Kebanyakan trader sudah biasa dengan kaedah kajian purata bergerak tradisional, seperti Simple Moving Average (SMA), Exponential Moving Average (EMA) dan Volume Weighted Moving Average (VWMA). Ini adalah beberapa jenis purata bergerak utama yang biasa digunakan oleh penganalisis teknikal pasaran. Hari ini kita akan memperkenalkan satu penunjuk purata bergerak yang agak kurang popular tetapi sangat berkesan — DEMA.
Apakah Penunjuk Teknikal DEMA?
DEMA, singkatan bagi "Double Exponential Moving Average" (Purata Bergerak Eksponen Berganda), telah dibangunkan oleh Patrick Mulloy. Beliau pertama kali memperkenalkan penunjuk ini dalam majalah Technical Analysis of Stocks and Commodities pada Januari 1994. Mulloy berusaha mencari penyelesaian yang lebih baik untuk mengurangkan lag purata bergerak tradisional, sekali gus memberikan isyarat entry yang lebih tepat pada masanya.
DEMA ialah penunjuk purata bergerak eksponen berganda yang lebih sensitif terhadap data harga terkini berbanding EMA tradisional. Oleh kerana purata bergerak pada dasarnyamerupakan penunjuk lag, ia sering menghasilkan isyarat dagangan yang lewat.
DEMA cuba menyelesaikan kelemahan yang wujud dalam banyak penunjuk purata bergerak ini. Kita boleh membandingkan pelbagai jenis purata bergerak pada carta harga untuk lebih memahami perbezaan antara mereka.
Formula Double Exponential Moving Average
Formula Double Exponential Moving Average (DEMA) agak kompleks. Pada asasnya, penunjuk DEMA ialah gabungan satu EMA tunggal dan satu EMA yang dihaluskan dua kali, yang akhirnya menghasilkan satu lagi EMA.
Berikut adalah formula penunjuk DEMA:
EMA1 = EMA bagi harga
EMA2 = EMA bagi EMA1
DEMA = (2 × EMA1) – EMA2
Seperti yang ditunjukkan dalam formula di atas, DEMA mengambil kira satu EMA tunggal (dipanggil EMA1), serta satu EMA yang telah dihaluskan dua kali daripada EMA1 (dipanggil EMA2). Kemudian, dengan menolak EMA2 daripada 2 kali EMA1, DEMA boleh dikira.
Nasib baik, anda tidak perlu menghafal formula ini untuk menggunakan penunjuk teknikal DEMA dalam dagangan. Platform dagangan anda akan melukis penunjuk DEMA secara automatik pada carta harga berdasarkan parameter yang anda tetapkan.
Walaupun penunjuk dagangan DEMA mungkin kelihatan rumit dan mengelirukan untuk difahami, cara penggunaannya sebenarnya agak mudah. Dalam erti kata lain, banyak isyarat dagangan yang diperoleh daripada penunjuk DEMA adalah serupa dengan kaedah kajian purata bergerak tradisional yang lain. Sebagai contoh, trader boleh menggunakan purata bergerak DEMA untuk mengenal pasti trend pasaran, mencari zon sokongan dan rintangan, menangkap peluang breakout yang berpotensi, serta melakukan analisis teknikal yang lain.
Secara umumnya, purata bergerak DEMA memberikan peluang entry yang lebih awal kerana ia lebih sensitif dan pantas terhadap pergerakan harga terkini.
Perbandingan DEMA dan TEMA
Satu soalan biasa ialah: Apakah perbezaan antara Double Exponential Moving Average (DEMA) dan Triple Exponential Moving Average (TEMA)?
Jika anda rasa formula pengiraan DEMA sudah cukup kompleks, maka anda pasti akan rasa formula TEMA lebih sukar difahami.
Pada asasnya, TEMA menggabungkan EMA yang dihaluskan tiga kali, dan pada masa yang sama menggunakan EMA yang dihaluskan sekali dan dua kali. Anda tidak perlu menguasai formula khusus TEMA secara mendalam, cukup tahu bahawa sebagai Triple Exponential Moving Average, ia akan lebih sensitif terhadap pergerakan harga terkini berbanding DEMA.
