Rayner Teo là một trader độc lập, từng là proprietary trader với gần 15 năm kinh nghiệm giao dịch. Hiện tại blog giao dịch của anh ấy khá nổi tiếng. Anh ấy chủ yếu giao dịch theo xu hướng. Anh ấy cho rằng ngoài kỹ năng và chiến lược giao dịch, việc trader có tuân thủ nguyên tắc và có tâm lý tốt hay không đều rất quan trọng.
Theo quan điểm của anh ấy, sai lầm dễ mắc nhất của trader là họ luôn kỳ vọng tìm được một \"chén thánh giao dịch\", mà bỏ qua việc học hỏi và tích lũy kinh nghiệm trong giao dịch thực tế. Rayner Teo khuyên các trader mới bắt đầu phải xây dựng một kế hoạch chi tiết. Kế hoạch này nên thiết lập một số tham số cho mỗi giao dịch, ví dụ như những loại thị trường nào có thể giao dịch, cách vào lệnh và thoát lệnh, cách quản lý giao dịch. Nếu giao dịch luôn thua lỗ, nhất định phải kịp thời nhìn lại kế hoạch giao dịch của mình và không ngừng cải thiện.
Giống như tôi, có lẽ Bollinger Bands là một trong những chỉ báo đầu tiên bạn phát hiện khi bắt đầu hành trình giao dịch.
Suy cho cùng, nó được cho là sẽ khiến mọi thứ trở nên siêu đơn giản… mua thấp bán cao là xong!?…
Tất nhiên, ban đầu có thể có một vài khoản lợi nhuận may mắn. Nhưng theo thời gian… bạn bắt đầu trải qua thua lỗ…
Tệ hơn nữa, khi sử dụng Bollinger Bands, thua lỗ có thể đến thường xuyên hơn! Thế là bạn ngừng sử dụng chỉ báo này, có thể bắt đầu học RSI… đường trung bình… bạn bắt đầu liên tục thay đổi hệ thống.
Tôi đoán đây có thể là một tình huống quen thuộc.
Dù sao thì với tôi là vậy!
Nhưng nếu tôi nói với bạn rằng có một phương pháp có thể chứng minh được rằng Bollinger Bands hoạt động bền vững trong thị trường thực tế thì sao?
Không chỉ về lợi nhuận, mà còn về mặt thống kê?
Đó chính là nội dung tôi sắp trình bày với bạn trong bài viết này.
Cụ thể, bạn sẽ học được:
✍ Ôn tập nhanh về cách Bollinger Bands hoạt động và cách nhiều trader sử dụng nó
✍ Nguyên tắc giao dịch bất biến về cách xây dựng một hệ thống giao dịch Bollinger Bands hiệu quả
✍ Các quy tắc của hệ thống giao dịch Bollinger Bands và lý do chúng tồn tại
✍ Toàn bộ metrics (chỉ số/hiệu suất) kết quả của hệ thống giao dịch Bollinger Bands
Bạn đã sẵn sàng chưa? Hãy bắt đầu…
Bollinger Bands hoạt động như thế nào và cách sử dụng
Chỉ báo này về cơ bản gồm ba phần:
⋄ Dải trên
⋄ Dải giữa
⋄ Dải dưới
Cốt lõi của chỉ báo này là một đường trung bình động 20 chu kỳ…
Nguyên lý hoạt động của chỉ báo là cộng 2 độ lệch chuẩn vào dải trên và trừ 2 độ lệch chuẩn khỏi dải dưới…
Về cơ bản, nó thêm \"khoảng cách\" vào đường trung bình động ở dải giữa.
Vậy, trader diễn giải nó như thế nào?
Nếu giá ở dải trên, giá được coi là đắt; nếu ở dải dưới, giá được coi là rẻ…
Những ví dụ này sau đó có thể được dùng để giới thiệu một số chiến lược, chẳng hạn như \"mua thấp bán cao\"… đây về bản chất là cách sử dụng chỉ báo theo kiểu sách giáo khoa.
Nhưng, dù điều này nghe có vẻ tuyệt vời trên lý thuyết… thì thực tế nó thể hiện ra sao?
Ừm, không phải lúc nào cũng như bạn mong muốn!
Hãy tưởng tượng, nếu bạn mua ở dải dưới và vẫn giữ giao dịch của mình, hy vọng giá sẽ bật lên cao hơn… đó không phải là khoảng thời gian dễ chịu chút nào!
