"Biarkan keuntungan berlari" adalah topik yang menimbulkan perbezaan pendapat di kalangan trader. Sesetengah trader mengejar kestabilan dan menetapkan sasaran keuntungan yang ketat. Trader ini mungkin berpendapat bahawa membiarkan keuntungan berlari adalah cara untuk menghilangkan tumpuan dan meningkatkan risiko.
Ada juga sesetengah trader yang berpendapat tidak perlu terlalu risau tentang mana-mana satu dagangan, tetapi mereka faham bahawa dalam tempoh yang panjang, anda hanya perlu mengekalkan beberapa dagangan yang menguntungkan setiap tahun untuk menjadikan keseluruhan dagangan anda menguntungkan.
Sebelum meneruskan bacaan artikel ini, anda harus tanya diri sendiri: Anda jenis trader yang mana?
Jika anda adalah trader yang suka berdagang berdasarkan sasaran keuntungan yang ketat (contohnya naik 8%), maka membiarkan keuntungan berlari tidak akan berkesan untuk anda. Membiarkan keuntungan akaun dimakan akan terlalu menyakitkan untuk anda, dan akibatnya anda akan terus melanggar peraturan, malah yang paling teruk, menyebabkan anda mengalami kelumpuhan analisis.
Sekarang, jika anda adalah jenis trader yang hanya bertindak balas terhadap apa yang pasaran tunjukkan kepada anda, saya akan jelaskan dengan jelas bagaimana untuk membiarkan keuntungan anda berlari.
Anda akan dapati, tiada formula ajaib atau ubat mujarab di pasaran, sebaliknya melihat pasaran dari perspektif yang sedikit berbeza. Perspektif pasaran ini memerlukan anda mengintegrasikan beberapa konsep utama, sebahagian daripadanya bersifat subjektif, untuk memperoleh keuntungan yang lebih besar.
Cadangan #1 – Anda mesti memiliki mentaliti yang berjaya
Jika anda ingin mencapai kejayaan dalam dagangan, anda mesti mempunyai sikap yang pasti menang. Jika anda tidak percaya pada diri sendiri, siapa lagi yang akan percaya pada anda?
Atas sebab tertentu, trader menipu diri sendiri dengan berfikir bahawa dagangan yang berjaya hanya bergantung pada algoritma atau penunjuk teknikal terkini. Ini sama sekali tidak benar. Apabila anda berdagang, anda mungkin lupa bahawa di hujung urus niaga beli atau jual yang lain ada seseorang. Ini adalah pertembungan bersemuka, untuk melihat siapa yang betul — long atau short.
Sebahagian daripada permainan dagangan adalah tidak mendedahkan kad anda. Smart money (institusi) akan terus memaksa harga naik atau turun dengan mendadak untuk mengelirukan trader runcit kecil sebelum pergerakan besar.
Anda mungkin bertanya kepada diri sendiri: "Apa kaitan mentaliti positif dengan semua ini?"
Walaupun setiap trader mungkin mempunyai stop loss, penunjuk teknikal, carta, berita dan sebagainya, sesetengah trader boleh mengubah semua maklumat ini menjadi dagangan yang berjaya, iaitu menguntungkan.
Kunci kejayaan ini, dari awal hingga akhir, berasal daripada mentaliti yang berjaya. Fikirkan, apabila anda melihat saham anda mengalami turun naik sementara dalam trend menaik semasa, adakah tindak balas pertama anda adalah menjual untuk mengunci keuntungan? Atau dengan cepat menaikkan stop loss anda sehingga anda pada dasarnya merayu market maker untuk mencetuskan pesanan anda?
Trader yang berjaya melihat turun naik harga yang sama seperti anda, tetapi mereka tidak mentafsirkan maklumat ini sebagai negatif. Mereka akan melihat pembetulan kecil dalam trend menaik sebagai turun naik harga yang sihat, dan dengan mudah menonton pergerakan carta tanpa emosi negatif.
Keupayaan mereka untuk menahan pembetulan ini tidak bermakna mereka kekurangan prinsip pengurusan wang, sebaliknya bermakna mereka percaya bahawa selagi pembetulan atau pergerakan bertentangan tidak memusnahkan trend keseluruhan, pasaran akhirnya akan bergerak ke arah yang menguntungkan.
Jadi, adakah anda memiliki mentaliti pasti menang semasa berdagang, atau adakah anda fikir pasaran akan menipu anda?
