Năm 1990, một giáo viên trung học ở vùng xa trung tâm nước Úc lần đầu tiên thử giao dịch cổ phiếu. Lý do của ông rất đơn giản: kiếm một khoản lớn từ thị trường chứng khoán để phụ giúp gia đình.
Thị trường là một "chiến trường", trước những biến động thất thường của thị trường, ngay cả những trader dày dạn kinh nghiệm cũng khó nói chắc thắng, lúc này trước mặt vị giáo viên trung học này là sự không biết trước và rủi ro.
Thế rồi, chính một người mới tưởng chừng vô danh như vậy, sau này lại trở thành một trong những bậc thầy kỹ thuật nổi tiếng nhất nước Úc và cả thế giới. Chỉ bốn năm sau khi bước vào thị trường, vào năm 1994, hệ thống đường trung bình phức hợp do ông phát minh đã trở thành một trong những chỉ báo xu hướng nổi tiếng nhất trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật toàn cầu, cho đến nay vẫn có ảnh hưởng rộng khắp.
Người này chính là Daryl Guppy. Chỉ báo kỹ thuật GMMA do ông phát minh chính là đường trung bình Guppy nổi tiếng.
Một, sự dính chặt và phân kỳ của đường trung bình
Để hiểu đường trung bình Guppy, trước tiên chúng ta hãy nhìn lại sự dính chặt và phân kỳ của đường trung bình.
Ngoài giao cắt vàng và giao cắt tử thần, một cách dùng quan trọng khác của đường trung bình là dính chặt và phân kỳ. Khi các đường trung bình ngắn hạn và dài hạn dính chặt vào nhau, thường là lúc bắt đầu tích lũy động năng, lúc này thường đi kèm một chuỗi nến nhỏ âm dương xen kẽ tạo thành xu hướng đi ngang, đây chính là dấu hiệu trước khi chọn hướng.
Một khi đường trung bình bắt đầu phân kỳ hướng lên, nghĩa là đợt tăng giá sắp bắt đầu.
Khác biệt lớn nhất giữa dính chặt đường trung bình và giao cắt vàng/tử thần là không có sự vượt lên hoặc vượt xuống rõ ràng, các đường trung bình ngắn hạn và dài hạn gần như chồng lên nhau, thời gian kéo dài càng lâu thì lực sau khi phân kỳ càng mạnh.
Để xác nhận tính hiệu lực của tín hiệu này, lúc này cần chú ý hai tín hiệu:
① Thông thường khi đường trung bình phân kỳ sẽ đi kèm khối lượng giao dịch tăng rõ rệt.
② Thường sẽ xuất hiện một nến tăng lớn, phá vỡ vùng nén trước đó.
Điểm ② đặc biệt cần lưu ý, nếu lúc này khối lượng và giá không ăn khớp, sự phân kỳ đường trung bình này rất có thể sẽ thất bại.
Đây là cách dùng đơn giản nhất của dính chặt và phân kỳ đường trung bình, cũng là phương pháp phán đoán thị trường sớm nhất của Guppy.
Do sống ở vùng xa xôi, kênh tiếp cận thông tin của Daryl Guppy tương đối hạn chế, nên ông chỉ có thể thông qua các chỉ báo xu hướng để nắm bắt phương hướng tổng thể của thị trường, điều này đặt nền móng cho hình thái phân tích kỹ thuật dựa trên biểu đồ và giá của ông.
Tuy nhiên, đường trung bình có đặc tính trễ vốn có, nên Guppy nghĩ đến việc thông qua hai nhóm đường trung bình kết hợp để phát hiện những biến động giá nhỏ hơn trong thị trường.