Điều này khiến bạn lại tự hỏi:
\"Nếu Bollinger Bands không hoạt động trong thị trường xu hướng… vậy bài viết này có ý nghĩa gì?\"
\"Chỉ báo này rốt cuộc có hữu ích không?\"
Ừm, chỉ báo mãi mãi chỉ là một phần nhỏ của một chiến lược giao dịch hiệu quả.
Nếu chỉ tập trung vào bản thân Bollinger Bands, bạn sẽ bỏ lỡ cách tích hợp nó vào một hệ thống giao dịch có lợi nhuận!
Đó là lý do trong phần tiếp theo, tôi sẽ giải thích nền tảng nguyên lý của hệ thống mà tôi sắp chia sẻ đã đạt được lợi nhuận +7,605% trong 30 năm qua.
Vậy, hãy bước bước đầu tiên để học cách hệ thống này hoạt động.
Quy tắc và khái niệm cơ bản của hệ thống giao dịch Bollinger Bands
Hệ thống giao dịch Bollinger Bands mà tôi sắp chia sẻ với bạn chủ yếu giao dịch cổ phiếu.
Tại sao chọn thị trường cổ phiếu?
Lý do chính là thị trường cổ phiếu có thể chuyển động như thủy triều.
Điều này có nghĩa là mỗi khi thị trường trong thị trường tăng…
… trong thị trường cổ phiếu sẽ xuất hiện hàng trăm hàng nghìn cơ hội!
Và hệ thống được tạo ra này chính là dựa trên điều đó: tận dụng và nắm bắt những \"con nước\" đó trong thị trường.
Loại cổ phiếu nào phù hợp nhất?
Nếu Bollinger Bands có thể tận dụng xu hướng tăng thì sao?
Nhưng bây giờ chúng ta bắt đầu tìm kiếm cổ phiếu có xu hướng.
Đúng vậy, không phải cổ phiếu đi ngang tích lũy, mà là cổ phiếu có xu hướng!
Tại sao? Vì cổ phiếu đang trong xu hướng tăng đã có nhiều khả năng tiếp tục tăng hơn.
Bạn muốn tham gia và đặt cược vào một con ngựa dẫn đầu!
Điều tuyệt vời nhất là, mỗi khi bạn phát hiện một cổ phiếu có xu hướng, điều đó đã có nghĩa là tâm lý thị trường tổng thể của cổ phiếu đó rất tốt.
Còn về việc công ty được quản lý như thế nào, hay tăng trưởng lợi nhuận ổn định ra sao…
… tất cả những điều đó (có thể) đã được phản ánh trên biểu đồ rồi!
Vậy bây giờ, đã chọn xong cổ phiếu, bước tiếp theo là gì?
Sử dụng Bollinger Bands như thế nào, và tại sao?
Mọi chỉ báo đều là công cụ — chúng chỉ là một khía cạnh để hoàn thành nhiệm vụ.
Câu hỏi đầu tiên bạn phải luôn đặt ra là:
\"Bạn đang tìm kiếm loại setup nào để vào lệnh?\"
Trong trường hợp này… là cổ phiếu có xu hướng
Quan trọng là, bạn cũng cần tìm kiếm setup điều chỉnh để thuận theo xu hướng tổng thể mà \"mua thấp bán cao\"…
Đã xác định rõ điều này, câu hỏi tiếp theo bạn có thể hỏi là…
\"Chỉ báo nào có thể giúp tôi tìm ra những setup và điểm vào lệnh này một cách có hệ thống?\"
Đây là một câu hỏi rất hay.
May mắn thay, câu trả lời chính là Bollinger Bands!
Theo cách nào?
Nói ngắn gọn, là vào lệnh tham gia điều chỉnh khi giá của cổ phiếu có xu hướng chạm dải dưới của Bollinger Bands…
Bây giờ, dù bạn có sử dụng Bollinger Bands hay không, điều quan trọng là phải coi mọi chỉ báo như công cụ.
Khi tạo bất kỳ hệ thống nào, bạn nên luôn giữ cách suy nghĩ có cấu trúc nhất có thể.
Đầu tiên, xác định bạn muốn giao dịch loại setup nào, sau đó tìm chỉ báo phù hợp để giúp bạn tìm kiếm và vào những setup đó.
Hiểu chưa?
