Purata bergerak adalah salah satu penunjuk teknikal yang paling kerap digunakan oleh trader, tetapi sama ada ia benar-benar berkesan sentiasa menimbulkan kontroversi. Ada yang menganggap purata bergerak sebagai alat teras untuk menilai trend, manakala ada yang berpendapat ia hanyalah cerminan harga yang tertunda, mudah menghasilkan banyak isyarat palsu dalam pasaran yang konsolidasi.
Trader profesional dan penganalisis bertauliah CMT, Cory Mitchell memberikan pandangan yang agak rasional tentang perkara ini. Beliau berpendapat bahawa purata bergerak itu sendiri tidak mempunyai keupayaan meramal, ia hanyalah nilai purata harga sejarah. Yang benar-benar menentukan keberkesanannya bukanlah penunjuk itu sendiri, tetapi bagaimana trader menggunakannya.
Cory Mitchell berpendapat bahawa purata bergerak boleh dijadikan alat bantuan untuk menapis trend dan menilai struktur pasaran, tetapi untuk memperoleh keuntungan jangka panjang, ia mesti digabungkan dengan peraturan dagangan yang jelas, pengurusan risiko dan penapisan persekitaran pasaran, bukannya bergantung sepenuhnya pada purata bergerak untuk membuat keputusan.
Purata bergerak adalah alat yang digunakan oleh trader dan pelabur untuk membuat keputusan dagangan dan menganalisis carta harga. Seperti mana-mana alat, keberkesanannya bergantung pada cara ia digunakan. Artikel ini akan membincangkan cara penggunaan purata bergerak serta kelebihan dan kekurangannya.
Purata bergerak dilukis pada carta dan menunjukkan harga purata sesuatu aset dalam tempoh tertentu. Jenis purata bergerak yang biasa termasuk Simple Moving Average (SMA), Exponential Moving Average (EMA) dan Weighted Moving Average (WMA).
Dalam kalangan trader, purata bergerak bagi tempoh 10, 20/21, 50, 100 dan 200 adalah pilihan yang biasa digunakan.
Cara Membina Purata Bergerak
Cara pengiraan simple moving average adalah dengan menjumlahkan harga penutup bagi beberapa tempoh, kemudian membahagikannya dengan bilangan tempoh tersebut.
Satu tempoh boleh menjadi mana-mana jangkamasa, contohnya lilin 1 minit atau lilin harian/tempoh harian.
Purata bergerak biasanya menggunakan harga penutup bagi jangkamasa yang dipilih (1 minit, setiap jam, harian atau mingguan), tetapi ia juga boleh menggunakan harga pembukaan, harga tertinggi, harga terendah atau purata harga-harga ini untuk menghasilkan titik data purata bergerak.
Berapa Tempoh Yang Patut Digunakan Untuk Purata Bergerak?
Purata bergerak yang lebih pendek lebih sensitif terhadap perubahan harga. Apabila harga aset berubah arah, ia akan berubah arah dengan agak cepat. Ini kerana apabila titik data yang dipuratakan lebih sedikit, harga terkini memberi kesan yang lebih besar terhadap purata bergerak. Berbanding purata bergerak 100 tempoh, beberapa titik data terkini hampir tidak memberi kesan yang ketara terhadapnya.
Oleh itu, purata bergerak yang lebih panjang bertindak balas dengan lebih perlahan terhadap perubahan harga. Ia biasanya lebih "licin" dan kurang turun naik. Kerana tindak balasnya yang perlahan terhadap perubahan harga, harga boleh menyimpang jauh daripadanya, manakala purata bergerak jangka pendek akan lebih rapat dengan pergerakan harga.
Berapa tempoh yang digunakan bergantung pada pilihan peribadi dan matlamat yang ingin dicapai melalui purata bergerak.
Berikut adalah ringkasan kegunaan asas purata bergerak bagi tempoh yang berbeza:
✔ Purata bergerak 10 hingga 20 tempoh: Digunakan untuk menunjukkan sokongan bagi harga yang menaik dengan kuat atau rintangan bagi harga yang menurun dengan kuat.