Jika anda secara dalaman merasakan anda kekurangan mentaliti menang, maka saya beritahu anda sekarang, anda tidak akan dapat membiarkan keuntungan berlari.
Cadangan #2 – Ubah cara anda berfikir tentang keuntungan dan kerugian
Pada awal kerjaya dagangan saya, saya sering membaca tentang konsep bagaimana mengubah cara otak memproses dagangan menang dan kalah, supaya menjadi trader yang berjaya.
Saya ingat pernah mencuba beberapa teknik, seperti melihat dagangan yang menguntungkan saya dan memberitahu diri sendiri untuk kekal tenang. Atau saya akan berkata: "Jangan fokus pada wang, fokus pada carta."
Sudah tentu, akhirnya saya akan terlalu fokus pada baki akaun saya, dan tekanan keuntungan memaksa saya menutup kedudukan. Pada permulaan, saya tidak dapat menjana wang di pasaran, dan merasakan memulangkan sebahagian keuntungan adalah tidak tertanggung.
Sebaliknya, apabila saya mengalami kerugian pada sesuatu kedudukan, ia bukan sahaja menjejaskan akaun bank saya, tetapi juga mood saya. Saya rasa seperti sedang mengalami waterboarding, melihat situasi yang kelihatan baik merosot di depan mata saya.
Emosi negatif memegang kedudukan akan menjadi lebih teruk apabila anda melihat kedudukan menyimpang dari harga entry. Anda mesti membiasakan diri berfikir dengan kebarangkalian. Perkara pertama yang perlu anda lakukan adalah menentukan purata bilangan dagangan menang dan kalah anda. Jika anda tidak tahu nombor ini, ini mungkin sebahagian daripada masalah anda.
Katakan secara purata, kadar kemenangan anda adalah 50%. Jika anda sentiasa ingat nombor ini, maka semasa setiap dagangan, anda akan tahu kadar kemenangan anda adalah 50%. Walaupun anda sentiasa berusaha meningkatkan kadar kemenangan anda, ini akan menjadi penanda aras anda.
Apabila keputusan dagangan tidak memihak kepada anda, apakah kesan mengetahui anda mempunyai 50% peluang untuk menguntungkan terhadap perspektif anda?
Jelas sekali, ini akan membuatkan anda rasa dagangan yang tidak lancar adalah perkara kecil. Anda tidak lagi akan berasa kecewa kerana dagangan tidak segera menguntungkan.
Akhir sekali, saya ingin menambah sesuatu. Berfikir dengan cara kebarangkalian membantu anda sedar bahawa setiap dagangan tidak akan menjadi home run, dan anda mesti mempunyai jangkaan realistik tentang kadar kemenangan dan potensi keuntungan. Berfikir dengan mentaliti ini membantu mencegah anda daripada sentiasa mencari penunjuk hangat seterusnya, berharap ia boleh menjadikan setiap dagangan anda menguntungkan.
Apa yang anda tidak patut lakukan adalah membawa mentaliti kalah dalam setiap dagangan. Anda harus berdagang tanpa rasa takut atau berpilih-pilih, dan lama-kelamaan, anda akan terus maju dan belajar memahami apa yang menyebabkan turun naik emosi anda. Semasa menjejak prestasi dagangan anda, anda akan perhatikan bahawa kadar kemenangan ini akan terus meningkat, dan kebarangkalian 50% yang dahulunya akan terus bertambah baik dari semasa ke semasa.
Cadangan #3 – Belajar melepaskan
Apabila mempertimbangkan cara berfikir dengan kebarangkalian, anda mesti sedar bahawa pasaran adalah unik dalam setiap aspek. Reaksi pasaran atau saham terhadap peristiwa berita minggu lepas mungkin berbeza minggu ini. Kuncinya adalah, apabila memasuki sesuatu kedudukan, jangan benar-benar mengharapkan sejauh mana pasaran boleh pergi.
Anda mesti melepaskan idea cuba mengalahkan pasaran, jangan cuba meramal setiap pergerakan pasaran. Dagangan adalah bertindak balas terhadap peluang yang pasaran berikan kepada anda setiap hari, bukan cuba menentukan bagaimana pasaran sepatutnya berkelakuan.
