"Để lợi nhuận chạy" là một chủ đề khiến các trader có nhiều ý kiến trái chiều. Một số trader theo đuổi sự ổn định và đặt mục tiêu lợi nhuận nghiêm ngặt. Những trader này có thể cho rằng để lợi nhuận chạy là cách khiến bản thân mất tập trung và tăng thêm rủi ro.
Còn một số trader khác cho rằng không cần quá lo lắng về bất kỳ lệnh giao dịch nào, nhưng họ hiểu rằng trong dài hạn, bạn chỉ cần duy trì một vài lệnh giao dịch có lợi nhuận mỗi năm là đủ để toàn bộ hoạt động giao dịch của bạn trở nên sinh lời.
Trước khi tiếp tục đọc bài viết này, bạn nên tự hỏi: Bạn thuộc tuýp trader nào?
Nếu bạn là tuýp trader thích giao dịch dựa trên mục tiêu lợi nhuận nghiêm ngặt (ví dụ tăng 8%), thì để lợi nhuận chạy sẽ không bao giờ hiệu quả với bạn. Việc để lợi nhuận trong tài khoản bị ăn mòn sẽ quá đau đớn đối với bạn, dẫn đến việc bạn liên tục phá vỡ quy tắc, và tệ nhất là khiến bạn rơi vào tê liệt phân tích.
Bây giờ, nếu bạn thuộc tuýp trader khác — chỉ phản ứng với những gì thị trường đang thể hiện trước mắt — thì tôi sẽ trình bày rõ ràng cách để lợi nhuận chạy.
Bạn sẽ nhận ra rằng không có công thức thần kỳ hay thuốc tiên nào trên thị trường, mà chỉ là nhìn thị trường từ một góc độ hơi khác. Góc nhìn thị trường này đòi hỏi bạn phải tiếp nhận một số khái niệm then chốt, trong đó có những khái niệm mang tính chủ quan, để đạt được lợi nhuận lớn hơn.
Gợi ý #1 – Bạn phải có tư duy của người chiến thắng
Nếu bạn muốn thành công trong giao dịch, bạn nhất định phải có thái độ của người chiến thắng. Nếu bạn không tin vào chính mình, thì còn ai tin bạn được?
Vì một lý do nào đó, các trader tự lừa dối bản thân rằng giao dịch thành công chỉ phụ thuộc vào thuật toán hay chỉ báo kỹ thuật mới nhất. Điều này hoàn toàn không đúng. Khi bạn giao dịch, bạn có thể quên rằng đầu bên kia của lệnh mua hoặc bán là một con người. Đây là cuộc đối đầu trực diện, xem ai đúng — phe mua hay phe bán.
Một phần của cuộc chơi giao dịch là không để lộ bài của bạn. Dòng tiền thông minh (tổ chức) sẽ liên tục đẩy giá lên hoặc xuống mạnh để làm cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ mất phương hướng trước khi có động thái lớn.
Bạn có thể tự hỏi: "Tư duy tích cực thì liên quan gì đến những điều này?"
Mặc dù mỗi trader có thể đều có lệnh cắt lỗ, chỉ báo kỹ thuật, biểu đồ, tin tức, v.v., nhưng một số trader có thể chuyển hóa tất cả thông tin đó thành giao dịch thành công, tức là kiếm được tiền.
Chìa khóa của thành công này, từ đầu đến cuối, đều xuất phát từ tư duy của người chiến thắng. Hãy nghĩ xem, khi bạn thấy cổ phiếu của mình có một đợt điều chỉnh ngắn trong xu hướng tăng hiện tại, phản ứng đầu tiên của bạn là bán để chốt lời? Hay là vội vàng nâng mức cắt lỗ lên đến mức gần như bạn đang cầu xin market maker kích hoạt lệnh của mình?
