จากครูมัธยมสู่ปรมาจารย์เทรด เขาใช้แค่เส้นค่าเฉลี่ยก็สั่นสะเทือนตลาดได้

ปี 1990 ครูมัธยมคนหนึ่งในออสเตรเลียที่อยู่ห่างไกลจากเมืองศูนย์กลาง ลองเทรดหุ้นเป็นครั้งแรก เหตุผลของเขาง่ายมาก คืออยากทำกำไรจากตลาดหุ้นก้อนใหญ่เพื่อช่วยเหลือค่าใช้จ่ายในบ้าน

ตลาดคือ "สมรภูมิ" เบื้องหน้าความผันผวนของตลาดที่กลับไปกลับมา แม้แต่เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ก็ยังพูดได้ยากว่าจะชนะได้อย่างมั่นใจ สิ่งที่อยู่ตรงหน้าครูมัธยมคนนี้คือความไม่รู้และความเสี่ยง

แต่แล้ว คนที่ดูเหมือนเป็นมือใหม่ไร้ชื่อคนนี้ กลับกลายเป็นหนึ่งในปรมาจารย์ด้านเทคนิคที่โด่งดังที่สุดของออสเตรเลียและของโลกในภายหลัง แค่เพียง 4 ปีหลังจากเข้าสู่ตลาด ในปี 1994 ระบบเส้นค่าเฉลี่ยแบบผสมที่เขาคิดค้นขึ้น ยังกลายเป็นหนึ่งในอินดิเคเตอร์แนวโน้มที่รู้จักกันดีที่สุดในวงการวิเคราะห์ทางเทคนิคทั่วโลก จนถึงปัจจุบันก็ยังมีอิทธิพลอย่างกว้างขวาง

คนคนนี้ก็คือDaryl Guppy อินดิเคเตอร์ทางเทคนิค GMMA ที่เขาคิดค้นขึ้น ก็คือ Guppy Multiple Moving Average ที่โด่งดังนั่นเอง

หนึ่ง、การเกาะกลุ่มและการแผ่กระจายของเส้นค่าเฉลี่ย

ก่อนจะเข้าใจ Guppy MA เราต้องทบทวนการเกาะกลุ่มและการแผ่กระจายของเส้นค่าเฉลี่ยก่อน

นอกจาก golden cross กับ death cross แล้ว การใช้งานสำคัญอีกอย่างของเส้นค่าเฉลี่ยก็คือการเกาะกลุ่มและการแผ่กระจาย เมื่อเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นและระยะยาวเกาะกลุ่มกัน มักเป็นการเริ่มสะสมพลังงาน ในช่วงนี้มักจะมาพร้อมแท่งเทียนเล็กๆ บวกและลบสลับกันเป็นการพักตัว ซึ่งเป็นสัญญาณบอกเหตุของการเลือกทิศทาง

เมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเริ่มแผ่กระจายขึ้น นั่นหมายความว่าการดึงราคาขึ้นกำลังจะเริ่มต้นขึ้น

ความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่างการเกาะกลุ่มของเส้นค่าเฉลี่ยกับ golden cross และ death cross คือไม่มีการตัดขึ้นหรือตัดลงอย่างชัดเจน เส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นและระยะยาวแทบจะทับซ้อนกัน ยิ่งสถานการณ์นี้ดำเนินไปนานเท่าไหร่ แรงหลังการแผ่กระจายก็จะยิ่งมากเท่านั้น

เพื่อยืนยันความถูกต้องของสัญญาณนี้ ในตอนนี้ยังต้องจับตาสัญญาณอีกสองอย่าง:

① โดยทั่วไปเมื่อเส้นค่าเฉลี่ยแผ่กระจาย จะมาพร้อมปริมาณการซื้อขายที่ขยายตัวชัดเจน

② มักจะปิดเป็นแท่งเทียนบวกขนาดใหญ่ ทะลุช่วงบีบอัดก่อนหน้านี้

ข้อ ② ต้องระวังเป็นพิเศษ ถ้าตอนนี้ปริมาณกับราคาไม่สอดคล้องกัน การแผ่กระจายของเส้นค่าเฉลี่ยนี้มีโอกาสล้มเหลวสูง

