có nghĩa là bạn nên sử dụng tất cả. Đặc biệt khi bạn chưa có nhiều kinh nghiệm, nên tập trung vào một phương pháp duy nhất và áp dụng liên tục cho đến khi bạn thực sự nắm vững kỹ thuật đó. Ở giai đoạn sau, nếu muốn, bạn có thể thêm các thiết lập khác bất cứ lúc nào.
Bạn có thái độ đúng đắn chưa?
Bắt đầu giao dịch swing rõ ràng cần một chiến lược cụ thể, sau đó bạn phải áp dụng nó một cách nhất quán. Nhưng đó không phải là điểm kết thúc. Ngược lại, nó giống như điểm khởi đầu trên con đường thành công của bạn.
Giao dịch swing chủ động đòi hỏi kỷ luật và rất nhiều kiên nhẫn, ngay cả trong những giai đoạn mọi thứ không suôn sẻ (giả sử hệ thống của bạn vẫn có lợi thế trên thị trường bạn giao dịch).
Kẻ thù lớn nhất của bạn là yếu tố tâm lý. Nếu chiến lược mà nhà đầu tư sử dụng được chứng minh là thành công, thì không ai cảm thấy khó khăn. Nhưng khi nhiều vị thế thua lỗ liên tiếp xuất hiện, tình hình nhanh chóng thay đổi. Nghi ngờ tăng lên, cảm xúc chiếm ưu thế, đột nhiên đặt câu hỏi về chiến lược đang sử dụng, cuối cùng phá vỡ các quy tắc cơ bản... và mọi hậu quả theo sau.
Tuy nhiên, chính trong những giai đoạn đầy thách thức này, bạn phải cố gắng duy trì tính nhất quán của phương pháp. Một lần nữa, các vị thế thua lỗ gắn liền không thể tách rời với bất kỳ chiến lược nào. Vì vậy, tốt hơn hết bạn nên học cách xử lý chúng!
Cách duy nhất để vượt qua những giai đoạn này là dựa vào các quy tắc quản lý vốn và rủi ro của bạn, sẽ được thảo luận dưới đây.
Quản lý vốn và rủi ro, chén thánh trong giao dịch
Nội dung được thảo luận trong phần này không chỉ áp dụng cho giao dịch swing mà còn cho tất cả các hình thức đầu tư, bất kể bạn sử dụng chiến lược hay thiết lập cụ thể nào.
Quan trọng nhất là vốn hoạt động của bạn. Điều này xứng đáng được bảo vệ ở mức cao nhất, vì không có nó, đầu tư đơn giản là không thể. Cách bạn bảo vệ nó phụ thuộc vào phương pháp giao dịch của bạn.
Giao dịch swing có nghĩa là bạn sẽ thường xuyên mua và bán cổ phiếu. Trong quá trình đó, một số yếu tố quyết định rủi ro của bạn:
1. Vị thế của bạn lớn bao nhiêu so với tổng vốn của bạn?
2. Nếu bạn bị cắt lỗ tại điểm cắt lỗ ban đầu, bạn sẵn sàng chấp nhận mất bao nhiêu phần trăm?
3. Bạn có thể có tối đa bao nhiêu vị thế đang mở?
Quản lý vị thế
Khi xác định rủi ro, quy mô tiếp xúc của bạn với một cổ phiếu cụ thể trong danh mục đầu tư đóng vai trò chính. Ngay cả khi bạn sử dụng cắt lỗ, đầu tư quá nhiều vào một cổ phiếu cụ thể sẽ làm tăng đáng kể cơ hội chịu thua lỗ lớn.
Một ví dụ:
Giả sử bạn có 50.000 USD vốn giao dịch (khoảng 1,27 tỷ VND). Theo chiến lược của bạn, bạn quyết định mua cổ phiếu Mỹ \"Broadcom\". Cổ phiếu này hiện đang giao dịch ở mức 252 USD (đây là giá mua của bạn). Bạn đặt cắt lỗ ở 249 USD. Bạn muốn giới hạn rủi ro ở mức 1% tổng tài khoản, tức là mức thua lỗ tối đa là 500 USD (1% của 50.000 USD).
Vì chênh lệch giữa giá mua và giá cắt lỗ của bạn là 3 USD, bạn có thể mua tối đa 166 cổ phiếu (500/3).
Do đó, khoản đầu tư này sẽ là số cổ phiếu bạn mua (166) * giá mua cổ phiếu (252 USD) = 41.832 USD.
Vì vậy, vị thế này sẽ chiếm hơn 80% tổng vốn của bạn.
Nếu công ty đột ngột công bố tin rất xấu sau giờ giao dịch thì sao? Điều này rất có thể sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến giá cổ phiếu, giá sẽ mở cửa thấp hơn nhiều trong phiên giao dịch tiếp theo. Thậm chí thấp hơn điểm cắt lỗ bạn dự kiến.... Do đó, thua lỗ của bạn sẽ lớn hơn bạn mong đợi. Nếu cổ phiếu mở cửa thấp hơn 40% vào ngày hôm sau, mặc dù điểm cắt lỗ rất gần, vị thế của bạn sẽ đột ngột thua lỗ lớn.
Tuy nhiên, bạn có thể dễ dàng tránh tình huống này bằng cách đảm bảo vị thế cổ phiếu chỉ chiếm tối đa một tỷ lệ phần trăm nhất định trong danh mục đầu tư của bạn (ví dụ tối đa 10% đến 20%).
% Rủi ro
Tỷ lệ phần trăm rủi ro (%) được sử dụng để xác định mức thua lỗ tối đa cho mỗi vị thế thông qua cắt lỗ. Do đó, điều quan trọng là phải xem xét các quy tắc về quản lý vị thế, vì nếu giá đột ngột mở cửa thấp (trong trường hợp vị thế long), cắt lỗ không đảm bảo 100%.
Tỷ lệ rủi ro mà nhà đầu tư phòng thủ áp dụng là 0,5% đến tối đa 1%, đối với những người giao dịch hung hăng hơn, con số này có thể lên đến 2%. Những khác biệt tưởng chừng nhỏ này, nhưng nếu bạn giả định có nhiều vị thế thua lỗ liên tiếp, chúng khá lớn.
Hãy tự hỏi bản thân, ở mức thua lỗ nào bạn vẫn có thể ngủ ngon, sau đó phân tích chiến lược của bạn để tìm ra số lượng giao dịch thua lỗ liên tiếp có thể xảy ra trong trường hợp xấu nhất.
10 giao dịch thua lỗ liên tiếp, với tỷ lệ rủi ro 1% có nghĩa là mất -10%, với tỷ lệ rủi ro 0,5% thì chỉ là -5%....
Đối với một nhà giao dịch xu hướng điển hình, người cố gắng bắt các đợt biến động lớn, với tỷ lệ thắng tối đa 30%-40%, xác suất đối mặt với nhiều vị thế thua lỗ liên tiếp sẽ cao hơn so với người sử dụng chiến lược breakout với trung bình 50%-60% giao dịch có lợi nhuận.
Tổng kết
Giao dịch swing là một phong cách giao dịch chủ động, liên quan đến việc mua cổ phiếu