이동평균선은 트레이더들이 가장 많이 사용하는 기술적 지표 중 하나이지만, 그것이 정말 효과가 있는지에 대해서는 오랫동안 논란이 있어 왔습니다. 어떤 사람들은 이동평균선을 추세 판단의 핵심 도구로 여기고, 또 다른 사람들은 그것이 단지 가격에 대한 후행적 반영일 뿐이며 횡보장에서 수많은 거짓 신호를 만들어낸다고 생각합니다.
전문 트레이더이자 CMT 인증 애널리스트인 Cory Mitchell은 이에 대해 상대적으로 이성적인 견해를 제시합니다. 그는 이동평균선 자체에는 예측 능력이 없으며, 그것은 단지 과거 가격의 평균값일 뿐이고, 실제 효과를 결정하는 것은 지표 자체가 아니라 트레이더가 그것을 어떻게 사용하느냐에 달려 있다고 말합니다.
Cory Mitchell은 이동평균선이 추세 필터와 시장 구조 판단의 보조 도구로 사용될 수 있지만, 장기적으로 수익을 내려면 명확한 거래 규칙, 리스크 관리, 시장 환경 필터링을 반드시 함께 갖춰야 하며, 이동평균선만 단독으로 의존해서 의사결정을 해서는 안 된다고 봅니다.
이동평균선은 트레이더와 투자자가 거래 결정을 내리고 가격 차트를 분석하는 데 사용하는 도구입니다. 다른 도구와 마찬가지로, 그 효과는 사용 방식에 달려 있습니다. 이 글에서는 이동평균선의 사용 방법과 장단점을 살펴봅니다.
이동평균선은 차트에 그려지며, 특정 기간 동안 자산의 평균 가격을 보여줍니다. 일반적인 이동평균선 유형으로는 단순이동평균선(SMA), 지수이동평균선(EMA), 가중이동평균선(WMA)이 있습니다.
트레이더들 사이에서는 10, 20/21, 50, 100, 200 기간의 이동평균선이 자주 사용됩니다.
이동평균선의 계산 방법
단순이동평균선의 계산 방법은 여러 기간의 종가를 더한 후 기간 수로 나누는 것입니다.
기간은 1분 캔들이나 일봉/일 단위 기간 등 어떤 타임프레임이든 될 수 있습니다.
이동평균선은 일반적으로 선택한 타임프레임의 종가(1분, 1시간, 일봉 또는 주봉)를 사용하지만, 시가, 고가, 저가 또는 이들의 평균값을 사용하여 이동평균선의 데이터 포인트를 생성할 수도 있습니다.
이동평균선은 몇 기간을 사용해야 할까?
짧은 이동평균선은 가격 변화에 더 민감하게 반응합니다. 자산 가격이 방향을 바꿀 때 상대적으로 빠르게 추세를 전환합니다. 이는 평균에 사용되는 데이터 포인트가 적을 때 최근 가격이 이동평균선에 더 큰 영향을 미치기 때문입니다. 100기간 이동평균선과 비교하면, 최근 몇 개의 데이터 포인트는 거의 눈에 띄는 영향을 주지 못합니다.
따라서 긴 이동평균선은 가격 변화에 느리게 반응합니다. 일반적으로 더 "매끄럽고" 위아래 변동이 적습니다. 가격 변화에 느리게 반응하기 때문에 가격이 이동평균선에서 멀리 벗어날 수 있는 반면, 단기 이동평균선은 가격 움직임에 더 밀착합니다.
얼마나 많은 기간을 사용할지는 개인의 선택과 이동평균선을 통해 달성하려는 목표에 따라 달라집니다.
다음은 다양한 기간의 이동평균선의 기본적인 용도 요약입니다:
✔ 10~20기간 이동평균선: 강한 상승 가격의 지지 또는 강한 하락 가격의 저항을 표시하는 데 사용됩니다.