Tốt, vì tiếp theo là phần thú vị… bản thân hệ thống giao dịch Bollinger Bands.
Trong phần tiếp theo, hãy khám phá toàn bộ quy tắc của hệ thống này cùng kết quả, để bạn tự đánh giá.
Toàn bộ quy tắc của hệ thống giao dịch Bollinger Bands
Một điều cần lưu ý là hệ thống giao dịch bạn sắp học dựa trên giao dịch hồi quy về trung bình (mean reversion).
Điều này có nghĩa là bạn mua khi cổ phiếu điều chỉnh, rồi bán khi nó bật lại.
Với điều đó, dưới đây là các quy tắc của hệ thống giao dịch Bollinger Bands…
⊚ Thị trường giao dịch
Cổ phiếu trong chỉ số Russell 1000
⊚ Khung thời gian
Biểu đồ ngày
⊚ Quản lý rủi ro
Mỗi cổ phiếu đầu tư 20% vốn, tối đa nắm giữ 5 vị thế cùng lúc
⊚ Quy tắc giao dịch
1. Giá cổ phiếu cao hơn đường trung bình động 200 ngày
2. Giá đóng cửa của cổ phiếu thấp hơn dải dưới của Bollinger Bands
3. Đặt lệnh giới hạn mua thấp hơn 3% so với giá đóng cửa trước đó
4. Nếu có quá nhiều cổ phiếu để lựa chọn, chọn cổ phiếu có mức tăng giá lớn nhất trong 100 ngày qua (tiêu chí để xếp hạng cổ phiếu từ mạnh đến yếu)
5. Nếu lệnh của bạn được khớp, bán khi RSI 2 ngày vượt lên trên 50 hoặc sau 10 ngày giao dịch (tiêu chí để xác định tín hiệu bán)
Ngoài ra cần bổ sung rằng, tham số cài đặt Bollinger Bands là: đường trung bình động 20 ngày và 2.5 độ lệch chuẩn.
Tôi biết việc tiêu hóa từng này nội dung cùng lúc hơi khó.
Vậy nên, để tôi giải thích từng quy tắc một cho bạn.
1. Giá cổ phiếu cao hơn đường trung bình động 200 ngày
Nhớ lại rằng, bạn đang cố giao dịch điều chỉnh trên cổ phiếu đang trong xu hướng tăng.
Như bạn biết, có hàng trăm cách để định nghĩa \"xu hướng tăng\"!
Vì vậy, để hệ thống hóa định nghĩa này, chỉ cần sử dụng đường trung bình động 200 ngày…
Điều này có nghĩa là nếu giá của một cổ phiếu cao hơn đường trung bình động 200 chu kỳ, nó đã thỏa mãn tiêu chí đầu tiên!
Thêm nó vào danh sách!
Nếu giá thấp hơn đường trung bình động 200 chu kỳ thì sao?
Bỏ qua cổ phiếu đó.
Nhưng, có cách nào đơn giản để lọc những cổ phiếu này không?
Bạn có thể sử dụng công cụ quét miễn phí của TradingView!
Đầu tiên, đặt thị trường của bạn thành chỉ số Russell 1000…
Và áp dụng bộ lọc đường trung bình động…
Đặt nó thành 200 chu kỳ, để nó chỉ lọc ra những cổ phiếu thỏa mãn điều kiện…
Như vậy, bạn đã thiết lập một bộ lọc mạnh mẽ cho hệ thống này!
Đừng lo, trong quá trình tôi giải thích các quy tắc, tôi sẽ tiếp tục xây dựng thêm trên bộ lọc này, để bạn có thể theo kịp.
Vậy thì, tiếp theo cần xem gì?
2. Giá đóng cửa của cổ phiếu thấp hơn dải dưới của Bollinger Bands
Đây là lúc chỉ báo Bollinger Bands phát huy tác dụng.
Nó được dùng để định nghĩa điều chỉnh một cách có hệ thống — chờ giá \"đóng cửa\" dưới dải dưới…
Trong bộ lọc TradingView, áp dụng bộ lọc chỉ báo Bollinger Bands…
Cuối cùng, đặt nó chỉ tìm cổ phiếu có giá thấp hơn dải dưới…
Điều này có nghĩa là, trên cơ sở bộ lọc đường trung bình động 200 chu kỳ, bộ lọc này sẽ chỉ tìm những cổ phiếu có dải dưới cao hơn giá (hay nói cách khác là giá thấp hơn dải dưới).