Hai, đường trung bình Guppy
Cách thiết lập đường trung bình Guppy rất đơn giản, chỉ cần thiết lập hai nhóm đường trung bình cùng lúc, bao gồm:
Nhóm "ngắn hạn" gồm các đường trung bình động 3, 5, 8, 10, 12 và 15 ngày, đại diện cho hành vi của nhà đầu cơ ngắn hạn trên thị trường;
Nhóm "dài hạn" gồm các đường trung bình động 30, 35, 40, 45, 50 và 60 ngày, phản ánh hành vi của nhà đầu tư trung dài hạn trên thị trường.
Ngay cả khi không có công cụ chỉ báo chuyên dụng, thông qua cách thiết lập từng đường trung bình một, chúng ta có thể đạt được hiệu quả tương tự.
1. Nhóm ngắn hạn và nhóm dài hạn cùng hướng, xu hướng cùng chiều
Khi tất cả các đường trung bình của nhóm ngắn hạn và nhóm dài hạn đều di chuyển theo một hướng, nghĩa là xu hướng nhiều khả năng sẽ tiếp diễn.
Hơn nữa, các đường trung bình sắp xếp càng ngay ngắn, khoảng cách giữa nhóm dài hạn và nhóm ngắn hạn càng ổn định thì xu hướng này càng rõ ràng, cho đến khi hướng đường trung bình bắt đầu thay đổi, rất giống với sự sắp xếp đa đầu và không đầu của đường trung bình, nhưng đường trung bình Guppy không chỉ thể hiện sự sắp xếp này mà còn thể hiện cả nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn đều đã đạt được sự đồng thuận, rõ ràng hơn.
Đáng nói là, xu hướng tiếp diễn đại diện cho việc thị trường đạt được sự đồng thuận, nên một bên mua hoặc bán sẽ chiếm ưu thế áp đảo, ngay cả khi khối lượng tăng nhẹ cũng thể hiện là đơn bán ròng hoặc đơn mua ròng.
Trong công cụ dòng lệnh của EBC, sẽ thống kê theo thời gian thực lượng đơn ròng giữa đơn mua và đơn bán. Khi chúng ta phát hiện đơn mua ròng liên tục, nghĩa là đà tăng đang tốt, có thể tiếp tục nắm giữ. Ngược lại, một khi xuất hiện đơn bán ròng tăng vọt, nghĩa là xu hướng bắt đầu đảo chiều, cần thận trọng thoát lệnh.
2. Điểm đảo chiều thường xảy ra ở vị trí co lại đồng thời
Khác với phân tích đường trung bình truyền thống, dù là nhóm ngắn hạn hay nhóm dài hạn, 6 đường trung bình trong cùng một nhóm sẽ liên tục chuyển đổi giữa trạng thái dày đặc và thưa thớt.
Khi 6 đường trung bình trong cùng một nhóm tương đối thưa thớt, nghĩa là giữa cùng một loại nhà đầu tư vẫn còn một số bất đồng, lúc này tồn tại dò xét thị trường, cho dù nhóm ngắn hạn chồng lên nhau hoàn toàn, nhưng nhóm dài hạn vẫn rất thưa thớt, đều có thể là tín hiệu xu hướng tiếp diễn, tuyệt đối đừng dễ dàng đảo hướng.
Ngược lại, khi cả hai nhóm đường trung bình đều xuất hiện sự co lại, nghĩa là nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn đều đang tìm vị trí đảo chiều, trong trường hợp này dễ xuất hiện phá vỡ nhất. Nếu lúc này nhóm ngắn hạn và nhóm dài hạn còn hình thành giao cắt vàng hoặc giao cắt tử thần, và tốc độ tăng hoặc giảm của đường trung bình càng nhanh thì tín hiệu này càng rõ ràng, càng dễ xuất hiện xu hướng một chiều.
Trong mô hình breakout, thường cũng đi kèm khối lượng tăng.