Trader thành công nhìn thấy cùng mức biến động giá như bạn, nhưng họ không diễn giải thông tin đó theo hướng tiêu cực. Họ xem những đợt điều chỉnh nhẹ trong xu hướng tăng là biến động giá lành mạnh, và thản nhiên quan sát diễn biến biểu đồ mà không có cảm xúc tiêu cực.
Việc họ có thể chịu đựng những đợt điều chỉnh này không có nghĩa là họ thiếu nguyên tắc quản lý vốn, mà có nghĩa là họ tin rằng, miễn là đợt điều chỉnh hay biến động ngược chiều không phá vỡ xu hướng tổng thể, thị trường cuối cùng sẽ đi theo hướng có lợi.
Vậy thì, khi giao dịch, bạn có tư duy của người chiến thắng không, hay bạn cho rằng thị trường sẽ lừa bạn?
Nếu trong thâm tâm bạn cảm thấy mình thiếu tư duy chiến thắng, thì tôi nói thẳng với bạn ngay bây giờ: bạn sẽ không thể để lợi nhuận chạy.
Gợi ý #2 – Đảo ngược cách bạn nghĩ về lợi nhuận và thua lỗ
Trong những năm đầu sự nghiệp giao dịch, tôi thường đọc được một số khái niệm về cách đảo ngược cách não bộ xử lý các lệnh thắng và thua, để trở thành một trader thành công.
Tôi nhớ mình từng thử một số kỹ thuật, như nhìn vào các lệnh đang có lợi nhuận và tự nhủ hãy giữ bình tĩnh. Hoặc tôi sẽ nói: "Đừng tập trung vào tiền, hãy tập trung vào biểu đồ."
Tất nhiên, cuối cùng tôi vẫn quá chú ý đến số dư tài khoản, và áp lực từ lợi nhuận buộc tôi phải đóng lệnh. Khi mới bắt đầu, tôi không kiếm được tiền trên thị trường, và cảm thấy việc trả lại một phần lợi nhuận là điều không thể chịu đựng nổi.
Ngược lại, khi tôi thua lỗ trên một vị thế nào đó, nó không chỉ ảnh hưởng đến tài khoản ngân hàng mà còn ảnh hưởng đến tâm trạng của tôi. Tôi cảm thấy như đang bị tra tấn bằng nước, nhìn một tình huống tưởng chừng tốt đẹp biến xấu đi ngay trước mắt.
Cảm xúc tiêu cực khi giữ vị thế sẽ ngày càng nghiêm trọng khi bạn thấy vị thế đi ngược lại giá vào lệnh. Bạn phải tập thói quen suy nghĩ theo xác suất. Việc đầu tiên bạn cần làm là xác định số lượng lệnh thắng và thua trung bình của mình. Nếu bạn không biết con số này, đó có thể là một phần nguyên nhân của vấn đề.
Giả sử trung bình tỷ lệ thắng của bạn là 50%. Nếu bạn ghi nhớ con số này, thì khi thực hiện mỗi lệnh giao dịch, bạn đều biết tỷ lệ thắng của mình là 50%. Mặc dù bạn luôn cố gắng nâng cao tỷ lệ thắng, nhưng đây sẽ là mức cơ sở của bạn.
Khi kết quả giao dịch không thuận lợi, bạn nghĩ việc biết mình có 50% cơ hội sinh lời sẽ ảnh hưởng thế nào đến góc nhìn của bạn?
Rõ ràng, điều đó sẽ khiến bạn cảm thấy việc giao dịch không thuận lợi là chuyện nhỏ. Bạn sẽ không còn thất vọng vì lệnh giao dịch không sinh lời ngay lập tức.
Cuối cùng, tôi muốn bổ sung một điều. Tư duy theo xác suất giúp bạn nhận ra rằng mỗi lệnh giao dịch không phải là một cú home run, và bạn phải có kỳ vọng thực tế về tỷ lệ thắng cũng như lợi nhuận tiềm năng. Suy nghĩ với tư duy này giúp ngăn bạn liên tục tìm kiếm chỉ báo hot tiếp theo, hy vọng nó sẽ giúp bạn sinh lời trong mọi lệnh giao dịch.
