Profil Penulis:Li Xiaodong, pemegang sertifikasi CFA, lulusan magister, 15 tahun pengalaman trading forex, pernah belajar dan bertukar pikiran di Lujiazui, London Financial City, dan berbagai tempat lainnya di dalam dan luar negeri, pernah bekerja di broker forex ternama luar negeri serta lembaga manajemen kekayaan terkemuka di dalam negeri, memberikan interpretasi pasar dan analisis teknikal untuk klien institusi dan investor individu.
Tujuan artikel hari ini: Dalam naked K trading, bentuk kandil dan lingkungan kemunculannya sama-sama penting. Saya berharap melalui penilaian terhadap lingkungan, dapat membantu kalian mengidentifikasi beberapa pola reversal dengan probabilitas tinggi.
Naked K trading juga disebut price action, saya pribadi lebih condong ke nama yang terakhir, karena istilah naked K mau tidak mau membuat orang fokus pada kandil itu sendiri, sedangkan istilah price action menempatkan pola ke dalam keseluruhan lingkungan pasar untuk dipertimbangkan. Dalam price action, jika harus mengkuantifikasi tingkat kepentingannya, maka pentingnya lingkungan setidaknya mencapai 50%.
Dengan kata lain, lingkungan tidak tepat, pola tidak berlaku.
Dalam beberapa tahun terakhir, edukasi tentang price action di dalam negeri sudah sangat banyak, tetapi menurut saya, masih ada satu kelemahan fatal, yaitu terlalu menekankan bentuk kandil, mengabaikan lingkungan harga, ini menyebabkan konsekuensi yang sangat serius: banyak pemula tidak melihat lingkungan, melainkan setelah melihat suatu pola langsung melakukan order, dan kesimpulan akhirnya adalah: bentuk kandil kadang berhasil kadang tidak.
Mengapa demikian? Ini menyangkut pertanyaan esensial dalam analisis teknikal:
Apakah analisis teknikal itu pseudosains metafisik? Atau seni yang memiliki dasar ilmiah? Saya yakin kalian semua punya penilaian masing-masing. Analisis teknikal, termasuk price action, dibangun di atas tiga prinsip: 1, harga mencerminkan segala perubahan penawaran dan permintaan; 2, pasar memiliki tren; 3, sejarah akan terulang.
Jika kamu hanya memperhatikan pola, maka paling banyak hanya memperhatikan kurang dari 10% dari prinsip pertama dari ketiga prinsip tersebut. Sedangkan tren dan sejarah adalah lingkungan dari pola harga, mengabaikan lingkungan berarti mengabaikan dua prinsip terakhir. Dalam sharing hari ini, saya akan memperkenalkan dari dua level yaitu kandil dan tren tentang bagaimana mengintegrasikan pola ke dalam lingkungan.
Level Kandil: Apakah harga close berhenti mencetak high baru? Apakah volatilitas meningkat?
Saat membahas pola, saya akan menggunakan Pin bar sebagai representasi. Karena dalam price action, Pin bar hampir merupakan pola paling representatif, siapa pun yang mempelajari price action tidak bisa menghindarinya. Meskipun menggunakan Pin bar sebagai contoh, prinsip berikut berlaku untuk semua pola reversal.
Ini karena banyak pola reversal atau pola grafik dapat dianggap sebagai variasi dari Pin bar: misalnya bearish engulfing di grafik 1 jam, dark cloud cover, tercermin di grafik 4 jam mungkin menjadi sebuah Pin bar; head and shoulders di grafik 30 menit, tercermin di grafik harian juga bisa menjadi sebuah Pin bar.
Jadi Pin bar merepresentasikan logika pertukaran chip di balik harga, mengambil contoh Pin bar dengan upper shadow, ia menggambarkan proses seperti ini: bull mengerahkan kekuatan untuk mendorong harga ke high baru, tetapi kemudian dihancurkan oleh bear kembali ke titik awal, jatuh ke level yang lebih rendah, setelah pertempuran sengit satu putaran, bull kalah telak, pasar berubah dari bull mendominasi menjadi bear yang mengendalikan.
Tetapi dalam praktik nyata, satu Pin bar jelas tidak dapat mencerminkan keseluruhan cerita ini, karena ia hanya menampilkan satu dari tiga prinsip analisis teknikal: harga mencerminkan segala informasi. Tetapi tidak mencerminkan dua lainnya: seperti apa trennya? Apakah sejarah akan terulang?
Untuk analisis tren pertama, selain melihat high low harga sebelum kemunculan pola, di sini saya akan fokus menganalisis dari struktur bentuk kandil.
Apakah harga close berhenti mencetak high baru?
Pasar memiliki tren, dan tren akan terus berlanjut. Jika kita melihat harga muncul serangkaian kandil bullish yang semakin tinggi, ada alasan untuk percaya bahwa ke depan masih akan terus naik, ini adalah sebuah tren. Jadi ketika kita melihat suatu pola reversal, kita harus bertanya pada diri sendiri: harga, terutama harga close, apakah masih mencetak high baru?
Hanya ketika harga close tidak lagi mencetak high baru, tren sebelumnya baru mungkin berakhir. Pin bar juga tidak terkecuali, apakah harga close Pin bar mencetak high baru? Jika tidak, maka dari sudut pandang bahasa kandil, tren naik mungkin akan segera berakhir. Jika ya, maka harus menunggu apakah harga close kandil setelah Pin bar berhenti mencetak high baru, sebagai sinyal konfirmasi lebih lanjut.
Untuk situasi ini, beberapa orang asing memperkenalkan pola evening star dan morning star ke dalam trading Pin bar, dan menetapkan aturan yang disebut mata kiri dan mata kanan: harga close Pin bar harus berada di dalam body mata kiri, atau harga close mata kanan harus lebih rendah dari titik terendah Pin bar.