Đến đây, nếu cổ phiếu đóng cửa dưới dải dưới, tiếp theo làm gì?
3. Nếu có quá nhiều cổ phiếu để lựa chọn, chọn cổ phiếu có mức tăng giá lớn nhất trong 100 ngày qua
Một ưu điểm của thị trường cổ phiếu là, khi thị trường tốt lên, vô số cơ hội sẽ xuất hiện.
Điều này có nghĩa là trong thị trường tăng, cổ phiếu phần lớn thời gian đều đang trong xu hướng.
Tuy nhiên, một danh mục giao dịch chỉ có thể chứa được bấy nhiêu vị thế.
Điều này dẫn đến câu hỏi… nên mua cổ phiếu nào?
Ừm, quy tắc này chính là để trả lời câu hỏi đó!
Bây giờ, dù bạn cần tự lấy giá trị ROC 100 ngày của tất cả cổ phiếu trong kết quả lọc, nhưng để minh họa trong hướng dẫn này, tôi cung cấp cho bạn một số giá trị mẫu ở đây!
REGN: -31.73
STZ: -19.66
TPL: -8.01
STLD: +8.77
A: -8.03
COO: -7.54
CACI: +1.87
S: -22.8
Tiếp theo bạn cần làm là xếp hạng chúng theo giá trị:
STLD: +8.77
CACI: +1.87
COO: -7.54
TPL: -8.01
BF.A (A): -8.03
STZ: -19.66
S: -22.8
REGN: -31.73
Nhớ lại rằng, hệ thống giao dịch Bollinger Bands này tối đa thực hiện 5 giao dịch cùng lúc.
Điều này có nghĩa là bạn không nên đầu tư quá 20% tổng vốn cho mỗi cổ phiếu.
Vậy nên, đây là một cách để tìm ra cổ phiếu nào đáng đầu tư nhất!
Theo thứ hạng trong ví dụ này… bạn phải ưu tiên vào lệnh STLD, CACI, COO, TPL, và BF.A! (Bỏ qua những cổ phiếu còn lại.)
Bây giờ, ví dụ, nếu bạn đã có 3 giao dịch đang mở, thì bạn chỉ cần vào 2 cổ phiếu đầu tiên trong danh sách.
Vậy nhắc lại lần nữa — xếp hạng cổ phiếu từ mạnh đến yếu dựa trên tỷ lệ thay đổi giá 100 ngày.
Sau đó, ưu tiên giao dịch chúng theo thứ hạng, cho đến khi đạt tổng cộng 5 giao dịch đang mở!
Đã giải quyết vấn đề này, giờ hãy tiếp tục với vào lệnh và thoát lệnh.
Lời khuyên tốt nhất của tôi là…
4. Đặt lệnh giới hạn mua thấp hơn 3% so với giá đóng cửa trước đó
Dù giá đóng cửa trước đó khi cổ phiếu đóng cửa dưới dải dưới là bao nhiêu…
Chỉ cần trừ 3% khỏi giá đó, và bạn đã có giá cho lệnh giới hạn!…
Lý do bạn làm vậy là hy vọng giá cổ phiếu sẽ giảm thêm về mức giá mục tiêu của bạn.
Cần vẫn còn người bán đang dò đáy, rồi sau đó người mua mới kéo giá bật trở lại nhanh như dây cao su bị kéo căng…
Về bản chất, nếu lệnh giới hạn của bạn không được kích hoạt… hãy hủy lệnh và quét lại vào ngày hôm sau.
Đảm bảo rằng bất kỳ lệnh giới hạn nào cũng không kéo dài quá một ngày!
Nhìn chung, quy tắc này là một tiêu chí tuyệt vời để nhận diện cổ phiếu quá bán.
Vậy, khi bạn đã vào giao dịch, quản lý nó như thế nào?
Suy cho cùng, nếu bạn không biết cách thoát lệnh, thì vào một cổ phiếu cũng vô nghĩa, đúng không?
Quan trọng là, ở đây cũng không cần bất kỳ \"trực giác\" nào…
5. Nếu lệnh của bạn được khớp, bán khi RSI 2 ngày vượt lên trên 50 hoặc sau 10 ngày giao dịch
Tôi biết, bài viết này nói về Bollinger Bands.
