대부분의 트레이더는 단순 이동평균선(SMA), 지수 이동평균선(EMA), 거래량 가중 이동평균선(VWMA)과 같은 전통적인 이동평균선 연구 방법에 익숙합니다. 이것들은 시장 기술적 분석가들이 자주 사용하는 주요 이동평균선 유형입니다. 오늘은 비교적 덜 알려져 있지만 매우 효과적인 이동평균 지표인 DEMA를 소개하겠습니다.
DEMA 기술적 지표란 무엇인가?
DEMA는 이중 지수 이동평균선(영문 전체 명칭: Double Exponential Moving Average)의 약자로, 패트릭 멀로이(Patrick Mulloy)가 개발했습니다. 그는 1994년 1월 《주식과 상품 기술적 분석》(Technical Analysis of Stocks and Commodities) 잡지에서 이 지표를 처음 소개했습니다. 멀로이는 전통적인 이동평균선의 지연성을 줄여 더 적시에 진입 신호를 제공할 수 있는 더 나은 방법을 찾고자 했습니다.
DEMA는 이중 지수 이동평균 지표로, 전통적인 지수 이동평균선보다 최근 가격 데이터에 더 민감하게 반응합니다. 이동평균선은 본질적으로후행 지표에 속하기 때문에 종종 지연된 거래 신호를 발생시킵니다.
DEMA는 많은 이동평균선 지표에 내재된 이러한 단점을 해결하고자 합니다. 가격 차트를 보면서 다양한 유형의 이동평균선을 비교하면 이들 간의 차이를 더 잘 이해할 수 있습니다.
이중 지수 이동평균선 공식
이중 지수 이동평균선(DEMA)의 공식은 상대적으로 다소 복잡합니다. 본질적으로 DEMA 지표는 단일 지수 이동평균선과 이중 평활 지수 이동평균선의 조합으로, 최종적으로 또 다른 지수 이동평균선을 생성합니다.
아래는 DEMA 지표의 공식입니다:
EMA1 = 가격의 지수 이동평균선
EMA2 = EMA1의 지수 이동평균선
DEMA = (2 × EMA1) – EMA2
위 공식에서 볼 수 있듯이, DEMA는 단일 지수 이동평균(EMA1이라 함)과 EMA1을 이중 평활 처리한 EMA(EMA2라 함)를 고려합니다. 그런 다음 2배의 EMA1에서 EMA2를 빼면 DEMA를 계산할 수 있습니다.
다행히도, 트레이딩에서 DEMA 기술적 지표를 사용하기 위해 이 공식을 암기할 필요는 없습니다. 여러분의 트레이딩 플랫폼이 설정한 파라미터에 따라 가격 차트에 DEMA 지표를 자동으로 그려줍니다.
DEMA 트레이딩 지표는 이해하기에 다소 복잡하고 혼란스러워 보일 수 있지만, 사용법은 사실 상당히 간단합니다. 다시 말해, DEMA 지표에서 얻는 많은 거래 신호는 다른 더 전통적인 이동평균선 연구 방법과 유사합니다. 예를 들어, 트레이더는 DEMA 이동평균선을 활용하여 시장 추세를 식별하고, 지지와 저항 영역을 찾고, 잠재적 돌파 기회를 포착하며, 기타 기술적 분석을 수행할 수 있습니다.
일반적으로 DEMA 이동평균선은 최근 가격 움직임에 더 민감하고 빠르게 반응하기 때문에 더 이른 진입 기회를 제공합니다.
DEMA와 TEMA 비교
흔한 질문이 있습니다: 이중 지수 이동평균선(DEMA)과 삼중 지수 이동평균선(TEMA)의 차이는 무엇인가?
DEMA의 계산 공식이 이미 복잡하다고 느꼈다면, TEMA의 공식은 분명 더 이해하기 어렵다고 느낄 것입니다.
본질적으로 TEMA는 삼중 평활 지수 이동평균선을 결합하며, 단일 및 이중 평활 EMA를 동시에 활용합니다. TEMA의 구체적인 공식을 깊이 파악할 필요 없이, 삼중 지수 이동평균선으로서 DEMA보다 최근 가격 움직임에 더 민감하다는 것만 알면 됩니다.