✔ Purata bergerak 50 tempoh: Biasanya digunakan untuk menonjolkan trend jangka sederhana. Jika harga menaik, pembetulan kecil selalunya akan kekal di atas purata bergerak 50 tempoh.
✔ Purata bergerak 100 tempoh: Menangkap trend jangka panjang. Dalam carta di atas, MSFT hampir kekal menaik di atas purata bergerak 100 hari selama hampir setahun penuh, kemudian jatuh di bawah purata bergerak 100 hari, dan harga kekal di bawah purata bergerak tersebut selama beberapa bulan.
✔ Purata bergerak 200 tempoh: Menonjolkan trend jangka panjang. Ini adalah purata bergerak yang bertindak balas dengan lebih perlahan, dan ramai trader menganggapnya sangat penting untuk memberi petunjuk perubahan arah jangka panjang. Satu tahun mempunyai kira-kira 250 hari dagangan, jadi purata bergerak ini merangkumi data dagangan hampir setahun.
Sesetengah trader akan menggabungkan beberapa purata bergerak.
Contohnya, mereka mungkin menggunakan 200 tempoh dan 50 tempoh serentak, atau 100 tempoh dan 20 tempoh, malah 200, 100 dan 50 tempoh sekali gus.
Walaupun purata bergerak ini agak biasa digunakan, trader dan pelabur boleh menggunakan mana-mana tempoh mengikut keperluan mereka sendiri, contohnya 60, 350, 26 atau 113 tempoh.
Apakah Yang Diberitahu Oleh Purata Bergerak Kepada Kita?
Purata bergerak itu sendiri tidak mempunyai keupayaan meramal. Ia hanyalah nilai purata harga sejarah. Ia bertindak balas terhadap harga, tetapi tidak meramal pergerakan harga. Kerana ia menggunakan data sejarah, ia dipanggil penunjuk "tertunda", ia ditarik oleh harga.
Namun begitu, strategi dagangan masih boleh dibina berdasarkan purata bergerak, dan ia boleh menjadi alat analisis yang bernilai.
Jika harga berada di atas purata bergerak, ini bermakna harga semasa berada di atas paras purata, yang mungkin menunjukkan trend menaik.
Jika harga berada di bawah purata bergerak, ini bermakna harga semasa berada di bawah paras purata, yang mungkin menunjukkan trend menurun.
Trader mungkin memilih untuk hanya berdagang saham (atau aset lain) yang berada di atas sesuatu purata bergerak. Dengan cara ini, purata bergerak boleh membantu menonjolkan arah trend dan menapis saham yang berada di bawah purata bergerak yang ditetapkan.
Satu kaedah asas untuk menapis saham dalam trend menaik adalah dengan mencari saham yang harganya berada di atas purata bergerak 200 hari dan 100 hari. Jika mencari saham yang harganya naik dengan cepat, maka fokus pada saham yang harganya berada di atas purata bergerak 50 hari dan 20 hari.
Sesetengah trader menggunakan purata bergerak untuk strategi "mean reversion". Ini bermakna mereka mengandaikan bahawa harga akan kembali kepada purata bergerak selepas menyimpang daripadanya. Dengan cara ini, purata bergerak boleh memberitahu kita berapa jauh aset itu daripada paras purata, yang mungkin memberi petunjuk bahawa harga akan kembali kepada purata bergerak. Di bawah ini kita akan menerangkannya melalui satu contoh.
Strategi Dagangan Purata Bergerak
Strategi dagangan yang biasa termasuk, beli apabila harga menembusi ke atas purata bergerak, dan jual apabila harga jatuh di bawah purata bergerak.
Kaedah lain yang biasa digunakan adalah, beli apabila purata bergerak jangka pendek menembusi ke atas purata bergerak jangka panjang, dan jual apabila purata bergerak jangka pendek menembusi ke bawah purata bergerak jangka panjang.
Strategi-strategi ini biasanya paling berkesan pada saham yang mempunyai momentum tinggi. Contohnya, pilih saham yang sudah berada dalam trend menaik (harga di atas purata bergerak 100 tempoh dan 50 tempoh), kemudian mula menggunakan kaedah ini.