Vậy tại sao RSI lại xuất hiện trong bài viết này?
Ừm, đường trung bình động 200 chu kỳ đảm bảo cổ phiếu được giao dịch đang trong xu hướng tăng.
Trên cơ sở đó, Bollinger Bands giúp bạn vào lệnh và tìm setup điều chỉnh.
Chỉ báo RSI thì giúp xác định điểm thoát lệnh.
Nhớ lại rằng, ý tưởng của chiến lược này là nắm bắt điều chỉnh…
Đồng thời, bạn không muốn ở trong giao dịch quá lâu, tốt nhất chỉ nắm bắt sức mạnh của setup điều chỉnh đó.\"…
Và đó chính là công dụng của chỉ báo RSI
Khi bạn đã vào giao dịch, chờ giá đóng cửa với RSI vượt lên trên 50…
Sau đó, thoát lệnh khi thị trường \"mở cửa\" vào ngày hôm sau…
Ồ, đừng quên kế hoạch dự phòng (kế hoạch B).
Trong trường hợp cổ phiếu không có động thái gì, vẫn nên có một cắt lỗ theo thời gian.
Nếu giá sau 10 ngày vẫn chưa đóng cửa trên RSI 50?
Thoát lệnh vào ngày thứ 11.
Đúng vậy, nếu lệnh giới hạn của bạn được kích hoạt, ngày đó được tính là ngày đầu tiên!
Hiểu chưa?
Vậy giờ hãy giải đáp thắc mắc trong lòng bạn…
Chiến lược này có hiệu quả không?
Nếu hiệu quả, bạn có thể kỳ vọng mức lợi nhuận như thế nào?
Kết quả của hệ thống giao dịch Bollinger Bands
Để ý rằng tôi luôn nhấn mạnh \"hệ thống\" trong suốt hướng dẫn này chứ?
Điều này là có chủ đích, vì rõ ràng ở đây liên quan đến nhiều hơn một khía cạnh.
Tuy nhiên, các quy tắc là khách quan và được định nghĩa rõ ràng, nghĩa là nó có thể dễ dàng được kiểm tra.
Trong ví dụ này, hãy backtest nó từ năm 1995 đến năm 2024.
Bộ dữ liệu này có nghĩa là chiến lược sẽ thể hiện hiệu suất của nó, thậm chí bao gồm nhiều giai đoạn khủng hoảng tài chính!
Tất nhiên, hệ thống này chạy trên tập cổ phiếu của chỉ số Russell 1000.
Ghi chú: dữ liệu cũng bao gồm các cổ phiếu đã hủy niêm yết cũng như các cổ phiếu ra vào chỉ số Russell 1000.
Vậy, kết quả như sau…
◔ Lợi nhuận ròng: +7,577.84%
◔ Số giao dịch: 1365
◔ Tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm: +15.56%
◔ Sụt giảm tối đa: -23.20%
◔ Tỷ lệ thắng: 94% (*Lưu ý: nguyên văn chỗ này có vẻ sai, theo ngữ cảnh và biểu đồ, tỷ lệ thắng nên khoảng 66%)
◔ Tỷ lệ lãi/lỗ: 74
Trong suốt 30 năm, hệ thống này chỉ có 2 năm thua lỗ, và nếu bạn xem số liệu thống kê, tỷ lệ thắng của hệ thống là 66%.
Đây thực sự là một hệ thống đáng kinh ngạc!
Ý tôi là, tất nhiên, cũng có một số năm hiệu suất tầm thường…
Nhưng nhìn chung, rõ ràng hệ thống này có lợi thế trên thị trường.
Tuy nhiên, giống như mọi chiến lược, nó cũng có điểm yếu.
Bất kỳ chiến lược nào cũng sẽ có giai đoạn thua liên tiếp.
Về cơ bản, nó cho thấy tần suất hệ thống giao dịch Bollinger Bands gặp chuỗi thua lỗ và kéo dài bao lâu trước khi hòa vốn trở lại.
Vậy đó! Một hệ thống giao dịch Bollinger Bands hoàn chỉnh và hiệu quả trên thị trường!
Đến đây, phần còn lại là bạn áp dụng hệ thống này, và thật lòng mà nói, đây cũng là phần khó nhất.
Vì theo thời gian, bạn cần hiểu toàn diện về chiến lược này.
Nói đến đây, có thể bạn bắt đầu th