Điều bạn không nên làm là mang tư duy thất bại vào mỗi lệnh giao dịch. Bạn nên giao dịch không sợ hãi hay dè dặt, và theo thời gian, bạn sẽ tiến bộ không ngừng, học được điều gì khiến bạn dao động cảm xúc. Khi theo dõi hiệu suất giao dịch của mình, bạn sẽ nhận thấy tỷ lệ thắng này tiếp tục tăng lên, và mức 50% trước đây sẽ không ngừng được cải thiện theo thời gian.
Gợi ý #3 – Học cách buông bỏ
Khi xem xét tư duy theo xác suất, bạn phải nhận ra rằng thị trường là duy nhất trong mọi khía cạnh. Cách thị trường hoặc cổ phiếu phản ứng với các sự kiện tin tức tuần trước có thể khác trong tuần này. Điều quan trọng là, khi vào một vị thế, đừng thực sự kỳ vọng thị trường sẽ đi được bao xa.
Bạn phải từ bỏ ý nghĩ muốn đánh bại thị trường, đừng cố dự đoán từng động thái của thị trường. Giao dịch là phản ứng với những cơ hội mà thị trường mang đến cho bạn mỗi ngày, chứ không phải cố quyết định thị trường nên hành động như thế nào.
Khái niệm này rất khó hiểu, vì trên thị trường có nhiều nghiên cứu như biểu đồ điểm và hình (P&F) hay Sóng Elliott (Elliott Wave), với các công cụ mô hình dự đoán. Những công cụ này, giống như hầu hết các chỉ báo kỹ thuật, muốn cho bạn biết khi nào thị trường quá bán hoặc quá mua.
Bạn phải nhớ rằng, đây chỉ là tín hiệu. Giống như khi bạn gặp đèn đỏ, đó là nhắc nhở bạn dừng lại. Vậy thì, khi thị trường thấy đèn đỏ, nó cũng sẽ tự quyết định có dừng lại hay không.
Bạn phải nhận ra rằng bạn không đang giao dịch với một thực thể lý trí. Thị trường sẽ đi theo ý muốn của chính nó. Bạn phải chuẩn bị tinh thần rằng, dù bạn thấy đèn đỏ phía trước thị trường, thị trường có thể quyết định tiếp tục đi, thậm chí tạo đỉnh mới. Hãy nhớ, nhiệm vụ của bạn không phải là dẫn đầu, mà nên tập trung làm hành khách, đi cùng thị trường.
Gợi ý #4 – Xác định chiến lược thoát lệnh của bạn
Chiến lược thoát lệnh của bạn khi đóng vị thế có lợi nhuận là gì?
Trước đây, tôi từng dùng việc giá phá vỡ hay rơi xuống dưới đường trung bình động đơn giản (<10 chu kỳ) làm căn cứ để thoát vị thế. Tôi sẽ tự nhủ rằng, miễn là giá còn giữ trên SMA 10 chu kỳ, tôi sẽ để giá tăng càng nhiều càng tốt. Kết quả là, thỉnh thoảng điều này xảy ra. Vấn đề là, giá ngày càng xa đường trung bình, tôi trở nên quá lo lắng về việc trả lại quá nhiều lợi nhuận, nên đã bán vị thế ngay lần điều chỉnh đầu tiên.
Nếu bạn thành thật với chính mình, có thể hiện tại trong giao dịch của bạn cũng có suy nghĩ này. Bạn phải học cách buông bỏ, giao dịch với tư duy xác suất, và kiên trì với chiến lược thoát lệnh của mình.
Lý do là, mặc dù giá có thể xóa đi một phần lợi nhuận của bạn trong một đợt điều chỉnh mạnh, nhưng bạn chỉ cần thực hiện 2 đến 3 lệnh giao dịch swing mỗi năm là đủ để có được lợi nhuận đáng kể trong nhiều năm.