Trong công cụ dòng lệnh của EBC, còn giới thiệu khái niệm tích tụ mất cân bằng. Khi một nến có đơn mua/đơn bán > 3 hoặc đơn bán/đơn mua > 3, nghĩa là đã xảy ra mất cân bằng, bên có nhiều đơn hơn chiếm ưu thế, sẽ đẩy giá breakout. Và nếu mất cân bằng xuất hiện liên tiếp ba lần trở lên, đó là tích tụ mất cân bằng, gần vị trí tới hạn là một tín hiệu breakout rõ ràng. Trong công cụ dòng lệnh của EBC, sẽ đánh dấu vị trí mất cân bằng, giúp chúng ta biết rõ sự thay đổi đơn hàng gần vị trí breakout.
3. Co lại và thẩm thấu
Ngoài việc nắm bắt phương hướng từ xu hướng lớn, đường trung bình Guppy còn cung cấp một số tín hiệu đảo chiều từ góc độ vi mô, đó là co lại và thẩm thấu.
Guppy cho rằng, nếu tần suất co lại của nhóm ngắn hạn tăng lên, thường khả năng đảo chiều sẽ lớn hơn. Ở đây chủ yếu quan sát hai chỉ số:
① Một là nhóm dài hạn có bị ảnh hưởng và bắt đầu co lại không
② Nhóm ngắn hạn có thẩm thấu vào nhóm dài hạn không.
Guppy nói tần suất co lại tăng lên, chính là như hình dưới đây, trong thời gian rất ngắn nhóm ngắn hạn co lại nhiều lần, đây là tín hiệu tìm kiếm breakout, và tần suất càng cao thì tín hiệu càng rõ ràng.
Điểm thứ nhất rất dễ hiểu, nếu bạn thấy nhóm ngắn hạn bắt đầu co lại, đường trung bình của nhóm dài hạn cũng bắt đầu thu hẹp, nghĩa là nhà đầu tư ngắn hạn bước đầu chiếm ưu thế. Điều quan trọng ở đây là, mỗi lần nhóm ngắn hạn co lại, biên độ co lại của nhóm dài hạn càng lớn thì xu hướng càng có lợi cho nhóm ngắn hạn.
Điểm thứ hai xem mức độ thẩm thấu của nhóm ngắn hạn, tức là mỗi lần co lại, nhóm ngắn hạn phá vỡ càng nhiều đường trung bình của nhóm dài hạn thì mức độ thẩm thấu càng lớn.
Kết hợp hai điểm này bạn sẽ thấy, cuối cùng của mô hình co lại và thẩm thấu đều là nhóm ngắn hạn và nhóm dài hạn co lại rõ rệt, và nhóm ngắn hạn phá vỡ rõ ràng lên trên nhóm dài hạn, hai điểm này hoàn toàn khớp với mô hình chúng ta đã đề cập trước đó.
Ngược lại, nếu nhóm ngắn hạn co lại thường xuyên, nhưng luôn quay lại kiểm tra đường trung bình đầu tiên của nhóm dài hạn mà không thể phá vỡ lên hoặc xuống, thì phần lớn là xu hướng tiếp diễn.
4. Bong bóng giá giao dịch
Nhận diện đỉnh và đáy xu hướng cũng là một điểm rất quan trọng trong giao dịch của chúng ta.
Khác với tổ hợp đường trung bình truyền thống, đường trung bình Guppy có thể nhận diện tốt tín hiệu đỉnh hoặc đáy. Guppy định nghĩa những hành vi giá này là bong bóng giá.
Guppy cho rằng, trên thị trường tồn tại ba loại bong bóng:
① Bong bóng giá đầu cơ
② Bong bóng giá xu hướng mạnh
③ Bong bóng khi xu hướng kết thúc
Loại thứ nhất là bong bóng giá đầu cơ, bạn có thể hiểu là khi kéo giá cuối phiên, thu hút một làn sóng mua theo, đẩy giá lên cao hơn, nhưng đây thường là nỗ lực cuối cùng.
Bong bóng giá đầu cơ rất dễ nhận diện. Giá tăng đều theo đường xu hướng, nhưng đột nhiên xuất hiện kéo thẳng đứng, đồng thời bạn lại thấy đường trung bình nhóm ngắn hạn giao cắt tử thần nhanh chóng, đây là tín hiệu bán.