Penunjuk TEMA juga dicipta oleh Patrick Mulloy. Disebabkan sensitivitinya yang lebih tinggi, penunjuk TEMA sangat sesuai untuk dagangan jangka pendek. Penunjuk DEMA juga boleh digunakan untuk dagangan jangka pendek, tetapi biasanya berprestasi lebih baik dalam peluang dagangan swing.
Jenis Isyarat DEMA
Seperti yang kita kini fahami, penunjuk DEMA bertindak balas dengan lebih sensitif terhadap pergerakan harga terkini. Oleh itu, ia biasanya memberikan petunjuk dagangan lebih awal berbanding kebanyakan kaedah kajian purata bergerak yang lain. Jadi, apakah jenis analisis dagangan yang boleh dilakukan menggunakan kajian teknikal DEMA? Mari kita lihat beberapa kegunaan penting penunjuk DEMA.
1. Pengenalpastian Trend
Pengenalpastian trend adalah salah satu aspek terpenting dalam dagangan. Jika anda tidak tahu keadaan pasaran semasa, sukar untuk konsisten mengalahkan pasaran. Trader memerlukan satu kaedah untuk menentukan sama ada pasaran berada dalam trend menaik, trend menurun, atau dalam julat sisi. Walaupun biasanya hanya dengan melihat carta harga sudah cukup untuk menganggar trend keseluruhan pasaran, anda tetap mahukan standard yang lebih objektif untuk menentukan trend semasa.
Purata bergerak DEMA cemerlang dalam memberikan maklumat sebegini. Apabila harga didagangkan di atas garis DEMA, dan garis DEMA mencondong ke atas, kita boleh katakan trend adalah menaik. Begitu juga, apabila harga didagangkan di bawah garis DEMA, dan garis DEMA mencondong ke bawah, kita boleh katakan trend adalah menurun. Akhir sekali, apabila harga bergerak sisi, dan penunjuk DEMA kelihatan agak mendatar, kita boleh katakan tiada trend semasa, atau pasaran tiada arah yang jelas buat masa ini.
2. Analisis Sokongan dan Rintangan
Terdapat banyak jenis tahap sokongan dan rintangan di pasaran. Kebanyakan tahap sokongan dan rintangan boleh dibahagikan kepada dua kategori utama: sokongan dan rintangan tetap, serta sokongan dan rintangan dinamik.
Sokongan dan rintangan tetap merujuk kepada tahap statik atau tetap berdasarkan paras harga tertentu. Ini termasuk garis harga mendatar, tahap Fibonacci, Pivot Points dan sebagainya.
Kategori kedua tahap sokongan dan rintangan dipanggil tahap sokongan rintangan dinamik, termasuk garis trend, purata bergerak, saluran turun naik dan sebagainya. Tahap sokongan dan rintangan dinamik ini berubah dengan kemunculan setiap lilin baru pada carta harga. Oleh itu, sebagai satu kaedah kajian purata bergerak, penunjuk DEMA dianggap sebagai penunjuk sokongan rintangan dinamik.
Penunjuk Double EMA sangat berguna dalam mencari tahap sokongan dalam trend menaik atau tahap rintangan dalam trend menurun. Iaitu, apabila harga menyimpang ke atas dari garis penunjuk DEMA dan kemudian melantun semula ke garis DEMA, persilangan ini sering membentuk zon sokongan. Begitu juga, apabila harga menyimpang ke bawah dari garis penunjuk DEMA dan kemudian melantun semula ke garis DEMA, persilangan ini biasanya membentuk zon rintangan.
3. Mekanisme Entry Dagangan
Trader teknikal boleh menggunakan penunjuk DEMA sebagai isyarat entry. Terdapat beberapa cara untuk melakukannya. Cara paling mudah ialah menunggu harga breakout ke atas garis DEMA dari bawah, sebagai isyarat entry long. Begitu juga, anda boleh menunggu harga breakout ke bawah garis DEMA dari atas, sebagai isyarat entry short.
Selain itu, sesetengah trader suka menggunakan dua garis DEMA bersama-sama, biasanya satu garis DEMA jangka pendek (contohnya 21 tempoh) dan satu garis DEMA jangka panjang (contohnya 50 tempoh). Dalam kaedah ini, trader akan menunggu garis pendek 21 melintasi ke atas garis panjang 50 sebagai isyarat entry long. Begitu juga, mereka boleh menunggu garis pendek 21 melintasi ke bawah garis panjang 50, sebagai isyarat entry short.