Gợi ý #5 – Khi số dư tài khoản của bạn dồi dào, giao dịch sẽ dễ dàng hơn
Như chúng ta đã đề cập trước đó, có tư duy của người chiến thắng rất quan trọng, nhưng điều quan trọng không kém là tài khoản của bạn nên đang ở trạng thái có lợi nhuận.
Nếu bạn giao dịch trong ngày, điều này có thể có nghĩa là hôm nay hoặc tháng này bạn đang có lợi nhuận. Nếu bạn giao dịch swing, điều này có thể có nghĩa là quý này hoặc năm nay bạn đang có lợi nhuận.
Dù bạn sử dụng khung thời gian nào, điều quan trọng là bạn nên cảm thấy mình đang có thuận gió phía sau. Ở trạng thái này, bạn sẽ thoải mái hơn, để giá trải qua những biến động mạnh theo hướng mục tiêu bạn đã đặt ra.
Nếu tài khoản của bạn đang có lợi nhuận, bạn sẽ không cảm thấy cần phải đóng lệnh ngay lần điều chỉnh đầu tiên. Cảm giác cần chứng minh mình đúng, hay chỉ muốn có một khoản lợi nhuận, cũng sẽ không còn ám ảnh bạn.
Cảm thấy mình đang ở trạng thái có lợi nhuận, và có tư duy của người chiến thắng, sẽ cho phép bạn đạt được lợi nhuận lớn hơn.
Gợi ý #6 – Bạn đã bao giờ thua lỗ trên một vị thế chưa?
Trong 14 năm giao dịch vừa qua, dù tôi sử dụng khung thời gian hay chiến lược nào, có một khái niệm luôn nhất quán.
Nếu tôi chưa bao giờ thua lỗ trên một vị thế nào đó, dù chỉ một giây, thì vị thế đó rất có thể là một cú home run. Điều này không có nghĩa là nó chắc chắn thành công, nhưng những lệnh giao dịch kiểu này rất đặc biệt. Nó có nghĩa là bạn đã đọc chính xác thời điểm thị trường chuẩn bị bắt đầu hành động.
Trong những trường hợp này, tiền sẽ chảy vào tài khoản của bạn như nước, vì giá đi theo hướng bạn kỳ vọng.
Hãy xem lại nhật ký giao dịch của bạn. Có lệnh giao dịch nào bạn chưa từng thua lỗ không? Những cổ phiếu đó đã chạy được bao xa? Bạn đã bắt được bao nhiêu biến động?
Gợi ý #7 – Quản lý vốn
Khi giao dịch, bạn có cân nhắc số tiền rủi ro cho mỗi vị thế không? Bạn có bắt đầu nhận ra số vốn bạn sử dụng ảnh hưởng thế nào đến giao dịch của mình không?
Hầu hết các trader đều đang ở giai đoạn mà tôi gọi là "giai đoạn tăng trưởng". Bạn có một tài khoản nhỏ, có thể chưa đến $100,000 (khoảng 2,5 tỷ VND), và muốn kiếm tiền lớn. Để đạt được khối tài sản trên $500k (khoảng 12,7 tỷ VND), 5-7 năm tăng trưởng ổn định có vẻ quá dài.
Thay vì áp dụng chiến lược quản lý rủi ro có tính toán, để đạt lợi nhuận bền vững và để thời gian đứng về phía bạn, bạn có thể chấp nhận rủi ro lớn hơn, đưa phần lớn vốn tài khoản vào một lệnh giao dịch duy nhất.
Cách làm này có thể hiệu quả trong ngắn hạn, nhưng theo thời gian, thị trường luôn đào thải những trader chấp nhận rủi ro.
Đầu bên kia của giao dịch là các trader chuyên nghiệp, những người không bao giờ mạo hiểm quá nhiều vốn vào một vị thế, và liên tục rút lợi nhuận từ thị trường.