Konsep ini sukar difahami kerana terdapat banyak kajian seperti Point & Figure (P&F) atau Elliott Wave di pasaran, yang mempunyai alat model ramalan. Alat-alat ini, seperti kebanyakan penunjuk teknikal, ingin memberitahu anda bila pasaran terlebih jual atau terlebih beli.
Anda mesti ingat, ini hanyalah isyarat. Seperti apabila anda melihat lampu merah, ini mengingatkan anda untuk berhenti. Maka, apabila pasaran melihat lampu merah, ia juga akan memutuskan sendiri sama ada untuk berhenti.
Anda mesti sedar bahawa anda tidak berurusan dengan entiti yang rasional. Pasaran akan bergerak mengikut kehendaknya sendiri. Anda mesti bersedia, walaupun anda melihat lampu merah di hadapan pasaran, pasaran mungkin memutuskan untuk terus bergerak, malah mencipta paras tertinggi baharu. Ingat, tugas anda bukan untuk memimpin, sebaliknya anda harus fokus menjadi penumpang, bergerak bersama pasaran.
Cadangan #4 – Tentukan strategi exit anda
Apakah strategi exit anda untuk menutup kedudukan yang menguntungkan?
Pada masa lalu, saya pernah menggunakan sama ada harga menembusi atau jatuh di bawah purata bergerak mudah (<10 tempoh) sebagai asas untuk keluar dari kedudukan. Saya akan memberitahu diri sendiri, selagi harga kekal di atas SMA 10 tempoh, saya akan biarkan harga naik sebanyak mungkin. Akibatnya, kadang-kadang ini berlaku. Masalahnya, harga semakin jauh dari purata bergerak, dan saya akan menjadi terlalu risau tentang memulangkan terlalu banyak keuntungan, jadi saya akan menjual kedudukan pada pembetulan pertama.
Jika anda jujur pada diri sendiri, mungkin anda juga mempunyai pemikiran ini dalam dagangan anda sekarang. Anda mesti belajar melepaskan, berdagang dengan pemikiran kebarangkalian, dan berpegang pada strategi exit anda.
Sebabnya adalah, walaupun harga mungkin menghapuskan sebahagian keuntungan anda semasa pembetulan mendadak, anda hanya perlu melakukan 2 hingga 3 dagangan swing setiap tahun untuk memperoleh keuntungan yang besar selama bertahun-tahun.
Cadangan #5 – Apabila baki akaun anda mencukupi, dagangan menjadi lebih mudah
Seperti yang kita sebutkan sebelum ini, memiliki mentaliti yang berjaya adalah penting, tetapi sama pentingnya, akaun anda harus berada dalam keadaan menguntungkan.
Jika anda seorang day trader, ini mungkin bermakna anda menguntungkan hari ini atau bulan ini. Jika anda seorang swing trader, ini mungkin bermakna anda menguntungkan suku ini atau tahun ini.
Tidak kira jangkamasa yang anda gunakan, kuncinya adalah anda harus merasakan anda mempunyai angin di belakang anda. Dalam keadaan ini, anda akan lebih santai, membenarkan harga mengalami turun naik yang mendadak ke arah sasaran yang anda tetapkan.
Jika akaun anda menguntungkan, anda tidak akan merasakan keperluan untuk menutup kedudukan pada pembetulan pertama. Dorongan untuk membuktikan anda betul, atau hanya ingin memperoleh keuntungan, tidak akan lagi mengganggu anda.
Merasakan anda berada dalam keadaan menguntungkan, dan memiliki mentaliti yang berjaya, akan membolehkan anda memperoleh ganjaran yang lebih besar.
Cadangan #6 – Pernahkah anda mengalami kerugian pada sesuatu kedudukan?
Dalam 14 tahun dagangan yang lalu, tidak kira jangkamasa atau strategi yang saya gunakan, ada satu konsep yang kekal konsisten.
Jika saya tidak pernah mengalami kerugian pada sesuatu kedudukan, walaupun sesaat, maka kedudukan itu kemungkinan besar adalah home run. Ini tidak bermakna ia pasti akan berjaya, tetapi dagangan jenis ini sangat istimewa. Ini bermakna anda dapat membaca dengan tepat masa pasaran bersedia untuk mula bergerak.
Dalam kes ini, wang akan masuk ke akaun anda seperti air mengalir, kerana harga bergerak ke arah yang anda harapkan.