Strategi Dagangan Penunjuk DEMA
Seterusnya, kita akan cuba membina satu strategi dagangan yang menggunakan Double Exponential Moving Average (DEMA) sebagai salah satu elemen teras. Strategi DEMA ini mengandungi dua syarat teknikal.
Syarat pertama ialah kewujudan saluran harga ABC. Saluran harga ABC pada dasarnya ialah corak tiga segmen, di mana harga bergerak dalam satu saluran. Saluran harga ini juga dikenali sebagai struktur "zigzag" dalam teori gelombang Elliott, dan biasanya dipanggil corak "AB=CD" dalam istilah dagangan harmonik.
Dari segi bentuk, ia menyerupai bentuk kilat, dengan dua segmen gelombang dalam arah yang sama, dipisahkan oleh satu pembetulan melawan trend. Corak "zigzag" ini biasanya dianggap sebagai struktur pembetulan, yang sering muncul dalam fasa retracement dalam trend yang lebih besar. Pergerakan yang dijangka ialah: jika harga breakout ke bawah dari saluran ABC menaik atau condong ke atas, maka harga seterusnya biasanya akan terus menurun; jika harga breakout ke atas dari saluran ABC menurun atau condong ke bawah, maka harga seterusnya biasanya akan terus meningkat.
Syarat teknikal kedua ialah penggunaan penunjuk DEMA. Di sini, kita akan menggunakan dua garis DEMA dengan tempoh yang berbeza:
⊙ Satu ialah garis DEMA 21 tempoh yang lebih pendek
⊙ Satu lagi ialah garis DEMA 50 tempoh yang lebih panjang
Gabungan DEMA ini boleh memberikan isyarat awal yang baik untuk potensi breakout saluran harga ABC. Strategi ini berkesan paling baik pada pasangan mata wang utama (seperti EURUSD, GBPUSD, USDJPY, AUDUSD dan USDCAD) pada carta 8 jam dan carta harian.
Peraturan Entry dan Pengurusan untuk Kedudukan Long:
1. Saluran harga ABC menurun mesti wujud pada carta harga.
2. Harga telah breakout ke atas dan ditutup di atas garis rintangan atas saluran harga ABC.
3. Sebelum breakout di atas berlaku, garis DEMA 21 tempoh mesti melintasi ke atas garis DEMA 50 tempoh.
4. Selepas lilin breakout ditutup, segera masuk beli dengan pesanan pasaran.
5. Letakkan stop loss di bawah titik terendah lilin breakout.
6. Isyarat exit: Tutup kedudukan apabila garis DEMA 21 tempoh melintasi ke bawah garis DEMA 50 tempoh.
Peraturan Entry dan Pengurusan untuk Kedudukan Short:
1. Saluran harga ABC menaik mesti wujud pada carta harga.
2. Harga telah breakout ke bawah dan ditutup di bawah garis sokongan bawah saluran harga ABC.
3. Sebelum breakout di bawah berlaku, garis DEMA 21 tempoh mesti melintasi ke bawah garis DEMA 50 tempoh.
4. Selepas lilin breakout ditutup, segera masuk jual dengan pesanan pasaran.
5. Letakkan stop loss di atas titik tertinggi lilin breakout.
6. Isyarat exit: Tutup kedudukan apabila garis DEMA 21 tempoh melintasi ke atas garis DEMA 50 tempoh.
Strategi ini bertujuan untuk menangkap pergerakan impulsif susulan selepas harga melalui fasa pembetulan. Biasanya selepas isyarat breakout muncul, harga akan mempercepat memasuki fasa impulsif baru.
Kesimpulan
Penunjuk purata bergerak DEMA pada asasnya tidak jauh berbeza daripada Simple Moving Average (SMA) atau Exponential Moving Average (EMA) tradisional. Perbezaan utama ialah penunjuk harga DEMA bertindak balas dengan lebih sensitif terhadap pergerakan harga semasa, malah lebih sensitif daripada EMA. Oleh itu, garis DEMA biasanya lebih rapat mengikut pergerakan harga berbanding SMA atau EMA tradisional.
Bagi trader yang ingin mendapatkan isyarat dagangan yang lebih pantas daripada purata bergerak standard, penunjuk DEMA sememangnya wajar dipertimbangkan.