Hãy dành một phút để suy nghĩ về nguyên tắc quản lý vốn của bạn. Bạn đã bao giờ mạo hiểm hơn 50% vốn tài khoản vào một cổ phiếu hay một sản phẩm nào chưa? Bạn có thấy mình hy vọng dùng một lệnh giao dịch để bù đắp toàn bộ thua lỗ trong năm không?
Tập trung một lượng lớn vốn vào một vị thế duy nhất sẽ khiến bạn không thể để lợi nhuận chạy, vì bạn rất có thể sẽ trở nên cực kỳ lo lắng. Vì cổ phiếu hiếm khi đi ngay theo kỳ vọng của chúng ta, bạn có thể trải qua sụt giảm tài khoản nghiêm trọng, đặc biệt nếu bạn sử dụng đòn bẩy.
Khi giá đi theo hướng có lợi, bạn sẽ phản ứng thế nào? Đúng vậy, bạn sẽ nhìn thấy lợi nhuận và vội vàng đóng lệnh. Không phải vì bạn sai, mà vì bạn đã không quản lý rủi ro đúng cách, nên chưa bao giờ cảm thấy thoải mái trong suốt quá trình giao dịch.
Không có đủ tự tin, dòng tiền thông minh (tổ chức/dòng tiền lớn) sẽ tận dụng bất kỳ đợt điều chỉnh nhỏ nào trong phiên để đẩy bạn ra khỏi vị thế, và ngăn bạn bắt được những biến động lớn.
Ví dụ thực tế về việc để lợi nhuận chạy
Bây giờ chúng ta đã thảo luận những khái niệm trừu tượng này, tiếp theo tôi sẽ cho bạn thấy công thức thực tế của tôi để để lợi nhuận chạy.
Vài tuần trước, tôi đang ở trong hai vị thế thua lỗ — FIVE và NTRI. Hai cổ phiếu này lần lượt giảm gần 10% trong đợt điều chỉnh mạnh của thị trường từ cuối tháng 1 đến đầu tháng 2.
Vài năm trước, kiểu sụt giảm này sẽ khiến tôi cực kỳ lo lắng, vì khi đó tôi có thể đã sử dụng đòn bẩy cao, và kết quả là tôi rất khó chịu đựng việc lợi nhuận bị ăn mòn.
Tuy nhiên, trong lệnh giao dịch lần này, dù cảm giác giữ bất kỳ vị thế thua lỗ nào cũng không dễ chịu, tôi biết rằng đợt hồi phục của thị trường sắp đến, và khi đó tôi có thể đánh giá lại các vị thế này. Vì vậy, đây là một ví dụ điển hình cho thấy nguyên tắc quản lý vốn của tôi đã giúp tôi giữ bình tĩnh giữa tâm bão như thế nào.
Thay vì tập trung vào việc FIVE hay NTRI đang thua lỗ, tôi nhận thấy RMTI đang hình thành một cơ hội giao dịch khá tốt. Qua nhiều năm, tôi dần học được rằng mỗi lệnh giao dịch là duy nhất, nên cuối cùng, không có gì đáng sợ ngoài chính nỗi sợ hãi.
Vì vậy, tôi mua RMTI vào ngày 5 tháng 2 với giá $10.17.
Cổ phiếu ngay lập tức bắt đầu đi theo hướng tôi kỳ vọng. Dù mức tăng không lớn, nhưng nó liên tục phát triển theo chiều hướng tích cực.
Rồi điều kỳ diệu xảy ra. Ngày 12 tháng 2, RMTI bắt đầu bật tăng, giá tăng khoảng 9% trong ngày hôm đó.
Trước đây, tôi có một quy tắc: nếu một cổ phiếu mang lại cho tôi 10% lợi nhuận, tôi sẽ chốt lời ngay.
Đối với trader mới, tôi khuyên bạn nên tập thói quen rút lợi nhuận khỏi thị trường, vì đây là chìa khóa để trở thành trader có lợi nhuận.
Tuy nhiên, khi kỹ năng giao dịch của bạn tiến bộ, bạn phải học cách để lợi nhuận chạy, mới có thể đạt được lợi nhuận lớn vào cuối năm.