TEMA 지표 역시 패트릭 멀로이가 발명했습니다. 더 높은 민감도 덕분에 TEMA 지표는 단기 매매에 매우 적합합니다. DEMA 지표 역시 단기 매매에 사용할 수 있지만, 일반적으로 스윙 트레이딩 기회에서 더 좋은 성과를 보입니다.
DEMA 신호 유형
지금까지 살펴본 바와 같이, DEMA 지표는 최근 가격 움직임에 더 민감하게 반응합니다. 따라서 대부분의 다른 이동평균 연구 방법보다 더 이른 거래 단서를 제공합니다. 그렇다면 DEMA 기술적 연구를 통해 어떤 유형의 거래 분석을 할 수 있을까요? 아래에서 DEMA 지표의 몇 가지 중요한 용도를 살펴보겠습니다.
1. 추세 식별
추세 식별은 트레이딩에서 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 현재 시장 환경을 모른다면 시장을 지속적으로 이기는 것이 어렵습니다. 트레이더는 시장이 상승 추세인지, 하락 추세인지, 아니면 횡보 레인지에 있는지 판단할 방법이 필요합니다. 일반적으로 가격 차트를 한 번 보면 시장의 전반적인 추세를 대략 판단할 수 있지만, 현재 추세를 정의할 더 객관적인 기준을 원하게 됩니다.
DEMA 이동평균선은 이러한 정보를 제공하는 데 탁월합니다. 가격이 DEMA선 위에서 거래되고 DEMA선이 위로 기울어져 있을 때 추세가 상승이라고 할 수 있습니다. 마찬가지로, 가격이 DEMA선 아래에서 거래되고 DEMA선이 아래로 기울어져 있을 때 추세가 하락이라고 할 수 있습니다. 마지막으로, 가격이 횡보하고 DEMA 지표가 상대적으로 평탄하게 움직일 때 현재 추세가 없거나 시장에 명확한 방향이 없다고 할 수 있습니다.
2. 지지와 저항 분석
시장에는 많은 유형의 지지와 저항 수준이 존재합니다. 대부분의 지지와 저항 수준은 두 가지 큰 범주로 나눌 수 있습니다: 고정 지지와 저항, 그리고 동적 지지와 저항.
고정 지지와 저항은 특정 가격 수준에 기반한 정적 또는 고정 수준을 말합니다. 여기에는 수평 가격선, 피보나치 수준, 피봇 포인트(Pivot Points) 등이 포함됩니다.
두 번째 범주인 지지와 저항 수준은 동적 지지저항 수준이라고 하며, 추세선, 이동평균선, 변동성 채널 등을 포함합니다. 이러한 동적 지지와 저항 수준은 가격 차트에 새로운 캔들이 나타날 때마다 변합니다. 따라서 이동평균 연구 방법으로서 DEMA 지표는 동적 지지저항 지표로 간주됩니다.
이중 EMA 지표는 상승 추세에서 지지 수준을 찾거나 하락 추세에서 저항 수준을 찾을 때 매우 유용합니다. 즉, 가격이 DEMA 지표선에서 위쪽으로 이탈한 후 DEMA선으로 되돌아올 때 이 교차점은 종종 지지 영역을 형성합니다. 마찬가지로, 가격이 DEMA 지표선에서 아래쪽으로 이탈한 후 DEMA선으로 되돌아올 때 이 교차점은 일반적으로 저항 영역을 형성합니다.
3. 거래 진입 메커니즘
기술적 트레이더는 DEMA 지표를 진입 신호로 사용할 수 있습니다. 이를 구현하는 방법은 여러 가지가 있습니다. 가장 간단한 방법은 가격이 아래에서 위로 DEMA선을 돌파할 때를 롱 진입 신호로 기다리는 것입니다. 마찬가지로, 가격이 위에서 아래로 DEMA선을 돌파할 때를 숏 진입 신호로 기다릴 수도 있습니다.
또한 일부 트레이더는 두 개의 DEMA선을 결합하여 사용하는 것을 선호하는데, 일반적으로 단기 DEMA선(예: 21주기)과 장기 DEMA선(예: 50주기)입니다. 이 방법에서 트레이더는 짧은 21선이 긴 50선을 위로 돌파할 때를 롱 진입 신호로 기다립니다. 마찬가지로, 짧은 21선이 긴 50선을 아래로 돌파할 때를 숏 진입 신호로 기다릴 수 있습니다.
