Pada tahun 1990, seorang guru sekolah menengah di Australia yang jauh dari pusat bandar, buat pertama kalinya mencuba dagangan saham. Alasannya mudah sahaja, mahu meraih keuntungan besar melalui pasaran saham untuk menampung perbelanjaan keluarga.
Pasaran adalah sebuah "medan pertempuran", di hadapan turun naik pasaran yang tidak menentu, walaupun bagi pedagang berpengalaman, sukar untuk mengatakan kemenangan pasti, pada ketika ini yang berada di hadapan guru sekolah menengah ini adalah ketidakpastian dan risiko.
Kemudian, seorang pemula yang kelihatan tidak dikenali ini, pada masa hadapan menjadi salah satu pakar teknikal paling terkenal di Australia malah di seluruh dunia. Hanya empat tahun selepas memasuki pasaran pada tahun 1994, sistem purata bergerak komposit yang diciptanya, menjadi salah satu penunjuk trend paling terkenal dalam bidang analisis teknikal global, sehingga kini mempunyai pengaruh yang luas.
Orang ini ialah Daryl Guppy. Penunjuk teknikal GMMA yang diciptanya, ialah Purata Bergerak Guppy yang terkenal.
一、Peleburan dan Pencapahan Purata Bergerak
Untuk memahami Purata Bergerak Guppy, kita perlu terlebih dahulu mengimbas kembali peleburan dan pencapahan purata bergerak.
Selain persilangan emas dan persilangan mati, kegunaan penting lain purata bergerak ialah peleburan dan pencapahan. Apabila purata bergerak jangka panjang dan jangka pendek melebur, biasanya tenaga mula terkumpul, pada masa ini biasanya diiringi oleh satu siri lilin kecil negatif dan positif yang membentuk trend konsolidasi, ini adalah petanda pemilihan arah.
Sebaik sahaja purata bergerak mula mencapah ke atas, ini bermakna pergerakan menaik pasaran akan segera bermula.
Perbezaan terbesar antara peleburan purata bergerak dan persilangan emas serta persilangan mati, ialah tiada penembusan ke atas atau ke bawah yang jelas, purata bergerak jangka panjang dan jangka pendek hampir bertindih bersama, semakin lama keadaan ini berterusan, semakin besar kekuatan selepas pencapahan.
Untuk mengesahkan keberkesanan isyarat ini, pada masa ini kita juga perlu memberi perhatian kepada dua isyarat:
① Biasanya apabila purata bergerak mencapah, akan diiringi oleh peningkatan volume yang jelas.
② Biasanya akan membentuk satu lilin besar positif, menembusi zon mampatan sebelumnya.
Perkara ② terutamanya perlu diberi perhatian, jika pada masa ini volume dan harga tidak seiring, pencapahan purata bergerak ini berkemungkinan besar akan gagal.
Ini adalah cara penggunaan paling mudah bagi peleburan dan pencapahan purata bergerak, dan juga kaedah Guppy yang paling awal untuk menilai pasaran.
Kerana berada di kawasan terpencil, saluran untuk Daryl Guppy mendapatkan maklumat agak terhad, jadi dia hanya boleh melalui penunjuk trend, untuk memahami arah keseluruhan pasaran, ini meletakkan asas kepada analisis teknikal beliau yang berdasarkan carta dan harga.
Walau bagaimanapun, purata bergerak mempunyai ciri kelewatan yang wujud, jadi Guppy terfikir untuk melalui gabungan dua kumpulan purata bergerak, menemui perubahan harga yang lebih halus dalam pasaran.
二、Purata Bergerak Guppy
Kaedah penetapan Purata Bergerak Guppy sangat mudah, iaitu menetapkan dua kumpulan purata bergerak secara serentak, termasuk:
Purata bergerak 3, 5, 8, 10, 12 dan 15 hari membentuk "kumpulan jangka pendek", mewakili tingkah laku spekulator jangka pendek pasaran;
Purata bergerak 30, 35, 40, 45, 50 dan 60 hari membentuk "kumpulan jangka panjang", mencerminkan tingkah laku pelabur jangka sederhana dan panjang pasaran.
Walaupun tanpa alat penunjuk khusus, melalui kaedah menetapkan purata bergerak satu persatu, kita boleh mencapai kesan yang sama.
1、Kumpulan jangka pendek dan kumpulan jangka panjang searah, trend searah
Apabila semua purata bergerak kumpulan jangka pendek dan kumpulan jangka panjang, bergerak ke arah yang sama, ini menunjukkan trend berkemungkinan besar akan berterusan.
Dan semakin tersusun susunan purata bergerak, semakin stabil jarak antara kumpulan jangka panjang dan kumpulan jangka pendek, semakin jelas trend ini, sehingga arah purata bergerak mula berubah, sangat serupa dengan susunan menaik dan menurun purata bergerak, tetapi Purata Bergerak Guppy bukan sahaja mencerminkan susunan ini, malah mencerminkan persetujuan pelabur jangka pendek dan jangka panjang, lebih jelas.
