Teori Gelombang Elliott (Elliott Wave) ialah satu teori analisis teknikal yang digunakan untuk meramal trend harga masa hadapan. Ia bukan satu pengiraan yang tepat kerana masa dan magnitud setiap gelombang akan berbeza sedikit. Ia merupakan satu konsep dan kaedah penerangan yang bersifat rangka kerja dan struktur.
"Teori Gelombang" diasaskan oleh ahli falsafah ekonomi Amerika, Ralph Elliott. Pada tahun 1938, beliau mengkaji perubahan sejarah pergerakan harga saham dan mendapati corak pergerakan ini berulang secara berterusan, naik turun naik turun menyerupai "ombak laut" yang berulang dan muncul secara berirama, justeru dinamakan "gelombang".
"Gelombang-gelombang" ini mempunyai peraturan struktur tertentu, gelombang kecil akan bersambung membentuk gelombang besar yang lebih besar skalanya dengan bentuk yang sama, berulang dan berterusan berkembang, teori yang merumuskan fenomena gelombang ini dipanggil "Teori Gelombang". Justeru beliau membina teori yang dinamakan sempena namanya, dan dalam tahun-tahun berikutnya terus menyempurnakan teori teknikal ini.
Elliott berpendapat bahawa pasaran adalah jumlah keseluruhan tingkah laku manusia. Teori Gelombang Elliott yang digunakan sehingga hari ini masih merupakan salah satu teori dagangan terbaik untuk meramal tingkah laku pasaran kewangan.
Dagangan lebih memerlukan pengurusan risiko, bukan membandingkan betul atau salah keputusan dagangan. Teori Gelombang Elliott mampu memberikan nisbah risiko-ganjaran yang baik, justeru bermanfaat untuk pengurusan risiko. Artikel ini berharap dapat memperkenalkan Teori Gelombang Elliott kepada pembaca, serta cara menggunakannya untuk berdagang.
Bentuk asas Gelombang Elliott ialah "5 gelombang penggerak, 3 gelombang pembetulan"
Bentuk asas Gelombang Elliott ialah "5 gelombang penggerak, 3 gelombang pembetulan", yang membentuk satu "kitaran 8 gelombang" yang lengkap, di mana gelombang penggerak bertujuan menggerakkan trend utama harga pasaran, manakala gelombang pembetulan ialah pembalikan atau pembetulan terhadap trend.
Walau bagaimanapun, gelombang boleh menjadi lebih kompleks daripada model ideal ini, yang membawa kepada konsep "gelombang lanjutan".
Dalam Teori Gelombang Elliott, "gelombang lanjutan" merujuk kepada dalam satu kitaran 8 gelombang, gelombang penggerak (biasanya gelombang ke-1, ke-3 atau ke-5) menjadi luar biasa panjang, melebihi panjang gelombang lain. Dalam keadaan ini, gelombang yang sangat panjang ini akan dipecahkan kepada beberapa gelombang kecil, bukan satu gelombang tunggal.
Sebagai contoh, jika gelombang ketiga menjadi gelombang lanjutan, maka kita akan melihat struktur ayunan yang lebih halus muncul dalam gelombang ketiga, membentuk corak ayunan kecil dan pembetulan kecil yang berterusan, bukan ayunan besar biasa. Struktur halus ini dapat membantu kita meramal pergerakan harga pasaran dengan lebih tepat.
Secara keseluruhan, "gelombang lanjutan" dalam Teori Gelombang Elliott adalah konsep penting, ia mencerminkan kerumitan dan sifat bukan linear perubahan harga pasaran, dan dapat membantu pelabur meramal serta memahami pasaran dengan lebih tepat.
3 prinsip Gelombang Elliott
Gelombang Elliott mempunyai 3 prinsip berikut.
◐ Prinsip ①：Tempoh gelombang ke-3 dalam gelombang penggerak tidak boleh menjadi yang terpendek antara gelombang ke-1, ke-3, ke-5
◐ Prinsip ②：Gelombang ke-2 dalam gelombang penggerak semasa pembetulan tidak boleh melebihi titik permulaan gelombang ke-1
◐ Prinsip ③：Dasar gelombang ke-4 dalam gelombang penggerak tidak boleh lebih rendah daripada titik tinggi gelombang ke-1
※Di sini yang dimaksudkan dengan "gelombang penggerak" ialah gelombang impuls.