Selanjutnya kita lihat pertanyaan kedua: bagaimana menilai bahwa pasar telah mengalami pertempuran sengit?
Kembali ke deskripsi kita sebelumnya tentang logika di balik Pin bar, bagaimana menilai bahwa pasar telah mengalami pertempuran sengit? Jika pada hari kemunculan Pin bar, pertempuran harga tidak cukup intens (bayangkan, hari itu bull menyimpan sebagian besar kekuatan, hanya sedikit melakukan probing kemudian dengan cepat mundur), meskipun meninggalkan sebuah Pin bar, itu tidak berarti perbandingan kekuatan bull dan bear sudah berubah.
Bagaimana menilai apakah pertempuran ini cukup intens? Salah satu jawabannya adalah dari volume. Jika pada hari kemunculan Pin bar, volume menunjukkan peningkatan yang jelas, maka reliabilitas Pin bar jauh lebih besar. Tetapi dalam banyak kasus, misalnya dalam trading kontrak CFD, ketika kita tidak bisa melihat volume, bagaimana? Jawabannya adalah dari kekuatan atau panjang kandil.
Perbandingan kekuatan bull dan bear, tercermin pada level kandil, ada dua manifestasi: panjang pendek kandil (termasuk shadow), merepresentasikan volatilitas, kandil panjang berarti volatilitas besar, sebaliknya volatilitas kecil; body yang diwakili oleh harga open dan close, merepresentasikan kuat lemahnya kekuatan bull dan bear, kandil bullish berarti bull mendominasi, sebaliknya bear mendominasi.
Ketika kita melihat sebuah Pin bar, bagaimana menilai apakah itu bear yang qualified? Dari dimensi kandil, masih tidak lepas dari dua dimensi yaitu volatilitas dan kekuatan bull-bear:
Dibandingkan dengan kandil dalam gelombang naik sebelumnya, apakah volatilitas Pin bar meningkat? Dengan kata lain, apakah ia lebih panjang atau lebih pendek dari kandil sebelumnya? Jika lebih pendek, maka menunjukkan pada hari kemunculan Pin bar, bull mungkin menyimpan cukup banyak kekuatan, efeknya mungkin tidak akan terlalu baik.
Level Tren: Mencari posisi relatif dari pola
Mengikuti tren, adalah kalimat yang familiar bagi setiap investor analisis teknikal. Tetapi dalam trading, banyak orang mudah salah memahami penerapan tren, secara alami menganggap, dalam tren naik mencari pola reversal bullish, dalam tren turun mencari pola reversal bearish. Tetapi bagaimana hasilnya?
Maaf jika saya terus terang, dari backtest historis, win rate cara ini sangat rendah. Mengapa?
Karena tren bersifat post-hoc. Dengan kata lain, ketika kita melihat grafik historis dan berbicara, mungkin sesekali menemukan bahwa titik balik某些 pergerakan historis memang muncul dalam bentuk Pin bar, ini karena tren sudah terjadi, jadi mudah untuk mencari masalah dengan jawaban yang sudah diketahui.
Jika menempatkan diri ke dalam pergerakan historis untuk review, akan menemukan bahwa itu bukan kesulitan biasa. Pertama, setiap orang memiliki definisi tren yang berbeda, ini menyebabkan mentalitas yang berbeda dalam mencari pola reversal bull-bear. Kedua, ketika tren naik sangat jelas, mungkin sudah mencapai akhir tren, ketika kamu buy tidak lama kemudian, mungkin akan segera reversal.
Tetapi alasan paling mendasar adalah, bentuk kandil itu sendiri tetap kandil, kandil dan tren memiliki perbedaan. Bagaimana memahami kalimat ini? Sederhananya, satu sinyal kandil hanya dapat mempengaruhi 3-5 kandil ke depan, tetapi satu tren terdiri dari belasan sinyal kandil dan ratusan kandil biasa.
Jadi dalam praktik nyata, kita memang harus memperhatikan tren, tetapi tidak boleh berdasarkan tren siklus besar untuk membuat terlalu banyak penilaian mikro. Bagaimana memahami kalimat ini, ada dua lapisan makna:
Lapisan pertama adalah, jangan berharap melihat satu Pin bar bisa membuat tren reversal, bisa melakukan swing trading beberapa ratus pips, ia hanya dapat mempengaruhi 3-5 kandil ke depan, jadi cukup mengejar pergerakan 3-5 kandil saja. Apakah bisa melakukan swing trading, tergantung apakah ada sinyal kandil baru setelahnya.
Lapisan kedua adalah, jangan kaku mengejar mengikuti tren jangka panjang, tetapi lihat apakah Pin bar muncul di dekat support atau dekat resistance? Dan apa hubungannya dengan swing high low di sekitarnya? Jika di dekat support, maka buy. Sebaliknya, maka sell.
Kesimpulan
Baik Pin bar, inside bar, maupun outside bar, pola-pola ini terdiri dari satu atau dua sinyal kandil, setiap sinyal kandil hanya dapat mempengaruhi 3-5 kandil ke depan. Untuk menangkap swing atau pergerakan, diperlukan konfirmasi berkelanjutan dari beberapa sinyal kandil.
Dengan kata lain, bentuk kandil adalah sinyal tingkat rendah, dalam praktik nyata, harus digunakan bersama dengan lingkungan mikro kemunculannya, seperti support resistance, bukan menggunakan tren besar untuk memberi kita rasa aman yang ilusi. Bagaimanapun, trading kebanyakan orang cenderung jangka pendek puluhan pips, paling banyak seratus lebih pips, bukan pergerakan tren lima enam ratus pips atau ribuan pips.