Semak semula rekod dagangan anda. Adakah terdapat dagangan yang anda tidak pernah mengalami kerugian? Sejauh mana saham-saham ini bergerak? Berapa banyak turun naik yang anda tangkap?
Cadangan #7 – Pengurusan wang
Semasa berdagang, pernahkah anda mempertimbangkan jumlah risiko setiap kedudukan? Adakah anda mula sedar bagaimana jumlah wang yang anda gunakan mempengaruhi dagangan anda?
Kebanyakan trader berada dalam apa yang saya panggil "fasa pertumbuhan". Anda mempunyai akaun kecil, mungkin kurang daripada $100,000 (sekitar RM470,000), dan ingin menjana wang besar. Untuk mencapai kekayaan melebihi $500k (sekitar RM2.35 juta), pertumbuhan stabil selama 5-7 tahun kelihatan terlalu lama.
Daripada mengambil strategi pengurusan risiko yang dikira, untuk mencapai keuntungan berterusan dan membiarkan masa berpihak kepada anda, anda mungkin mengambil risiko yang lebih besar, meletakkan sebahagian besar dana akaun ke dalam satu dagangan.
Amalan ini mungkin berkesan dalam jangka pendek, tetapi lama-kelamaan, pasaran akan sentiasa menyingkirkan trader yang mengambil risiko.
Di seberang dagangan adalah trader profesional, yang tidak pernah mempertaruhkan terlalu banyak wang pada satu kedudukan, dan terus mengeluarkan keuntungan dari pasaran.
Luangkan masa seminit, fikirkan tentang prinsip pengurusan wang anda. Pernahkah anda mempertaruhkan lebih daripada 50% dana akaun pada satu saham atau instrumen? Adakah anda mendapati diri anda berharap dapat menampung semua kerugian setahun anda melalui satu dagangan?
Menumpukan sejumlah besar wang pada satu kedudukan akan menghalang anda daripada membiarkan keuntungan berlari, kerana anda kemungkinan besar akan menjadi sangat cemas. Oleh kerana saham jarang bergerak serta-merta seperti yang kita jangkakan, anda mungkin mengalami drawdown akaun yang besar, terutamanya jika anda menggunakan leveraj.
Apabila harga bergerak ke arah yang menguntungkan, bagaimana anda akan bertindak balas? Betul, anda akan menutup kedudukan sebaik sahaja melihat keuntungan. Bukan kerana anda salah, tetapi kerana anda tidak menguruskan risiko dengan betul, jadi anda tidak pernah berasa selesa semasa proses dagangan.
Tanpa keyakinan yang mencukupi, smart money (institusi/dana besar) akan menggunakan mana-mana pembetulan intraday kecil untuk menggoncang anda keluar dari kedudukan, dan menghalang anda daripada menangkap pergerakan besar.
Contoh sebenar membiarkan keuntungan berlari
Sekarang kita telah membincangkan konsep abstrak ini, seterusnya biar saya tunjukkan formula sebenar saya untuk membiarkan keuntungan berlari.
Beberapa minggu lalu, saya berada dalam dua kedudukan yang merugikan — FIVE dan NTRI. Kedua-dua saham ini masing-masing jatuh hampir 10% semasa pembetulan pasaran yang mendadak dari akhir Januari hingga awal Februari.
Beberapa tahun lalu, drawdown seperti ini akan membuatkan saya sangat cemas, kerana pada masa itu saya mungkin menggunakan leveraj yang tinggi, dan akibatnya saya mungkin sangat sukar menahan keuntungan yang dimakan.
Walau bagaimanapun, dalam dagangan ini, walaupun memegang mana-mana kedudukan yang merugikan tidak pernah menyenangkan, saya tahu pasaran akan pulih tidak lama lagi, dan pada masa itu saya boleh menilai semula kedudukan ini. Jadi, ini adalah contoh klasik yang menunjukkan bagaimana prinsip pengurusan wang saya membantu saya kekal tenang dalam mata badai.
Saya tidak fokus pada fakta bahawa FIVE atau NTRI mengalami kerugian, sebaliknya saya perhatikan RMTI sedang membentuk peluang dagangan yang bagus. Selama bertahun-tahun, saya secara beransur-ansur belajar bahawa setiap dagangan adalah unik, jadi pada akhirnya, tiada yang perlu ditakutkan, kecuali ketakutan itu sendiri.
Jadi, saya membeli RMTI pada 5 Februari pada harga $10.17.
