Đường trung bình là một trong những chỉ báo kỹ thuật được trader sử dụng phổ biến nhất, nhưng liệu nó có thực sự hiệu quả hay không vẫn luôn là chủ đề gây tranh cãi. Có người coi đường trung bình là công cụ cốt lõi để xác định xu hướng, cũng có người cho rằng nó chỉ phản ánh giá một cách chậm trễ, dễ tạo ra vô số tín hiệu giả trong thị trường đi ngang.
Trader chuyên nghiệp, chuyên gia phân tích được chứng nhận CMT Cory Mitchell đã đưa ra góc nhìn tương đối lý trí về vấn đề này. Ông cho rằng bản thân đường trung bình không có khả năng dự đoán, nó chỉ là giá trị trung bình của giá trong quá khứ, điều thực sự quyết định hiệu quả không phải là chỉ báo mà là cách trader sử dụng nó.
Cory Mitchell cho rằng đường trung bình có thể được dùng như công cụ hỗ trợ để lọc xu hướng và đánh giá cấu trúc thị trường, nhưng nếu muốn có lợi nhuận dài hạn, bắt buộc phải kết hợp với quy tắc giao dịch rõ ràng, quản lý rủi ro và sàng lọc môi trường thị trường, chứ không thể chỉ dựa vào đường trung bình để ra quyết định.
Đường trung bình là công cụ mà trader và nhà đầu tư sử dụng để ra quyết định giao dịch và phân tích biểu đồ giá. Giống như bất kỳ công cụ nào, hiệu quả của nó phụ thuộc vào cách sử dụng. Bài viết này sẽ khám phá cách sử dụng đường trung bình cũng như ưu nhược điểm của nó.
Đường trung bình được vẽ trên biểu đồ, hiển thị giá trung bình của tài sản trong một chu kỳ cụ thể. Các loại đường trung bình phổ biến bao gồm đường trung bình động đơn giản (SMA), đường trung bình động hàm mũ (EMA) và đường trung bình động có trọng số (WMA).
Trong giới trader, các đường trung bình chu kỳ 10, 20/21, 50, 100 và 200 là những lựa chọn phổ biến.
Cách xây dựng đường trung bình
Cách tính đường trung bình động đơn giản là cộng giá đóng cửa của một số chu kỳ lại, sau đó chia cho số chu kỳ.
Một chu kỳ có thể là bất kỳ khung thời gian nào, ví dụ nến 1 phút hoặc nến/chu kỳ hàng ngày.
Đường trung bình thường sử dụng giá đóng cửa của khung thời gian được chọn (1 phút, mỗi giờ, hàng ngày hoặc hàng tuần), nhưng cũng có thể sử dụng giá mở cửa, giá cao nhất, giá thấp nhất hoặc giá trị trung bình của các mức giá này để tạo ra các điểm dữ liệu cho đường trung bình.
Nên sử dụng đường trung bình bao nhiêu chu kỳ？
Đường trung bình ngắn hơn phản ứng nhạy hơn với biến động giá. Khi giá tài sản đổi hướng, nó sẽ thay đổi xu hướng tương đối nhanh. Điều này là do khi số điểm dữ liệu được lấy trung bình ít hơn, giá gần đây có ảnh hưởng lớn hơn đến đường trung bình. So với đường trung bình 100 chu kỳ, vài điểm dữ liệu gần đây hầu như không ảnh hưởng đáng kể đến nó.
Do đó, đường trung bình dài hơn phản ứng chậm hơn với biến động giá. Nó thường "mượt" hơn, ít dao động lên xuống hơn. Vì phản ứng chậm hơn với biến động giá, giá có thể lệch xa khỏi nó, trong khi đường trung bình ngắn hạn sẽ bám sát diễn biến giá hơn.
Sử dụng bao nhiêu chu kỳ phụ thuộc vào lựa chọn cá nhân và mục tiêu bạn muốn đạt được thông qua đường trung bình.
Dưới đây là tóm tắt mục đích cơ bản của các đường trung bình với chu kỳ khác nhau:
✔ Đường trung bình 10 đến 20 chu kỳ：Dùng để hiển thị hỗ trợ của giá đang tăng mạnh hoặc kháng cự của giá đang giảm mạnh.
✔ Đường trung bình 50 chu kỳ：Thường được dùng để làm nổi bật xu hướng trung hạn. Nếu giá tăng, các đợt điều chỉnh nhỏ thường vẫn giữ trên đường trung bình 50 chu kỳ.
✔ Đường trung bình 100 chu kỳ：Nắm bắt xu hướng dài hạn. Trong hình trên, MSFT gần như tăng trên đường trung bình 100 ngày trong suốt gần một năm, sau đó phá vỡ xuống dưới đường trung bình 100 ngày, giá giữ dưới đường trung bình trong vài tháng.
✔ Đường trung bình 200 chu kỳ：Làm nổi bật xu hướng dài hạn. Đây là đường trung bình phản ứng chậm, nhiều trader cho rằng nó rất quan trọng trong việc báo hiệu thay đổi hướng dài hạn. Một năm có khoảng 250 ngày giao dịch, vì vậy đường trung bình này bao gồm dữ liệu giao dịch gần một năm.
Một số trader sẽ kết hợp nhiều đường trung bình với nhau.
Ví dụ, họ có thể sử dụng đồng thời 200 chu kỳ và 50 chu kỳ, hoặc 100 chu kỳ và 20 chu kỳ, thậm chí cả ba chu kỳ 200, 100 và 50 cùng lúc.
Mặc dù những đường trung bình này khá phổ biến, nhưng trader và nhà đầu tư có thể sử dụng bất kỳ chu kỳ nào theo nhu cầu của mình, ví dụ 60, 350, 26 hoặc 113 chu kỳ.
Đường trung bình cho chúng ta biết điều gì？
Bản thân đường trung bình không có tính dự đoán. Nó chỉ là giá trị trung bình của giá trong quá khứ. Nó phản ứng với giá nhưng không dự đoán diễn biến giá. Vì sử dụng dữ liệu lịch sử, nó được gọi là chỉ báo "chậm trễ", bị giá kéo theo.
Mặc dù vậy, chiến lược giao dịch vẫn có thể được xây dựng dựa trên đường trung bình, chúng có thể trở thành công cụ phân tích có giá trị.
Nếu giá cao hơn đường trung bình, điều đó có nghĩa giá hiện tại cao hơn mức trung bình, có thể cho thấy xu hướng tăng.
Nếu giá thấp hơn đường trung bình, điều đó có nghĩa giá hiện tại thấp hơn mức trung bình, có thể cho thấy xu hướng giảm.
Trader có thể chọn chỉ giao dịch cổ phiếu (hoặc tài sản khác) nằm trên một đường trung bình nhất định. Bằng cách này, đường trung bình có thể giúp làm nổi bật hướng xu hướng và lọc ra các cổ phiếu nằm dưới đường trung bình đã chỉ định.
Một cách cơ bản để sàng lọc cổ phiếu có xu hướng tăng là tìm cổ phiếu có giá cao hơn đường trung bình 200 ngày và 100 ngày. Nếu tìm cổ phiếu có giá tăng nhanh, thì tập trung vào cổ phiếu có giá cao hơn đường trung bình 50 ngày và 20 ngày.
Một số trader sử dụng đường trung bình cho chiến lược "hồi quy về trung bình". Điều này có nghĩa họ giả định giá sẽ quay trở lại đường trung bình sau khi lệch khỏi nó. Bằng cách này, đường trung bình có thể cho chúng ta biết tài sản cách mức trung bình bao xa, điều này có thể gợi ý giá sẽ quay trở lại đường trung bình. Dưới đây chúng ta sẽ minh họa qua một ví dụ.
Chiến lược giao dịch với đường trung bình
Chiến lược giao dịch phổ biến bao gồm, mua khi giá vượt lên trên đường trung bình, và bán khi giá phá vỡ xuống dưới đường trung bình.
Một phương pháp phổ biến khác là, mua khi đường trung bình ngắn hạn vượt lên trên đường trung bình dài hạn, và bán khi đường trung bình ngắn hạn cắt xuống dưới đường trung bình dài hạn.
Những chiến lược này thường hiệu quả nhất với cổ phiếu có động lượng cao. Ví dụ, chọn cổ phiếu đã đang trong xu hướng tăng (giá cao hơn đường trung bình 100 chu kỳ và 50 chu kỳ), sau đó bắt đầu áp dụng phương pháp này.
Trader hàng đầu Steven Burns đã thử nghiệm rất nhiều với chiến lược đường trung bình, một trong những chiến lược yêu thích của ông là chiến lược giao cắt đường trung bình 5 chu kỳ và 20 chu kỳ: mua khi đường trung bình 5 chu kỳ vượt lên trên đường trung bình 20 chu kỳ, bán khi đường trung bình 5 chu kỳ cắt xuống dưới đường trung bình 20 chu kỳ.
Chiến lược hồi quy về trung bình với đường trung bình
Chiến lược hồi quy về trung bình cố gắng tận dụng cơ hội giá quay trở lại đường trung bình sau khi lệch khỏi nó.
Chiến lược này có thể được tăng cường bằng cách thuận theo hướng xu hướng. Ví dụ, khi xu hướng tăng, mua khi giá giảm và bắt đầu hồi phục về phía đường trung bình. Chiến lược cũng có thể được tăng cường bằng cách tìm cơ hội giao dịch trên biểu đồ khung thời gian nhỏ hơn. Ví dụ, khi giá lệch xa đường trung bình trên biểu đồ ngày, có thể chuyển sang biểu đồ 15 phút để tìm điểm vào lệnh (giá bắt đầu hồi phục).
Vì biến động thị trường thay đổi theo thời gian, cắt lỗ rất quan trọng để kiểm soát rủi ro, phòng trường hợp giá tiếp tục lệch khỏi đường trung bình thay vì quay trở lại.
Đường trung bình thực sự có thể kiếm tiền？
Câu trả lời là: có thể, nhưng cũng không nhất định.
Chỉ cần thêm một đường trung bình lên biểu đồ, rồi giao dịch ngẫu nhiên theo nó, thì không thể đạt được lợi nhuận ổn định.
Việc phát triển chiến lược có lợi nhuận bằng đường trung bình là hoàn toàn khả thi. Bài viết này cung cấp một số ý tưởng chiến lược, nhưng những ý tưởng này chỉ là điểm khởi đầu. Những chiến lược này không nhất định hiệu quả với mọi cổ phiếu hoặc tài sản vào mọi thời điểm. Do đó, bạn cần đặt ra các quy tắc bổ sung, ví dụ: cổ phiếu nào phù hợp để sử dụng những chiến lược này, trong điều kiện nào mới giao dịch, khi nào không giao dịch, và cách sàng lọc cổ phiếu để giao dịch.
Ví dụ, nếu tôi chỉ giao dịch từ 0.5 đến 2 giờ vào buổi sáng, tôi không cần biểu đồ ngày hoặc chiến lược buổi chiều. Tôi cần chiến lược được thiết kế riêng cho khung thời gian đó, và hoạt động tốt trên biểu đồ 1 phút hoặc 2 phút của tôi.
Cách tôi sử dụng đường trung bình
Hiện tại tôi không sử dụng đường trung bình trong giao dịch trong ngày. Nhưng điều này không có nghĩa chúng không thể được sử dụng. Tôi sử dụng price action để quyết định giao dịch, phương pháp này hiệu quả tốt, vì vậy không cần thiết phải đưa đường trung bình vào.
Trong giao dịch swing, tôi cũng không sử dụng đường trung bình để quyết định vào lệnh hay thoát lệnh, ngoại trừ đôi khi giao dịch swing forex và thị trường biến động mạnh mới cân nhắc sử dụng.
Tôi có sử dụng đường trung bình để sàng lọc cổ phiếu giao dịch swing. Ví dụ, khi tìm cổ phiếu có xu hướng tăng, tôi sẽ chú ý đến cổ phiếu có giá cao hơn đường trung bình 200 ngày, và thường cũng cao hơn đường trung bình 50 ngày.
Trong đầu tư, tôi không sử dụng đường trung bình. Chiến lược đầu tư của tôi rất đơn giản: định kỳ mua một nhóm ETF chi phí thấp được chọn lọc. Loại đầu tư này không cần phân tích, vì vậy không cần sử dụng đường trung bình.
Tuyên bố miễn trách：Nội dung bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư cá nhân, cũng không cấu thành lời khuyên mua bán bất kỳ tài sản nào. Giao dịch có rủi ro, ngay cả khi sử dụng đòn bẩy, thua lỗ cũng có thể vượt quá vốn đầu tư ban đầu.