✔ 50기간 이동평균선: 일반적으로 중기 추세를 부각하는 데 사용됩니다. 가격이 상승하면 소폭 조정이 50기간 이동평균선 위에서 유지되는 경우가 많습니다.
✔ 100기간 이동평균선: 장기 추세를 포착합니다. 위 차트에서 MSFT는 거의 1년 내내 100일 이동평균선 위에서 상승하다가 100일 이동평균선을 하향 돌파한 후, 가격이 몇 달 동안 이동평균선 아래에 머물렀습니다.
✔ 200기간 이동평균선: 장기 추세를 부각합니다. 반응이 느린 이동평균선이며, 많은 트레이더가 장기 방향 전환을 알리는 데 매우 중요하다고 생각합니다. 1년에 약 250거래일이 있으므로, 이 이동평균선은 거의 1년치 거래 데이터를 포함합니다.
일부 트레이더는 이동평균선을 조합하여 사용합니다.
예를 들어, 200기간과 50기간을 동시에 사용하거나, 100기간과 20기간, 또는 200, 100, 50 세 기간을 함께 사용할 수 있습니다.
이러한 이동평균선이 비교적 일반적으로 사용되지만, 트레이더와 투자자는 자신의 필요에 따라 60, 350, 26, 113기간 등 임의의 기간을 사용할 수 있습니다.
이동평균선이 알려주는 것?
이동평균선 자체에는 예측력이 없습니다. 그것은 단지 과거 가격의 평균값입니다. 가격에 반응하지만 가격 움직임을 예측하지는 않습니다. 과거 데이터를 사용하기 때문에 "후행" 지표라고 불리며, 가격에 의해 끌려갑니다.
그럼에도 불구하고, 거래 전략은 이동평균선을 기반으로 구축될 수 있으며, 가치 있는 분석 도구가 될 수 있습니다.
가격이 이동평균선 위에 있으면 현재 가격이 평균보다 높다는 의미이며, 이는 상승 추세를 나타낼 수 있습니다.
가격이 이동평균선 아래에 있으면 현재 가격이 평균보다 낮다는 의미이며, 이는 하락 추세를 나타낼 수 있습니다.
트레이더는 특정 이동평균선 위에 있는 주식(또는 기타 자산)만 거래하는 것을 선택할 수 있습니다. 이런 방식으로 이동평균선은 추세 방향을 부각하고, 지정된 이동평균선 아래에 있는 주식을 필터링하는 데 도움이 될 수 있습니다.
상승 추세 주식을 선별하는 기본적인 방법은 가격이 200일 및 100일 이동평균선 위에 있는 주식을 찾는 것입니다. 가격이 빠르게 상승하는 주식을 찾는다면, 가격이 50일 및 20일 이동평균선 위에 있는 주식에 주목합니다.
일부 트레이더는 이동평균선을 사용하여 "평균 회귀" 전략을 구사합니다. 이는 가격이 이동평균선에서 벗어난 후 이동평균선으로 회귀할 것이라고 가정하는 것입니다. 이런 방식으로 이동평균선은 자산이 평균에서 얼마나 멀어져 있는지를 알려줄 수 있으며, 이는 가격이 이동평균선으로 회귀할 가능성을 시사할 수 있습니다. 아래에서 예를 들어 설명하겠습니다.
이동평균선 거래 전략
일반적인 거래 전략으로는, 가격이 이동평균선을 상향 돌파할 때 매수하고, 가격이 이동평균선을 하향 돌파할 때 매도하는 것이 있습니다.
또 다른 일반적인 방법은, 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 상향 돌파할 때 매수하고, 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 하향 돌파할 때 매도하는 것입니다.
이러한 전략은 일반적으로 고모멘텀 주식에서 가장 효과적입니다. 예를 들어, 이미 상승 추세에 있는 주식(가격이 100기간 및 50기간 이동평균선 위에 있는)을 선택한 후 이 방법을 적용하기 시작합니다.