นี่คือการใช้งานที่ง่ายที่สุดของการเกาะกลุ่มและการแผ่กระจายของเส้นค่าเฉลี่ย และเป็นวิธีที่ Guppy ใช้ตัดสินทิศทางตลาดในยุคแรกเริ่ม

เนื่องจากอยู่ในพื้นที่ห่างไกล ช่องทางรับข้อมูลของ Daryl Guppy ค่อนข้างจำกัด เขาจึงทำได้แค่ใช้อินดิเคเตอร์แนวโน้มเพื่อจับทิศทางภาพรวมของตลาด ซึ่งวางรากฐานการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่อิงกราฟและราคาของเขา

อย่างไรก็ตาม เส้นค่าเฉลี่ยมีความล่าช้าโดยธรรมชาติ Guppy จึงคิดที่จะใช้เส้นค่าเฉลี่ยสองกลุ่มรวมกัน เพื่อค้นหาการเปลี่ยนแปลงราคาที่ละเอียดอ่อนกว่าในตลาด

สอง、Guppy MA

วิธีตั้งค่า Guppy MA ง่ายมาก คือตั้งเส้นค่าเฉลี่ยสองกลุ่มพร้อมกัน ได้แก่:

กลุ่มระยะสั้นที่ประกอบด้วย moving average 3, 5, 8, 10, 12 และ 15 วัน เป็นตัวแทนพฤติกรรมของนักเก็งกำไรระยะสั้นในตลาด

กลุ่มระยะยาวที่ประกอบด้วย moving average 30, 35, 40, 45, 50 และ 60 วัน สะท้อนพฤติกรรมของนักลงทุนระยะกลางและระยะยาวในตลาด

แม้ไม่มีเครื่องมืออินดิเคเตอร์เฉพาะ เราก็สามารถตั้งเส้นค่าเฉลี่ยทีละเส้นเพื่อให้ได้ผลลัพธ์เดียวกัน

1、กลุ่มระยะสั้นและกลุ่มระยะยาวมีทิศทางเดียวกัน แนวโน้มไปทางเดียวกัน

เมื่อเส้นค่าเฉลี่ยทั้งหมดของกลุ่มระยะสั้นและกลุ่มระยะยาวเคลื่อนไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มมีโอกาสสูงที่จะดำเนินต่อไป

และยิ่งเส้นค่าเฉลี่ยเรียงตัวเป็นระเบียบมากเท่าไหร่ ระยะห่างระหว่างกลุ่มระยะยาวกับกลุ่มระยะสั้นยิ่งเสถียรมากเท่าไหร่ แนวโน้มนี้ก็ยิ่งชัดเจนมากเท่านั้น จนกว่าเส้นค่าเฉลี่ยจะเริ่มเปลี่ยนทิศทาง คล้ายมากกับการเรียงตัวแบบ多头และ空头ของเส้นค่าเฉลี่ย แต่ Guppy MA ไม่ได้แสดงแค่การเรียงตัวนี้ ยังแสดงว่านักลงทุนระยะสั้นและระยะยาวบรรลุความเห็นพ้องกันด้วย ชัดเจนยิ่งขึ้น

ที่น่าสังเกตคือ การที่แนวโน้มดำเนินต่อไปแสดงว่าตลาดบรรลุความเห็นพ้องกัน ฝ่าย多头หรือฝ่าย空头ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งจะได้เปรียบเป็นผู้นำ แม้ปริมาณจะเพิ่มขึ้นอย่าง温和 ก็สะท้อนเป็น net short หรือ net long

ในเครื่องมือ order flow ของ EBC จะสถิติ net order ของ long order ลบ short order แบบเรียลไทม์ เมื่อเราพบ net long ต่อเนื่อง แสดงว่าโมเมนตัม多头ยังดี สามารถถือต่อได้ ในทางกลับกัน เมื่อเกิด net short ปริมาณมาก แสดงว่าแนวโน้มเริ่มกลับตัว ต้องระวังในการออก

