"거래에 대해 알아야 할 것은 대부분의 사람들이 상상하는 것보다 훨씬 적다." — 웰스 와일더
애덤 이론이라는 책을 약 일주일 동안 읽었습니다.
사실 하루면 다 읽을 수 있습니다. 책에서 주장하는 내용은 여러분과 제가 모두 아는 것이고, 주식 시장에서 누구나 아는 행동 준칙과 같기 때문입니다.
그런데 왜 일주일이나 걸려 읽었을까요?
아는 것은 쉽지만 실행은 어렵습니다. 내용 중에는 곱씹어볼 만한 부분이 많았고, 이참에 번역자(뤼페이이)에게도 칭찬을 하자면 번역이 의미가 통하고 읽기 매우 편했습니다.
이 책을 한 문장으로 요약하자면, "거래의 어느 단계에 있든 얻는 것이 있다"라고 말하겠습니다.
독자 여러분을 초대하여 세 단계로 "애덤 이론"을 함께 이해해 봅시다!
예전에 어떤 책에서 읽은 적이 있는데, 우리가 시장(주식, 선물, 외환 또는 기타)에 진입하여 거래하는 것은 세 단계로 나뉜다고 합니다:
1단계: 나무만 보고 숲을 보지 못함
2단계: 숲만 보고 나무를 보지 못함
3단계: 숲을 보되 여전히 숲으로 봄
간단히 말해, 시장에 처음 들어오면 마치 갓 태어난 송아지가 호랑이를 두려워하지 않는 것처럼, 오를 것 같으면 사고 내릴 것 같으면 팔며, 시장의 빙산의 일각만 보게 됩니다.
예를 들어 주식 시장에 들어온 지 얼마 후, 시장에 몇 번 혼이 나면서 주식 투자의 더 많은 면모를 이해하기 시작합니다.
그래서 더 많은 기술적 지표와 정보를 연구하기 시작합니다.
주식 시장을 꿰뚫어 본 후에는, 너무 많은 참고 정보가 오히려 잡음이 되어 매매에 갈피를 잡지 못하게 한다는 것을 발견합니다.
그래서 복잡한 것을 단순화하는 법을 배우고, 주식 시장의 가장 진실된 모습에 집중하며, 추세를 따라 행동하게 됩니다.
애덤 이론这本书을 읽고 나면 세 가지를 알게 됩니다:
1. 매매는 사실 대부분의 사람들이 생각하는 것만큼 복잡하지 않습니다.
2. 너무 많은 것에 신경 쓰지 마세요.
3. 시장에 들어가는 것은 이익을 얻기 위한 것이며, 애덤 이론은 명확하고 일관성 있는 매매 전략을 제공합니다.
애덤 이론이란 무엇인가?
예측을 버리고 "현재"의 흐름에 주목하세요.
"애덤 이론"은 월스트리트 기술적 분석 대가 웰스 와일더(John Welles Wilder Jr.)가 100만 달러를 들여 배운 이론입니다. 이 이론을 실제로 개발한 사람은 짐 슬로먼(Jim Sloman)이며, 그는 "델타 이론"의 발견자이기도 합니다.
"애덤 이론"은 단 한 가지에만 주목합니다. 바로 시장에서 이익을 얻는 기본 원칙은 무엇인가?
다시 말해, 애덤 이론이 연구하는 것은 "시장에서 이익을 얻으려면 반드시 —"입니다.
"애덤 이론"은 소위 제2반사도를 통해 트레이더(투자자)에게 시장이 미래에 가장 가능성 높게 움직일 경로를 보여줍니다.
(추세에 대해 애덤 이론에서는 대칭성에 대한 해석을 제시하는데, 대각선의 매핑을 Double reflection이라 부르며, 그 강도가 Single reflection보다 크고, 이후 설명에서 다음 두 가지 특성이 대칭성에서 잘 나타날수록 좋다고 인정합니다(이는 돌파점에 적용할 때 이상적이지 않은 이유를 설명해 줍니다).)