Harga saham serta-merta mula bergerak ke arah yang saya jangkakan. Walaupun kenaikannya tidak besar, ia terus berkembang ke arah positif.
Kemudian, keajaiban berlaku. Pada 12 Februari, RMTI mula melonjak, harga naik kira-kira 9% pada hari itu.
Pada masa lalu, saya mempunyai peraturan, jika sesuatu saham memberi saya keuntungan 10%, saya akan mengunci keuntungan tersebut.
Untuk trader baharu, saya cadangkan anda membiasakan diri mengeluarkan keuntungan dari pasaran, kerana ini adalah kunci untuk menjadi trader yang menguntungkan.
Walau bagaimanapun, apabila kemahiran dagangan anda meningkat, anda mesti belajar membiarkan keuntungan berlari untuk mencapai keuntungan yang besar pada akhir tahun.
Kembali kepada RMTI, pada 13 Februari, harga saham naik lagi 8%.
Dapat mengalami dua hari berturut-turut kenaikan hampir dua digit, adalah sesuatu yang tidak dapat dibayangkan semasa saya mula berdagang. Saya mungkin akan berkata kepada diri sendiri, saham baru sahaja menembusi $12, ini adalah nombor bulat besar yang lain, jadi harga mungkin akan berbalik di sini. Atau saya akan melihat paras tertinggi sebelumnya $12.35, dan menggunakannya sebagai alasan untuk menjual.
Tetapi saya memilih untuk memegang, dan keadaan terus menjadi lebih baik. Pada 14 Februari, Hari Valentine, harga saham RMTI mencapai setinggi $13.96. Saya menutup kedudukan pada harga purata $13.30, yang mewakili keuntungan kira-kira 30% dalam masa kurang dua minggu.
Bolehkah saham naik lebih tinggi lagi? Sudah tentu boleh. Bezanya, saya tidak kisah, kerana saya mengikuti strategi dagangan saya, dan berjaya mengeluarkan keuntungan dari pasaran.
Bagaimana saya tahu untuk membiarkan RMTI terus naik?
1. Saya tidak pernah mengalami kerugian pada RMTI. Dari saat saya entry, harga saham bergerak ke arah yang menguntungkan.
2. Peraturan saya adalah: apabila saham mula bergerak dalam trend yang menguntungkan, dan jatuh di bawah SMA 15 tempoh pada carta P&F 30 minit, saya akan menjual kedudukan; atau jika saya memperoleh keuntungan besar dalam masa 5 hari atau kurang, saya juga akan menjual.
Peraturan kedua mengandungi banyak perkara, biar saya jelaskan dengan lebih spesifik.
Anda mungkin bertanya kepada diri sendiri, tidakkah harga saham akan terus naik? RMTI masih berada di atas purata bergerak 15 tempohnya, kelihatan sihat.
Sudah tentu akan! Tetapi bagi saya, keuntungan besar adalah memperoleh 30% hingga 50% dalam beberapa hari.
Apakah keuntungan besar?
Hanya anda sendiri yang boleh menjawab soalan ini. Berdasarkan turun naik saham yang anda dagangkan, anda harus tahu sama ada anda telah memperoleh sebahagian besar keuntungan, atau sama ada anda masih berada di meja.
Kesimpulan
Hanya anda yang boleh menentukan apa maksud membiarkan keuntungan terus berlari bagi anda. Kuncinya adalah, lama-kelamaan, anda harus melihat purata keuntungan setiap dagangan meningkat. Terlalu banyak faktor yang mempengaruhi sejauh mana satu dagangan boleh pergi; walau bagaimanapun, secara keseluruhan, purata keuntungan setiap dagangan anda harus meningkat.
Seperti anda membina kekuatan dan daya tahan melalui senaman, peraturan yang sama juga terpakai dalam dagangan. Apabila anda menjadi lebih yakin, dan belajar menyedari bahawa anda memiliki pemenang, anda akan belajar melepaskan, dan duduk di kerusi penumpang, bergerak bersama pasaran.
Jadi sekarang bagi saya, keuntungan 30%–50% setiap dagangan terasa sesuai; walau bagaimanapun, dalam satu atau dua tahun, saya mungkin akan berkata keuntungan setiap permainan besar harus mencapai 60%–100%, kerana saya semakin dapat menerima peluang yang pasaran berikan kepada saya pada masa ini.