Tất nhiên, cách nhận diện đỉnh, ngoài việc chú ý đến bóng nến hình thành sau khi tăng nhanh rồi giảm lại, chúng ta còn có thể chú ý đến sự thay đổi đơn hàng ở đỉnh.
Loại thứ hai là bong bóng giá xu hướng mạnh.
Bong bóng giá xu hướng mạnh cũng sẽ thu hút một phần dòng tiền theo đuổi. Loại bong bóng này bản thân không nguy hiểm lắm, vì xu hướng chưa thay đổi.
Như đã đề cập trước đó, lúc này thường nhóm ngắn hạn co lại nhiều lần, nhưng nhóm dài hạn không thu hẹp rõ rệt, nghĩa là xu hướng tiếp diễn.
Điều duy nhất cần lưu ý là, có người thấy giá phá vỡ vùng rồi nhanh chóng hồi lại, hoặc tăng vọt rồi nhanh chóng giảm, có thể đặt lệnh ngược lại.
Loại thứ ba là bong bóng ở cuối xu hướng. Ở đây phần lớn là giá đã phá vỡ đường xu hướng quan trọng, đồng thời nhóm ngắn hạn thu hẹp và từ trên xuống dưới phá vỡ nhóm dài hạn.
Điều này không khác biệt lắm so với nhận diện xu hướng thông qua phá vỡ đường hỗ trợ. Tuy nhiên, khi phá vỡ hỗ trợ đồng thời nhóm ngắn hạn và nhóm dài hạn cùng thu hẹp và hình thành giao cắt tử thần, có thể cung cấp thời điểm bán rõ ràng hơn.
Tất nhiên, đường trung bình Guppy chỉ là một trong những chỉ báo tiêu biểu nhất của ông Guppy.
Các chỉ báo khác như đường đếm ngược Guppy, trong việc tìm điểm vào lệnh, đều có độ chính xác rất cao.
Là một bậc thầy giao dịch xuất thân từ vốn nhỏ, Guppy cả đời theo đuổi một cách giao dịch có thể tránh rủi ro ở mức tối đa. Ông tóm tắt tư tưởng đầu tư của mình thành ba từ: chiến lược, kỹ thuật và bảo vệ.
Chiến lược và kỹ thuật không cần nói nhiều, nhưng bảo vệ lại là đề bài mà hầu hết trader luôn trăn trở, cũng như cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận. Nhưng thực sự làm được trôi chảy như nước chảy mây trôi thì rất ít.
Về điều này, Guppy từng đề xuất quy tắc 2%, tức là kiểm soát rủi ro mỗi giao dịch trong phạm vi 2% tổng vốn giao dịch. Ông cho rằng ngày nào cũng có cơ hội, nên khi giao dịch đừng vội vàng, phải giữ kiên nhẫn, giao dịch quá mức cũng sẽ dẫn đến thất bại.
Đồng thời, cách giao dịch của ông cố gắng đơn giản, nắm bắt xu hướng chính là đủ. Ông đưa ra một ví dụ rất trực tiếp, đó là cách vẽ đường xu hướng. Trong một xu hướng, đường xu hướng có rất nhiều cách vẽ, nhiều người cũng đưa ra những quan điểm khác nhau về tính hiệu lực của những đường xu hướng này.
Nhưng Guppy cho rằng, chỉ cần đường xu hướng vẽ ra thể hiện xu hướng rõ ràng, thuận tiện cho việc quản lý giao dịch, thì là hiệu lực.
Và đường trung bình Guppy, cũng là một phương pháp giao dịch mà ông mở rộng từ tổ hợp đường trung bình đơn giản nhất, không có cách tính phức tạp và hoa mỹ, không có cách tiếp cận phức tạp, nhưng với tính thực dụng của mình, đã trở thành một chỉ báo kỹ thuật kinh điển.