이렇게 하면 트레이더는 제2반사도의 흐름을 통해 진입 여부를 판단할 수 있습니다.
애덤 이론을 어떻게 활용하여 매매하는가?
애덤 이론은 시장의 "본질"에 중점을 둡니다. 본질은 영원히 변하지 않기 때문입니다.
그러나 이러한 본질은, 한 사람이 시장과 "동기화"될 수 있을 때에만 그 신비를 이해할 수 있습니다.
왜 "동기화"가 그렇게 중요한가?
동기화의 의미는 "시장"이 끊임없이 변하더라도 기본 원칙은 변하지 않는다는 것이기 때문입니다(즉, 우리가 흔히 말하는 "일관성").
자, 이러한 본질을 이해했으니 애덤 이론을 어떻게 활용하는지 살펴봅시다.
단계 #1: 제2반사도(이중 반사도)를 그린다
애덤 이론은 "제2반사도"가 바로 시장이 자신의 미래 가장 가능성 높은 흐름을 예측한 것이라고 봅니다.
제2반사도의 정확도는 두 가지 요인과 밀접한 관련이 있습니다.
1. 현재에 가까울수록 더 정확합니다.
2. 가격 이동 속도, 가격이 단시간에 빠르게 상승 또는 하락할 때 더 정확합니다.
제2반사도는 어떻게 그릴까요?
아래에 간단히 설명하겠습니다. 그리는 방법에 대해서는 책에 더 자세한 소개가 있습니다.
먼저 네 개의 사분면을 그려야 합니다.
다음으로, 우리의 캔들 차트를 위에 겹치고, 가장 최근의 캔들(캔들스틱)을 사분면图的 중심점에 맞춥니다.
마지막으로, 중심점 왼쪽의 각 캔들을 오른쪽 대각선에 매핑합니다.
이렇게 하면 시장이 자신의 미래 흐름을 예측한 "제2반사도"를 얻게 됩니다.
너무 복잡하다고 느끼시나요? 사실 더 간단한 방법이 있습니다! 세 가지 간단한 단계만으로 제2반사도를 완성할 수 있습니다.
트레이싱 페이퍼 한 장을 준비하여 캔들 차트를 트레이싱 페이퍼에 그립니다.
먼저 트레이싱 페이퍼를 오른쪽으로 넘깁니다.
트레이싱 페이퍼의 하단을 잡고 아래에서 위로 넘깁니다.
다음으로, 트레이싱 페이퍼의 첫 번째 캔들(가장 왼쪽)을 차트의 가장 최근 캔들(가장 오른쪽) 위에 덮습니다.
그런 다음, 매일 최신 캔들을 트레이싱 페이퍼에 그리면서 위 단계를 반복하면 최신 제2반사도를 얻을 수 있습니다.
단계 #2: 제2반사도에 따라 완전히 매매한다
제2반사도를 어떻게 활용하여 매매할까요?
아주 간단합니다! 제2반사도는 "시장"이 자신의 다음 흐름을 예측한 결과이기 때문입니다.
그러니 제2반사도를 보면서 스스로에게 한 가지 질문만 하면 됩니다: "진입하고 싶은가?"
◔ 제2반사도가 시장이 앞으로 "지속적으로 상승"할 것으로 예측한다면, 롱으로 진입합니다.
◔ 제2반사도가 시장이 앞으로 "지속적으로 하락"할 것으로 예측한다면, 숏으로 진입합니다.
◔ 제2반사도가 시장이 앞으로 "지속적으로 횡보"할 것으로 예측한다면, 매매를 중단합니다.
애덤 이론은 이렇게 간단합니다. 시장을 과도하게 해석하지 않고, "시장"이 말하는 대로 완전히 따릅니다!
단계 #3: 애덤 이론이 주목하는 세 가지 진입 신호
제2반사도 외에도, 아래 세 가지 진입 신호를 통해 거래 승률을 높일 수 있습니다.