DEMA 지표 트레이딩 전략
다음으로, 이중 지수 이동평균선(DEMA)을 핵심 요소 중 하나로 사용하는 트레이딩 전략을 구축해 보겠습니다. 이 DEMA 전략은 두 가지 기술적 조건을 포함합니다.
첫 번째 조건은 ABC 가격 채널의 존재입니다. ABC 가격 채널이란 본질적으로 가격이 하나의 채널 내에서 움직이는 3단계 형태입니다. 이러한 가격 채널은 엘리엇 파동 이론에서 "지그재그(zigzag)" 구조라고도 하며, 하모닉 트레이딩 용어로는 일반적으로 "AB=CD" 패턴이라고 합니다.
형태적으로는 번개 모양과 유사하며, 같은 방향의 두 파동 사이에 역추세 조정이 끼어 있는 구조입니다. 이러한 "지그재그" 패턴은 일반적으로 조정 구조로 간주되며, 더 큰 추세 내의 되돌림 단계에서 자주 나타납니다. 예상되는 움직임은 다음과 같습니다: 가격이 강세 또는 상향 기울기의 ABC 채널에서 아래로 돌파하면 이후 가격은 일반적으로 계속 하락하고, 가격이 약세 또는 하향 기울기의 ABC 채널에서 위로 돌파하면 이후 가격은 일반적으로 계속 상승합니다.
두 번째 기술적 조건은 DEMA 지표의 적용입니다. 여기서는 두 개의 서로 다른 주기의 DEMA선을 사용합니다:
⊙ 하나는 짧은 주기의 21주기 DEMA선
⊙ 다른 하나는 긴 주기의 50주기 DEMA선
이 DEMA 조합은 ABC 가격 채널의 잠재적 돌파에 대한 좋은 사전 신호를 제공할 수 있습니다. 이 전략은 주요 통화쌍(예: EURUSD, GBPUSD, USDJPY, AUDUSD, USDCAD)의 8시간 차트와 일봉 차트에서 가장 효과적입니다.
롱 포지션 진입 및 관리 규칙:
1. 가격 차트에 약세 ABC 가격 채널이 존재해야 합니다.
2. 가격이 ABC 가격 채널의 상단 저항선 위로 돌파하여 마감했습니다.
3. 위 돌파가 발생하기 전에 21주기 DEMA선이 50주기 DEMA선을 상향 돌파해야 합니다.
4. 돌파 캔들이 마감된 직후 시장가 주문으로 매수 진입합니다.
5. 손절은 돌파 캔들의 최저점 아래에 설정합니다.
6. 청산 신호: 21주기 DEMA선이 50주기 DEMA선을 하향 돌파할 때 포지션을 청산합니다.
숏 포지션 진입 및 관리 규칙:
1. 가격 차트에 강세 ABC 가격 채널이 존재해야 합니다.
2. 가격이 ABC 가격 채널의 하단 지지선 아래로 돌파하여 마감했습니다.
3. 위 돌파가 발생하기 전에 21주기 DEMA선이 50주기 DEMA선을 하향 돌파해야 합니다.
4. 돌파 캔들이 마감된 직후 시장가 주문으로 매도 진입합니다.
5. 손절은 돌파 캔들의 최고점 위에 설정합니다.
6. 청산 신호: 21주기 DEMA선이 50주기 DEMA선을 상향 돌파할 때 포지션을 청산합니다.
이 전략은 가격이 조정 단계를 거친 후 이후의 추진 파동을 포착하는 것을 목표로 합니다. 일반적으로 돌파 신호가 나타난 후 가격은 새로운 추진 단계로 가속화되어야 합니다.
요약
DEMA 이동평균 지표는 전통적인 단순 이동평균선(SMA)이나 지수 이동평균선(EMA)과 본질적으로 크게 다르지 않습니다. 주요 차이점은 DEMA 가격 지표가 현재 가격 움직임에 더 민감하게 반응하며, EMA보다도 더 민감하다는 것입니다. 따라서 DEMA선은 일반적으로 전통적인 SMA나 EMA보다 가격 움직임에 더 밀착하여 따라갑니다.
표준 이동평균선보다 더 빠른 거래 신호를 원하는 트레이더라면 DEMA 지표를 충분히 고려할 가치가 있습니다.