Trader terkemuka Steven Burns telah menjalankan banyak ujian terhadap strategi purata bergerak, dan salah satu strategi kegemarannya ialah strategi persilangan purata bergerak 5 tempoh dengan 20 tempoh: beli apabila purata bergerak 5 tempoh menembusi ke atas purata bergerak 20 tempoh, jual apabila purata bergerak 5 tempoh menembusi ke bawah purata bergerak 20 tempoh.
Strategi Mean Reversion Purata Bergerak
Strategi mean reversion cuba memanfaatkan peluang apabila harga kembali kepada purata bergerak selepas menyimpang daripadanya.
Strategi ini boleh diperkukuh dengan mengikut arah trend. Contohnya, apabila trend menaik, beli apabila harga jatuh dan mula naik semula menghampiri purata bergerak. Strategi juga boleh diperkukuh dengan mencari peluang dagangan pada carta jangkamasa yang lebih kecil. Contohnya, apabila harga menyimpang jauh daripada purata bergerak pada carta harian, boleh beralih ke carta 15 minit untuk mencari titik entry (harga mula naik semula).
Oleh kerana turun naik pasaran berubah mengikut masa, stop loss adalah penting untuk mengawal risiko, bagi mengelakkan harga terus menyimpang daripada purata bergerak dan bukannya kembali kepadanya.
Adakah Purata Bergerak Benar-Benar Boleh Memberi Keuntungan?
Jawapannya: Mungkin boleh, tetapi tidak semestinya.
Hanya dengan menambah satu purata bergerak pada carta, kemudian berdagang secara rawak mengikutnya, tidak akan menghasilkan pulangan yang konsisten.
Membangunkan strategi yang menguntungkan menggunakan purata bergerak adalah sangat mungkin. Artikel ini menyediakan beberapa idea strategi, tetapi idea-idea ini hanyalah titik permulaan. Strategi-strategi ini tidak semestinya berkesan pada semua saham atau aset pada bila-bila masa. Oleh itu, anda perlu menetapkan peraturan tambahan, contohnya: saham mana yang sesuai menggunakan strategi ini, dalam keadaan apa barulah berdagang, bila tidak boleh berdagang, dan bagaimana menapis saham untuk dagangan.
Contohnya, jika saya hanya berdagang selama 0.5 hingga 2 jam pada waktu pagi, saya tidak memerlukan carta harian atau strategi waktu petang. Apa yang saya perlukan ialah strategi yang direka khas untuk tempoh masa tersebut, dan boleh berfungsi dengan baik pada carta 1 minit atau 2 minit saya.
Bagaimana Saya Menggunakan Purata Bergerak
Saya pada masa ini tidak menggunakan purata bergerak dalam dagangan harian. Tetapi ini tidak bermakna ia tidak boleh digunakan. Saya menggunakan price action untuk menentukan dagangan, kaedah ini berkesan dengan baik, jadi tidak ada keperluan untuk memperkenalkan purata bergerak.
Dalam dagangan swing, saya juga tidak menggunakan purata bergerak untuk menentukan entry atau exit, kecuali sekali-sekala dalam dagangan swing forex, dan hanya apabila turun naik pasaran besar barulah ia dipertimbangkan.
Saya memang menggunakan purata bergerak semasa menapis saham untuk dagangan swing. Contohnya, apabila mencari saham dalam trend menaik, saya akan memberi perhatian kepada saham yang harganya berada di atas purata bergerak 200 hari, dan biasanya juga di atas purata bergerak 50 hari.
Dalam pelaburan, saya tidak menggunakan purata bergerak. Strategi pelaburan saya sangat mudah: beli secara berkala satu set ETF kos rendah yang terpilih. Pelaburan sebegini tidak memerlukan analisis, jadi tidak perlu menggunakan purata bergerak.
Penafian:Kandungan artikel ini tidak merupakan nasihat pelaburan peribadi, dan juga tidak merupakan cadangan untuk membeli atau menjual mana-mana aset. Dagangan mempunyai risiko, walaupun menggunakan leveraj, kerugian boleh melebihi modal yang dilaburkan.