돌파
이는 가격이 차트에서 이전의 여러 고점 또는 저항점을 돌파했음을 의미합니다. 숏의 경우, 가격이 차트에서 이전의 여러 저점 또는 지지점을 하향 돌파했음을 의미합니다.
추세 전환
가격이 장기 상승 또는 하락 추세를 깨고, 명확하게 새로운 추세 방향으로 이동하고 있습니다.
갭 상승 또는 하락
갭은 기술적 분석에서 가장 강력한 의사 표시 형태입니다. 가격이 한동안 횡보하다가 갑자기 상방/하방으로 갭이 발생하면, 가격이 깨어나 새로운 추세 방향으로 나아갈 준비가 되었음을 의미합니다.
위 세 가지 신호를 종합하면, 동시에 발생할수록 추세 방향이 더 명확해지고 성공률도 높아집니다.
애덤 이론의 핵심은 반전점을 잡는 것이 아니라 돌파점을 잡는 것입니다.
뛰어난 트레이더는 방향과 기간을 잘 파악하며 전환점이 아닙니다. 애덤 이론은 결코 머리와 바닥을 잡지 못하며, 오직 이 둘 사이의 추세를 포착하는 데만 관심을 둡니다.
애덤 이론의 핵심 요약
1. 매매는 사실 대부분의 사람들이 생각하는 것만큼 복잡하지 않으며, 너무 많은 것에 신경 쓰지 마세요
책에서 "정확 씨"라는 인물과 그의 다섯 살 아이의 이야기를 공유하는데, 생각할 거리를 던져주므로 여러분과 나눕니다.
어느 날, "정확 씨"는 시장이 앞으로 반드시 상승할 것이라고 예측했습니다. 그래서 그는 대량의 롱 포지션을 구축하기 시작했습니다.
하지만 시장은 항상 예상대로 되지 않습니다.
"정확 씨"가 대량의 롱 포지션을 구축한 직후, 시장은 하락하기 시작했습니다.
처음에 "정확 씨"는 태연하게 시장이 곧 상승 흐름을 맞이할 것이라고 믿었습니다. 하지만 시장이 끊임없이 하락하자, 그는 걱정하기 시작하고 우울해졌습니다……
그때, 그의 사랑스러운 다섯 살 딸이 방문을 열고 걱정스럽게 무슨 일이 있냐고 물었습니다.
정확 씨가 말했습니다: "괜찮아, 얘야. 시장은 올라야 하는데, 계속 내려가고 있구나."
다섯 살 딸: "화면에 있는 이 선이 시장인가요, 아빠?"
정확 씨: "그래."
다섯 살 딸이 다가가 화면을 응시했습니다. 그리고 말했습니다: "아빠, 저는 시장을 전혀 모르지만, 계속 아래로 가는 것처럼 보여요."
정확 씨가 침착하게 말했습니다: "걱정 마, 얘야. 전략은 시장이 올라야 한다고 말해."
다섯 살 딸이 다시 잠시 보더니…… 걱정스럽게 말했습니다: "아빠, 아빠가 말하는 것도 모르고, 시장도 전략도 모르겠어요. 그런데 아래로 가고 있는 것처럼 보여요, 그렇죠?"
이때 "정확 씨"는 멍해졌습니다.
그리고 딸에게 물었습니다: "방금 뭐라고 했니, 다시 한번 말해줄래? 지금?"
다섯 살 딸: "바로 지금이요! 아빠, 시장이 아래로 가는 것처럼 보여요, 제가 뭘 잘못 말했나요?"
"정확 씨"는 문득 깨달았습니다! 보유한 모든 롱 포지션을 손절하고, 대거 숏을 시작했습니다.
그 후 "정확 씨"는 완전히 탈바꿈했습니다.
그는 많은 부를 얻었을 뿐만 아니라, 가족과 함께할 시간도 더 많아졌습니다. 마침내 "시장"의 본질이 "현재"라는 것을 깨달았기 때문입니다.