Selepas memenuhi prinsip-prinsip di atas, Teori Gelombang Elliott akan sah, dan pembetulan seterusnya dapat diramal dengan lebih mudah. Walau bagaimanapun, walaupun prinsip-prinsip di atas dipenuhi, pergerakan harga tidak semestinya berayun mengikut peraturan Gelombang Elliott, perlu lebih berhati-hati.
Peraturan Teori Gelombang Elliott
Seperti yang dinyatakan di atas, teori gelombang paling asas terdiri daripada 8 gelombang, iaitu 5 gelombang penggerak (Impulse Waves) dan 3 gelombang pembetulan (Corrective Waves).
Secara ringkasnya, pedagang boleh menganggap teori gelombang sebagai perubahan tiga blok:
1. Corak：Perubahan gelombang menaik dan gelombang pembetulan
2. Nisbah：Perubahan nisbah antara gelombang menaik dan gelombang pembetulan
3. Masa：Analisis tempoh antara dua gelombang, perubahan keseimbangan
Peraturan gelombang semasa pasaran menaik dan menurun
Secara umumnya, Teori Gelombang Elliott masih mempunyai peraturan asasnya, tetapi pasaran berubah dengan pantas. Berikut dikemukakan tiga hukum besi menaik dan menurun untuk dikongsi dengan pedagang. Apabila menyedari pergerakan harga bercanggah dengan hukum besi, pastikan meningkatkan kewaspadaan terhadap kesesuaian teori gelombang.
Tiga hukum besi menaik:
◑ Titik rendah gelombang 2 tidak boleh sepenuhnya membetulkan dan menembusi titik rendah gelombang 1 (breakout palsu)
◑ Gelombang 3 biasanya merupakan gelombang yang相对 panjang dalam gelombang penggerak
◑ Titik rendah gelombang 4 tidak boleh bertindih dengan puncak gelombang 1 (tidak menembusi garis leher)
Tiga hukum besi menurun:
◑ Kenaikan semula gelombang b pasti lebih kecil daripada puncak gelombang a (breakdown palsu)
◑ Gelombang c biasanya mempunyai magnitud besar dan masa yang panjang, keseluruhan volume juga besar
◑ Apabila gelombang c melantun, titik tertinggi tidak boleh bertindih dengan titik terendah gelombang a
Secara ringkasnya, harga memang akan mengikut pasaran naik dan turun, ini adalah proses berselang-seli, teori gelombang ialah kitaran berterusan antara gelombang penggerak dan gelombang pembetulan, dan apabila kesemua 8 gelombang muncul, ia menandakan satu kitaran besar selesai, dan pergerakan akan memasuki 8 gelombang seterusnya.
※Perhatian: Teori gelombang ialah pergerakan kitaran menaik dan menurun, ini tidak bermakna selepas harga jatuh pasti berakhirnya trend menaik atau menurun jangka panjang, kemungkinan besar dalam gelombang baru, harga akan mencipta titik tinggi baru atau titik rendah baru.
Tiga kaedah dagangan Gelombang Elliott
◓ Dagang gelombang ketiga
Satu prinsip penting dalam dagangan Teori Gelombang Elliott, iaitu dalam gelombang asas, sekurang-kurangnya satu gelombang adalah gelombang lanjutan, mesti melebihi 161.8% saiz gelombang bukan lanjutan yang lain.
Secara ringkasnya, gelombang lanjutan juga merupakan gelombang terpanjang. Dalam kebanyakan kes, gelombang ketiga akan menjadi gelombang lanjutan, dan gelombang kedua sebelumnya mungkin membetulkan ke sekitar 50%-61.8% gelombang pertama.
Menghadapi keadaan ini, jelas merupakan peluang dagangan yang sesuai. Dalam gelombang asas menaik, hanya perlu meletakkan pesanan had beli antara 50%-61.8% gelombang pertama, take profit ditetapkan pada sekitar 161.8% saiz gelombang kedua, stop loss mesti diletakkan di tempat trend asas bermula.
◓ Dagang gelombang jenis rata
Dalam gelombang pembetulan, jenis rata sering terbentuk. Elliott mengenal pasti tidak kurang daripada 10 bentuk sedemikian. Walaupun jumlahnya banyak, semuanya mempunyai satu persamaan: gelombang b mesti membetulkan sekurang-kurangnya 61.8% gelombang a sebelumnya.