2、จุดเปลี่ยนมักเกิดที่ตำแหน่งที่ทั้งสองกลุ่มหดตัวพร้อมกัน

ต่างจากการวิเคราะห์เส้นค่าเฉลี่ยแบบดั้งเดิม ไม่ว่าจะเป็นกลุ่มระยะสั้นหรือกลุ่มระยะยาว เส้นค่าเฉลี่ย 6 เส้นในกลุ่มเดียวกันจะสลับไปมาระหว่างสภาพหนาแน่นและเบาบางซ้ำแล้วซ้ำเล่า

เมื่อเส้นค่าเฉลี่ย 6 เส้นในกลุ่มเดียวกันค่อนข้างเบาบาง แสดงว่านักลงทุนประเภทเดียวกันยังมีความเห็นต่างกันอยู่บ้าง ตอนนี้มีการทดสอบทิศทาง แม้กลุ่มระยะสั้นจะทับซ้อนกันทั้งหมด แต่กลุ่มระยะยาวยังเบาบางมาก ก็อาจเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มยังดำเนินต่อไป อย่าเพิ่งเปลี่ยนทิศทางโดยง่าย

ในทางกลับกัน เมื่อเส้นค่าเฉลี่ยทั้งสองกลุ่มหดตัวลง แสดงว่านักลงทุนระยะสั้นและระยะยาวต่างกำลังมองหาตำแหน่งเปลี่ยนทิศ ในสถานการณ์แบบนี้มักเกิดการทะลุได้ง่ายที่สุด ถ้าตอนนี้กลุ่มระยะสั้นและกลุ่มระยะยาวยังเกิด golden cross หรือ death cross และยิ่งเส้นค่าเฉลี่ยขึ้นหรือลงเร็วเท่าไหร่ สัญญาณนี้ก็ยิ่งชัดเจนมากเท่านั้น มีโอกาสเกิดแนวโน้มทิศทางเดียวสูงมาก

ในรูปแบบการทะลุ มักมาพร้อมปริมาณที่ขยายตัวด้วย

ในเครื่องมือ order flow ของ EBC ยัง引入了แนวคิด失衡堆积 เมื่อแท่งเทียนหนึ่งมี long order/short order ＞3 หรือ short order/long order ＞3 แสดงว่าเกิดความไม่สมดุล ฝ่ายที่มีออเดอร์มากกว่าจะได้เปรียบด้านพลัง จะผลักดันให้ราคาทะลุ และถ้าความไม่สมดุลเกิดขึ้นต่อเนื่องสามครั้งขึ้นไป ก็คือ失衡堆积 ซึ่งเป็นสัญญาณทะลุที่ชัดเจนใกล้ตำแหน่งวิกฤต ในเครื่องมือ order flow ของ EBC จะทำเครื่องหมายตำแหน่งความไม่สมดุลไว้ ทำให้เรารู้การเปลี่ยนแปลงของออเดอร์ใกล้ตำแหน่งทะลุได้อย่างชัดเจน

3、การหดตัวและการแทรกซึม

นอกจากจับทิศทางจากแนวโน้มใหญ่ Guppy MA ยังให้สัญญาณเปลี่ยนทิศในระดับจุลภาคด้วย นั่นคือการหดตัวและการแทรกซึม

Guppy เห็นว่า ถ้าความถี่ในการหดตัวของกลุ่มระยะสั้นเพิ่มขึ้น โดยทั่วไปโอกาสเปลี่ยนทิศจะสูงขึ้น ที่นี่เราสังเกตอินดิเคเตอร์หลักสองอย่าง:

① หนึ่งคือกลุ่มระยะยาวได้รับผลกระทบจนเริ่มหดตัวหรือไม่

② กลุ่มระยะสั้นแทรกซึมเข้าไปในกลุ่มระยะยาวหรือไม่

สิ่งที่ Guppy เรียกว่าความถี่ในการหดตัวเพิ่มขึ้น ก็คือดังภาพด้านล่าง ในเวลาสั้นมากกลุ่มระยะสั้นหดตัวหลายครั้ง นี่คือสัญญาณที่กำลังมองหาการทะลุ และยิ่งความถี่สูง สัญญาณยิ่งชัดเจน