Perlu disebutkan, kesinambungan trend mewakili persetujuan pasaran, jadi satu pihak long atau short akan menguasai kelebihan, walaupun dengan peningkatan volume yang sederhana, ia akan ditunjukkan sebagai pesanan jual bersih atau pesanan beli bersih.
Dalam alat aliran pesanan EBC, ia akan mengira secara masa nyata jumlah bersih pesanan beli tolak pesanan jual. Apabila kita mendapati pesanan beli bersih berterusan, ini menunjukkan momentum long yang baik, boleh terus memegang. Sebaliknya, sebaik sahaja muncul pesanan jual bersih yang besar, ini menunjukkan trend mula berbalik, perlu berhati-hati untuk keluar.
2、Titik perubahan biasanya berlaku pada kedudukan pengecutan serentak
Berbeza dengan analisis purata bergerak tradisional, sama ada kumpulan jangka pendek atau kumpulan jangka panjang, 6 purata bergerak dalam kumpulan yang sama akan berulang-alik antara keadaan padat dan jarang.
Apabila 6 purata bergerak dalam kumpulan yang sama agak jarang, ini menunjukkan masih terdapat perselisihan tertentu antara pelabur jenis yang sama, pada masa ini terdapat percubaan pasaran, walaupun kumpulan jangka pendek semuanya bertindih bersama, tetapi kumpulan jangka panjang masih sangat jarang, ia mungkin merupakan isyarat kesinambungan trend, jangan sesekali menukar arah dengan mudah.
Sebaliknya, apabila kedua-dua kumpulan purata bergerak menunjukkan pengecutan, ini menunjukkan pelabur jangka panjang dan jangka pendek sedang mencari kedudukan perubahan, dalam keadaan ini paling mudah berlaku penembusan. Jika pada masa ini kumpulan jangka pendek dan kumpulan jangka panjang juga membentuk persilangan emas atau persilangan mati, dan semakin cepat purata bergerak naik atau turun, semakin jelas isyarat ini, semakin mudah berlaku pergerakan satu arah.
Dalam bentuk penembusan, biasanya juga diiringi oleh peningkatan volume.
Dalam alat aliran pesanan EBC, konsep timbunan ketidakseimbangan juga diperkenalkan. Apabila satu lilin K mempunyai pesanan beli/pesanan jual > 3 atau pesanan jual/pesanan beli > 3, ini menunjukkan ketidakseimbangan berlaku, pihak yang mempunyai lebih banyak pesanan mempunyai kelebihan kekuatan, akan mendorong harga untuk menembusi. Dan jika ketidakseimbangan berlaku lebih daripada tiga kali berturut-turut, ia adalah timbunan ketidakseimbangan, berhampiran kedudukan kritikal adalah isyarat penembusan yang jelas. Dalam alat aliran pesanan EBC, kedudukan ketidakseimbangan akan ditandakan, membolehkan kita mengetahui dengan jelas perubahan pesanan berhampiran kedudukan penembusan.
3、Pengecutan dan Penembusan
Selain menangkap arah dari trend besar, Purata Bergerak Guppy juga menyediakan beberapa isyarat perubahan dari sudut mikro, ini ialah pengecutan dan penembusan.
Guppy berpendapat, jika kekerapan pengecutan kumpulan jangka pendek meningkat, biasanya kemungkinan perubahan lebih besar. Di sini terutamanya memerhatikan dua penunjuk:
① Satu ialah sama ada kumpulan jangka panjang terjejas dan mula mengecut
② Sama ada kumpulan jangka pendek menembusi masuk ke dalam kumpulan jangka panjang.
Peningkatan kekerapan pengecutan yang disebut oleh Guppy, ialah seperti yang ditunjukkan dalam rajah di bawah, dalam masa yang sangat singkat kumpulan jangka pendek mengecut berulang kali, ini adalah isyarat mencari penembusan, dan semakin tinggi kekerapan, semakin jelas isyarat.
Yang pertama mudah difahami, jika anda melihat kumpulan jangka pendek mula mengecut, purata bergerak kumpulan jangka panjang juga mula menyempit, ini menunjukkan pelabur jangka pendek mula menguasai kelebihan. Yang penting di sini ialah, setiap kali kumpulan jangka pendek mengecut, semakin besar amplitud pengecutan kumpulan jangka panjang, ini menunjukkan trend menguntungkan kumpulan jangka pendek.
Yang kedua melihat tahap penembusan kumpulan jangka pendek, iaitu setiap kali pengecutan, semakin banyak purata bergerak kumpulan jangka panjang yang ditembusi oleh kumpulan jangka pendek, ini menunjukkan tahap penembusan yang lebih besar.
Menggabungkan kedua-dua perkara ini anda akan dapati, pada akhir bentuk pengecutan dan penembusan, kedua-duanya adalah kumpulan jangka pendek dan kumpulan jangka panjang mengecut dengan jelas, dan kumpulan jangka pendek dengan jelas menembusi ke atas kumpulan jangka panjang, kedua-dua perkara ini adalah selaras sepenuhnya dengan bentuk yang kita sebutkan sebelum ini.
