Jika salah satu trader terhebat dalam sejarah memberi tahu kamu secara langsung bagaimana cara membeli dan menjual saham-saham terbaik untuk mendapatkan profit maksimal, apakah kamu akan mendengarkan? Kabar baiknya, kita bisa mendapatkan kesempatan seperti itu melalui buku karya William J. O'Neil berjudul How to Make Money in Stocks. Buku ini merangkum hasil penelitian seumur hidupnya, secara sistematis merangkum indikator fundamental dan teknikal kunci dari saham-saham yang berkinerja terbaik dalam sejarah. Ini bukan buku yang berisi pendapat pribadinya, melainkan ilmu investasi yang dibangun di atas dasar empiris historis yang luas.
O'Neil menjadi anggota termuda New York Stock Exchange pada usia 30 tahun, dan pada tahun 1963 mendirikan William O'Neil + Co. Inc.
Perusahaannya tidak hanya meneliti saham-saham terkuat selama lebih dari 100 tahun terakhir, American Association of Individual Investors (AAII) juga melakukan pengujian real-time terhadap sistem trading yang ia ciptakan selama 12 tahun, dan menempatkannya di peringkat pertama dari 50 lebih strategi!
Dari Januari 1998 hingga Desember 2010, AAII melakukan pengujian independen dan pelacakan real-time terhadap lebih dari 50 strategi investasi mainstream termasuk strategi CAN SLIM. Hasilnya menunjukkan, strategi CAN SLIM dari IBD selama periode tersebut naik secara kumulatif sebesar 2487,3%, sementara indeks S&P 500 hanya naik 29,6%.
"Setelah menyelidiki semua manajer investasi saham top di seluruh Amerika, William O'Neil menempati peringkat pertama. Rekam jejak historisnya tidak tertandingi. Saya selalu bermimpi bisa bekerja untuk yang terbaik."——Dr. Chris Kacher
"Dilihat dari kinerja jangka panjang, ya, dia memiliki performa terbaik. Jika kamu melihat kembali 20 hingga 25 tahun terakhir, dan membandingkan semua pencapaian peserta pasar senior, tingkat pengembalian O'Neil adalah yang tertinggi. Lebih tinggi dari Peter Lynch, lebih tinggi dari Buffett, sungguh menakjubkan. Saya pernah serius mempelajari semua pandangan pasar perusahaannya sejak 1968, karena saya ingin tahu di titik waktu mana O'Neil menyarankan untuk beli atau jual. Saya menemukan, 'aturan arus dana masuk-keluar' dan 'aturan hari konfirmasi breakout'-nya sangat efektif——dia tidak pernah melewatkan satu pun bull market atau bear market utama."——Chris Kacher
Sepuluh cara trading seperti trader legendaris William O'Neil:
1. Jangan melakukan diversifikasi investasi yang luas, tetapi fokus pada saham-saham paling leading di industri terkuat.
2. Begitu harga saham turun 7% atau 8% dari titik beli, segera stop loss dan keluar.
3. Hanya beli saham yang sedang naik, jangan beli saham yang sedang turun.
4. Tambah posisi setelah harga saham naik dari titik beli, bukan 'menambah posisi' saat turun.
5. Beli saat saham mendekati tertinggi tahunan dan trennya kuat, bukan masuk saat lemah atau mendekati titik terendah.
6. Pelajari grafik harga untuk memahami perilaku harga saham-saham terbaik dalam sejarah.
7. Trading mengikuti tren pasar secara keseluruhan, jangan melawan tren.
8. Beli saat saham berkualitas breakout dari pola konsolidasi standar, atau pullback ke moving average 50 hari dan mendapatkan support.
9. Jangan terpengaruh pendapat orang lain, jalankan trading plan kamu dengan disiplin.
10. Pilih saham dengan pertumbuhan laba dan penjualan terbaik, dan masuk pada titik beli yang tepat secara teknikal.
Mengenang William O'Neil
William O'Neil, investor dan penerbit Amerika yang sangat dihormati, meninggal dunia pada Mei 2023 di usia 90 tahun. Namun, strategi pasar saham yang ia ciptakan akan terus diwariskan, bermanfaat bagi para investor yang bersemangat mengejar saham-saham growth berkecepatan tinggi.
O'Neil adalah salah satu pelopor gaya investasi dan trading yang menggabungkan analisis fundamental dengan analisis teknikal untuk menemukan saham-saham kuat. Metodenya bertujuan menemukan perusahaan-perusahaan yang pertumbuhan labanya akseleratif, memiliki perubahan atau highlight baru, dan secara bertahap mendapat perhatian pasar.
Pada tahun 1984, ia mendirikan Investor's Business Daily (IBD), kemudian sepuluh tahun kemudian menerbitkan buku bestseller How to Make Money in Stocks. Baik IBD maupun buku tersebut, keduanya dibangun di sekitar strategi CAN SLIM yang ia gagas, strategi yang juga menjadikannya legenda di dunia investasi. Saat ini, IBD dioperasikan oleh Dow Jones yang berada di bawah News Corp.
CAN SLIM adalah singkatan dari tujuh aturan pemilihan saham yang digunakan O'Neil untuk memilih saham growth berkualitas, yang meliputi:
⊙ Pertumbuhan laba kuartal saat ini (Current earnings growth)
⊙ Pertumbuhan laba tahunan yang berkelanjutan (Annual earnings growth)
⊙ Dorongan dari produk baru, layanan baru, atau manajemen baru (New product innovation, service or management)
⊙ Hubungan penawaran dan permintaan saham (Supply and demand for shares)
⊙ Posisi leading di industrinya (Leader in a specific sector)
⊙ Dukungan dana institusional (Institutional support for the stock)
⊙ Arah tren pasar secara keseluruhan (Market direction)
Perlu dicatat, strategi ini hampir tidak peduli pada apa yang disebut 'value'. Penelitian O'Neil menemukan, saham yang benar-benar bisa menjadi super bull stock biasanya adalah saham-saham yang terlihat sangat mahal menurut standar valuasi tradisional (seperti PE ratio). Karena ia memiliki aturan jual yang ketat untuk saham yang berkinerja buruk (stop loss saat turun 8%), maka ia bisa dengan tenang trading saham-saham bervaluasi tinggi namun bertren kuat.