ข้อแรกเข้าใจง่าย ถ้าคุณเห็นกลุ่มระยะสั้นเริ่มหดตัว เส้นค่าเฉลี่ยของกลุ่มระยะยาวก็เริ่มแคบลงด้วย แสดงว่านักลงทุนระยะสั้นเริ่มได้เปรียบเบื้องต้น สิ่งสำคัญที่นี่คือ ทุกครั้งที่กลุ่มระยะสั้นหดตัว ยิ่งกลุ่มระยะยาวหดตัวมากเท่าไหร่ แสดงว่าแนวโน้มเป็นผลดีต่อกลุ่มระยะสั้นมากเท่านั้น

ข้อสองดูระดับการแทรกซึมของกลุ่มระยะสั้น คือทุกครั้งที่หดตัว ยิ่งกลุ่มระยะสั้นทะลุเส้นค่าเฉลี่ยของกลุ่มระยะยาวได้มากเท่าไหร่ แสดงว่าระดับการแทรกซึมยิ่งมากเท่านั้น

เมื่อรวมสองจุดนี้เข้าด้วยกัน คุณจะพบว่า ท้ายที่สุดของรูปแบบการหดตัวและการแทรกซึม กลุ่มระยะสั้นและกลุ่มระยะยาวต่างหดตัวชัดเจน และกลุ่มระยะสั้นทะลุขึ้นเหนือกลุ่มระยะยาวอย่างชัดเจน สองจุดนี้ตรงกับรูปแบบที่เรากล่าวถึงข้างต้นทั้งหมด

ในทางกลับกัน ถ้ากลุ่มระยะสั้นหดตัวบ่อย แต่ยังคงย้อนกลับไปแตะเส้นค่าเฉลี่ยเส้นแรกของกลุ่มระยะยาวแล้วไม่สามารถทะลุขึ้นหรือทะลุลงได้ ส่วนใหญ่จะเป็นแนวโน้มที่ดำเนินต่อไป

4、ฟองสบู่ของราคาในการเทรด

การระบุจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดของแนวโน้ม ก็เป็นสิ่งที่สำคัญมากในการเทรดของเรา

ต่างจากการรวมเส้นค่าเฉลี่ยแบบดั้งเดิม Guppy MA สามารถระบุสัญญาณจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดได้ดี Guppy นิยามพฤติกรรมราคาเหล่านี้ว่าฟองสบู่ราคา

Guppy เห็นว่าในตลาดมีฟองสบู่สามประเภท:

① ฟองสบู่ราคาเชิงเก็งกำไร

② ฟองสบู่ราคาแบบแนวโน้มแข็งแกร่ง

③ ฟองสบู่ตอนสิ้นสุดแนวโน้ม

ประเภทแรกคือฟองสบู่ราคาเชิงเก็งกำไร คุณสามารถเข้าใจได้ว่าเป็นการดึงราคาช่วงท้ายตลาดที่ดึงดูดคลื่นคำสั่งซื้อตามกระแส ผลักดันราคาให้สูงขึ้นอีก แต่สิ่งนี้มักเป็นช่วงปลายของแรง

ฟองสบู่ราคาเชิงเก็งกำไรระบุได้ง่าย ราคาไต่ขึ้นอย่างมั่นคงตามเส้นแนวโน้ม แต่จู่ๆ ก็มีการดึงขึ้นในแนวตั้ง ในขณะเดียวกันคุณก็พบว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นเกิด death cross อย่างรวดเร็ว นี่คือสัญญาณขาย

แน่นอน วิธีระบุจุดสูงสุด นอกจากดูไส้เทียนที่เกิดจากการพุ่งขึ้นแล้วย้อนกลับอย่างรวดเร็ว เรายังสามารถดูการเปลี่ยนแปลงของออเดอร์ที่จุดสูงสุดได้ด้วย

ประเภทที่สองคือฟองสบู่ราคาแบบแนวโน้มแข็งแกร่ง

ฟองสบู่ราคาแบบแนวโน้มแข็งแกร่งก็ดึงดูดคำสั่งซื้อตามกระแสบางส่วน ฟองสบู่ประเภทนี้เองไม่คุกคามมากนัก เพราะแนวโน้มไม่เปลี่ยน