Quay lại RMTI, ngày 13 tháng 2, cổ phiếu lại tăng thêm 8%.
Việc trải qua hai ngày liên tiếp tăng gần hai chữ số là điều hoàn toàn không thể tưởng tượng được khi tôi mới bắt đầu giao dịch. Tôi có thể sẽ tự nhủ rằng cổ phiếu vừa vượt $12, đây lại là một mốc số tròn lớn, nên giá có thể sẽ đảo chiều tại đây. Hoặc tôi sẽ nhìn thấy đỉnh trước đó là $12.35 và dùng nó làm lý do để bán.
Nhưng tôi chọn giữ vị thế, và mọi thứ tiếp tục tốt hơn. Ngày 14 tháng 2, ngày Valentine, giá RMTI đạt đỉnh $13.96. Tôi đóng vị thế ở mức giá trung bình $13.30, tương đương mức lợi nhuận khoảng 30% trong chưa đầy hai tuần.
Cổ phiếu có thể tăng cao hơn nữa không? Tất nhiên là có. Điều khác biệt là tôi không quan tâm, vì tôi đã tuân thủ chiến lược giao dịch của mình và rút thành công lợi nhuận khỏi thị trường.
Làm sao tôi biết nên để RMTI tiếp tục tăng?
1. Tôi chưa bao giờ thua lỗ trên RMTI. Từ khoảnh khắc tôi vào lệnh, giá đã đi theo hướng có lợi.
2. Quy tắc của tôi là: khi cổ phiếu bắt đầu đi theo xu hướng có lợi, và rơi xuống dưới SMA 15 chu kỳ trên biểu đồ P&F 30 phút, tôi sẽ bán vị thế; hoặc nếu kiếm được lợi nhuận đột biến trong 5 ngày hoặc ít hơn, tôi cũng sẽ bán.
Quy tắc thứ hai bao gồm nhiều nội dung, để tôi giải thích cụ thể.
Bạn có thể tự hỏi, cổ phiếu chẳng lẽ không tiếp tục tăng sao? RMTI vẫn đang trên đường trung bình động 15 chu kỳ, trông rất khỏe mạnh.
Tất nhiên là có thể! Nhưng với tôi, lợi nhuận đột biến là kiếm được 30% đến 50% trong vài ngày.
Lợi nhuận đột biến là gì?
Chỉ có bạn mới trả lời được câu hỏi này. Dựa trên mức biến động của cổ phiếu bạn giao dịch, bạn nên biết mình đã kiếm được phần lớn lợi nhuận chưa, hay vẫn còn ngồi ở bàn chơi.
Kết luận
Chỉ có bạn mới định nghĩa được việc để lợi nhuận tiếp tục chạy có ý nghĩa gì với bạn. Điều quan trọng là, theo thời gian, bạn nên thấy lợi nhuận trung bình mỗi lệnh giao dịch tăng lên. Có quá nhiều yếu tố ảnh hưởng đến việc một lệnh giao dịch đơn lẻ có thể đi được bao xa; tuy nhiên, nhìn tổng thể, lợi nhuận trung bình mỗi lệnh của bạn nên tăng lên.
Giống như bạn tăng cường sức mạnh và sức bền qua tập luyện, những quy tắc tương tự cũng áp dụng cho giao dịch. Khi bạn trở nên tự tin hơn, và học được cách nhận ra mình đang có một lệnh thắng, bạn sẽ học được cách buông bỏ, và ngồi ở ghế phụ, đi cùng thị trường.
Vậy nên hiện tại với tôi, lợi nhuận 30%–50% cho một lệnh giao dịch cảm thấy rất phù hợp; tuy nhiên, một hai năm nữa, tôi có thể sẽ nói rằng mỗi lệnh lớn nên đạt lợi nhuận 60%–100%, vì tôi ngày càng chấp nhận được những cơ hội mà thị trường mang đến cho tôi ở thời điểm hiện tại.