최고 트레이더 Steven Burns는 이동평균선 전략을 extensively 테스트했으며, 그가 가장 좋아하는 전략 중 하나는 5기간과 20기간 이동평균선 교차 전략입니다: 5기간 이동평균선이 20기간 이동평균선을 상향 돌파할 때 매수하고, 5기간 이동평균선이 20기간 이동평균선을 하향 돌파할 때 매도합니다.
이동평균선의 평균 회귀 전략
평균 회귀 전략은 가격이 이동평균선에서 벗어난 후 이동평균선으로 회귀하는 기회를 활용하려고 합니다.
이 전략은 추세 방향에 순응함으로써 효과를 강화할 수 있습니다. 예를 들어, 추세가 상승일 때 가격이 하락한 후 이동평균선을 향해 반등하기 시작할 때 매수합니다. 전략은 더 작은 타임프레임 차트에서 거래 기회를 찾음으로써 강화할 수도 있습니다. 예를 들어, 일봉 차트에서 가격이 이동평균선에서 멀리 벗어났을 때 15분 차트로 전환하여 진입점(가격이 반등하기 시작하는 지점)을 찾을 수 있습니다.
시장 변동성은 시간에 따라 변하기 때문에, 가격이 이동평균선으로 회귀하지 않고 계속 벗어나는 경우에 대비하여 리스크를 통제하기 위해 손절이 매우 중요합니다.
이동평균선은 정말 돈을 벌 수 있을까?
답은: 가능하지만, 반드시 그렇지는 않습니다.
단순히 차트에 이동평균선 하나를 추가하고 무작위로 그것에 따라 거래하는 것으로는 안정적인 수익을 얻을 수 없습니다.
이동평균선을 사용하여 수익성 있는 전략을 개발하는 것은 충분히 가능합니다. 이 글에서 몇 가지 전략 아이디어를 제공했지만, 이러한 아이디어는 시작점일 뿐입니다. 이러한 전략이 모든 주식이나 자산에서 항상 효과가 있는 것은 아닙니다. 따라서 어떤 주식이 이 전략에 적합한지, 어떤 조건에서 거래해야 하는지, 언제 거래하지 말아야 하는지, 거래할 주식을 어떻게 선별할지 등 추가적인 규칙을 만들어야 합니다.
예를 들어, 제가 아침에만 0.5~2시간 거래한다면, 일봉 차트나 오후 전략은 필요하지 않습니다. 제게 필요한 것은 그 시간대에 특별히 설계되고 제 1분 또는 2분 차트에서 잘 작동하는 전략입니다.
제가 이동평균선을 사용하는 방법
저는 현재 데이트레이딩에서 이동평균선을 사용하지 않습니다. 하지만 그것이 사용될 수 없다는 의미는 아닙니다. 저는 가격 행동(price action)을 사용하여 거래를 결정하며, 이 방법이 잘 작동하기 때문에 이동평균선을 도입할 필요가 없습니다.
스윙트레이딩에서도 진입이나 청산을 결정하기 위해 이동평균선을 사용하지 않습니다. 간혹 외환 스윙트레이딩에서 시장 변동성이 클 때만 사용을 고려합니다.
저는 주식 스윙트레이딩을 선별할 때 이동평균선을 사용합니다. 예를 들어, 상승 추세 주식을 찾을 때 가격이 200일 이동평균선 위에 있고 일반적으로 50일 이동평균선 위에도 있는 주식에 주목합니다.
투자에서는 이동평균선을 사용하지 않습니다. 제 투자 전략은 매우 간단합니다: 엄선된 저비용 ETF 그룹을 정기적으로 매수하는 것입니다. 이러한 투자에는 분석이 필요하지 않으므로 이동평균선을 사용할 필요가 없습니다.
면책 조항:이 글의 내용은 개인적인 투자 조언을 구성하지 않으며, 어떠한 자산의 매수 또는 매도를 권유하는 것도 아닙니다. 거래에는 위험이 따르며, 레버리지를 사용하더라도 손실이 투입 원금을 초과할 수 있습니다.