이 이야기는 다섯 살 아이가 차트를 이해하지 못하면서도 현재 차트의 추세를 쉽게 알아보는 관점에서 시작합니다.
"추세를 따라 행동하는 것"의 중요성을 이끌어내며, 마치 정수리를 한 대 맞은 듯한 깨달음을 줍니다.
아마도, 세상에 어떤 기술적 지표도 가격을 정확히 예측할 수 없을 것입니다. 짐작으로 고점과 저점을 잡으려 하기보다는 차트 추세를 따라 매매하는 것이 낫습니다.
이것이 놀라운 거래 수익의 길입니다.
2. 애덤은 만능이 아니다, 적시에 손절하고 지속적으로 이익을 얻어라
적시에 손절하고, 지속적으로 이익을 얻으세요.
기억하세요, 어떤 전략도 만능이 아닙니다. 흐름이 전략과 맞지 않을 때, 손절은 필연적인 결과일 뿐입니다.
◒ 매매할 때 용서할 수 없는 단 하나의 실수는 바로: 작은 손실을 큰 손실로 만드는 것입니다.
◒ "인간 본성"은 처음에는 규율을 엄수하려 하지만, 이후에는 해이해지는 경향이 있으며, 이것이 시장 거래의 치명적인 약점입니다.
◒ 시장에서는 한 번만 실수해도 계좌 순자산이 반토막 나거나 심지어 전부 잃을 수 있습니다.
◒ 투자 거래의底线은: "이익 중인 포지션은 걱정하지 마세요. 걱정해야 할 것은 손실 중인 포지션입니다."
◒ 손실 포지션만 잘 처리하면, 이익 포지션이 자연스럽게 돈을 벌어줄 것입니다.
3. 되돌림을 기다렸다가 진입하지 마세요, 그것은 자신을 "추세" 밖에서 기다리게 할 뿐입니다
트레이더의 잘못된 관념: "시장이 이미 너무 많이 올라서 지금은 타기엔 늦었으니, 계속 시장 추세가 반전되기만을 애타게 기다린다."
시장 조정을 기다리는 것은 우리를 추세 밖에서 기다리게 하고, 기차를 놓치게 할 뿐입니다. 추세가 올 때는 되돌림 폭이 모두 작기 때문입니다.
또한, 마침내 시장 되돌림을 기다려 탑승할 준비를 하면, 시장이 이미 반전하여 추세가 하락세인 것을 발견하게 됩니다. 이미 탑승한 승객들은 오히려 이때 내리는 것입니다.
눈치채셨나요? 당신은 항상 추세에 역행하고 있습니다. 반면 현명한 트레이더는 항상 추세를 따르고, 추세에 순응합니다.
결론
"아담"은 성경 《창세기》에서 하나님이 창조한 첫 번째 사람으로, 인류의 기원을 상징합니다. 아담을 이론의 이름으로 삼은 것은, 이것이 가장 순수하고, 가장 단순하며, 가장 실행하기 쉬운 수익 방식이라는 의미를 담고 있습니다.
애덤 이론은 "추세 매매"를 말합니다. 그것은 트레이더/투자자에게 겸손한 태도로 차트 흐름과 일치할 것을 요구합니다. 고점과 저점을 짐작하려 하지 말고, 차트 흐름의 방향을 따라가기만 하세요.
어쩌면 애덤 이론을 들어본 적은 있지만 그것이 무엇인지 모를 수도 있습니다.
어쩌면 다른 사람이 애덤 이론으로 얼마나 많은 돈을 벌었는지 듣고, 이 이론을 어떻게 사용하는지迫切히 알고 싶을 수도 있습니다.
저에게 애덤 이론을 읽고 얻은 가장 큰 수확은, 이 100만 달러 가치의 이론을 배운 것이 아닙니다.
핵심은 애덤 이론을 통해 거래의 본질을 다시 인식하는 것입니다. 가장 명백하지만 모든 트레이더가 "간과"하는 것입니다.