Justeru, kunci untuk berdagang gelombang jenis rata ialah menganalisis gelombang a. Adakah ia gelombang asas atau gelombang pembetulan? Jenis rata juga mempunyai struktur a-b-c, dan gelombang a serta gelombang b menunjukkan aktiviti pembetulan, barulah gelombang c dapat membentuk struktur 5 gelombang yang lengkap.
Jika gelombang a kelihatan bukan gelombang asas, maka ia pasti gelombang pembetulan. Seterusnya ialah mencari sama ada syarat pembetulan 61.8% dipenuhi.
◓ Dagang gelombang kelima
Terdapat satu peraturan yang sangat kuat dalam dagangan Teori Gelombang Elliott, iaitu gelombang 1 tidak sepatutnya sama dengan gelombang 5. Justeru, pedagang Gelombang Elliott akan membandingkan secara ringkas panjang gelombang pertama dan gelombang kelima.
Jika gelombang kelima hanya 61.8% daripada gelombang pertama, maka dalam struktur lima gelombang menaik adalah sesuai untuk short. Stop loss ditetapkan di tempat gelombang lanjutan berakhir.
Walau bagaimanapun, risiko berdagang gelombang kelima adalah lebih besar, kerana pasaran akan menunjukkan pelbagai kemungkinan di sini.
Strategi dagangan menggabungkan Gelombang Elliott dengan garis pembetulan Fibonacci
Gelombang Elliott semasa trend menaik terdiri daripada 5 gelombang menaik dan 3 gelombang menurun, dalam proses menaik akan ada pembetulan, tetapi pada harga berapa kenaikan akan berakhir dan pembetulan muncul? Selepas pembetulan, ia akan berhenti pada harga apa? Mengenai perkara ini walaupun Gelombang Elliott tidak mempunyai peraturan yang ketat, tetapi juga mempunyai beberapa standard anggaran.
Pada masa ini, kita perlu menggunakan garis pembetulan Fibonacci (garis nisbah emas). Menggunakan garis pembetulan Fibonacci dapat mengetahui selepas menghubungkan harga tertinggi dan terendah dengan garis, sokongan selepas pembetulan atau rintangan selepas lantunan akan berada pada peratusan berapa. Secara umumnya, kebanyakan pedagang akan memberi perhatian kepada 23.6%, 38.2% dan 61.8%.
Justeru, menggunakan garis pembetulan Fibonacci dapat menganalisis sokongan selepas pembetulan atau rintangan selepas lantunan Gelombang Elliott. Walau bagaimanapun, ia tidak bermakna pasti akan membetulkan atau melantun ke sekitar 38.2% atau 50.0% atau 61.8%. Ia hanya sebagai satu kaedah menganalisis pasaran, harap pembaca dapat mengingatinya.
Kesimpulan
Daripada mengatakan teori gelombang dicipta, lebih baik dikatakan ia adalah satu "penemuan". Teori gelombang lebih seperti memerhati fenomena yang didedahkan oleh pasaran, melalui pengesahan untuk mencari dan mentakrifkan peraturan pasaran. Ia bukan mengatakan mencipta atau menemui kaedah menjelaskan denyutan pasaran, tetapi menemui peraturan pasaran yang boleh dijelaskan sedemikian, sedikit seperti Newton menemui graviti, bukan mencipta graviti.
Seperti Su Shi pernah menulis puisi: "Melihat dari sisi ia adalah rabung, dari sisi lain ia adalah puncak, jauh dekat tinggi rendah berbeza-beza, tidak mengenali wajah sebenar Gunung Lu, hanya kerana berada di dalam gunung ini". Dalam pasaran, mengetahui apa yang anda lakukan dan memahami kedudukan anda adalah bahagian yang sangat penting. Bersama dengan perubahan psikologi dan permainan minda pedagang, teori gelombang secara mudahnya ialah cubaan menemui ayunan ini. Apabila anda jelas di peringkat mana anda berada, irama dagangan tidak akan terganggu. Menguasai teori gelombang sama seperti menguasai teknik pernafasan, membolehkan pedagang menangani keadaan pasaran dengan mudah.