Sebaliknya, jika kumpulan jangka pendek mengecut dengan kerap, tetapi sentiasa kembali menguji purata bergerak pertama kumpulan jangka panjang dan gagal menembusi ke atas atau ke bawah, ini kemungkinan besar adalah trend yang berterusan.
4、Gelembung Harga Dagangan
Mengenal pasti puncak dan dasar trend, juga merupakan perkara yang sangat penting dalam dagangan kita.
Berbeza dengan gabungan purata bergerak tradisional, Purata Bergerak Guppy boleh mengenal pasti isyarat puncak atau dasar dengan baik. Guppy mentakrifkan tingkah laku harga ini sebagai gelembung harga.
Guppy berpendapat, terdapat tiga jenis gelembung dalam pasaran:
① Gelembung harga spekulatif
② Gelembung harga trend kuat
③ Gelembung pada akhir trend
Yang pertama ialah gelembung harga spekulatif, anda boleh faham sebagai kenaikan pada akhir sesi, menarik gelombang pesanan beli yang mengikut, mendorong harga naik lebih tinggi, tetapi ini biasanya adalah kekuatan yang hampir habis.
Gelembung harga spekulatif sangat mudah dikenal pasti. Pasaran naik dengan stabil mengikut garis trend, tetapi tiba-tiba muncul kenaikan menegak, pada masa yang sama anda juga mendapati purata bergerak kumpulan jangka pendek dengan cepat membentuk persilangan mati, ini adalah isyarat jual.
Sudah tentu kaedah mengenal pasti puncak, selain memberi perhatian kepada bayang yang terbentuk selepas kenaikan pantas dan penurunan semula, kita juga boleh memberi perhatian kepada perubahan pesanan di puncak.
Yang kedua ialah gelembung harga trend kuat.
Gelembung harga trend kuat juga akan menarik sebahagian pesanan yang mengikut. Gelembung jenis ini sendiri tidak begitu berbahaya, kerana trend tidak berubah.
Seperti yang disebutkan sebelum ini, pada masa ini biasanya kumpulan jangka pendek mengecut berulang kali, tetapi kumpulan jangka panjang tidak mengecut dengan jelas, ini menunjukkan trend berterusan.
Yang perlu diberi perhatian ialah, sesetengah orang melihat penurunan menembusi zon kemudian dengan cepat melantun semula, atau kenaikan pantas menembusi kemudian dengan cepat jatuh, mungkin akan membuat pesanan bertentangan.
Yang ketiga ialah gelembung pada akhir trend. Di sini biasanya pasaran telah menembusi garis trend utama, pada masa yang sama kumpulan jangka pendek mengecut dan menembusi kumpulan jangka panjang dari atas ke bawah.
Ini tidak jauh berbeza dengan mengenal pasti trend melalui penembusan garis sokongan. Walau bagaimanapun, apabila menembusi sokongan pada masa yang sama, kumpulan jangka pendek dan kumpulan jangka panjang mengecut serentak, dan membentuk persilangan mati, boleh memberikan masa jual yang lebih jelas.
Sudah tentu, Purata Bergerak Guppy hanyalah salah satu penunjuk paling mewakili daripada banyak penunjuk Encik Guppy.
Penunjuk lain seperti Garis Undur Guppy dan lain-lain, dalam mencari titik masuk dan lain-lain, mempunyai ketepatan yang sangat tinggi.
Sebagai seorang pakar dagangan yang bermula dengan modal kecil, Guppy sepanjang hayatnya mencari satu cara dagangan yang boleh mengelakkan risiko secara maksimum. Beliau merumuskan falsafah pelaburannya kepada tiga perkataan: strategi, teknik dan perlindungan.
Strategi dan teknik tidak perlu diperkatakan lagi, tetapi perlindungan adalah proposisi yang kebanyakan pedagang sentiasa cuba memahami, serta keseimbangan antara risiko dan ganjaran. Tetapi yang benar-benar boleh melakukannya dengan lancar sangat sedikit.
Mengenai perkara ini, Guppy pernah mencadangkan peraturan 2%, iaitu mengawal risiko setiap dagangan dalam 2% daripada jumlah modal dagangan. Beliau berpendapat setiap hari ada peluang, jadi semasa dagangan jangan tergesa-gesa, perlu bersabar, dagangan berlebihan sebaliknya juga akan menyebabkan kegagalan.
Pada masa yang sama, cara dagangan beliau berusaha untuk kesederhanaan, menangkap trend utama sudah memadai. Beliau memberikan satu contoh yang sangat langsung, iaitu cara melukis garis trend. Dalam satu trend pasaran, garis trend mempunyai banyak cara untuk dilukis, ramai orang juga memberikan pendapat yang berbeza tentang keberkesanan garis trend ini.
Tetapi Guppy berpendapat, asalkan garis trend melukis trend yang jelas, memudahkan pengurusan dagangan, ia adalah berkesan.
Dan Purata Bergerak Guppy, juga merupakan kaedah dagangan yang beliau kembangkan daripada gabungan purata bergerak yang paling mudah, tiada cara pengiraan yang rumit dan mewah, tiada cara获取 yang rumit, tetapi dengan kepraktisannya, menjadi penunjuk teknikal klasik.