ดังที่กล่าวข้างต้น ตอนนี้มักกลุ่มระยะสั้นหดตัวหลายครั้ง แต่กลุ่มระยะยาวไม่หดตัวชัดเจน แสดงว่าแนวโน้มดำเนินต่อไป

สิ่งเดียวที่ต้องระวังคือ บางคนเห็นราคาหลุดช่วงแล้วดีดกลับอย่างรวดเร็ว หรือทะลุขึ้นอย่างรวดเร็วแล้วร่วงลงอย่างรวดเร็ว อาจจะเปิดออเดอร์สวนทาง

ประเภทที่สามคือฟองสบู่ตอนสิ้นสุดแนวโน้ม ที่นี่ส่วนใหญ่ราคาหลุดเส้นแนวโน้มสำคัญ ในขณะเดียวกันกลุ่มระยะสั้นหดตัวและตัดลงจากบนลงล่างผ่านกลุ่มระยะยาว

สิ่งนี้ไม่ต่างจากวิธีระบุแนวโน้มจากการหลุดเส้นแนวรับมากนัก อย่างไรก็ตาม เมื่อหลุดแนวรับพร้อมกับกลุ่มระยะสั้นและกลุ่มระยะยาวหดตัวพร้อมกัน และเกิด death cross จะให้จังหวะขายที่ชัดเจนยิ่งขึ้น

แน่นอน Guppy MA เป็นเพียงหนึ่งในอินดิเคเตอร์ที่เป็นตัวแทนมากที่สุดของ Mr. Guppy

อินดิเคเตอร์อื่นๆ เช่น Guppy Count Back Line ในการหาจุดเข้า ต่างก็มีความแม่นยำสูงมาก

ในฐานะปรมาจารย์เทรดที่มาจากทุนน้อย Guppy ค้นหาวิธีเทรดที่สามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงได้มากที่สุดมาตลอดชีวิต เขาสรุปแนวคิดการลงทุนของตัวเองเป็นสามคำ: กลยุทธ์、เทคนิค และการป้องกัน

กลยุทธ์และเทคนิคไม่ต้องพูดมาก แต่การป้องกันเป็นโจทย์ที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ยังคงต้องทำความเข้าใจ และเป็นความเสี่ยงในการสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน แต่คนที่ทำได้อย่างราบรื่นจริงๆ นั้นมีน้อยมาก

สำหรับเรื่องนี้ Guppy เคยเสนอกฎ 2% คือควบคุมความเสี่ยงของแต่ละการเทรดให้อยู่ภายใน 2% ของทุนเทรดทั้งหมด เขาเห็นว่าทุกวันมีโอกาส ดังนั้นตอนเทรดไม่ต้องรีบ ต้องมีความอดทน การเทรดมากเกินไปก็ทำให้ล้มเหลวได้เช่นกัน

ในขณะเดียวกัน วิธีเทรดของเขามุ่งความเรียบง่าย แค่จับแนวโน้มหลักก็พอ เขายกตัวอย่างที่ตรงไปตรงมามาก คือวิธีการลากเส้นแนวโน้ม ในแนวโน้มหนึ่ง มีวิธีลากเส้นแนวโน้มได้หลายแบบ หลายคนก็ให้คำอธิบายที่แตกต่างกันเกี่ยวกับความถูกต้องของเส้นแนวโน้มเหล่านี้

แต่ Guppy เห็นว่า ตราบใดที่เส้นแนวโน้มลากออกมาแล้วเห็นแนวโน้มชัดเจน สะดวกต่อการบริหารการเทรด ก็ถือว่าใช้ได้

และ Guppy MA ก็เป็นวิธีเทรดที่เขาต่อยอดจาก組合เส้นค่าเฉลี่ยที่ง่ายที่สุด ไม่มีวิธีคำนวณที่ซับซ้อนและหวือหวา ไม่มีวิธีรับข้อมูลที่ซับซ้อน แต่ด้วยความใช้งานได้จริง กลับกลายเป็นอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคคลาสสิก