"สิ่งที่ต้องรู้ในการเทรดนั้น น้อยกว่าที่คนส่วนใหญ่คิดไว้มาก" — Welles Wilder
หนังสือ ทฤษฎี Adam เล่มนี้ ผมใช้เวลาอ่านประมาณหนึ่งสัปดาห์
จริง ๆ แล้วอ่านแค่วันเดียวก็จบ เพราะเนื้อหาที่หนังสือนำเสนอ เป็นสิ่งที่เราทุกคนรู้อยู่แล้ว เหมือนหลักปฏิบัติในตลาดหุ้นที่ใคร ๆ ก็รู้
แล้วทำไมผมถึงใช้เวลาอ่านตั้งหนึ่งสัปดาห์?
รู้ง่ายทำยาก เนื้อหาจริง ๆ มีหลายส่วนที่น่าคิดตาม ผมขอชื่นชมนักแปล (吕佩忆) ด้วยนะครับ ผมรู้สึกว่าเนื้อหาที่แปลออกมาอ่านลื่นมาก อ่านแล้วสบายตามาก
ถ้าจะสรุปหนังสือเล่มนี้เป็นประโยคเดียว ผมจะพูดว่า "ไม่ว่าคุณจะอยู่ช่วงไหนของการเทรด ก็ได้ประโยชน์ทั้งนั้น"
ขอเชิญผู้อ่านทุกท่านมาเข้าใจ "ทฤษฎี Adam" ด้วยกันใน 3 ขั้นตอน!
เคยอ่านหนังสือเล่มหนึ่งที่กล่าวว่า การที่เราเข้าสู่ตลาด (หุ้น ฟิวเจอร์ส ฟอเร็กซ์ หรืออื่น ๆ) เพื่อเทรดนั้น แบ่งออกเป็น 3 ช่วง:
ช่วงที่ 1: เห็นต้นไม้ไม่เห็นป่า
ช่วงที่ 2: เห็นป่าไม่เห็นต้นไม้
ช่วงที่ 3: เห็นป่าก็ยังเป็นป่า
พูดง่าย ๆ ตอนเพิ่งเข้าตลาดใหม่ ๆ เหมือนลูกวัวแรกเกิดไม่กลัวเสือ คิดว่าจะขึ้นก็ซื้อ คิดว่าจะลงก็ขาย เห็นแค่ยอดภูเขาน้ำแข็งของตลาด
เช่น เข้าตลาดหุ้นไปสักพัก โดนตลาดสั่งสอนไปหลายครั้ง เริ่มเข้าใจแง่มุมต่าง ๆ ของการลงทุนหุ้นมากขึ้น
ก็เริ่มศึกษาอินดิเคเตอร์และข้อมูลเพิ่มเติมมากขึ้น
พอเข้าใจตลาดหุ้นอย่างถ่องแท้ กลับพบว่าข้อมูลอ้างอิงที่มากเกินไปกลายเป็นสัญญาณรบกวน ทำให้เราสับสนในการเทรด
จากนั้น เราก็เรียนรู้ที่จะย่อยให้ง่าย มุ่งเน้นไปที่ภาพที่แท้จริงที่สุดของตลาด และเทรดตามแนวโน้ม
อ่านหนังสือ ทฤษฎี Adam เล่มนี้จบ คุณจะเข้าใจ 3 เรื่อง:
1. การเทรดจริง ๆ ไม่ได้ซับซ้อนอย่างที่คนส่วนใหญ่คิด
2. ไม่ต้องไปสนใจอะไรมากมาย
3. การเข้าตลาดก็เพื่อทำกำไร และทฤษฎี Adam ได้มอบกลยุทธ์การเทรดที่ชัดเจนและมีความสม่ำเสมอ
ทฤษฎี Adam คืออะไร?
ทิ้งการคาดการณ์ แล้วจับตาดูการเคลื่อนไหว "ปัจจุบัน"
"ทฤษฎี Adam" เป็นทฤษฎีที่ปรมาจารย์ด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิคแห่งวอลล์สตรีท Welles Wilder (John Welles Wilder Jr.) จ่ายเงิน 1 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 35 ล้านบาท) เพื่อซื้อและเรียนรู้ทฤษฎีนี้ คนที่พัฒนา ทฤษฎีนี้ขึ้นมาจริง ๆ คือ Jim Sloman ซึ่งเป็นผู้ค้นพบทฤษฎี Delta ด้วย
"ทฤษฎี Adam" สนใจเพียงเรื่องเดียว คือ หลักการพื้นฐานในการทำกำไรในตลาดคืออะไร?
พูดอีกอย่างก็คือ ทฤษฎี Adam ศึกษาว่า "ถ้าจะทำกำไรในตลาด ต้อง——"
"ทฤษฎี Adam" ใช้สิ่งที่เรียกว่า กราฟสะท้อนครั้งที่สอง (Second Reflection) แสดงให้เทรดเดอร์ (นักลงทุน) เห็นเส้นทางที่ตลาดมีแนวโน้มจะเดินไปในอนาคตมากที่สุด
(สำหรับแนวโน้ม ทฤษฎี Adam ได้เสนอคำอธิบายเรื่องความสมมาตร การสะท้อนตามแนวทแยงเรียกว่า Double reflection ซึ่งมีความรุนแรงมากกว่า Single reflection และในการอธิบายต่อมายอมรับว่ายิ่งคุณสมบัติสองอย่างนี้แสดงออกในด้านความสมมาตรได้ดีเท่าไหร่ ก็ยิ่งดีเท่านั้น (ซึ่งอธิบายได้ว่าทำไมเมื่อนำไปใช้กับจุดเบรกเอาท์จึงไม่ค่อยได้ผล))
ด้วยวิธีนี้ เทรดเดอร์ก็สามารถดูการเคลื่อนไหวของกราฟสะท้อนครั้งที่สองเพื่อตัดสินใจว่าจะเข้าออเดอร์หรือไม่
วิธีใช้ทฤษฎี Adam ในการเทรด?
ทฤษฎี Adam เน้นที่ "แก่นแท้" ของตลาด เพราะแก่นแท้ไม่เคยเปลี่ยน
อย่างไรก็ตาม แก่นแท้นี้ จะเข้าใจได้ก็ต่อเมื่อคนคนนั้นสามารถ "ซิงค์" กับตลาดได้
ทำไม "การซิงค์" ถึงสำคัญขนาดนั้น?
เพราะการซิงค์หมายถึง การที่ "ตลาด" เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา แต่หลักการพื้นฐานยังคงเดิม (นั่นก็คือสิ่งที่เราเรียกกันว่า "ความสม่ำเสมอ")
เอาล่ะ เข้าใจแก่นแท้เหล่านี้แล้ว มาดูวิธีใช้ทฤษฎี Adam กัน
ขั้นตอน #1: วาดกราฟสะท้อนครั้งที่สอง (กราฟสะท้อนคู่)
ทฤษฎี Adam เชื่อว่า "กราฟสะท้อนครั้งที่สอง" คือการที่ตลาดคาดการณ์แนวโน้มในอนาคตของตัวเองที่เป็นไปได้มากที่สุด
ความแม่นยำของกราฟสะท้อนครั้งที่สอง เกี่ยวข้องกับสองปัจจัย
1. ยิ่งใกล้ปัจจุบัน ยิ่งแม่นยำ
2. ความเร็วในการเคลื่อนที่ของราคา เมื่อราคาขึ้นหรือลงอย่างรวดเร็วในเวลาสั้น ๆ จะยิ่งแม่นยำ
กราฟสะท้อนครั้งที่สองวาดยังไง?
ขออธิบายง่าย ๆ ด้านล่าง สำหรับวิธีวาดในหนังสือมีรายละเอียดมากกว่านี้
ก่อนอื่น ต้องวาดสี่ควอดรันต์
จากนั้น นำกราฟแท่งเทียนของเรามาวางทับด้านบน และจัดแท่งเทียนล่าสุด (แท่งเทียน) ให้ตรงกับจุดศูนย์กลางของกราฟควอดรันต์
สุดท้าย นำแท่งเทียนแต่ละแท่งทางซ้ายของจุดศูนย์กลาง สะท้อนไปยังเส้นทแยงมุมทางขวา
เท่านี้ เราก็ได้ "กราฟสะท้อนครั้งที่สอง" ที่ตลาดคาดการณ์แนวโน้มในอนาคตของตัวเองแล้ว
รู้สึกซับซ้อนไหม? จริง ๆ มีวิธีที่ง่ายกว่านี้อีก! แค่ 3 ขั้นตอนง่าย ๆ ก็ได้กราฟสะท้อนครั้งที่สองแล้ว
เตรียมกระดาษลอกลายหนึ่งแผ่น วาดกราฟแท่งเทียนลงบนกระดาษลอกลาย
ก่อนอื่นพลิกกระดาษลอกลายไปทางขวา
จับขอบล่างของกระดาษลอกลาย พลิกจากล่างขึ้นบน
จากนั้น นำแท่งเทียนแท่งแรก (ซ้ายสุด) บนกระดาษลอกลาย มาทับบนแท่งเทียนล่าสุด (ขวาสุด) บนกราฟ
ต่อไป แค่วาดแท่งเทียนล่าสุดลงบนกระดาษลอกลายทุกวัน ทำซ้ำขั้นตอนข้างต้น ก็จะได้กราฟสะท้อนครั้งที่สองล่าสุดแล้ว
ขั้นตอน #2: เทรดตามกราฟสะท้อนครั้งที่สองอย่างเคร่งครัด
เราจะใช้กราฟสะท้อนครั้งที่สองในการเทรดยังไง?
ง่ายมาก! เพราะกราฟสะท้อนครั้งที่สองคือผลลัพธ์ที่ "ตลาด" คาดการณ์แนวโน้มของตัวเองต่อไป
ดังนั้น แค่ดูกราฟสะท้อนครั้งที่สอง แล้วถามตัวเองหนึ่งคำถาม: "ฉันอยากเข้าออเดอร์ไหม?"
◔ ถ้ากราฟสะท้อนครั้งที่สองบอกคุณว่า ตลาดคาดการณ์ตัวเองว่าจะ "ขึ้นต่อ" ก็เข้า long
◔ ถ้ากราฟสะท้อนครั้งที่สองบอกคุณว่า ตลาดคาดการณ์ตัวเองว่าจะ "ลงต่อ" ก็เข้า short
◔ ถ้ากราฟสะท้อนครั้งที่สองบอกคุณว่า ตลาดคาดการณ์ตัวเองว่าจะ "พักตัวต่อ" ก็หยุดเทรด
ทฤษฎี Adam ก็ง่ายแบบนี้ ไม่ต้องตีความตลาดมากเกินไป ทำตามที่ "ตลาด" บอกอย่างเคร่งครัด!
ขั้นตอน #3: สัญญาณเข้าออเดอร์ 3 อย่างที่ทฤษฎี Adam ให้ความสำคัญ
นอกจากกราฟสะท้อนครั้งที่สองแล้ว เรายังใช้สัญญาณเข้าออเดอร์ 3 อย่างด้านล่าง เพื่อเพิ่ม win rate ในการเทรดได้อีก
การทะลุ
หมายความว่าราคาได้ทะลุจุดสูงสุดหรือแนวต้านหลายจุดก่อนหน้าในกราฟแล้ว ถ้าเป็น short ก็หมายความว่าราคาได้หลุดจุดต่ำสุดหรือแนวรับหลายจุดก่อนหน้าในกราฟแล้ว
แนวโน้มเปลี่ยน
ราคาได้ทำลายแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงระยะยาว และเคลื่อนไปในทิศทางแนวโน้มใหม่อย่างชัดเจน
Gap ขึ้นหรือลง
Gap เป็นรูปแบบการแสดงออกที่แข็งแกร่งที่สุดในการวิเคราะห์ทางเทคนิค ถ้าราคาพักตัวมาระยะหนึ่ง แล้วจู่ ๆ ก็ gap ขึ้น/ลง แสดงว่าราคาตื่นแล้ว พร้อมจะออกไปในทิศทางแนวโน้มใหม่
รวมสัญญาณทั้งสามข้างต้น ถ้าเกิดขึ้นพร้อมกัน แสดงว่าทิศทางแนวโน้มยิ่งชัดเจน อัตราความสำเร็จก็ยิ่งสูง
ทฤษฎี Adam อยู่ที่การไม่จับจุดกลับตัว แต่จับจุดทะลุ
เทรดเดอร์เก่ง ๆ เชี่ยวชาญในการจับทิศทางและช่วงเวลา ไม่ใช่จุดเปลี่ยน ทฤษฎี Adam ไม่มีทางจับหัวและก้นได้ สนใจแค่การจับแนวโน้มระหว่างสองจุดนั้น
สรุปสาระสำคัญของทฤษฎี Adam
หนึ่ง、การเทรดจริง ๆ ไม่ได้ซับซ้อนอย่างที่คนส่วนใหญ่คิด ไม่ต้องไปสนใจอะไรมากมาย
ในหนังสือได้เล่าเรื่องของ "คุณถูกต้อง" กับลูกสาววัย 5 ขวบของเขา ชวนให้คิดตาม ขอแบ่งปันให้ทุกท่าน
วันหนึ่ง "คุณถูกต้อง" คาดการณ์ว่าตลาดจะขึ้นแน่นอน ดังนั้น เขาจึงเริ่มสร้างสถานะ long จำนวนมาก
แต่ตลาดไม่เคยเป็นไปตามที่คาด
หลังจากที่ "คุณถูกต้อง" สร้างสถานะ long จำนวนมาก ตลาดกลับเริ่มลง
ตอนแรก "คุณถูกต้อง" ยังสบายใจ เชื่อว่าตลาดจะขึ้นในไม่ช้า แต่เมื่อตลาดลงไม่หยุด เขาเริ่มกังวล และกลายเป็นซึมเศร้า...
ตอนนั้น ลูกสาววัย 5 ขวบที่น่ารักของเขาเปิดประตูห้อง แล้วถามด้วยความกังวลว่าเกิดอะไรขึ้น?
คุณถูกต้องพูดว่า: "ไม่เป็นไรครับที่รัก ตลาดควรจะขึ้น แต่มันกลับลงไม่หยุด"
ลูกสาววัย 5 ขวบ: "เส้นบนหน้าจอนี่คือตลาดใช่ไหมคะพ่อ?"
คุณถูกต้อง: "ใช่แล้ว"
ลูกสาววัย 5 ขวบเดินไปจ้องหน้าจอ แล้วพูดว่า: "พ่อคะ หนูไม่เข้าใจตลาดเลย แต่ดูเหมือนมันจะลงเรื่อย ๆ นะคะ"
คุณถูกต้องพูดอย่างสงบว่า: "ไม่ต้องห่วงครับที่รัก กลยุทธ์บอกผมว่าตลาดควรจะขึ้น"
ลูกสาววัย 5 ขวบดูต่ออีกสักพัก... แล้วพูดอย่างกังวลว่า: "พ่อคะ หนูไม่เข้าใจสิ่งที่พ่อพูด หนูไม่เข้าใจตลาดก็ไม่เข้าใจกลยุทธ์ แต่มันดูเหมือนกำลังลงอยู่ ใช่ไหมคะ?"
ตอนนั้น "คุณถูกต้อง" ถึงกับอึ้งไปเลย
แล้วถามลูกสาวว่า: "เมื่อกี้หนูพูดว่าอะไร พูดอีกครั้งได้ไหม? ตอนนี้?"
ลูกสาววัย 5 ขวบ: "ก็ตอนนี้ไงคะพ่อ ตลาดดูเหมือนกำลังลง หนูพูดอะไรผิดหรือเปล่า?"
"คุณถูกต้อง" ถึงบางอ้อ! ตัดขาดทุนออเดอร์ long ทั้งหมดในมือ แล้วเริ่ม short อย่างหนัก
จากนั้น "คุณถูกต้อง" ก็เปลี่ยนไป completamente
เขาไม่เพียงทำกำไรได้มหาศาล แต่ยังมีเวลาให้ครอบครัวมากขึ้น เพราะในที่สุดเขาก็เข้าใจแก่นแท้ของ "ตลาด" นั่นก็คือ "ปัจจุบัน"
เรื่องนี้切入จากมุมของเด็ก 5 ขวบที่ดูกราฟไม่เป็น แต่กลับมองเห็นแนวโน้มของกราฟได้อย่างง่ายดาย
นำไปสู่ความสำคัญของ "การเทรดตามแนวโน้ม" ราวกับถูกตบหัวให้ตื่น
บางที บนโลกนี้อาจไม่มีอินดิเคเตอร์ใดที่ทำนายราคาได้แม่นยำ ใช้การเดาลองจับหัวก้น สู้เทรดตามแนวโน้มของกราฟไม่ได้
นี่แหละคือหนทางทำกำไรจากการเทรดที่น่าทึ่ง
สอง、Adam ไม่ใช่ยาวิเศษ ต้องตัดขาดทุนตามจังหวะ ทำกำไรต่อเนื่อง
ตัดขาดทุนตามจังหวะ ทำกำไรต่อเนื่อง
จำไว้ว่า ไม่มีกลยุทธ์ไหนเป็นยาวิเศษ เมื่อการเคลื่อนไหวไม่ตรงกับกลยุทธ์ stop loss ก็เป็นผลลัพธ์ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้
◒ ในการเทรด มีความผิดเพียงอย่างเดียวที่ให้อภัยไม่ได้ นั่นก็คือ: ปล่อยให้ขาดทุนเล็กกลายเป็นขาดทุนใหญ่
◒ "ธรรมชาติมนุษย์" มีแนวโน้มที่จะเคร่งวินัยตอนแรก แต่หลังจากนั้นก็ผ่อนคลายลง นี่คือจุดตายของการเทรดในตลาด
◒ ในตลาด แค่ผิดพลาดครั้งเดียว equity ของบัญชีก็อาจลดครึ่ง หรือ bahkan หมดตัว
◒ เส้นตายของการลงทุนเทรดอยู่ที่: "ไม่ต้องห่วงสถานะที่กำไร สิ่งที่ต้องห่วงคือสถานะที่ขาดทุน"
◒ แค่จัดการสถานะที่ขาดทุนได้ สถานะที่กำไรก็จะทำเงินให้คุณเอง
สาม、อย่ารอให้ราคาย้อนกลับก่อนเข้า เพราะจะทำให้คุณรออยู่นอก "แนวโน้ม"
ความเชื่อผิด ๆ ของเทรดเดอร์: "ตลาดขึ้นสูงเกินไปแล้ว ตอนนี้ขึ้นไม่ทันแล้ว เลยรอให้แนวโน้มตลาดกลับตัว"
การรอให้ตลาดย้อนกลับ มีแต่จะทำให้เรารออยู่นอกแนวโน้ม พลาดรถไฟ เพราะเมื่อแนวโน้มมา ระยะย้อนกลับมักจะน้อยมาก
อีกอย่าง เมื่อคุณรอจนตลาดย้อนกลับได้ เตรียมจะขึ้นรถ คุณจะพบว่าตลาดกลับตัวแล้ว แนวโน้มลง ส่วนคนที่ขึ้นรถไปแล้ว กลับลงรถตอนนี้แทน
เห็นไหม? คุณมักจะสวนทางกับแนวโน้มเสมอ ส่วนเทรดเดอร์ที่ฉลาด มักจะตามแนวโน้ม เทรดตามแนวโน้ม
สรุป
"Adam" คือมนุษย์คนแรกที่พระเจ้าสร้างในพระธรรมปฐมกาลของคัมภีร์ไบเบิล เป็นสัญลักษณ์ของจุดกำเนิดของมนุษยชาติ การตั้งชื่อทฤษฎีตาม Adam มีความหมายว่า นี่คือวิธีทำกำไรที่บริสุทธิ์ที่สุด ง่ายที่สุด และนำไปใช้ได้ง่ายที่สุด
ทฤษฎี Adam พูดถึง "การเทรดตามแนวโน้ม" เรียกร้องให้เทรดเดอร์/นักลงทุน มีทัศนคติถ่อมตัว สอดคล้องกับทิศทางของกราฟ อย่าพยายามเดาหัวก้น แค่เดินตามทิศทางของกราฟ
บางทีคุณอาจเคยได้ยินชื่อทฤษฎี Adam แต่ไม่รู้ว่ามันคืออะไร
บางทีอาจเคยได้ยินว่าคนอื่นใช้ทฤษฎี Adam ทำกำไรได้เท่าไหร่ และอยากรู้อย่างมากว่าทฤษฎีนี้ใช้ยังไง
สำหรับผม สิ่งที่ได้มากที่สุดจากการอ่านทฤษฎี Adam ไม่ใช่การได้เรียนรู้ทฤษฎีมูลค่า 1 ล้านดอลลาร์นี้
จุดสำคัญอยู่ที่ การได้รู้จักแก่นแท้ของการเทรดใหม่ผ่านทฤษฎี Adam สิ่งที่ชัดเจนที่สุด แต่กลับถูกเทรดเดอร์ทุกคน "มองข้าม"